分支机构转融通业务推进策略培训
证券股份有限公司转融通业务管理办法模版
xx证券股份有限公司转融通业务管理办法第一章总则第一条为加强公司转融通业务管理，规范转融通业务操作，防范转融通业务风险，根据中国证监会《转融通业务监督管理试行办法》和中国证券金融公司《证券金融公司转融通业务规则》、证券交易所及登记公司等规定，制定本办法。
第二条本办法所称转融通业务，是指证券公司依法向证券金融公司融入资金和证券用于经营融资融券业务，并向证券金融公司提供保证金及支付费用的行为。
转融通主要包括转融资业务和转融券业务。
第三条公司开展转融通业务，应当遵守法律、行政法规和本办法的规定，加强内部管理，严格防范和控制风险，切实维护客户资产的安全。
第二章业务管理的组织架构第四条公司转融通业务的决策与授权体系原则上按照董事会——业务决策机构——业务执行部门——营业部的架构设立和运行。
第五条公司董事会负责在监管部门规定的范围内确定转融通业务的总规模，决定与转融通业务有关的各部门职责。
第六条融资融券管理委员会（以下简称“融委会”）是公司转融通业务的决策机构，在公司经理层授权下开展工作，向经理层负责并报告工作。
融委会由公司有关高级管理人员及部门负责人组成，职责主要包括：（一）根据公司资金、证券情况及净资本状况，决定公司转融通业务发展规划，在董事会授权范围内根据市场情况决定转融通业务规模；（二）负责制定转融通业务基本管理制度和操作流程；（三）听取和审议与转融通有关的业务开展报告、风险监控与评估报告、业务计划等；（四）审议业务开展中出现的重大事项和问题；（五）经理层授予的其他与转融通业务相关的职权。
第七条信用业务部是负责转融通业务管理和运作的部门，职责主要包括：（一）对客户需求及业务开展情况进行分析与跟踪，拟定转融通业务发展规划，拟定转融通业务的相关制度及流程，提交融委会审批；（二）根据公司资金、证券情况及净资本状况提出转融通业务额度、期限的管理建议，提交融委会审批；（三）负责制定转融通业务客户适当性管理、客户服务、投资者教育方案内容，并对营业部出借人资质审核；（四）按证券金融公司、证券交易所的要求提交公司申请转融通业务参与人资格、证券出借业务参与人资格等相关材料；（五）负责制定转融通业务委托代理协议；（六）根据客户的融资融券、证券出借需求进行转融通资券的融入、展期、偿还及证券出借的管理；（七）负责实时监控保证金账户，对保证金比例、现金比例、转融通业务规模、转融通合约期限等指标；（八）处理涉及转融通业务的客户投诉、业务应急；（九）负责转融通业务相关的信息披露与报告。
证券股份有限公司转融通业务盯市管理规定模版
证券股份有限公司转融通业务盯市管理规定模版证券股份有限公司转融通业务盯市管理规定一、本规定旨在规范公司转融通业务盯市管理工作，规范转融通业务风险管理和业务操作方式，防范和控制业务风险，保护公司和客户利益。
二、转融通交易的对象为证券公司及其客户通过特定交易平台进行流动性融资的业务。
具体交易规则按照相关法规及公司内部规章制度执行。
三、公司转融通业务盯市管理基本原则：（一）建立有效的风险防范机制，确保业务交易的安全、公正、透明。
（二）加强流动性风险管理，保证公司及客户资金安全。
（三）监控借贷双方的市场行为，掌握交易风险。
（四）建立健全的内部控制，加强业务风险管理。
四、券商客户交易盯市管理（一）对于公司客户，交易前采取了严格的风险测算和审查，负责人应对客户进行风险提示，并确认客户了解和同意相关风险。
（二）对于规定的提取资金比例及客户持仓比例上限，公司应进行实时监测，一旦发现已达到或超过限制，则立即通知客户，要求其适当调整交易规模，确保客户资金的安全。
（三）对于审核通过的客户，应及时向其提供交易明细、资产明细和定期交易风险分析报告等相关资料。
五、公司内部管理（一）转融通交易风险及结算情况应每日报告公司高层管理人员，对于异常情况应及时向监管部门报告。
（二）强化对风险管理部门和结算部门的监管和考核，将监管责任明确化, 领导到岗踏实, 定期抽样检查工作。
（三）在转融通资金的投向和使用方面应加强监管，确保资金安全，防止风险情况的出现。
（四）在转融通交易中强化真实性、准确性的监控，防止虚假交易情况。
六、管理人员的职责公司内相关管理人员应认真贯彻执行本规定，严格按照规定执行相关管理职责。
