金融工程实验

《金融工程专业综合实验》-实验教学大纲

《金融工程综合实验》课程实验教学大纲

一、课程基本信息（黑体／小四）

课程代码： 16171802

课程名称：金融工程专业综合实验

英文名称:Comprehensive experiment of financial engineering

实验总学时：36

适用专业：金融工程学、投资学、保险学、金融学

课程类别：专业必修

先修课程：投资学、金融计量学、统计学、宏微观经济学

二、实验教学的总体目的和要求

1、对学生的要求

学生应能熟练掌握金融工程学、投资学、保险学、金融学等学科的基础知识。

2、对教师的要求

通过本课程的教学，使学生能熟练掌握Eviews、Matlab和Python等软件的操作，熟练掌握和应用金融工程学、投资学、保险学、金融学等学科知识，尤其是运用Eviews、Matlab、Python的数据计算功能，模型估计与检验的基本方法和基本操作技能，学会对各种经济金融模型分析与应用的基本程序和方法。

3、对实验条件的要求

正常工作的计算机及投影仪；Windows 2000/XP,Office 2000/XP，

Matlab、Python3、Eviews6以上等。

三、实验教学内容

实验项目一

实验名称：基于杜邦分析法的上市公司财务分析

实验内容：

1．利用所学的财务分析方法对指定上市公司的财务状况进行分析，重点分析其盈利能力、偿债能力、资产利用效率等方面。

（1）盈利能力指标：净资产收益率、总资产收益率、成本费用率、销售毛利率等。

（2）偿债能力指标：流动比率、速动比率、现金比率；资产负债率、产权比率、利息保障倍数等。

金融工程期货实验报告

引言

金融工程作为一门交叉学科，旨在应用数学和统计学的方法解决金融市场中的问题。期货是金融工程中重要的工具之一，通过期货合约的交易，投资者可以在未来特定时间以约定的价格买入或卖出某种资产。本实验旨在通过分析期货市场中的价格曲线、风险管理和投资策略，理解期货工具的运用和金融市场的特点。

实验目的

1. 理解期货市场的基本运作机制；

2. 分析并掌握期货市场中的价格曲线的特点与变化；

3. 学习和应用风险管理的工具和技巧；

4. 制定合理的投资策略并进行实际操作。

实验过程

在本实验中，我们选择了原油期货作为研究对象，通过日线数据对其价格曲线进行分析。首先，我们收集了过去一年的原油期货价格数据，并利用Python语言对数据进行处理和可视化展示。

在数据处理阶段，我们计算了原油期货的价格波动率、收益率等指标，并利用绘图工具绘制出价格曲线、收益率曲线以及波动率曲线。通过观察这些曲线，我们可以发现原油期货价格存在周期性的波动，并且波动率与价格呈现一定的相关性。在风险管理方面，我们应用了VaR（Value at Risk）模型进行风险度量。通过计算VaR，我们可以估计在一定置信水平下的最大可能损失，并制定相应的风险控制策略。

在投资策略制定阶段，我们采用了技术分析的方法，结合原油期货的价格走势图，

利用均线交叉、趋势线等指标进行买入和卖出的决策。通过回测，我们评估了该投资策略的收益率和胜率，并对策略进行了进一步优化。

实验结果

通过对原油期货价格曲线的分析，我们发现其呈现出明显的“震荡行情”，通过布林带等技术指标的运用，我们可以在价格波动的上下边界时进行买入和卖出的操作。

《金融工程》实验教学大纲

一、课程的基本信息

课程编号：04210064

学时：60 学分：0.5

适用专业：金融工程开课单位：经济与管理学院

先修课程：金融市场学，投资学，证券投资学，理财规划

二、实验目的与任务

使学生熟练掌握远期、期货、期权、互换等衍生金融产品的市场交易机制，包括一些基本概念；以及对期货市场基本交易机制的认识和主要交易内容的了解。掌握商品期货及金融期货每日收益及保证金结算；了解股指期货的合约特点、基本制度以及作用；了解股指期货与股票的区别，并运用股指期货套期保值；掌握期权交易实际操作前需具备的基础知识，包括一些基本概念；了解期权交易机制中的合约设置；熟悉期权行权决策，以及看涨及看跌期权的回报与盈亏分布。

