蚂蚁金服上市背后阿里无意正面挑战银行？
蚂蚁金服 阿里巴巴 建设银行 三方合作的背后
渠道交易成本渠道驱动
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业务具有相关性：三者 都是经营金融理财方面 业务的企业
三者业务体系相互补充：
资源驱动
三者曾经有过相关的合作, 早已熟悉彼此的核心利益和业务边界：
a.早在2004年12月，建行与支付宝就试水支付业务合作；
b.2006年10月，二者又联合推出“龙卡”卡通支付，这 为支付宝后来快捷支付的开通奠定了基础； c.2007年更是合作开展基于阿里电商平台信息的中小 企业贷款； d.2011年因为双方对企业信用判断标准无法统一，联 合贷款项目终结； e.2014年，建行参与四大行对支付宝快捷支付的联合 “封杀”； f.2016年初，建行总行电子银行部总经理加盟蚂蚁金服， 后任网商银行行长；
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电子商务的 发展使得消 费金融在中 国信贷市场 的地位提升。
移动端已经 成为中国金 融版图的一 个至关重要 的入口。
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互联网金融核心 化、监管机制不 断成熟，开放共 生、抱团取暖的 商业生态系统的 建立成为主旋律
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避免过度的 竞争
政府政策法 规的影响。
从内部来说
三方渠道联盟的原因
三者曾经有过相关的合作, 早已熟悉彼此的核心利益 和业务边界：
渠道交易成本渠道驱动
在渠道关系中，专有资产投资会增加交易伙伴间的 依赖性，使资产投入方处于不利地位，且投入越多， 转移越困难，也越容易受到交易伙伴机会主义威胁。 而通过联盟能有效解决这个问题，联盟产生于自我监 督与协同优势驱动，加入联盟意味着某种对交易专有 资产的投资承诺，这种承诺建立在对交易伙伴的价值、 情感依赖基础上，促进交易双方积极、有效沟通。从 而带来总价值链成本的降低与交易伙伴各方竞争力提 升。
脆弱的信任关系
蚂蚁金服蚂蚁金服暂停上市过程及其原因研究
蚂蚁金服蚂蚁金服暂停上市过程及其原因研究发布时间：2022-02-15T02:42:36.082Z 来源：《中国经济评论》2021年第12期作者： 1王玉菡 2张可亲 3吴晓雪[导读] 蚂蚁金服原名为浙江蚂蚁小微金融发展服务企业集团管理有限责任公司，现用名蚂蚁科技教育集团股份有限公司。
蚂蚁金融服务集团创办了支付宝，支付宝成立于2004年。
1河北金融学院会计学院 0710282河北金融学院会计学院 071028 3河北金融学院信息工程与计算机学院 071028摘要：随着经济快速发展与运行，互联网技术的开发与应用，金融创新持续升级，在互联网领域出现了众多关于网络贷款的互联网公司。
蚂蚁金服是其中较为出色的网络小额贷款公司，旗下业务涉及百姓生活中的方方面面。
按照蚂蚁集团原计划，蚂蚁金服将于2020年11月3日在上海、香港进行上市。
但上交所临时发出公告宣布暂缓蚂蚁金服的上市计划，这不禁让人引起深思。
本文以蚂蚁金服暂缓上市为出发点，思考蚂蚁金服对于货币冲击，以及蚂蚁金服暂缓上市背后的金融监管问题。
关键词：蚂蚁金服；货币监管；互联网金融蚂蚁金服暂缓上市背景（一）、企业概况蚂蚁金服原名为浙江蚂蚁小微金融发展服务企业集团管理有限责任公司，现用名蚂蚁科技教育集团股份有限公司。