发现交易异常情况时，应及时上报公司高层，并主动采取相应的管理措施，控制风险。
同时，管理人员应根据公司内部规章制度，加强对员工的管理和培训，提高风险意识和应急能力。
七、处罚措施对于违反本规定和各项规章制度的行为，公司内部将予以处理，包括但不限于警告、罚款、停业整顿、撤销业务资格等等几种措施，同时如果涉及到法律问题，将移交相关机关处理。
光大证券转融通业务培训
（3）转融资归还时要一并偿还利息费用。
（4）转融资融来的资金主要用于交收和偿还。
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6、转融券操作
（1）转融券指令由公司总部完成。
（2）转融券指令包括转融券融入（约定）、转融券融入 （非约定）、转融券归还、转融券展期、转融券同意提前 索还。 （3）转融券归还时要一并偿还利息费用。 （4）转融券融来的证券主要用于客户卖空和归还。 （5）转融券期间权益通过现金补偿方式支付给证金公司
证券公司需开立转融通相应的账户
证券公司需获得相应的交易权限
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3、借入业务的交易期限及息费率
期限
转融资费率（年化）
期限
转融券费率（年化）
7天 14天
5.6% 5.7%
3天 7天
4.0% 3.9%
28天
5.8%
14天
28天 182天
3.8%
3.7% 3.5%
上述息费率为参考数，融入息费率由证金公司每日公布。
（2）客户需向公司支付相应的出借费用。 （3）目前支持标价，未来会支持议价和竞价交易。 （4）长期停牌超过30日，证金公司支付原费用及顺延30 日费用，证金公司可与出借人协商现金了结。
（5）对于解禁限售股能否出借，目前尚无界定和解释。
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光大证券转融通业务 培训材料
信用业务管理总部 张怀强
提纲 一、转融通业务概述 二、转融通借入业务
三、转融通出借业务
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一、转融通业务概述
1、什么是转融通业务
转融通业务定义：
是指证券金融公司运用自有或依法筹集的资金和证券，在 证券公司开展融资融券业务出现自有资金和证券不足时融 出给证券公司的经营活动； 转融通业务包括转融资业务和转融券业务。
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转融通业务介绍与交易管理
转融通业务介绍与交易管理汇报人：2023-12-23•转融通业务概述•转融通交易流程•转融通业务风险管理目录•转融通业务产品与服务•转融通业务案例分析•未来展望与建议01转融通业务概述定义与特点定义转融通业务是指金融机构之间通过证券交易所或其他合法交易平台，以融资或融券的方式进行的证券借贷交易。
特点转融通业务具有杠杆效应、双向交易、风险对冲等特性，能够提高市场的流动性和交易的活跃度。
转融通业务能够增加市场的流动性，为投资者提供更多的交易选择和机会。
市场流动性价格发现风险管理转融通业务有助于形成更准确、透明的证券价格，反映市场供求关系和投资者的预期。
通过转融通业务，投资者可以分散投资组合的风险，实现资产的多元化配置。
030201转融通业务的重要性转融通业务起源于欧美市场，随着证券市场的发展和金融创新的推动，逐渐成为全球范围内重要的交易品种。
起源与早期发展目前，转融通业务已经成为全球证券市场的重要组成部分，尤其在亚洲地区，随着市场规模的扩大和投资者需求的增加，转融通业务得到了快速发展。
当前发展状况未来，随着金融科技的进步和市场监管的完善，转融通业务将进一步向智能化、便捷化方向发展，为投资者提供更加丰富、高效的交易服务。
未来趋势转融通业务的历史与发展02转融通交易流程熟悉转融通业务的操作规则、费率结构、融资融券的保证金比例等。
了解业务规则确保投资者已在证券公司开立了证券账户，并完成实名认证和风险测评。
账户开立与审核根据融资融券的需求，确保账户内有足够的资金或证券作为抵押。
