全国中小企业股份转让系统(NEEQ)概述
全国中小企业股份转让系统XBRL编报工具操作说明书
全国中⼩企业股份转让系统XBRL编报⼯具操作说明书全国中⼩企业股份转让系统⼯程技术⽂档全国中⼩企业股份转让系统XBRL编报⼯具操作说明书全国中⼩企业股份转让系统有限责任公司2016年12⽉⽬录1 系统简介 (4)1.1系统概述 (4)1.2环境要求 (4)1.3功能概要 (4)1.4注意事项 (8)2安装说明 ................................................................................................ 错误!未定义书签。
3系统登录 .. (8)4基础信息维护 (9)5定期报告 (9)5.1功能概述 (9)5.2操作说明 (10)5.2.1查询 (10)5.2.2新增 (11)5.2.3修改 (11)5.2.5Word导出 (12)5.2.6PDF导出 (12)5.2.7XBRL导出 (13)5.2.8ZIP导出 (13)5.2.9编辑 (14)5.2.10校验 (17)5.2.11上传附注 (17)6临时公告 (18)6.1功能概述 (18)6.2操作说明 (18)6.2.1查询 (18)6.2.2新增 (19)6.2.3修改 (19)6.2.4删除 (20)6.2.6PDF导出 (20)6.2.7XBRL导出 (21)6.2.8ZIP导出 (21)6.2.9编辑 (22)6.2.10校验 (22)7数据备份与恢复功能 (23)7.1数据备份 (23)7.2XBRL⽂件导⼊功能 (24)8系统管理 (24)8.1后台管理 (24)8.1.1⽤户管理 (24)8.1.2⾓⾊管理 (28)8.1.3重置密码 (31)1系统简介1.1系统概述全国中⼩企业股份转让系统XBRL编报⼯具是⼀套基于XBRL技术的,符合全国股转信息披露规范的,可正确、⽅便对报告进⾏编辑、校验、查询、展⽰和维护管理的⼯具软件。
1.2环境要求IE 8.0以上1.3功能概要系统主要功能如下表所⽰,功能描述部分超级链接可以直接定位相关的详细操作说明1.4注意事项1、V0.2.4版本安装后,会于控制台界⾯提⽰版本更新信息,请及时更新;2、系统在每次升级或重新安装后需要“重置服务”,重置服务功能可在系统安装的根⽬录下找到,使⽤管理员权限运⾏;【重置服务】3、系统在每次升级或重新安装后,需要“清除浏览器缓存”,打开IE浏览器,在浏览器中按“Ctrl+Shift+Delete”键,弹出“删除浏览器记录”对话框,如图勾选要清除的项,点击“删除”按钮,完成清除浏览器缓存操作;【清除浏览器缓存】2系统登录1)双击桌⾯快捷⽅式“NEEQ编制⼯具”,或者在IE浏览器⾥输⼊本系统的服务器⽹址http://127.0.0.1:29000/xbrl_neeq。
NEEQ市场介绍
一.对NEEQ证券交易市场的再认识--中国板NASDAQ
中国证券市场
NEEQ在中国 多层次资本市 场中的位置
场外交易市场
场内交易市场
上交所(主板)
深交所(主板)
新三板
国际板
中小板
各地股权交易所
创业板
各地产权交易所
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二、 NEEQ的最新规则解读
监管体系: 行政监管、协作监管、市场自治监管 NEEQ市场的制度框架: 证监会层面: 《非上市公众公司监督管理办法》和《全国中小企业股份转 让系统有限责任公司管理暂行办法》 NEEQ公司层面: 《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》等系列规 则及配套文件(一个规则、5个通知、4个细则、4个暂行 办法及4个指引,涵盖: 挂牌企业准入、交易制度安排、 投资者准入、主办券商管理、公司监管五个方面)。
二、NEEQ的最新规则解读
主办券商推荐挂牌业务: 1、挂牌企业准入的5条件标准将细化成可把握、可举证、可 识别的详细标准底线,主办券商、审核人员等没有自由裁 量空间。 2、主办券商要建立一个以信息披露为核心的工作理念。一 切工作的出发点和落脚点,都是形成信息披露文件,成为 投资者做出投资决策的依据,替投资人走进企业,把投资 者领进市场。 3、信息披露相对于主板倾向于更简化,更简明。格式化的 披露减少或者做简化的处理,强化了个性化的信息披露, 鼓励基于投资者投资决策的需求的个性化信息披露。 4、主办券商需要履行持续督导的责任与义务,主办券需要 商勤勉执业、归位尽责。
二、NEEQ的最新规则解读
转板:通过介绍上市实现转场内交易所上市无障碍 1、发行、上市:证监会负责股票的发行审核,交易所负责 上市审核。在场外市场挂牌的公司,由于已经过证监会公开 转让的核准(公开转让和公开上市法律上同源),如果具备 任何一个交易所上市的条件,无需重新进行审核上市,可以 直接向该交易所递交上市申请。 2、公司达到具备了交易所在规范性、盈利、股权分散程度 等方面的条件的,也可直接去证监会申请公开发行并上市; 股转系统挂牌与申请公开发行不构成障碍,已挂牌公司不需 再经过改制并运行一个年度,所以在审核上更有优势。
东兴证券---中小企业股份转让系统(新三板)业务介绍
东兴证券---中小企业股份转让系统(新三板)业务介绍东兴证券---中小企业股份转让系统(新三板)业务介绍一、概述中小企业股份转让系统,简称新三板,是中国证券业协会设立的非上市交易市场,旨在为中小微企业提供股权融资与交易服务。
作为全国性交易系统,新三板具有低门槛、低成本、高效率的特点,是中小企业融资的重要渠道之一。
二、开户与投资1·开户流程1·1 提交申请:投资者需要向东兴证券提交开户申请,填写相关资料并提供相关证件。
1·2 审核与准备:东兴证券将审核申请材料,并进行核实。
审核通过后,投资者需准备相关开户资料。