以此来加深学生对理论知识的理解，锻炼学生的实际操作能力。同时通过实验和操作培训，培养学生的金融工程思维，并进行相应金融职业道德的教育。

三、实验教学内容及基本要求

1、基本要求：

通过课内实验，使学生能够熟练掌握远期、期货、期权、互换等衍生金融产品的含义，以及市场运作、交易策略等运用。使学生能够熟练掌握远期、期货、期权、互换等基础性衍生金融产品以及由此进一步衍生的简单结构性产品的定价方法。同时能够运用远期、期货、期权、互换等衍生金融产品进行套期保值、风险管理和套利。并且学会运用一些金融技术和基本软件，进行基础的金融分析、计算、设计、定价和风险管理工作

2、实习（实训）内容：

实验一：期货模拟交易

（1）拟定期货标准化合约；

（2）收集市场信息做期货投资决策；

（3）进行商品期货及金融期货的模拟交易；

高校金融工程实验室规划设计方案

经济效益评估
实Hale Waihona Puke Baidu室运行成本节约
预计实验室建成后，将有效降低教学和科研实验材料的消耗，节约运行成本。
提高学生培养质量
实验室将提供高质量的实践操作环境，提高学生的实践能力和就业竞争力，进而提高学校整体教学质量。
促进校企合作
实验室建成后，将吸引更多的企业与高校合作，开展科研项目和人才培养，提高学校的经济效益。
实验教学在金融人才培养中的重要性
金融工程实验室作为实验教学的重要场所，能够提供模拟金融市场环境、进行金融数据分析、实践金融交易策略等实验课程，有助于提高学生的实践能力和创新思维。
实验室建设目标
01 02
满足金融工程专业教学需求
建设金融工程实验室应结合高校金融工程专业的培养目标和课程设置，提供完善的实验课程体系，满足学生对于金融市场分析、投资组合管理、风险管理等方面的实验需求。
定期组织实验室人员进行专业技能培训，提高实验室人员的实验教学水平。
人员考核
建立实验室人员考核机制，对实验室人员的实验教学和科研成果进行评估，激励优秀人员。
实验室设备管理
设备采购
根据实验教学和科研需求，合理采购实验设备，确保设备的性能和质量。
设备维护
建立设备维护机制，定期对实验设备进行检查和维护，确保设备的正常运行。
丰富教学内容

策略优化与调整
总结词
在实验过程中，需要对所选择的投资策略进行持续的优化和调整，以提高其适应性和盈利能力。
VS
详细描述
策略优化包括改进算法、调整参数、增加或删除投资标的等步骤。调整则是对市场环境变化、风险因素变动等进行应对，以确保策略的有效性和稳健性。在优化和调整过程中，需要利用实时数据进行实证分析，并根据结果进行反馈和改进。
模拟交易工具
学生可以使用模拟交易工具进行实时交易，包括股票、期货、外汇等金融产品，并能够查看实时行情和历史数据。
模拟交易风险
模拟交易环境中的资金是虚拟的，但学生需要认真对待，遵守交易规则，控制风险。
交易策略制定
基本面分析
01
学生需要研究市场动态、宏观经济因素、行业趋势等基本面信
息，以制定交易策略。
金融wenku.baidu.com程实验
目录
• 实验一：金融市场模拟交易 • 实验二：量化投资策略 • 实验三：风险管理模拟 • 实验四：金融衍生品定价 • 实验五：金融市场微观结构研究
01
实验一：金融市场模拟交易
模拟交易环境介绍
1 2 3
模拟交易环境
模拟交易环境为金融工程专业的学生提供了一个真实的交易平台，模拟了真实市场的交易规则、市场动态和交易对手。
模型比较
比较不同模型的优缺点，为后续参数估计和校准提供参考。

金融工程实习报告

一、实习概述

在2019年暑期，我有幸参加了一家知名金融公司的实习项目，该项目主要涉及金融工程方面的研究和应用。实习期间，我主要从事金融产品的设计与开发、风险控制模型的构建和优化以及市场数据的分析等工作。通过这次实习，我深入了解了金融工程的基本理论和实践方法，并在实际项目中运用所学知识，提升了自己的分析和解决问题的能力。