资金准备交易前准备03清算交收完成交易后，证券公司将对投资者的资金和证券进行清算和交收。
01下达交易指令通过证券公司的交易系统，下达融资融券的交易指令。
02交易确认与匹配证券公司根据市场情况对交易指令进行匹配，并完成交易确认。
交易执行定期报告与审计证券公司会定期向投资者提供交易报告，并对交易进行审计。
合约展期与平仓根据市场状况和投资者的需求，对融资融券合约进行展期或平仓操作。
融资融券业务培训
融资融券业务培训一、背景介绍融资融券业务是指投资者通过向券商借入资金进行股票买入或者借入股票进行卖出的业务。
它是股票市场中常见的一种杠杆交易方式，为投资者提供了更多的资金和灵活性，但也伴随着较高的风险。
因此，对于从事融资融券业务的投资者和从业人员来说，进行专业培训是非常必要的。
二、培训内容1. 融资融券业务概述：介绍融资融券的基本概念和业务特点，包括融资融券的基本操作流程、风险控制措施等。
2. 融资融券的交易规则：介绍融资融券业务的相关法规和规则，包括相关法律法规、证券交易所规定、券商内部制度等。
3. 融资融券的风险管理：介绍融资融券业务的风险管理方法和工具，包括风险评估、风险控制和风险监测等。
4. 融资融券业务的操作技巧：介绍融资融券业务的操作技巧和策略，包括交易策略、仓位管理、止损和止盈等。
5. 案例分析：通过实际案例分析，让学员更深入地理解融资融券业务的操作和风险管理。
三、培训方法1. 线下培训：通过举办研讨会、讲座等形式的线下培训，邀请行业专家和从业人员授课。
学员可以与专家进行互动，提问交流，提高学习效果。
2. 在线学习：通过在线平台提供培训课程和学习资料，学员可以根据自己的时间和进度进行学习。
在线学习还可以通过讨论区和在线导师的帮助，解决学员的问题和困惑。
四、培训目标1. 掌握融资融券业务的基本概念和操作流程，了解其风险和收益特点。
2. 熟悉融资融券业务的相关规则和法律法规，遵守合规要求。
3. 学会运用风险管理方法和工具，控制融资融券业务的风险。
4. 熟练掌握融资融券的操作技巧和策略，提高交易的成功率。
5. 能够通过案例分析，理解和应对融资融券业务中的实际问题和挑战。
五、培训评估通过考试和实操评估，对学员进行培训成果评估。
考试内容包括理论知识和操作技巧等，实操评估要求学员能够独立完成融资融券业务的模拟交易。
六、培训效果1. 提高从业人员的业务能力，增加他们在市场中的竞争力。
2. 帮助投资者更好地掌握融资融券业务的风险和收益特点，做出明智的投资决策。
转融通业务基础知识培训教材课程
金融科技创新
金融科技的发展将为国际转融通 业务提供更高效、便捷的解决方
案。
监管政策调整
各国监管机构将加强合作，共同 应对跨境风险，推动国际转融通
业务的健康发展。
我国转融通业务的未来发展方向
市场规模扩大
随着我国经济的持续增长和金融市场的不断完善， 转融通业务市场规模将进一步扩大。
服务质量提升
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转融通业务的监管与法规
监管机构与职责
监管机构
中国证券监督管理委员会（中国 证监会）及其派出机构，负责对 转融通业务进行监管。
监管职责
制定转融通业务规则，对证券公 司、基金公司等机构开展转融通 业务进行审批和监督，维护市场 秩序和保护投资者权益。
监管法规与规定
法律法规
主要包括《中华人民共和国证券 法》、《中华人民共和国证券投 资基金法》等法律法规，对转融
市场风险是指由于市场价格波动导致的投资损失 的风险。为了控制市场风险，证券金融公司或证 券公司等机构需要对市场走势进行预测，并制定 相应的风险控制策略。
流动性风险是指由于市场流动性不足导致的投资 损失的风险。为了控制流动性风险，证券金融公 司或证券公司等机构需要对市场流动性进行监测 ，并制定相应的风险控制策略。
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转融通业务参与方及职责
证券公司
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充当证券借贷交易的对 手方，向投资者借入证 券并支付相应的利息。