1·3 开立账户:东兴证券将根据审核通过的申请,为投资者开立新三板交易账户。
1·4 发送信息:东兴证券将与投资者联系,提供新三板交易账户信息。
2·投资方式2·1 委托交易:投资者可以通过委托东兴证券进行交易,由东兴证券根据投资者的委托指令进行交易操作。
2·2 方式交易:投资者还可以通过方式向东兴证券进行交易委托,通过工作人员协助完成交易操作。
三、交易机制1·挂牌与交易1·1 挂牌条件:企业需要符合中小企业股份转让系统的挂牌条件,包括股东人数、成立年限、净利润等要求。
1·2 交易方式:新三板交易采用委托买卖方式进行,投资者可以通过挂牌公司的证券经纪商进行买卖委托,也可以通过方式委托给东兴证券进行交易。
1·3 交易时间:交易时间为工作日的上午9·30至下午3:00,每个交易日共进行两个交易阶段。
2·价格与成交规则2·1 价格限制:新三板交易中,委托买卖的价格不得超过合理区间,买入价格不得高于最近一次成交价的110%,卖出价格不得低于最近一次成交价的90%。
2·2 成交规则:新三板交易中,按照委托的价格优先、时间优先的原则进行撮合成交,采取集中竞价方式。
新三板-犀牛之星
板市场,是中国金融结构转型的重要内容。
新三板与主板、中小板和创业板上市公
司同等地位,但又有着明显区别,市场定位 明确。已初步构建与主板、中小板、创业板 的分级成为我国多层次资本市场的重要组成 部分。 资服务平台。
况。
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新三板挂牌的好处
10、广告效应
关键词 九恒星(430051) 中机非晶(430041) 五岳鑫(430022) 搜索结果 89,600条 68,200条 52,800条
互联网
交易信 息平台
社会媒体
股份转让系统
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率在20倍左右,以此计算这266家新三板企业的估值高
达377亿元。信息技术和计算机类共计95家,占三分之 一,其它有从事环保,体育,茶叶种植等。
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新三板简介
挂牌企业行业分布图
数据统计截至2012年12月31日,共207家挂牌企业
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新三板挂牌的好处
2、成本低
成本低——费用方面:各地政府均有股份转让系统挂牌补助,
基本能够覆盖中介成本。 东莞:一般企业挂牌完成政府补助100万,松山湖企业补助
200万元。
《松山湖鼓励企业改制进入代办股份转让系统挂牌的管理暂行 办法 》
1、完成股份制改造 100万 前10家,上浮50%
未来
中国的纳斯达克。
“加快发展多层次资本市场,将中小企业股份转让系统试点扩大至全国,鼓励创新、创 业型中小企业融资发展。” ——国务院“研究部署金融支持经济结构和转型升级政策措施”常务会议 2013年6月19日
全国中小企业股份转让系统(NEEQ)概述
全国中小企业股份转让系统(NEEQ)概述全国中小企业股份转让系统(NEEQ),是由国务院批准设立,为非上市股份公司股份的公开转让、融资、并购等相关业务提供服务的全国证券交易场所。
2012年9月20日,在国家工商总局注册成立的全国中小企业股份转让系统有限责任公司为NEEQ的运营管理机构。
全国中小企业股份转让系统于2013年1月16日正式挂牌。
一、全国中小企业股份转让系统(NEEQ)的前身及由来1、1992年7月的成立的法人股流通市场STAQ(全国证券交易自动报价系统)和1993年4月成立的法人股市场NET(全国证券交易系统),简称“两网”,是我国股份转让系统的起源。
后为了防范金融危机,规范法人股流通,“两网”于1999年9月,正式停运。
2、为解决“两网”系统挂牌公司流通股转让问题,于2001年成立了\"股权代办转让系统\",该系统最早用于承接“两网”公司和退市公司,称为\"旧三板\"。
3、2006年1月,中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让,称为\"新三板\"。
“新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点,因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司,故形象地称为“新三板”,新三板系NEEQ的前身。
4、2013年1月,新三板公司的市场运作平台由原来的北京中关村证券公司代办股份转让系统(简称“股份代转系统”)整体转换为“全国中小企业股份转让系统”,并于2013年1月6日正式挂牌,标志着全国中小企业股份转让系统的正式成立。
二、全国中小企业股份转让系统(NEEQ)的特点1、全国中小企业股份转让系统(NEEQ)以公司制形式对系统进行统一管理,并根据中国证券业协会发布的《非上市公众公司监督管理办法》、《中国证监会发布非上市公众公司监管指引第1、2、3号》、《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》等规定,市场运行适用的规则也从原来的规定转换为全国股份转让系统公司发布的《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》及相关细则、指引。
什么是新三板
为什么要挂牌NEEQ 全国中小 微企业
民间资本
融资难
投资难
为什么要挂牌NEEQ
股份有限公司申请股票在全国股份转让系统 挂牌,应当符合化挂牌NEEQ的益处
中视文化挂牌NEEQ后融资渠道
什么是NEEQ
什么是NEEQ?
证券市场
场内市场
上海证券 交易所 深圳证券 交易所
场外市场
全国中小企业 股份转让系统 (NEEQ)
什么是NEEQ?