二、实习项目一：金融产品设计与开发

在这个项目中，我与团队成员合作，负责开发一种基于量化交易策略的金融产品。首先，我们根据市场需求和投资者的风险偏好，确定了产品的基本特征和收益模式。然后，我们运用金融工程的知识和技术，构建了一套完整的交易策略，并编写了相应的程序进行回测和优化。最后，我们将交易策略与产品结构相结合，设计出了一种创新型的金融产品，并进行了模拟交易和风险测试。

三、实习项目二：风险控制模型的构建和优化

在这个项目中，我主要负责构建和优化一个风险控制模型，用于对金融产品的风险进行评估和管理。我首先对市场数据进行了收集和整理，然后运用统计学和数学建模的方法，构建了一个能够量化不同风险因素对投资组合的影响的数学模型。接着，我将该模型与实际市场数据相结合，通过参数优化和模型拟合等技术手段，对模型进行了进

一步的改进和优化。最后，我使用该模型对一些具体的金融产品进行了风险评估，并提出了相应的风险控制策略。

四、实习项目三：市场数据的分析

在这个项目中，我主要负责分析市场数据，为交易策略的制定和调整提供决策依据。我首先收集了多种市场数据，包括股票价格、宏观经济指标、市场情绪等，然后运用统计学和机器学习的方法对这些数据进行了分析和挖掘。通过对历史数据的回测和实时数据的监测，我不断优化和调整交易策略，以应对市场的变化和波动。同时，我还使用数据可视化的技术，将分析结果以图表和报告的形式呈现给团队成员和上级领导，为他们的决策提供参考和支持。

金融科技背景下金融工程专业实验教学改革分析

发布时间：2021-04-14T06:44:07.319Z 来源：《中国科技人才》2021年第6期作者：庄贵贺

[导读] 金融工程是一门综合金融学、数学与计算机的交叉型学科。在教学过程中，不仅要使用数理知识和工程思维为远期、期货、互换和期权进行定价，还要利用“积木思想”、数值模拟等技术分析复杂的金融产品。

烟台南山学院东海校区 265700

摘要：随着我国金融科技的飞速发展和金融衍生品市场的深刻改革，培养计算机技术解决金融问题的复合型金融人才已成为高校教育改革的重点。本文在教学的基础上分析了金融工程的实验教学中存在的问题，论述了金融工程的本科实验课程的改革方案，从三个方面提高学生的编程能力，完善实验教学材料系统在实验室和增加投资，并探讨了教学技能和方法训练学生解决问题与金融大数据技术。

关键词：金融工程；金融科技；实验教学改革

1.金融工程实验课程教学现状

金融工程是一门综合金融学、数学与计算机的交叉型学科。在教学过程中，不仅要使用数理知识和工程思维为远期、期货、互换和期权进行定价，还要利用“积木思想”、数值模拟等技术分析复杂的金融产品。数据处理和计算的高度复杂性要求金融工程专业必须开设实验课，一方面借助编程和信息技术强化学生对衍生品定价的理解，另一方面提高学生运用金融工程理论解决实际问题的能力。目前，地方本科高校均设有专门的金融教学实验室，主要以股票、期货和外汇交易模拟系统为主，同时配备股票模拟交易系统、计量分析软件、Matlab 等软件。以山东财经大学为例，“金融计算”实验课面向金融学、金融工程、投资学和金融科技专业开设，共34课程，2学分[1]。课程利用Matlab编程实现以下内容：资金的时间价值分析、债券和股票的价值评估模型、债券的久期和凸性理论及其免疫策略、证券组合投资有效前沿理论、资本资产定价模型、期权定价理论等。从教学内容可以看出，该实验课兼顾了金融学、投资学和金融工程的经典理论，有利于完善学生的金融知识体系。但对金融工程专业的学生而言，实验教学仍存在以下不足：