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负责对客户信用状况进 行评估，确定客户的信 用额度。
确保借入的证券符合相 关法律法规和监管要求。
在证券借贷交易到期时， 负责归还所借证券并支 付相关费用。
证券金融公司
01
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融资融券业务专项培训
五.融资融券交易利息、费用管理
（一）.融资利息
1.释义： 融资利息按照投资者实际使用资金的天数计收，本公司自投
资者产生融资负债的当日开始每日计收利息，至偿还日结束，偿 还当日不予计收，即算头不算尾。 2.扣收方式：
融资利率依据《融资融券合同》约定，计收利息的方式为按 日计提，每月按照20日的基数计算，于21日进行定期扣收，扣收 不到的利息转为逾期息费，按照约定的罚息率计收罚息。如计息 日或扣收日为非交易日，则顺延至下一交易日 3.计算
时不得超过客户申请的融资、融券额度。其中，融券额度应根据 公司实际可满足客户需求的数量确定。 • 单一客户融资额度=单一客户授信总额度×（客户申请融资额度/ 客户申请总额度） • 单一客户融券额度=单一客户授信总额度×（客户申请融券额度/ 客户申请总额度） 3、对融资利率、融券费率的建议与客户信用等级直接挂钩。
客户需要准备的材料
1、填写准确、完整的《融资融券业务申请表》； 2、本人有效身份证明文件； 3、普通证券账户卡； 4、普通资金对账单； 5、动产和不动产及其他财产证明； 6、公司要求提供的其他材料。
三.标的证券和担保物管理
1.客户要进行融资融券交易，需在信用账户内提交保证金，客户提交的保证金既 可以是现金，也可以可充抵保证金证券充抵。
融资利息=∑（融资余额日积数×融资利率（年利率）÷360） 每笔融资金额包括融资成交金额及手续费、印花税、过户费等 费用。
（二）.融资利率
1.融资利率在人民银行公布的半年期人民币贷款基 准利率的基础上，根据市场状况和公司具体情况 上浮。
2.如人民银行规定的同期金融机构半年期贷款基准 利率发生调整，可以随之进行同向调整 。
3.合同期限内如客户的融资利率有调整的，计算融 资利息时分段计算 。
融资融券业务专项培训
融资融券业务专项培训介绍融资融券业务是指投资者通过借入资金或证券进行股票交易的一种方式。
它能够提高投资者的交易资金，并且可以增加投资策略的灵活性。
然而，融资融券业务也存在一定的风险，需要投资者具备相关的知识和技能才能参与该业务。
因此，进行融资融券业务专项培训是至关重要的。
本文将介绍融资融券业务的基本概念、操作流程、风险控制等内容，并提供一些参考性的案例，帮助读者了解和掌握融资融券业务。
同时，本文还将介绍一些融资融券业务的相关政策和监管要求，以便读者了解业务操作的合规性要求。
融资融券业务基本概念融资融券业务是指投资者借入资金或证券进行股票交易的一种方式。
融资业务是指投资者向券商借入资金购买股票，而融券业务则是指投资者借入股票进行卖空操作。
通过融资融券业务，投资者可以提高自己的交易资金，从而扩大股票交易的规模。
融资融券业务通常需要投资者具备一定的资产和信用条件才能参与。
券商会根据投资者的资产情况、信用评级和风险承受能力等因素，进行融资融券业务的准入评估，并制定相应的融资融券比例和风险预警线等指标，以控制风险。
融资融券业务操作流程融资融券业务的操作流程主要包括以下几个步骤：1.开通融资融券账户：投资者首先需要在券商处开通融资融券账户，同时满足券商的准入要求。
2.融资融券资金或证券借入：投资者可以通过融资融券账户向券商借入资金或证券，以便进行股票交易。
融资业务需要借入资金，而融券业务需要借入证券。
3.股票交易操作：投资者在融资融券账户上进行股票交易，可以买入股票或卖出已借入的股票。
投资者需要注意交易风险和操作规范，遵循市场规则和交易制度。
4.还款或归还借入的证券：在规定的期限内，投资者需要按照约定的利息和费用进行还款或归还借入的证券。
融资融券业务通常有一定的利息和费用，投资者需要及时履约。
融资融券业务风险控制融资融券业务虽然可以提高交易资金并增加投资灵活性，但也伴随着一定的风险。
投资者在进行融资融券业务时需要注意风险控制，避免过度杠杆和操纵市场等风险行为。
融资融券业务培训计划