蚂蚁金融服务集团创办了支付宝，支付宝成立于2004年。
2013年3月，支付宝的总公司宣布中国将以其为企业主体筹建小微金融发展服务管理集团。
2014年10月，基于支付宝，蚂蚁金服集团(简称蚂蚁金服)正式宣布成立。
蚂蚁金服的家族企业成员主要包括通过支付宝、余额宝、蚂蚁花呗、蚂蚁借呗、蚂蚁进行森林、网商银行、芝麻服务信用等应用。
简单来说，一切和钱有关的事情，花钱，赚钱，借钱，存钱……都和蚂蚁金服有关。
蚂蚁金服的业务包括场景与支付、数字金融、技术服务三大业务板块，具体包括电子支付、基金、理财、保险、银行、小额贷款、征信、股权众筹、P2P、金融服务十大业务板块，其中电子支付是蚂蚁金服的核心业务。
浅谈蚂蚁金服事件中存在的商业伦理问题
THE BUSINESS CIRCULATE| 商业流通MODERN BUSINESS现代商业10浅谈蚂蚁金服事件中存在的商业伦理问题蔡军 郭媚广东技术师范大学 广东广州 510080一、国内外研究现状从国内外学者对于商业伦理与会计职业道德相关研究中可以看出，商业伦理与会计职业道德的影响因素以及成因是多样化的。
而肖岳峰、林琳基于改进的Interbrand 评估方法对公司的商业伦理进行会计核算评估三篇系列文章论述了企业是因超额利润或降低成本而违背商业伦理，说明了商业伦理在企业经营过程中的重要性以及建设商业伦理的必要性。
从国内外学者对于互联网金融、蚂蚁金服运营模式以及资产证券化的相关研究中可以看出，我国政府机关应完善资产证券化的的制度体系；我国企业应要加强对互联网金融的风险防控、注重信息披露和经济实质；蚂蚁金服应结合自身优势对运营模式进行优化。
通过对商业伦理与会计职业道德、互联网金融、蚂蚁金服运营模式以及资产证券化的研究，可以更深入研究蚂蚁金服事件中由于融资、贷款等问题而导致的商业伦理与会计职业道德现象。
二、蚂蚁金服事件（一）背景资料2020年7月15日，蚂蚁金服运营主体浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司正式变更为蚂蚁科技集团股份有限公司（简称：蚂蚁集团）。
2020年9月18日，蚂蚁科技集团股份有限公司首发获通过。
2020年10月20日，蚂蚁科技集团股份有限公司初步计划于同年10月27日～30日进行招股，拟在11月6日A+H 股同步挂牌。
2020年10月26日，上交所官网显示，蚂蚁科技集团股份有限公司的IPO 初步询价已完成，有近1万个机构账户询价，最终，A 股发行价确定为每股68.8元，总市值约2.1万亿元。
香港上市发行价格定为每股80.00港元。
（二）“财富自由”从蚂蚁集团公布的招股说明书中可以得知，在蚂蚁金服的股东名单中，杭州君瀚股权投资合伙企业和杭州君澳股权投资合伙企业这两家公司是蚂蚁金服的高管和员工持股平台，分别持有蚂蚁金服28.4483%和21.5344%的股份，合计持有约50%的股份。
解读马云的支付宝为何打败了四大银行
解读马云的支付宝为何打败了四大银行1.什么是支付宝众所周知，支付宝作为现代人人手机上必备工具，可以说取得了巨大的成功。
除了最主流的支付功能，还涵盖金融（余额宝，各种基金、股票等）、保险、生活（政务、便民，查询等等），娱乐（电影票，游戏等等），可以说一个支付宝可以覆盖大多数人生活中的方方面面。
但早期的支付宝并不是这样子的，支付宝，顾名思义，就是支付时的保障，最早是为淘宝购物时资金托管时使用的，可以说是一个后台产品。
进入大众视野实在2008年以后，支付宝（或者马云）以超前的战略眼光介入移动支付，并发布移动电子商务战略。