金融工程实训操作报告模板

1. 实训概述

本次实训基于金融工程理论，以实际金融市场数据为依据，通过建立数学模型，使用计量经济学和统计学方法对市场进行分析和预测，提高学生的金融分析和决策能力。

2. 实训目的

通过本次实训，学生能够掌握以下技能：

1.掌握金融工程分析方法和基本理论；

2.学会建立数学模型，使用计量经济学和统计学方法分析和预测市场走

势；

3.熟练掌握金融工具和工具软件的操作技能；

4.培养金融分析和决策模型建立的能力。

3. 实习任务

3.1 数据收集

通过实际的金融市场数据，对所研究的金融工具进行数据录入、整理、清洗和

分析。

3.2 建模和分析

采用计量经济学和统计学方法，对市场走势进行分析和预测，建立相应的金融

分析和决策模型，并对其进行实际应用。

3.3 结果报告

根据实际研究情况，撰写相应的报告，分析并总结相关的研究结果，提出相应

的建议或改进措施。

4. 实训成果

本次实训主要以撰写实训报告为成果，实训报告应包含以下内容：

1.实训目的和任务，研究中采用的理论、方法和工具；

2.数据收集、整理、清洗和分析过程；

3.建模和分析的过程和结果；

4.实际应用和效果；

5.问题和不足之处；

6.总结和展望。

5. 实训评价

本次实训采取考核分为主，评分主要以实训报告和平时表现为主要依据。

实训报告占总成绩的60%；

平时表现（包括出勤率、参与度、作业等）占总成绩的40%。

6. 实训感受

通过本次实训，我深刻认识到金融工程分析方法与实际应用的联系，感受到实际金融市场数据分析的挑战和魅力，进一步提高了我的金融分析和决策能力，为我未来的金融工作奠定了坚实的基础。

金融工程实验总结

通过一个学期的学期，从金融工程实验课中，我不但巩固了以前所学的知识，而且学会了很对以前没有十分了解的一些有关知识。在这个学期的实验中，我学会了一下几点。

1、熟悉“同花顺”系统或“大智慧”系统的使用，熟悉获取证券信息的渠道和手段；

2、观测各种证券类型，如期货、普通股、国债、转债、权证、股改及其对价、基金、ETF、期货、回购、期权、互换、外汇交易；

3、了解证券与期货交易制度，如集合竞价、除权及其报价、指数及其分类、涨跌幅限制、保证金交易、停牌制度、ST制度、退市制度，回转制度（T+0,T+1）等。

4、利用Excel软件和CSMAR系统，①任选债券，学会如何从CSMAR证券数据库中提取相应数据序列，导入Excel软件；②以交易所市场为例，依据国债的市场价格，通过资产组合方法和套利定价理论，求出不付息债券的价格，从而构造利率的期限结构；③依据利率的期限结构，设计普通债券。

这些都是我们平常获取证券信息从而进行选取投资组合进行分析提供了不少的帮助。

还有就是普通债券的设计和定价，我们一般利用Excel软件和同花顺一类的证券数据库。从数据库中导出数据，导入Excel中，通过资产组合和套利定价理论，求出不付息债券的价格，从而构造利率的期限结构，依据利率的期限结构，设计普通债券。从而可以利用公

式

t

r=

1

t

1 t

t --

-+

P P

P

I

进行计算。

其次就是期货定价与股指期货，通过套利分析，是可以分析出期货价格与现货价格的关系。

)

(t

T

r

Se

F-

=，其中，F为期货的理论价格，S为现货价格，r为无风险利率，T-t为期货的有效期限。

金融工程实验报告总结

摘要：

本报告总结了金融工程实验的各个方面，并提供了对关键词“金融工程”的深入理解和观点。通过对实验过程和结果的分析，本报告全面总结了金融工程的应用和价值。首先，我们将简要介绍金融工程的概念和背景，并探讨了它在金融领域的重要作用。接下来，本报告详细讨论了实验设计、数据分析和结果解释等关键方面。最后，我们对金融工程的未来发展做了一些展望，并提出了一些观点和思考。

1. 引言

金融工程是一门综合应用了数学、统计学、计算机科学和金融学等学科的学科。它致力于利用这些工具和技术来解决金融市场中的问题，如风险管理、投资组合优化、衍生品定价等。金融工程的应用广泛，对金融市场和机构的稳定和发展起着重要作用。