融资融券业务培训计划一、培训目的和意义融资融券业务是指证券公司向客户提供融资购买证券和融券卖出股票的交易服务。
融资融券是股票市场中一种重要的交易方式，对于证券行业从业人员来说，掌握融资融券交易业务的知识和技能是非常重要的。
本次培训旨在帮助从业人员深入了解融资融券业务的相关知识，提高其业务水平和服务质量，提升证券公司的综合竞争力。
二、培训对象和范围本次培训对象为证券公司相关业务人员，包括融资融券业务的交易员、风险管理人员、客户经理等。
培训内容涵盖融资融券业务的基本知识、交易流程、风险管理等相关内容。
三、培训内容及安排1. 融资融券业务概述（1）融资融券业务的基本概念和业务特点；（2）融资融券业务的发展历程和现状；（3）融资融券业务对证券公司和投资者的意义。
2. 融资融券业务流程（1）融资融券交易的基本流程；（2）融资融券交易的相关规定和要求；（3）融资融券交易的结算与风险管理。
3. 融资融券业务风险管理（1）融资融券风险管理的基本原则；（2）融资融券交易中的风险及防范措施；（3）融资融券业务风险管理的相关政策和监管要求。
四、培训方式和方法本次培训采用线上线下相结合的方式，包括专题讲座、案例分析、互动讨论、考试测评等多种形式。
培训内容以理论讲解为主，结合实际案例分析，提高培训效果。
五、培训师资力量本次培训邀请行业内拥有丰富经验和专业知识的专家学者担任讲师，确保培训内容全面、权威。
六、培训后评估和考核培训结束后，将对参与培训的人员进行考核评估，考核内容包括理论知识、实际操作能力和风险管理能力等方面。
评估结果作为培训效果的重要参考，对于培训后的进一步提升和改进具有指导意义。
七、培训效果跟踪和总结培训结束后，将对培训效果进行跟踪和总结，及时收集反馈意见和建议，对培训内容和方式进行改进和完善。
同时，制定培训总结报告，对培训成效进行总结，为今后的培训工作提供经验借鉴。
融信通业务培训概要课件
三、业务管理与客户影响
3.3 黑名单调整 1、股票质押系统设有客户黑名单，进入黑名单的客户无法进行股票质押（融资） 交易、无法进行延期或展期。 2、证券金融部根据规定对黑名单进行维护。 3、除年龄限制、机构限制、风险测评和信用测评等会影响客户交易资格外，黑名 单也是其中之一。
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三、业务管理与客户影响
二、融信通交易规则
2.5 交易手续费
质押登记费（向融入方收取）
经手费（向融入方收取）
类别
上海市场
股票
起点100元。500万股（含）以下按面值1‰，超500万股 部分按0.1‰
起点5元，初始交易金额的0.01‰，最高不超过100元
基金
起点100元。500万份（含）以下按面值0.5‰，超500万 份部分按0.05‰
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三、业务管理与客户影响
3.5 通知
通知包括邮件通知和手机短信通知（1-3为自动发送，4为手工发送） 1、交易成功通知：融资交易、购回交易、补充质押交易。
2、到期通知：合约到期日提前5天开始通知，至客户延期或购回截止。
3、追保通知：清算后，合约的履约保障比例低于最低线。
4、违约处置通知：通知平仓结果。
足额补充质押是指，按照补充质押日昨日收盘价计算，客户通过补充质押使得合 约履约保障比例达到警戒线以上。 2、违约处置申报期间的罚息：
违约处置期间对客户的负债（包含本金和利息）进行罚息，直至本息归还为止。
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三、业务管理与客户影响
3.7 违约处置
1、违约处置申报次日，证券金融部对违约客户已申报违约处置股票进行卖出平仓。 2、平仓所得资金用于支付融资罚息、利息、本金。有剩余的资金或证券，将返还 客户。平仓所得资金不足以偿还的，公司将对客户账户资金和证券进行冻结，直至 违约客户返还所有资金为止。
重庆证券公司分支机构融资融券业务培训班举办通知
重庆证券公司分支机构融资融券业务培训班举办通知
证券从业考试频道为您整理“重庆证券公司分支机构融资融券业务培训班举办通知”，希望考生们能多多关注证券行业资讯!