自此以后，支付宝实现井喷式增长，时至今日，逐渐成为一站式场景平台。
它主要有以下几个优势，首先，货币基金的流动性很好，只要你想用就能随时取出来，不像定期存款到期了才能取出来；其次，它的收益性很好，几乎是活期存款的10倍；最后，货币基金真的很安全，自从上世纪80年代美国发行货币基金以来，将近40年的时间里，只发生过一次货币基金亏损的情况，而且亏损的比例也很小。
在马云的眼中除了阿里巴巴，最看好的就是蚂蚁金服旗下的支付宝。
到哪里演讲都为支付宝推广。
阿里巴巴让世界的人认识了马云。
马云也让世界的人认识了支付宝。
早2011年马云就把支付宝单独与阿里巴巴集团之间的协议控制关系，不再受阿里巴巴股东控股。
支付宝自2014年第二季度开始成为当前全球最大的移动支付厂商。
支付宝与国内外180多家银行以及VISA、MasterCard国际组织等机构建立战略合作关系，成为金融机构在电子支付领域最为信任的合作伙伴。
再看看支付宝的市场。
支付宝目前已覆盖到除中国大陆以外的38个国家和地区：中国香港、中国澳门、中国台湾、日本、韩国、新加坡、马来西亚、泰国、柬埔寨、越南、老挝、菲律宾、印度尼西亚、澳大利亚、新西兰、爱尔兰、英国、法国、德国、意大利、瑞士、奥地利、比利时、荷兰、摩纳哥、西班牙、希腊、瑞典、丹麦、挪威、芬兰、俄罗斯、捷克、南非、美国、加拿大、以色列、阿联酋（截止2018年2月3日）。
阿里为“你”开的这家网络银行,暂时不能存钱,也没法防剁手
阿里为“你”开的这家网络银行，暂时不能存钱，也没法防剁手“我们为你开了一家银行。
”开业前一日，浙江网商银行在一个自我介绍的 HTML5 页面中是这么说的。
这是全国范围内的第五家试点民营银行，背后的两大股东分别是拥有支付宝的蚂蚁金服集团，以及在商业地产和金融领域都做得不错的复星集团。
网商银行的英文名字是 MyBank，在 6 月 25 日的发布会上，我身边的一位记者将它解读为“马（Ma）云（Yun）的银行”。
出于种种原因，这家让马云想了二十多年年的网络银行在报批和筹备阶段，都比腾讯控股的微众银行（WeBank）慢了一些，也失去了让李克强总理帮着“刷脸”、确定第一笔业务的机会。
但在 6 月 25 日的开业仪式上，这间银行的另一位大佬股东史玉柱表示，他更看好“迟到”的网商银行：“大部分‘互联网+’ 企业搞金融没戏，用户都是玩游戏和聊天的，没有支付，怎么做银行？阿里网商银行有戏，有数据和管理，肯定做得成。
”但不管是看着更像噱头的“刷脸”远程开户，还是阿里真有些优势的数据和管理，想试着存点钱进去的用户，短期内都很难体验到了——网商银行表示，App 和公司网站，都要等到 7 月份才能面市；第一款产品还是做小额贷款，与目前的蚂蚁微贷业务十分相似；至于针对个人消费者和小微企业的远程开户，由于监管机构未能放行，短期内也无法实现。
在蚂蚁金服集团现有的业务中，包含了交易及转账平台“支付宝”、征信机构“芝麻信用”、小额贷款机构“蚂蚁微贷”，控股及合作基金项目“余额宝”、“招财宝”，整合起来实际已与传统银行的核心业务相差不多。
那为什么现在还需要这样一家银行？它不是另一个余额宝，你暂时也不能存钱我们先从最传统的银行存款业务说起：对于普通银行来说，吸纳消费者存款是最基础性的业务之一。
通过银行柜台、ATM 机或是转账存进去的钱会被用于对外放贷，消费者拿利息、银行拿存贷间的利息差。
但对于所有号称要用网络和客户端干掉线下网点的网络银行来说，存款前的远程开户步骤，也是目前谁家都无法突破的一个瓶颈：在确定民营银行试点后，央行曾拟定了相关框架性意见，原则上为通过设备终端（也就是 PC、手机，或是未来可能的可穿戴设备等）开户留下了空间。