2. 实验设计

为了深入理解金融工程的应用和原理，我们设计了一系列实验来研究不同方面的问题。实验设计包括参照现实金融市场的数据，选择适当的模型和算法，并进行数据处理和模拟。

3. 数据分析

在实验过程中，我们收集了大量的金融数据，并通过统计分析和建模来深入分析。我们运用了回归分析、期权定价模型、因子模型等方法来解决实际问题，并评估了实验结果的有效性和精确性。

4. 结果解释

基于实验结果，我们对金融工程的应用和效果进行了详细解释。我们发现金融工程的方法可以有效地解决金融市场中的一些问题，并提高投资组合的风险调整回报。

5. 讨论与展望

在本节中，我们对金融工程的未来发展进行了讨论，并提出了一些观点和思考。我们认为，金融工程将在信息技术和人工智能的发展下继续繁荣发展，并在金融市场和机构的稳定和发展中发挥更大的作用。

期末金融工程实验总结

经过了上一个学期初步学习了金融工程课以后，本学期着重了实践方面的学习。曾经以为金融工程也只是属于纸上谈兵的东西，但经过了这学期的课后我认识到这其实是一门需要动手的科目。老师给我们布置好几个实验用于我们的学习，不仅加深了我对以前知识的理解，也让我深深感觉到了自己的不足，只知道啃书本，不参加实践，是永远也得不出真知灼见的。

本学期的学习实践要求你自己寻找金融产品的收益率，计算金融产品的方差、异方差等等。这使得以前做惯了给定条件题目的我无所适从。渐渐习惯之后，我发现，凡是学问。都应当理论与实际相结合，慢慢培养兴趣，以期得到更好的效果。

下面讲讲本学期做实验的一点体会。

这学期做了很多个实验，数据的收集、处理、校验，大量的数据还要进行对数收益的转换，还要进行多组数的回归和统计检验，这很是考验了我的耐心还有知识的运用。天生就不谙此道的我开始的时候很是头疼，心想这有什么用呢?还要求我们把excel的公式熟悉运用，不然无法处理数据，也得不出正确答案。但是，当这个学期接近尾声的时候，我发现本学期还是受益良多。

首先，这些东西锻炼了我们年轻人的耐心，在实验中，经

常好几次都得不出自己想要的东西，这就需要用我们自己的耐心和细心去发现那里没有做好，而有时当一个过程做错的时候，我们必须要把所有的东西都推翻重新再来过一遍，怨言是绝不少的，可当我们最终得出答案的时候，大家心里都觉得十分值得。

记得做第三个实验的时候，要求我们对自己的个股的日周收益率和沪深300的日周收益率进行回归操作算出其B系数，这次的实验教训也让我深有体会。无数次的系数倒转，无数次的操作失误，直到自己都头晕目眩了，找了别人帮忙才总算完成。这歌实验告诉我，慢工出细活，欲速则不达。以后如果要进入到金融界中去，就必须学会小心，慎之又慎。同时，其他的实践也让我受益匪浅。比如有资产组合的第五个实验，很是考验了一把我的专业知识。以前学的即将就要还给老师的时候，这个实验狠狠地把我差点还回去的东西给推了回来。总之，实践出真知，我算是明白了。

金融工程实验3-利率互换实验

利率互换实验

一、实验目的：本实验利率互换合约的探究，加深对利率互换的运用的理解，掌握基于信用套利的互换合约设计，通过对互换利率的改变，探究交易双方的互换利率变化规律。利用Excel计算交易的利率波动，从实际数据分析，从而巩固互换合约的效果及风险控制相关知识，加深对互换的交易的理解。

二、实验原理：

利率互换（interest rate swap），合同双方同意在未来的某一特定日期以未偿还贷款本金为基础，相互交换利息支付。利率互换的目的是减少融资成本。如一方可以得到优惠的固定利率贷款，但希望以浮动利率筹集资金，而另一方可以得到浮动利率贷款，却希望以固定利率筹集资金，通过互换交易，双方均可获得希望的融资形式。

固定利率支付者：在利率互换交易中支付固定利率；在利率互换交易中接受浮动利率；买进互换；是互换交易多头；称为支付方；是债券市场空头；对长期固定利率负债与浮动利率资产价格敏感。