重庆证券公司分支机构融资融券业务培训班举办通知
各会员单位:
为推进证券行业融资融券业务规范健康发展,防范业务风险,提高从业人员与客户沟通的有效性,提升服务质量,中国证券业协会与重庆市证券期货业协会定于2017年2月28日联合举办“融资融券业务及客户关系维护方法培训班”。
现将培训班相关事项通知如下:
一、培训对象
辖区证券公司、分公司及营业部客户服务岗、投资顾问等相关人员。
二、培训内容
1、融资融券交易策略与风险控制:融资融券交易规则与投资者交易行为调查分析、交易策略类型与评价标准、交易策略案例与分析、交易策略风险控制;
2、维护客户关系:投资顾问/营销人员职业定位和前景、维护客户关系工作内涵和定位、维护客户关系工作的原则、维护客户关系工作的基本流程和技巧。
三、培训师资
1、银河证券融资融券部策略服务团队负责人匡小新;
2、广发证券珠海翠前北路营业部总助叶祉兰。
四、培训时间和地点
时间:2017年2月28日(全天)
地点:重庆市翰文大酒店
五、培训要求
1、参加培训的学员请提前安排好工作,认真学习;
2、证券行业从业人员参加本次培训6学时将记入中国证券业协会后续职业培训信息库。
六、培训费用及报名方式
具体报名及缴费事宜请咨询重庆市证券期货业协会。
联系人:朱佳、李波
联系电话:89031599、63874693
中国证券业协会
重庆市证券期货业协会
2016年2月16日。
关于加强建立健全证券公司分支机构培训管理办法的指导意见
关于加强建立健全证券公司分支机构培训管理办法的指导意见根据公司倡导学习型文化组织建设的有关要求，为进一步规范和加强分支机构培训管理，提高培训质效，增强分支机构干部员工技能素养，现就建立健全分支机构培训管理办法，提出如下指导意见。
一、总体要求分支机构培训管理办法是分支机构面向内部干部员工组织实施的专业知识技能等培养和训练工作的管理办法，包括培训课程（含线上）、专项培训活动、素质拓展、外派培训或进修、各类考试等，培训形式包括但不限于内部集中培训、外部专项学习、网络学习等形式。
根据《公司培训管理办法》有关要求，分支机构应研究制定培训管理办法，分析部门员工培训需求，围绕年度业务重点和人才发展需要制定培训计划，组织实施知识技能和文化精神类培训，倡导“快乐学习”、“专业赋能”的理念，充分发挥培训工作在推进公司战略落地和业务发展中的重要作用。
二、主要原则（一）坚持专业赋能原则。
分支机构要积极组织实施员工岗位技能相关的制度、产品、业务等内容培训，使员工具备完成本职工作所必须的知识技能，以及适应新知识、一岗多能所需的职业素养；注重合规制度、道德操守和行业文化等培训，做好知识技能与文化精神的综合赋能。
（二）坚持精准培训原则。
分支机构要充分考虑不同岗位员工的培训需求，做好人才梯队的分层、分类培养，精准掌握员工培训需求，精确划定培训对象，精心设计学习内容，避免重复培训、过度培训，促进提高培训的针对性和实效性。
（三）坚持培训评价原则。
分支机构要注重对于培训项目计划、组织、实施的综合评价，有效开展培训满意度等指标评价，做好培训项目实施情况的分析、总结工作，不做低质量培训，确保培训工作符合实际需求。
（四）坚持因地制宜原则。
分支机构应充分结合本部门培训工作实际，立足自身发展规模、讲师情况和地域特点等，坚持因地制宜，加强资源协作，着力构建有竞争力的培训体系。
三、职责分工各分支机构要建立“统一管理、分工负责、协同配合、注重实效”的工作协调机制，按照分支机构负责人、分支机构培训专员、内部讲师等明晰职责分工，根据培训工作具体要求，落实主体责任和监督责任，构建与优化规范、系统的分支机构培训管理体系，与总部培训体系形成良性互动。
中国证券业协会培训中心关于举办证券公司融资融券和转融通业务培
中国证券业协会培训中心关于举办证券公司融资融券和转融
通业务培训班的通知
【法规类别】证券公司与业务管理
【发文字号】中证协培字[2013]19号
【发布部门】中国证券业协会
【发布日期】2013.06.24
【实施日期】2013.06.24
【时效性】现行有效
【效力级别】行业规定
中国证券业协会培训中心关于举办证券公司融资融券和转融通业务培训班的通知
（中证协培字〔2013〕19号）
各证券公司：
为帮助会员单位掌握我国融资融券业务监管政策，了解境、内外市场融资融券业务发展情况及未来展望，加强融资融券业务风控管理，提高行业转融通业务能力，促进行业经验交流，中国证券业协会培训中心定于8月1日-2日在宁夏举办证券公司融资融券与转融通业务培训班。
现就具体事项通知如下：
一、培训对象
（一）证券公司负责融资融券业务的公司高管。
（二）证券公司负责融资融券业务的相关负责人。
二、培训内容安排