蚂蚁集团暂停上市：金融监管与科技巨头的纠葛观后感
蚂蚁集团暂停上市：金融监管与科技巨头的纠葛观后感蚂蚁集团暂停上市：金融监管与科技巨头的纠葛观后感近期，中国金融科技巨头蚂蚁集团遭遇了一次前所未有的挫折。
原定于2020年11月5日在上海和香港两地同时上市的蚂蚁集团，突然被中国金融监管机构叫停，引发了业界和投资者的广泛关注。
这次事件不仅让人瞩目蚂蚁集团背后的强大实力和潜在风险，更揭示了金融监管发展到一定程度必将与科技巨头产生较大纠葛的事实。
蚂蚁集团的暂停上市，首先是对其背后的金融业务风险的一种担忧。
作为一家以支付宝为核心的金融科技公司，蚂蚁集团在国内金融市场占据了重要的地位。
其通过“借呗”、“花呗”等产品诞生，为用户带来了快捷便利的消费和借贷服务，也推动了中国数字化支付的快速发展。
然而，与此同时，蚂蚁集团也面临着巨大的风险。
其庞大的金融业务涉及到信贷风险、资产质量等方面的问题，这也带来了监管上的难题。
这次暂停上市的决定，或许是中国金融监管机构为了防范金融风险而做出的必要之举。
其次，蚂蚁集团暂停上市事件也揭示了中国金融监管机构与科技巨头之间的博弈和调适。
蚂蚁集团的暂停上市事件可以看作中国金融监管机构与科技巨头之间博弈的结果。
随着金融科技的迅猛发展，科技巨头的金融业务日益壮大，直接挑战了传统金融机构的地位。
然而，在这一过程中，存在着监管的不足和风险的积累。
因此，监管机构需要在促进金融创新的同时，也要对金融风险予以足够的重视。
蚂蚁集团的暂停上市决定，也可以看作是监管机构在权衡金融创新和金融风险之间的一种选择。
此外，蚂蚁集团暂停上市事件也引发了人们对金融科技监管的深思。
传统金融机构的监管主要集中在金融产品和机构的监管上，而金融科技公司的监管则更加复杂和困难。
金融科技创新的速度远远超出了传统监管的能力范围，监管机构需要与时俱进，不断提高监管水平和技术手段。
从蚂蚁集团暂停上市的事件可以看出，金融科技监管迫切需要配备更加专业化、高效的技术手段，以便更好地识别和防范潜在的金融风险。
蚂蚁金服上市趋势
蚂蚁金服上市趋势蚂蚁金服上市趋势蚂蚁金服是一家中国的金融科技公司，致力于打造一个开放的、共享的、信用的、法定的金融体系，旗下拥有支付宝、蚂蚁财富、花呗等多个知名品牌。
蚂蚁金服不仅在中国乃至全球的金融科技行业中具有巨大影响力，其上市也备受市场关注。
首先，蚂蚁金服的主要业务非常成功。
作为中国最大的第三方支付平台，支付宝已经成为了中国人们生活中不可或缺的支付工具。
蚂蚁金服还拥有丰富的金融科技解决方案，包括智能投顾、小额贷款、保险等。
这些业务的成功表明蚂蚁金服具有强大的商业模式和巨大的市场份额，这也成为其上市的重要基础。
其次，蚂蚁金服的技术实力强大。
蚂蚁金服拥有自己的独立的技术研发团队，并且在人工智能、区块链等前沿技术领域有着丰富的研究和实践经验。
这意味着蚂蚁金服在金融科技行业中具有很大的竞争力，有能力应对市场的变化和挑战。
在上市趋势中，技术实力是吸引投资者的一大重要因素。
此外，蚂蚁金服的战略布局也很合理，为其上市提供了良好的基础。
蚂蚁金服凭借其庞大的用户基础和资源优势，迅速崛起为中国金融科技行业的龙头企业。
在与合作伙伴的战略合作中，蚂蚁金服能发挥其品牌和技术优势，共同创造更多的商业价值。
此外，蚂蚁金服还积极拓展海外市场，提供金融科技解决方案，加速境外业务的发展。
这种战略布局不仅提高了蚂蚁金服的盈利能力，也使公司在上市时更具吸引力。
然而，蚂蚁金服上市也面临一些挑战。
首先，监管环境变化不确定性增加，对金融科技公司的管控加强。