三板市场起源于2001年"股权代办转让系统",最早承接两网公 司和退市公司,称为"旧三板"。2006年,中关村科技园区非上 市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让,称为"新三板"。 随着新三板市场的逐步完善,我国将逐步形成由主板、创业板、 场外柜台交易网络和产权市场在内的多层次资本市场体系。 全国中小企业股份转让系统(英文缩写NEEQ,俗称“新三板”) 是经国务院批准设立的全国性证券交易场所,全国中小企业股 份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。2012年9月20日, 公司在国家工商总局注册成立,注册资本30亿元。 公司的经营范围是:组织安排非上市股份公司股份的公开转让; 为非上市股份公司融资、并购等相关业务提供服务;为市场参 与人提供信息、技术和培训服务。
全国中小企业股份转让系统介绍、功能、挂牌实务
(中关村)代办 股份转让系统的 产生及市场定位
于2006年1月23日正式推出,由中国证监会、国家科技部批准设立, 是专门为国家级高新技术园区的高科技公司服务的股权交易平台。 中国证监会(制定政策、批准规则、最终核准等);
年内正常运行
国务院高 度重视
推出 背景
目前的发 行体制矛 盾突出
中小板、 创业板门 槛高
中小板、创业板业绩门槛高,业绩 审批制下,漫长的审批流程造成了堰塞湖现象; 新股破发成普遍现象,发行市盈率不断下降; 普遍存在业绩造假冲动,监管机构和中介机构
不符合条件的企业被拒之门外;
有创新性和成长性的企业,在最困
目录
一 二 三
全国股份转让系统介绍
全国股份转让系统功能 全国股份转让系统挂牌实务
一、全国股份转让系统介绍
系统介绍
制度体系
历史
交易制度
推出背景
业务规则
挂牌条件
一、全国股份转让系统介绍—系统介绍
全国中小企业股份转让系统(简称“全国股份转让系统”)
全国股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所,全国中小企业
有利于并购上下游企业,开拓市场,还能有效地反收购。
二、全国股份转让系统功能—加速成长
已成功转板的企业情况
股票代码
002279 300016 300150 300213 300271 300318 300353
公司名称
久其软件 北陆药业 世纪瑞尔 佳讯飞鸿 紫光华宇 博晖创新 东土科技
挂牌时间
2006.9.7 2006.8.28 2006.1.23 2007.10.23 2006.8.30 2007.2.16 2009.2.18
全国股份转让系统介绍
二、全国股份转让系统的功能、优势与费用 4.企业在全国股份转让系统挂牌后运作的成本 企业在全国中小企业股份转让系统挂牌后,运作的成本主要有三部
分:
(1)券商督导费用; (2)会计师事务所审计费用; (3)向交易所支付的挂牌年费。
具体规定如下:总股份2000万股(含)以下,年费为2万元;总股份
一、什么是全国股份转让系统? 2.全国股份转让系统的历史沿革(续)
(二)引入退市公司到代办系统挂牌 为妥善解决退市公司股份转让问题,2001年11月30日,中国证监 会发布了《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法(修订)》, 规定退市公司可以进入代办系统,这是代办系统功能的第一次扩展。 由此,积极为退市公司提供股份转让服务成为代办系统的重要任务 之一。文件发布后,有4家退市公司陆续进入代办系统挂牌,但由于 当时没有强制性要求,仍有较多退市公司未到该系统挂牌。 (三)上市公司退市后强制平移到代办系统挂牌 2004年2月,中国证监会下发了《关于做好股份有限公司终止上 市后续工作的指导意见》(以下简称《指导意见》),该文件规定 了退市平移机制,强制上市公司退市以后必须进入代办系统。
二、全国股份转让系统的功能、优势与费用 1.全国股份转让系统对企业的功能(续) (8)并购重组 并购重组是成熟资本市场企业做大做强的通常做法,也是资本市
场优化资源配置的重要途径。全国股份转让系统挂牌公司通常并不处 于行业绝对领先地位,仍有广阔的市场拓展空间。借助全国场外市场 ,挂牌公司可以通过定向增发、换股、发债等多种方式实现横向、纵 向或者跨行业的加速度扩张,“从做加法到做乘法”。
1. 多层次资本市场架构及服务对象
2 .全国股份转让系统的历史沿革
3.全国股份转让系统概述
全国中小企业股份转让系统股票转让细则问答
全国中小企业股份转让系统股票转让细则问答在当今的经济环境中,全国中小企业股份转让系统(简称“新三板”)为众多中小企业提供了融资和发展的平台。
而其中的股票转让细则,对于参与者来说至关重要。
下面,我们将通过问答的形式,为您详细解读新三板股票转让细则的相关内容。
问题一:新三板股票转让的方式有哪些?新三板股票转让主要有做市转让和集合竞价转让两种方式。
做市转让是指做市商在全国股转系统持续发布买卖双向报价,并在其报价数量范围内按其报价履行与投资者的成交义务。
这种方式能够为股票提供一定的流动性和价格发现功能。
集合竞价转让则是在一定时间内,系统将收集到的买卖申报一次性集中撮合,以达成交易。
集合竞价分为基础层集合竞价和创新层集合竞价,两者在撮合频次等方面存在一定差异。
问题二:做市转让和集合竞价转让各自的特点是什么?做市转让的特点在于,做市商作为市场的参与者,能够提供连续的报价和交易服务,增加了股票交易的活跃度和流动性。
投资者可以根据做市商的报价随时进行买卖,成交的及时性相对较高。
集合竞价转让则更侧重于在特定时间段内集中撮合交易,其特点是交易相对集中,可能会在一定程度上减少交易的即时性,但能够在一定程度上避免价格的过度波动。
问题三:投资者参与新三板股票转让需要满足哪些条件?对于个人投资者,需要满足以下条件之一:1、在签署协议之日前,本人名下最近 10 个转让日的日均金融资产500 万元人民币以上。