（一）证券公司融资融券业务监管制度介绍。
（二）境内、外融资融券业务发展情况及经验借鉴。
（三）融资。
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做实机构衍生业务：以证券出借业务为契机，做实机构衍生业
务，构建综合金融服务优势，发挥“全牌照、全方位、全天候”合 力，做大托管资产规模
二、多层次培训提升员工技能
多层次、全方位提升员工展业技能 业务原理
业务流程
客户签 署合同、 提交材 料
总部资 质审批
出借人 信息报 备
客户进 行出借 委托申 报
表的集中化授信和台湾地区为代表的双轨制授信模
式。
一、提高对转融通业务的重视程度
海外转融通业务概述
日本转融通规模与市场行情相关性明显 日本融资融券交易额占股票交易额比13%-18%之间。 融券余额约占融资融券余额的33% 1999-2011年，日证金的融资余额平均占比约57%，2011年融 资占比约为54%，即融资、融券平分秋色。 日证金转融资与转融券比例：转融资占融资交易比例目前约
活跃融券交易
佣金收入高：融券佣金收入是息费收入的3-4倍；
融券交易平均佣金率比信用账户中的普通交易高； 交易换手频：融券券源交易换手率远高于普通交易和融 资交易换手率；
一、提高对转融通业务的重视程度
证券出借 公益献血
期限：多个期限
品种：市场热门券源紧俏
收益：客户有收益， 公司间接获益
血型：A、B、AB、O 收益：无收益，但间接获益
一、提高对转融通业务的重视程度
国内转融通业务概述
公司首日交易共有7家营业部
9名客户参与证券出借交易， 金额为179.49万元，市场占 比20.32%。 目前开通资质客户近20位，
主要为上海、深圳、江西、
贵州、山东等分支机构。
一、提高对转融通业务的重视程度
国内转融通业务概述
转融券业务开闸以来，转融券余量与余额呈阶梯式快速增长，截至
21.1%。
一、提高对转融通业务的重视程度
国内转融通业务概述
2011年8月19日，中国证券金融股份有限公司正式成立。
2012年8月30日，转融资业务启动，首日融出55亿元。
2013年2月28日，转融券首单交易开启。
标志着融资融券业务发展将迈入一个新的里程
一、提高对转融通业务的重视程度
融资余额占比
融券余额占比
融资融券余额占比
一、提高对转融通业务的重视程度
转融通对公司的整体意义
广开源，纳储备 扮中介，抢先机
抓热券，调结构
增服务，促合作
一、提高对转融通业务的重视程度
转融通对公司的整体意义
丰富产品结构，推动量化交易策略发展 单向做多转变为“做多、做空、对冲、套利”并行
各大券商均成立了专门的量化交易研究团队：
融资融券业务双边交易机制更为完善，
转融通推进将促进两融进一步扩容 丰富的券源为各类量化策略提供了实现
基础，正式开启量化交易时代
一、提高对转融通业务的重视程度
转融通对公司的整体意义
公司融资融券余额市场占比
16.00% 14.00% 12.00%
10.00%
8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00%
国内转融通业务概述
转融通的全面实施，使得券商以自
有资金和证券从事融资融券的“小 作坊”升级为以客户和渠道为优势， 整体采购、分批零售的“连锁超 市”，较大的提升了证券公司经营 杠杆，以息费收入为特征的信用交 易业务逐渐成为券商创新转型和改 变传统盈利模式的重要渠道。
一、提高对转融通业务的重视程度
国内转融通业务概述
一、提高对转融通业务的重视程度
海外转融通业务概述
自从1609年荷兰商人Isaac Le Maire第一次卖空荷 兰东印度公司股票以来，股票卖空交易迄今已有400 年的历史。 日本和中国台湾分别于1954年和1962年引入股票卖 空机制。 根据转融通授信模式的不同，信用交易主要分为3 种模式：美国为代表的市场化授信模式、日本为代
（如客户融券需求、融资需求等），充分利用公司全牌照的优势，为
客户提供综合化全方位金融服务 报酬：证券出借收益安全、稳定
三、专业团队、专项负责
加大过程管理：分公司-营业部-类贷团队
明细工作职责：界定职责及工作机制
密切总分协同：建立业务反馈机制
三、专业团队、专项负责
加大过程管理：分公司-营业部-类贷团队
一、提高对转融通业务的重视程度
开展转融通业务对客户的重要意义
风险较小、稳定收益
盘活存量资产 证券出借提供稳定收益，收 益与期限挂钩，远高于海外 市场出借收益水平
获得增值收益，提高持有
资产组合的整体收益
证金公司作为出借对手方， 国家信用担保，收益稳健Leabharlann 一、提高对转融通业务的重视程度
开展转融通业务对客户的重要意义
30%，转融券占融券交易比例近60%。