目前，中国政府正在加强对互联网金融的监管，因此蚂蚁金服需要遵守更为严格的规定，可能需要投入更多的资源来满足监管要求。
其次，竞争加剧，市场份额可能面临压力。
虽然蚂蚁金服目前在中国的金融科技领域占据主导地位，但相对高的市场集中度可能引起监管的关注，且随着竞争者的崛起，市场份额可能面临一定程度的压力。
综上所述，蚂蚁金服上市的趋势是积极的。
其主要业务成功、强大的技术实力和合理的战略布局使其具备了吸引投资者的条件。
马云证监会演讲实录全文
马云证监会演讲实录全文今日(2月10日)上午，阿里巴巴创始人马云携核心智囊团--蚂蚁金服ceo 彭蕾及集团首席技术官王坚，赶赴首都北京，为中国证监会机关干部带来一场主题为互联#金融的座谈会。
此次会议马云、王坚、彭蕾轮流发表了精彩演讲，前后耗时约150分钟，参会的皆为证监会内部人士。
以下是马云证监会演讲实录全文：马云：我讲讲我的看法。
第一，刚才讲蚂蚁金服，公司里很多名字是我取的，我取名字还是可以的，阿里巴巴、淘宝、支付宝、蚂蚁金服、阿里妈妈。
蚂蚁金服我自己觉得，取蚂蚁金服名字的时候，我觉得地球上有几个动物是可以把超过自己体重3倍的东西举起来的，蚂蚁是其中一个，这是我的例子，但是我们个子长的不高，总是给自己找理由。
事实上阿里妈妈的思想就是这样，我们觉得蚂蚁有很强的团队，又能够有很大得力两，如果有很好的组合是可以，但是我没想到银行界说蚂蚁金服，像蚂蚁搬家，每个人心里想什么，觉得就是这样子。
因为15天的经历确实是不容易，我最近半年是特别难过，上市以后我仍特别难过，压力也越来越大，这个压力也不是说来自于工作业绩之类的，本来是满高兴做自己开心的事情，特别美，我自己相信我们这些人真是不能干，我从来没觉得我是一个能干的人，我也没觉得谁是很能干的人，王坚算不算能干，这两年才过来。
但是我们以前18个人，人家现在把我们阿里巴巴18个创始人说不得了，其实我们这些人基本上找不到什么工作，大学里面上上课，出去找工作都不行的人。
实事求是的讲，没有中国经济的发展，没有互联#的发展，我们是走不到今天的。
在上市之前的应该讲三四个月，很多人认为阿里巴巴不行，模式不行，假货横行，反正没有好的。
我跟同事们讲，我们比大家想象的要好，我们其实还可以。
上市以后融了250亿美金，一下子成为全世界好像很关注的，甚至有一段时间，要不是最近的麻烦，我们曾经是全世界市值前十位的。
我们比我们的偶像ibm还大，我们从小觉得不得了的公司怎么比他还大，我们没有那么大，所以我们告诉自己，我们远远没有人家想象的那么强大，一家只有XX年的公司，全部都是年轻人，凭什么你今天可以成为世界市值前十强的公司，是人们对中国的期待、人们对未来的期待。
蚂蚁集团上市失败原因探析——基于风险管控角度
蚂蚁集团上市失败原因探析——基于风险管控角度发布时间：2021-08-09T07:55:02.682Z 来源：《中国经济评论》2021年第4期作者：刘佳明[导读] 国家也已经定下战略目标。
对于互联网金融这个领域可以说有着良好的未来前景。
广西财经学院广西南宁 530000摘要：近年来随着互联网金融的发展，人们正在更加方便便捷的享受创新金融的便利，支付宝蚂蚁花呗的出现更是大大降低了金融门槛。
蚂蚁集团作为金融科技公司也因为巨大的互联网金融市场而大幅发展，蚂蚁集团为了进一步的发展而谋求上市，蚂蚁集团前期为了上市投入大量成本，却因为多种原因，最终被监管层暂缓上市。
本文通过研究蚂蚁集团的盈利模式，上市动因和因此面临的风险，指出蚂蚁集团上市失败的原因，同时提出启示对其他上市公司有所借鉴。