金融资产是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。
2、具有 2 年以上证券、基金、期货投资经历,或者具有 2 年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者具有《证券期货投资者适当性管理办法》第八条第一款规定的证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司,以及经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人等相关金融机构的高级管理人员任职经历。
全国中小企业股份转让系统分层管理办法
全国中小企业股分转让系统分层管理办法全国中小企业股分转让系统分层管理办法一、总则1.1 目的:为了规范全国中小企业股分转让系统的分层管理,促进中小企业股分转让市场健康发展,提高投资者保护水平和市场透明度。
1.2 适合范围:本办法适合于全国中小企业股分转让系统的分层管理工作。
1.3 定义:本办法中所使用的术语及定义如下:1.3.1 中小企业:指按照国家相关政策规定的中小企业划定标准认定的企业。
1.3.2 分层管理:指根据企业的市值和自身条件,将中小企业股分转让系统挂牌公司进行分层分类管理。
1.3.3 主板市场:指中小企业股分转让系统中的一级市场,挂牌公司满足主板市场要求的条件后,可以申请进入此市场交易。
1.3.4 创业板市场:指中小企业股分转让系统中的二级市场,挂牌公司满足创业板市场要求的条件后,可以申请进入此市场交易。
二、分层管理机制2.1 主板市场2.1.1 适合对象:具备较高市值和良好盈利能力的中小企业。
2.1.2 条件要求:挂牌公司在申请进入主板市场时,需满足以下条件:2.1.2.1 注册资本不低于X万元。
2.1.2.2 近三年年净利润累计不低于Y万元。
2.1.2.3 股东人数不少于Z人。
2.1.3 上市流程:挂牌公司申请进入主板市场时,需按照中小企业股分转让系统相关规定进行申请、审核、备案等程序。
2.2 创业板市场2.2.1 适合对象:具备创业成长潜力的中小企业。
2.2.2 条件要求:挂牌公司在申请进入创业板市场时,需满足以下条件:2.2.2.1 注册资本不低于W万元。
2.2.2.2 近三年年净利润累计不低于X万元。
2.2.2.3 股东人数不少于Y人。
2.2.3 上市流程:挂牌公司申请进入创业板市场时,需按照中小企业股分转让系统相关规定进行申请、审核、备案等程序。
三、市场监管3.1 主板市场监管3.1.1 监管措施:对进入主板市场的挂牌公司进行日常监管,包括财务信息披露、信息公开、业绩发布、内幕交易监管等。
全国中小企业股份转让系统业务介绍
二、适合不同市场的企业类型
适合主板市场的企业 ❖ 行业龙头。 ❖ 大型、骨干型企业。 ❖ 蓝筹企业。
适合创业板市场的企业
❖ 重点推荐的行业– 符合国家战略性新兴产业发展方向的行业。
1、新能源、新材料、信息、生物和新医药、节能环保、航空航天、 海洋、先进制造、高新技术服务等领域; 2、其他领域中具有自主创新能力、成长性强的企业。 ❖ 谨慎推荐的行业。 纺织、服装;电力、煤气及水的生产供应等公用事业;房地产开发 与经营,土木工程建筑;交通运输;酒类、食品、饮料;一般性服 务业;国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的行业。
强化过程监管与行为监管,明确主办券商尽职调查、持续督导、落实投资者适 当性管理制度、异常交易处理等义务的要求;督促主办券商勤勉执业、归位尽责 ;建立以主办券商信息披露为核心的监管安排。
主办券商责权利高度统一,市场化的激励约束机制 主办券商对企业终身服务
第三部分 企业挂牌的意义
企业挂牌 的意义
中小企业发展过程面临的主要问题 全国股份转让系统的主要功能及特点 企业挂牌的意义 新三板促进企业融资功能的发挥
点再次确认:将中小企业股份转让系统试点扩大至全国,规范非上市公司治理; ➢ 2013年7月15日,马凯副总理主持召开全国小微企业金融服务经验交流电视电话会议 ,指出证监会要推进中小企业
股份转让系统试点向全国延伸,证监会主席肖钢也在会上着重指出,下一步证监会加紧落实中小企业股份转让系统试 点扩大至全国的具体实施方案; ➢ 2013年7月26日,证监会新闻发言人表示,正按照国务院常务会议要求,从制度建设、人员储备、市场推广和组织培 训等方面着手,积极做好进一步扩大试点的各项准备工作。 ➢ 从今年9月份开始,全国股转系统将接收全国符合条件的企业挂牌申请材料。
新三板介绍及挂牌相关问题
一、申请挂牌公司的子公司应满足哪些
条件、相关的信息披露及核查要求?
❖ (一)申请挂牌公司子公司是指申请挂牌主体全 资、控股或通过其他方式纳入合并报表的公司。 (二)子公司的股票发行和转让行为应合法、合 规,并在业务资质、合法规范经营方面须符合 《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用 基本标准指引(试行)》的相应规定。申请挂牌 公司应充分披露其股东、董事、监事、高级管理 人员与子公司的关联关系。 (三)主办券商应按照《全国中小企业股份转让 系统主办券商尽职调查工作指引(试行)》的规 定,对申请挂牌公司子公司逐一核查。
新三板介绍及挂牌相关 问题
2023年
一、新三板介绍
一、新三板的简介
新三板是指非上市股份有限公司进入全国中小企业股份转让系统进行股份 报价转让,简称新三板。是场外市场的重要组成部分。 新三板市场全称是:全国中小企业股份转让系统 新三板简称:全国股份转让系统(NEEQ)
国内外资本市场结构对比:
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1.新三板的历程
四、申请挂牌公司在财务规范方面 需要满足哪些要求?