一、提高对转融通业务的重视程度
海外转融通业务概述
转融通机制的开启，刺激整个市场的活跃度
中国台湾市场融资融券交易额占股票交易额比20%-40%。
1990年9月，开放证金公司的转融通业务。 1990-1993 年期间，台湾证交所信用交易总额增长了42.1%；信 用交易占市场总成交值比从14.87%提升至43.7%。 1995年6月新设3家证券金融公司后，融资融券业务规模快速放大， 1995-1999 年期间信用交易总额增长了182.5%；信用交易占市场 总成交值比维持在44%水平。 2010 年融资融券交易额12.18 万亿新台币，占市场总成交额比
关联
Reaction
报酬
Reward
以综合化金融服务 与客户携手共享转 融通盛宴
反应
关系
Relationship
二、多层次培训提升员工技能
营销方式——4R营销
关联：证券出借业务是巩固与拓展客户资源的桥梁，通过这项增值服 务，与客户建立长期、紧密的联系 反应：对市场情况、融券交易热点、转融券交易热点保持高度灵敏， 根据市场状况与客户持股情况，为客户提供可行的出借建议，切实站 在客户角度提高客户出借成功率 关系：从单纯的营销关系转变为稳固关系，主动发掘和满足客户需求
成交、 到期收 回
二、多层次培训提升员工技能
营销理念——互动与双赢 通过为客户提供证券出借 增值服务，提高客户股权 综合收益 通过证券出借服务，巩固 和拓展大客户资源，为大 财富管理打下坚实基础， 缓解券源问题，推动融券 业务发展
二、多层次培训提升员工技能
营销方式——4R营销
Relevance
分支机构转融通业务推进策略培训
信用交易管理部 2013.3
目
录
一、提高对转融通业务的重视程度 二、多层次培训提升员工展业技能
三、类贷团队+专项负责
四、分步推进+长期储备 五、总部提供全方位业务支持
一、提高对转融通业务的重视程度
海外转融通业务概述 国内转融通业务概况 转融通对公司的意义 转融通对于客户的意义 转融通对于分支机构的意义
一、提高对转融通业务的重视程度
开展转融通业务对分支机构的重要意义
优先满足融券需求 营业部客户出借的证券优先 满足该营业部客户的融券需 求
保障融券预约运行 客户融券业务需求日益旺盛，融券券源作为稀缺资源，对于 提供客户优质服务，满足客户融券需求具有重要意义，转融 券推出后，公司融券预约机制将循序渐进逐步启动。
海通证券：彩虹俱乐部量化论坛，宏汇交易系统和算法交易平台； 华泰证券：量化择时趋势投资建议、多空组合建议、T+0操作指导；
中信证券：海外量化交易平台Apama算法交易系统引入；
广发证券： 与国外公司合作开发策略交易平台帮助客户实践量化交 易；
国信证券：每周交易概况及投资建议，高性能证券交易系统开发。
助客户参与量化交易，激活已开户客户，实现公司与客户双赢
三、专业团队、专项负责
加大过程管理：分公司-营业部-类贷团队
类贷团队
直接面对机构客户，加大日常关系维护 及时了解客户需求，快速响应客户敏感性需求 定制全面金融服务方案，加大业务拜访及现场路演 加大下游融券策略交易推广，促进融券交易发展
从国际市场看，融资融券业务发展到成熟阶段时，其信 用交易量占市场总交易量的比例在20%-40%之间，融资融 券余额规模占总市值的2%-3%左右。 目前，我国融资融券余额占总市值比约0.5%，我国两融 业务还有较大提升空间。 假设未来我国的信用交易量占比达到20%，融资融券规模 占市值比例达到2%，我国证券市场融资融券规模在45008000 亿元之间。 如果假设未来五年我国证券总市值以12%的速度增长（过 去10年我国市值增长率为18%），融资融券余额占比2%对 应的规模为7973亿元。
分公司
类贷业务团队：公司类贷款业务团队专项对接，加强总分协同。
精细化管理、过程管理：分析区域内目标客户群体，主动选择区
域内满足出借资格条件的机构客户进行业务介绍和主动营销，培
育、锁定出借人客户，制定总体推进方案，全面细耕目标客户， 储备合格出借人资源，提高区域存量客户规模。
专项奖励：因出借业务营销拓展增量客户资源、对公司融券券源
建立类贷款业务专业团队：组建专业化团队，加强信息沟通，加 强总分协同，加强业务交流，将分支优秀经验及时吸收整合 类贷款业务团队职能：联络+培训+营销
承担总部沟通联系、内部培训、分支机构营销的多重角色
加强员工培训：开展“业务知识、操作流程、营销技巧、经验交 流”等系列培训交流，全面提升一线员工业务熟知度和敏感度
一、提高对转融通业务的重视程度
开展转融通业务对分支机构的重要意义
机构客户资产 保值增值
推进策略交易 实施
盘活存量、争 取增量客户
培育出借资源， 活跃融券交易
优先满足融券 交易需求