关键词：蚂蚁集团；风险管控；上市失败一、引言2021年3月13日，国务院发布了中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年计划。
对于金融科技创新，国家也已经定下战略目标。
对于互联网金融这个领域可以说有着良好的未来前景。
在此背景下，互联网金融这种新鲜产物也对传统金融届产生了巨大的冲击。
对于互联网金融这块新型市场，互联网企业同时面对巨大的机遇和风险。
就互联网企业外部环境风险来说，法律法规和监管又相对落后于互联网发展，一些在当时行之有效的互联网金融商业模式在未来很可能受到政策影响，对于互联网金融企业来说，其内外部环境充满着不确定性，也就意味着互联网金融企业同时面临内部风险和外部风险。
蚂蚁集团作为新的互联网金融科技集团，通过建立一个创新型的盈利生态圈，建立了一个大型的互联网金融企业，为了谋求进一步的发展，蚂蚁集团谋求上市以筹得更多资金。
但是其上市进程却意外中断，本文从风险管控的角度研究蚂蚁集团的上市失败原因及其提出相应的启示。
二、蚂蚁集团的运营和发展（一）蚂蚁集团盈利模式蚂蚁集团，正式成立于2014年10月，由阿里小微金融服务集团发展而来，现以支付为基础构建了一个四层折叠式数字金融生态圈。
浅析阿里金融模式对传统银行的启示
浅析阿里金融模式对传统银行的启示【摘要】阿里金融作为新兴金融模式，以其便捷、高效的特点对传统银行产生了冲击。
传统银行可以借鉴阿里金融的数字化转型经验，提升服务质量和效率。
数字化转型已成为银行发展的必然趋势，创新也是银行未来发展的关键。
阿里金融的成功给了传统银行启示，转型升级、开拓创新是未来的必由之路。
银行应积极学习阿里金融的模式，制定适合自身的发展策略，实现向数字化、智能化转型。
传统银行在面对市场竞争和挑战时，应抱着开放、包容的态度，不断改革、创新，以适应时代发展的需要。
阿里金融模式的出现催生了传统银行的转型和创新，银行应抓住机遇，不断进取，实现自身可持续发展。
【关键词】关键词：阿里金融模式、传统银行、启示、数字化转型、创新发展、发展策略、未来、金融行业、挑战、机遇、创新、数字化、竞争优势1. 引言1.1 背景介绍随着互联网的迅速发展，中国的金融行业也迎来了新的挑战和机遇。
阿里巴巴集团作为中国最大的电子商务公司之一，早在2013年就推出了自己的金融服务平台——蚂蚁金服，开创了新的金融模式。
传统银行作为金融体系的重要组成部分，一直扮演着储蓄、贷款、支付结算等重要角色。
随着互联网金融的兴起，传统银行面临着来自阿里金融等互联网金融平台的竞争与冲击。
阿里金融通过整合各种金融服务，打破了传统金融行业的壁垒，实现了线上线下一体化服务，大大提升了金融服务的效率和便利性。
其“互联网+金融”模式让人们足不出户就可以享受到全方位的金融服务，引领了金融行业的变革。
在这样的背景下，传统银行不得不认真思考如何应对互联网金融的挑战，如何借鉴阿里金融的模式进行转型升级。
数字化转型、创新发展成为传统银行必须面对的问题。
深入研究阿里金融模式带来的启示，对传统银行的未来发展具有重要意义。
2. 正文2.1 阿里金融模式的特点1. 技术驱动：阿里金融作为互联网巨头，以技术为核心驱动力，运用大数据、人工智能等前沿技术实现创新和服务优化。
阿里巴巴上市后的三大风险
58 | 中国报道2014年10月 总第128期阿里巴巴上市后的三大风险“阿里帝国”一旦建立，要巩固和守住城池绝非易事。
“被反垄断”的危险、美国的市场和法律体制以及资本市场的浑浊和炒作是马云即将面对的三大风险挑战。
刘志勤阿里巴巴终于在纽约证券交易所成功上市，人们沉醉在巨大的喜悦和兴奋之中。