❖ (一)申请挂牌公司财务机构及人员独立并能够 独Байду номын сангаас作出财务决策、财务会计制度及内控制度健 全且得到有效执行、会计基础工作规范,符合 《会计法》、《会计基础工作规范》以及《公司 法》、《现金管理条例》等其他法律法规要求。 (二)申请挂牌公司财务报表的编制符合企 业会计准则和相关会计制度的规定,在所有重大 方面公允地反映了申请挂牌公司的财务状况、经 营成果和现金流量,财务报表及附注不得存在虚 假记载、重大遗漏以及误导性陈述。
❖ (三)申请挂牌公司及其子公司所属行业不属于 重污染行业但根据相关法规规定必须办理排污许 可证和配置污染处理设施的,应在申报挂牌前应 办理完毕。 (四)申请挂牌公司及其子公司按照相关法规规 定应制定环境保护制度、公开披露环境信息的, 应按照监管要求履行相应义务。 (五)申请挂牌公司及其子公司最近24个月内不 应存在环保方面的重大违法违规行为,重大违法 行为的具体认定标准按照《全国中小企业股份转 让系统股票挂牌条件适用基本标准指引(试行)》 相应规定执行。
全国中小企业股份转让系统主办券商挂牌推荐业务指引
全国中小企业股份转让系统主办券商挂牌推荐业务指引全国中小企业股份转让系统主办券商挂牌推荐业务指引1. 简介全国中小企业股份转让系统(以下简称“全国股转系统”)是经中国证券监督管理委员会批准设立的,为中小企业提供股权转让的交易系统。
为了保证市场的正常运行和规范发展,全国股转系统设立了主办券商的挂牌推荐业务,旨在为中小企业提供专业的服务和支持,促进企业的健康发展。
2. 挂牌推荐业务的定义挂牌推荐业务是指主办券商为企业提供挂牌申请及相关手续办理的服务,包括企业的资产评估、财务审计、信息披露等工作。
主办券商作为挂牌推荐服务的提供者,需要具备一定的资质和经验,以确保业务的质量和可靠性。
3. 主办券商的资质要求作为全国股转系统的主办券商,需要满足以下资质要求:具有券商或证券投资咨询机构的牌照;注册资本不低于人民币5000万元;具备一定的股权交易和咨询业务经验;拥有一定数量的专业人员,包括证券从业人员、财务分析师等。
4. 挂牌推荐业务的流程挂牌推荐业务的流程如下:首先,企业需要选择一家合适的主办券商作为挂牌推荐的服务提供者,并与其签订挂牌推荐协议。
主办券商会对企业进行资产评估和财务审计,以确定企业的价值和财务状况。
在资产评估和财务审计完成后,企业需要按照全国股转系统的要求,进行信息披露,向市场和投资者公开相关信息。
主办券商会协助企业完成挂牌申请和其他相关手续,包括填写申请表格、提交材料等。
最后,全国股转系统会对企业的申请进行审核,并根据审核结果决定是否批准企业的挂牌申请。
5. 挂牌推荐业务的费用主办券商提供挂牌推荐业务需要收取一定的费用,具体费用标准由主办券商自行制定,并在挂牌推荐协议中与企业约定。
费用主要包括以下方面:资产评估费用:由企业承担的,用于支付资产评估机构的服务费用。
审计费用:由企业承担的,用于支付审计机构的服务费用。
信息披露费用:由企业承担的,用于支付信息披露的相关费用。
挂牌申请费用:由企业承担的,用于支付全国股转系统的挂牌申请费用。
新三板介绍
新三板一.什么叫新三板?新三板,全称是全国中小企业股份转让系统。
新三板就是经国务院批准设立的全国性证券交易场所,为非上市股份有限公司的股份公开转让、融资、并购等相关业务提供服务。
作为我国多层次资本市场体系建设的重要组成部分,新三板市场的成立是建设我国场外市场,完善我国多层次资本市场体系的重要举措。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司是其运营管理机构,是经国务院批准设立的中国证监会直属机构。
二.为什么要投资新三板?1,在整个世界的经济都比较不理想的大背景下,国家需要经济改革,因此国务院搞出了新三板这一新的全国性证券交易场所。
那么搞这个到底有什么用,说白了就是借钱给企业发展,很多企业想发展缺钱,国家又没钱借给他们,于是国家帮他们找借钱的人,这个人出钱,企业有钱了可以不断发展然后企业盈利,国家经济转好,最后出钱的人,企业,国家,三方获利。
2.很多做股票投机的股民天天都在梦想着买一支立刻就上涨的股票,但是,告诉你,股票市场实际上是中国最大的一个赌博市场之一,二级市场的股民被套牢,是天生的宿命。
而股权投资的魅力是非常大的,投资新三板,买的都是优先股,即使公司倒闭你也可以全身而退。
不会像股票,套牢,割肉各种亏损!3.投资新三板,我们做的是股权交易,那么也就是相当于原始股东,作为企业的原始股东就必须要享有企业每年的股息及红利。
企业给我们投资者的承诺是每年最低不低于8%(不同公司可能不一样)。
投资原始股权我们不光是看中8%,因为这只是跟其他产品比起来的一个保本收益。
真正的收益是企业未来上市带来的回报。
4.政策导向,李克强讲话鼓励并且实施市场扩容,多投资市场的健康发胀三.新三板好在哪里?1.上市后收益翻倍2.万一最坏的情况。
公司破产了,首先因为是股东控股.不过真的能被选中的公司,几乎都不会有破产的可能,而且他们的净资产都很大,我们给他的市价评估都是缩水性的。
当然了,你买的股也就是一小部分3.利国利民4.退出机制灵活易操作.四.新三板的风险、1.缩水评估:1)土地,以当时买入的价格评估。
新三板开户详解(完整版)
新三板开户详解(完整版)启川金融金融市场研究中心2015年已经接近尾声了,这一年,股市垮了,房地产萎了,e租宝倒了,泛亚贵金属的老板跑了,P2P和各种宝宝们也闹着过冬了……。
可在另一个领域——新三板,正热火朝天,喜获丰收!为什么风景这边独好?且看下文。