浮动利率支付者：在利率互换交易中支付浮动利率；在利率互换交易中接受固定利率；出售互换；是互换交易空头；称为接受方；是债券市场多头；对长期浮动利率负债与固定利率资产价格敏感。

三、实验步骤

现A要浮动利率借款，而B要固定利率借款，本金均为一亿美元。从表可知固定利率市场上A比B低1.2%，浮动利率市场上A比B低0.7%，所以A相比B在固定利率市场上比较优势，B相比A在浮动利率市场上有比较优势，双方各自利用比较优势为对方借款，然后互换，从而达到共同降低融资成本的目的。

通过上述分析，我们可以初步判断，当固定利率和浮动利率市场上A、B公司的实际融资成本将会受到A、B公司在两个市场的相对优势。因此下面：

标准实验报告-金融工程-2011-2012-2

电子科技大学经济与管理学院标准实验报告

（实验）课程名称金融工程

电子科技大学教务处制表

电子科技大学

实验报告

学生姓名：学号：指导教师：

实验地点：清水河校区科研楼A327室实验时间：一、实验室名称：经济管理专业实验室二、实验项目名称：基金产品设计三、实验学时： 4学时四、实验原理：

基于OBPI 策略的基金设计基本原理

假定市场无磨擦（即无交易成本和税收）、资产无限可分、无卖空限制、可以相同的无风险连续复利r f 借贷。在一个无套利的分析框架，欧式卖权（Put Option ）的Black-Scholes 定价模型为：

()

21 () () r T t t p X e

N d S N d --=--- （1）

其中，

()

2121ln 2t f S X r T

d d d σσ++=

=-式中，S t 是当前t 时刻股票价格，X 是期权的执行价格；r f 是连续复利下的的无风险利率，T 期权的到期时间，σ是股票价格的波动率。N (∙)是累积正态分布函数。

式（1）等式两边同时增加S t 可得：

()

12 () () r T t t t t S p S N d X e

N d --+=+- （2）

式（2）的意义是，期初拥有数量为()12 () () r T t t W S N d X e N d --=+-资金的投资者，把1 ()t S N d 资金投入风险资产（股票或指数基金），把()2 () r T t X e N d ---投入无风险资产（国债），等价于把所有资金投入风险资产S t 和购买了一个以S t 为标的资产的卖权，卖权具有对风险资产保险的作用，其中风险资产的比例为：

金融工程如何应用于金融市场的金融工程实验与研究

金融工程如何应用于金融市场的金融工程实

验与研究

金融工程作为一门交叉学科，结合金融学和数学、统计学等领域的

知识与技术，通过构建金融市场模型、制定投资策略等手段，旨在解

决金融市场中的各种问题。本文将探讨金融工程如何应用于金融市场，并介绍其中的金融工程实验与研究。

一、金融工程概述

金融工程是一门以金融市场为背景，运用数学、统计学和计算机科

学等方法，通过模型构建和策略设计来解决金融问题的学科。它的主

要目标是提高金融市场的运作效率、降低风险和创造价值。金融工程

技术通常用于金融风险管理、金融衍生品定价、投资组合管理等领域。

二、金融工程在金融市场中的应用

1. 金融风险管理

金融市场中存在着各种风险，如市场风险、信用风险、操作风险等。金融工程通过建立数学模型，对不同种类的风险进行度量和管理。通

过风险价值模型、风险敞口模型等手段，可以对金融资产和投资组合

进行风险评估，帮助投资者制定合理的风险控制策略。

2. 金融衍生品定价

金融衍生品是金融工程中的重要研究对象。金融工程通过建立合适

的数学模型，对各类金融衍生品进行定价。常用的定价方法有期权定

价模型、期货定价模型等。通过准确地定价，可以帮助投资者判断市

场的相对价值，进行有效的交易。

3. 投资组合管理

投资组合管理是金融工程的核心应用之一。金融工程技术可以帮助

投资者构造有效的投资组合，以实现预期收益，同时控制风险。通过

建立投资组合优化模型、风险调整模型等，金融工程技术可以帮助投

资者制定投资策略，优化资产配置。

三、金融工程实验与研究

金融工程实验与研究是金融工程发展的重要组成部分。通过实验和

金融工程实验报告

引言：

金融工程作为一门新兴的学科，致力于将金融理论与工程技术相结合，以解决金融市场中的问题。本实验报告将重点讨论金融工程在风险管理方面的应用，通过实证研究，探讨金融工程的有效性和可行性。