新三板即全国中小企业股份转让系统(NEEQ),原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点,因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司,故形象地称为“新三板”。
新三板是当下国内比较火热的投资标的。
相对于A股而言,新三板投资市场目前不受涨跌幅限制,甚至出现一些公司股价单日上涨百倍、千倍的情况,一夜暴富的神话屡有发生。
自新三板投资市场开放以来,由于巨大的创富效应,导致大批的投资者蜂拥而入。
但是,新三板同样隐藏着投资风险,正因为如此,国家规定个人或机构投资者在新三板开户的条件之一是资金要求500万。
500万?没错!别着急,首先让我们来看一看,新三板开户条件都有哪些。
一、新三板开户条件1.机构投资者新三板开户条件1)注册资本500万元人民币以上的法人机构;2)实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。
2.自然人投资者新三板开户条件1)投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上。
证券类资产包括客户交易结算资金、股票、基金、债券、券商集合理财产品等,信用证券账户资产除外。
2)具有两年以上证券投资经验,或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。
投资经验的起算时点为投资者本人名下账户在全国股份转让系统、上海证券交易所或深圳证券交易所发生首笔股票交易之日。
相比主板、中小板、创业板千把块钱就能入市而言,新三板开户的门槛似乎也太高了点……,即便如此,也阻挡不了投资者的脚步啊!二、新三板与投资者一直说新三板市场好像很火热的样子,到底怎么个热法呢?我们利用百度指数工具搜索“新三板”,看一看2011年-2015年都发生着什么变化。
新三板的定义特点和现状
保险公司和银行通过银保合作实现了共赢,双方都达到了利 益最大化,长期合作将有效的促进我国的经济发展,双方应当公 平透明的互惠共赢,任何业务都应建立在平等诚信的基础上,合 作各方必然也有盈利点可寻。本文针对在银保合作中出现的银保 双方都偏重于追求短期效益、双方的合作意识不到位以及代理手 续费居高不下的问题,提出了诚信合作,互利共赢、银行和保险 各司其职,避免利益分配不均、加强股权合作,促进长效合作、 银行建立科学,有效,合理的保险代理业务销售体系、银保合作 创造新的高度等对策和建议。
于原来的“三板”同度较低,主动挂牌的企业多数是在中国证券 业协会和中关村管委会的推动下,抱着尝试的心态在新三板挂 牌。2008 年以来,新三板呈现出稳健发展的势头,交易规模和挂 牌企业数量稳步增长。从挂牌企业数量上来看,2006 年至 2010 年,园区挂牌企业分别是 10 家、14 家、17 家、20 家、70 家, 呈现稳步增长趋势。近几年,不仅中关村科技园区企业对新三板 有很高积极性,各省的高新技术园区也都在积极争取进入代办股 份报价转让系统。实际上,挂牌企业对新三板的认同感得以提升, 不仅仅是因为新三板能够为高新技术型企业提供融资的平台。
作者信息: 汤凯文 女,(1993.09-),汉族,辽宁朝阳人,本科,研究 方向:金融学。
(作者单位:辽宁对外经贸学院 辽宁大连市 116052)
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新经济 2016 年 2 月(下) 一、“新三板”市场的功能 1、为高科技企业提供理想的资本平台 根据中国资本市场的现状分析,新三板是创立期高科技企业
.及主A板l市l场R退i市g企ht业s的股R份es流e通r问v题ed,.没有接纳新公司股份“上
市”的职能。试点启动之后,使三板市场注入新鲜血液,成为一 个全新的市场,与主板的成立、中小板的诞生具有同等重要的意 义。由于它不隶属于沪深证券市场的主板和中小企业板,同时在 股份转让模式上又接近于一些券商提供的股权转让服务,为区别
股转一类和股转二类代码 -回复
股转一类和股转二类代码-回复股转一类和股转二类代码是指在中国证券市场中用于区分不同类型股票的代码。
股转一类代码是指股票在全国中小企业股份转让系统(以下简称“股转系统”)中交易的代码,股转二类代码是指股票在全国中小企业股份转让系统分层(以下简称“股转分层”)中交易的代码。
本文将一步一步回答有关股转一类和股转二类代码的问题,以便读者更好地理解这个主题。
第一步:什么是中小企业股份转让系统(股转系统)?股转系统是中国证券市场中的一个交易平台,主要为中小企业提供了融资和交易机会。
相对于主板市场,股转系统目标于支持中小型企业融资发展,并且有着更加灵活的交易规则和流程。
在这个系统中,股票的交易以及信息披露等都有相应的规定。
第二步:股转一类和股转二类的定义及区别是什么?股转一类和股转二类是股转系统中的两种不同类型,主要根据中小企业的交易品种和制度安排来区分。
股转一类主要是指在股转系统中挂牌并交易的普通股票,其代码通常以“N”开头。
这类股票交易活跃,流动性较高,并且具备了一定的市场透明度。
这些股票交易的规则主要受到《挂牌公司股票转让规则》(以下简称“转让规则”)的制约。
股转二类主要是指在股转系统分层中挂牌并交易的各类股票,其代码通常以“S”开头。
这类股票交易相对较少,流动性较弱,并且交易规则较为复杂。
这些股票的交易和运作受到了《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》(以下简称“分层办法”)的影响。
第三步:股转一类和股转二类的代码编制规则是什么?股转一类和股转二类的代码编制规则是根据中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)的规定制定的。
股转一类的代码以“N”开头,后面跟随6位数字。
其中,前3位数字表示市场代码,用来标识股票交易所属的股转中心;后3位数字表示当日挂牌的顺序号,用来标识股票的具体交易编号。
例如,股转一类代码为“N612001”表示该股票属于某一股转中心(以“612”表示),且是当日挂牌的第1号(以“001”表示)。
新三板 中小投资者认定标准
新三板,即全国中小企业股份转让系统(National Equities Exchange and Quotations,NEEQ),是中国证券市场的一部分,专注于服务中小企业。
中小投资者是指相对于机构投资者而言,规模较小的个体投资者。
中小投资者在新三板市场中也有一些认定标准,以下是一些可能用于认定中小投资者身份的标准:
1. 股权账户持股数量:中小投资者通常以其在新三板市场上持有的股权账户中的股票数量为依据。
具体的数量标准可能会根据监管规定而有所不同。
2. 投资金额:中小投资者在新三板市场上的投资金额可能是认定其身份的标准之一。
这涉及到他们投资的规模和资金量。
3. 持股时间:投资者在新三板市场上持有股票的时间长短也可能是一个认定标准。
这反映了他们的投资持久性和长期参与的意愿。
4. 投资经验:投资者在新三板市场的投资经验和知识水平也可能被用作认定标准之一。
这可以通过其过往投资历史、教育背景等方面来评估。
5. 注册资格:中小投资者可能需要在新三板市场上注册并获得相应的交易资格。
这涉及到通过相关程序和资格审核来参与市场。
6. 风险偏好:中小投资者通常有着相对较高的风险承受能力,因此他们的风险偏好可能被用作认定标准之一。
需要注意的是,这些标准可能会受到监管政策的变化而调整,具体的认定标准以相关监管规定为准。
投资者应当根据市场规则和相关法规进行合法合规的投资行为。
全国中小企业股份转让系统主办券商和挂牌公司解除持续督导协议业务指南
全国中小企业股份转让系统主办券商和挂牌公司解除持续督导协议业务指南全国中小企业股份转让系统主办券商和挂牌公司解除持续督导协议业务指南引言全国中小企业股份转让系统(以下简称“全国股转系统”)是中国证监会依法成立的证券交易所,旨在为中小企业提供股份转让服务。
作为全国股转系统的一部分,主办券商和挂牌公司之间的持续督导协议业务具有重要的意义。
本文将介绍这一业务的背景、目的、程序以及注意事项。
背景持续督导是指主办券商对挂牌公司的日常经营情况进行监督和评估的一种机制,旨在确保挂牌公司合规经营,并及时发现和解决存在的问题。
全国股转系统要求挂牌公司与主办券商签订持续督导协议,并定期进行报告和审查,以保证交易市场的透明和稳定。
目的解除持续督导协议是挂牌公司满足一定条件后的一项重要发展阶段。
通过满足全国股转系统的要求,挂牌公司可以获得更多的自主权和管理权限,进一步提高企业的市场知名度和发展空间。
同时,这也是主办券商对挂牌公司的信任和认可的表现。
程序1. 提交申请挂牌公司在满足全国股转系统设定的条件后,可以向主办券商提交解除持续督导协议的申请。
申请材料应包括挂牌公司的相关证明文件以及解除协议的理由和依据。
2. 主办券商审查主办券商收到申请后,将对挂牌公司的材料进行审查。
审查过程中,主办券商可能会要求挂牌公司提供进一步的文件或解释。
3. 召开会议在完成审查后,主办券商将与挂牌公司召开会议,讨论解除持续督导协议的具体事项,包括协议解除后挂牌公司的权益和责任等。
4. 签署解除协议经过双方协商一致后,主办券商和挂牌公司将签署解除持续督导协议的相关文件,确保各项事宜得到明确。
5. 公告及备案签署解除协议后,挂牌公司需及时向全国股转系统提交解除协议的公告,并进行备案,以显示解除协议已生效。
6. 相关手续解除持续督导协议后,挂牌公司需根据全国股转系统的要求,完成解除协议后相应的手续,包括相关文件的整理和提交等。
注意事项挂牌公司应在满足全国股转系统设定的条件后,谨慎考虑是否解除持续督导协议。
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全国中小企业股份转让系统(NEEQ)概述
全国中小企业股份转让系统(NEEQ),是由国务院批准设立,为非上市股份公司股份的公开转让、融资、并购等相关业务提供服务的全国证券交易场所。
2012年9月20日,在国家工商总局注册成立的全国中小企业股份转让系统有限责任公司为NEEQ的运营管理机构。
全国中小企业股份转让系统于2013年1月16日正式挂牌。
一、全国中小企业股份转让系统(NEEQ)的前身及由来
1、1992年7月的成立的法人股流通市场STAQ(全国证券交易自动报价系统)和1993年4月成立的法人股市场NET(全国证券交易系统),简称“两网”,是我国股份转让系统的起源。
后为了防范金融危机,规范法人股流通,“两网”于1999年9月,正式停运。
2、为解决“两网”系统挂牌公司流通股转让问题,于2001年成立了\"股权代办转让系统\",该系统最早用于承接“两网”公司和退市公司,称为\"旧三板\"。
3、2006年1月,中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让,称为\"新三板\"。
“新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点,因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司,故形象地称为“新三板”,新三板系NEEQ的前身。
4、2013年1月,新三板公司的市场运作平台由原来的北京中关村证券公
司代办股份转让系统(简称“股份代转系统”)整体转换为“全国中小企业股份转让系统”,并于2013年1月6日正式挂牌,标志着全国中小企业股份转让系统的正式成立。