一、风险管理的重要性

风险是金融市场中不可避免的存在，它对个人、企业和整个金融体系都带来了巨大的威胁。因此，风险管理成为金融界关注的焦点。金融工程通过建立数学模型和利用工程技术，为风险管理提供了新的思路和方法。

二、金融工程模型的构建

金融工程模型是实现风险管理的关键。在本实验中，我们选择了传统的VaR （Value at Risk）模型作为研究对象。VaR模型通过对金融市场的历史数据进行分析，计算出在一定置信水平下的最大可能损失。通过构建VaR模型，我们可以对风险进行量化和控制。

三、实证研究

我们选择了某上市公司的股票作为实证研究的对象，通过收集该股票的历史价格数据，计算出其VaR值，并与实际情况进行对比。实证研究结果表明，VaR 模型能够较为准确地预测股票价格的风险水平，为投资者提供了重要的参考依据。

四、金融工程在期权定价中的应用

除了风险管理，金融工程还在期权定价方面发挥着重要作用。期权是金融市场

中一种重要的衍生品，它给予买方在未来某个时间点以约定价格购买或出售某项资产的权利。金融工程通过建立期权定价模型，如Black-Scholes模型，为投资者提供了合理的期权价格。

五、金融工程的挑战与展望

尽管金融工程在风险管理和期权定价方面取得了一定的成就，但仍然面临着一些挑战。首先，金融市场的不确定性使得模型的建立和应用变得更加复杂。其次，金融工程需要不断地更新和改进，以适应市场的变化。未来，金融工程将继续发展，为金融市场的稳定和健康发展做出更大的贡献。

《金融工程》实验报告

管理学院

教学实验报告

200～20学年第学期

根据实验特殊性增加相应实验内容）。

注2：后续实验内容可以以打印、手写或电子文档形式提供。

实验过程

通过实验室的模拟教学，使我们通过情景模拟，实际操作，亲身体验，在理论联系实际的学习中：

(1) 熟悉期权交易系统

(2) 了解股票价值波动对期权价格的影响

(3) 掌握期权价格分析的各种方法

(4) 模拟期权投资操作

使我们既扎实的巩固了理论基础，同时又建立起很强的社会实践能力，并富有创造性思维和创新精神，能够独立地、创造性地面对金融衍生市场

让学生体验在没有主观约束环境下欧式期权的二叉树定价过程

根据实验数据，用风险中性、合成期权等不同方法计算期权价格

把问题从一阶段的二叉树定价引申到二阶段的二叉树定价利用FTS系统附带的期权教程程序来观测期权价格的二叉树图. 决定是否提前行权

Delta规避和再平衡的概念（Delta hedging/rebalancing）

根据Delta规避指导投资比例

模拟真实交易，在交易决定市场价格的条件下进行操作

运用期权支持系统来计算无套利条件下的价格作为指导价格（非真实价格

在多个期权、股票品种的复杂市场模拟交易

充分理解无套利的市场环境，并根据此原则对理论价值与实际价格进行预判

让学生体验在没有主观约束环境下欧式期权的二叉树定价过程。此实验需同时，通过交易经验的积累，交易者将观察到市场上的无风险套利机会将逐渐缩小以至最后消失

（3）实验内容及步骤：

假定：金融市场只发生一次（一个月）变化，月利率1%，原始股价￥20每单位，股

（4

的

期末现金自动生成范围在1~10的实验成绩

金融工程实验

《金融工程专业综合实验》-实验教学大纲

金融工程 期货实验报告

《金融工程》实验教学大纲

高校金融工程实验室规划设计方案

金融工程实验

金融工程实习报告

金融科技背景下金融工程专业实验教学改革分析

金融工程实训操作报告模板

金融工程实验总结

金融工程实验报告总结

期末金融工程实验总结

金融工程实验3-利率互换实验

标准实验报告-金融工程-2011-2012-2

金融工程如何应用于金融市场的金融工程实验与研究

金融工程实验报告

《金融工程》实验报告

金融工程期货实验报告