二、全国中小企业股份转让系统(NEEQ)的特点
1、全国中小企业股份转让系统(NEEQ)以公司制形式对系统进行统一管理,并根据中国证券业协会发布的《非上市公众公司监督管理办法》、《中国证监会发布非上市公众公司监管指引第1、
2、3号》、《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》等规定,市场运行适用的规则也从原来的规定转换为全国股份转让系统公司发布的《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》及相关细则、指引。
2、全国中小企业股份转让系统(NEEQ)引入了做市商制度,保障了市场的活跃性。
做市商制度是一种证券市场交易制度,系由具备一定实力和信誉的法人充当做市商,不断地向投资者提供买卖价格,并按其提供的价格接受投资者的买卖要求,以其自有资金和证券与投资者进行交易,从而为市场提供即时性和流动性,并通过买卖价差实现一定利润。
在NEEQ系统,由挂牌公司的主办券商充当做市商,开展做市业务。
3、全国中小企业股份转让系统(NEEQ)优化协议转让方式,提供集合竞价转让服务。
《业务规则》规定,挂牌股票采取协议转让方式的,全国股份转让系统将同时提供集合竞价转让安排,对于价格匹配、方向相反的投资者委托,如果投资者未在规定时间内人工点击成交确认,将由系统在盘中和收盘前进行自动匹配成交。
4、全国中小企业股份转让系统(NEEQ)引入了主办券商的持续督导义
务,主办券商应持续督导所推荐挂牌公司诚实守信、规范履行信息披露义务、完善公司治理机制,有利于市场的健康、有序发展。
5、全国中小企业股份转让系统(NEEQ)引入了投资者适当性管理制度并允许自然人投资,保障了投资者的权益。
根据《非上市公众公司监督管理办法》第三十六条规定,NEEQ将投资者的投资者条件确认为:机构投资者,注册资本500万元以上的法人机构、实缴出资500万元以上的合伙企业,以及集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划等由金融机构或相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产;自然人投资者,证券类资产市值300万元以上,具有两年以上证券投资经验,或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历的个人投资者;
三、全国中小企业股份转让系统(NEEQ)的挂牌条件
1、依法设立且存续满两年。
股份有限公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记,并已取得《企业法人营业执照》并存续两个完整的会计年度。
但是,有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
2、业务明确,具有持续经营能力。
(1)公司业务明确指公司能够明确、具体地阐述其经营的业务、产品或服务、用途及其商业模式等信息。
但是,公司可同时经营一种或多种业务,每种业务应具有相应的关键资源要素,该要素组成应具有投入、处理和产出能力,能够与商业合同、收入或成本费用等相匹配,该要求
与“创业板”有明显区别。
(2)持续经营能力指公司基于报告期内的生产经营状况,在可预见的将来,有能力按照既定目标持续经营下去。
3、公司治理机制健全,合法规范经营。
(1)公司治理机制健全,是指公司按规定建立股东大会、董事会、监事会和高级管理层(以下简称“三会一层”)组成的公司治理架构,制定相应的公司治理制度,并能证明有效运行,保护股东权益。
(2)合法合规经营,是指公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员须依法开展经营活动,经营行为合法、合规,不存在重大违法违规行为。
(3)公司报告期内不应存在股东包括控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产或其他资源的情形。
如有,应在申请挂牌前予以归还或规范。
(4)公司应设有独立财务部门进行独立的财务会计核算,相关会计政策能如实反映企业财务状况、经营成果和现金流量。
4、股权明晰,股票发行和转让行为合法合规
(1)股权明晰,是指公司的股权结构清晰,权属分明,真实确定,合法合规,股东特别是控股股东、实际控制人及其关联股东或实际支配的股东持有公司的股份不存在权属争议或潜在纠纷。
(2)股票发行和转让合法合规,是指公司的股票发行和转让依法履行必要内部决议、外部审批(如有)程序,股票转让须符合限售的规定。
(3)在区域股权市场及其他交易市场进行权益转让的公司,申请股票
在全国股份转让系统挂牌前的发行和转让等行为应合法合规。
(4)公司的控股子公司或纳入合并报表的其他企业的发行和转让行为需符合本指引的规定。
5、主办券商推荐并持续督导。
公司须经主办券商推荐,双方签署《推荐挂牌并持续督导协议》,主办券商应完成尽职调查和内核程序,对公司是否符合挂牌条件发表独立意见,并出具推荐报告。
6、全国股份转让系统公司要求的其他条件
综上所述,全国中小企业股份转让系统(NEEQ)通过“两网”到“旧三板”到“新三板”到“全国中小企业股份转让系统”的发展历程,逐步完善,并引进了先进的“做市商”、“集合竞价转让服务”、“主办券商持续督导”等制度对系统的健康、有序发展和市场的活跃度的提升和挂牌企业的融资功能的实现提供了较为完善的制度性保障。
并且,NEEQ 的挂牌条件相对宽松、挂牌费用相对较低,在“IPO堰塞湖”的大背景下,全国中小企业股份转让系统成为企业挂牌上市的另一重要渠道。
重庆硕诚律师事务所主任
安广泉律师。