可以毫不夸张地说，阿里巴巴的成功是资本力量和投资家之间紧密合作的典型范例，是企业家和投资家之间利益高度重合的具有教科书意义的发家史、创业史，其中胶合着人性、理念、道德、忠诚和信仰的各类人类最宝贵的成长因子，千锤百炼锻造成如今一个熠熠发光的瑰宝。
用任何语言都无法简单描述阿里巴巴成功的真正含义，无限放大或有意贬低阿里成功的历史价值和历史作用，都不是我们这个社会成员需要和应当做的。
我们唯一要做的就是向阿里的成功致敬，因为阿里的成功给人最大的启迪就是它的坚韧和坚持不懈，尤其是在中国这样错综复杂的改革背景之下，任何成功都不是必然，而是充满了许多偶然。
只有坚持到最后的人才是成功登顶的胜利者。
在这场搏杀之中，只有阿里巴巴获得了最终的光荣。
阿里成功的三点启示阿里巴巴的成功有三点启示，对业者，对政者和商者具有同等重要意义。
成功不需要“专家型”人物，任何人都可能在自己不熟悉的领域获得成功。
马云本身并不是IT 业界的学者或专家，他自己的数学并不好，对所谓的互联网技术本身一知半解，但正是这一点却成就他成为互联网技术最大的赢家。
很多人对此耿耿于怀，充满N 多个不服气。
殊不知，恰恰是对某项领域的一知半解，解放了马云的思路，使他毫无顾忌地努力，并最终获得成功。
钱，不是事业成功的最重要因素，却可能是衡量成功的标尺。
马云创业开始并不顺利，缺钱时时让他无法推广个人发展思路。
可是，当“财神”要大把给他钱的时候，他不像其他“淘宝者”一样认为“钱越多越好”。
孙正义答应给他3000万美元投资时，马云却说“2000万就够了，钱多了不是好事”。
缺钱者，对钱却敬而远之，取之有道；需钱者，对钱不媚，不失自己身份。
马云触碰了哪些红线
马云触碰了哪些红线马云触碰了3条红线，分别是：1.没有所谓的马云时代，只有时代中的马云。
2.不要总是盯着几斤水果的流量，科技领域中的星辰大海，才更加让人向往。
3.马云创办蚂蚁金服。
说起马云，可能大家第一时间想到的就是他那句名言，让天底下没有难做的生意。
从创办阿里开始，到淘宝、支付宝、菜鸟等企业的创立。
可以说，马云正一步步兑现当初的豪言壮语。
在很多人心目中，他一直是“灯塔”般的存在，每次演讲都能获得无数的掌声。
然而，最近两年其风评发生逆转，也引来了人民日报的发声评论。
第一次，没有所谓的马云时代，只有时代中的马云这则评论发生在2019年，当时马云刚刚卸任董事局主席一职。
该评论表示，个人的成功离不开自身的努力，但更重要的是，一个时代造就了伟大的企业家。
可以说，一针见血地厘清的时代和个人之间的关系。
第二次，不要总是盯着几斤水果的流量，科技领域中的星辰大海，才更加让人向往。
这则评论出现在各大社区团购平台，纷纷涌现之后。
作为国内首屈一指的互联网巨头，阿里本身拥有强大的技术和流量，但是却没有在科技领域中发力，而是将目光盯上了团购业务，甚至抢走了很多摊贩的生意第三次，马云创办蚂蚁金服。
蚂蚁金服其实是一个披着科技外壳的借贷公司，是一个高杠杆的业务，因为马云个人对蚂蚁金服仅仅只投资了1010万元！而蚂蚁集团一旦上市，可能会融资2万亿左右，如此高的杠杆极有可能引发金融震荡！也就是说，蚂蚁集团如果出了什么问题，马云只需承担1000万元的责任，剩余的损失可能就需要要银行和中间商来承担了。
可以说他只差一点点就掌控了，国家的经济命脉。
因此央媒三次点评马云，他真的是一个万恶的资本家吗？。
蚂蚁金服、阿里巴巴、中国建设银行的战略联盟
利益
风险
建设银行
消费信息、信用信息、 新市场、新技术
容易远离顾客
蚂蚁、阿里
资金、客户、消除渠 道冲突
容易培养出强大 的竞争者
虽然有一定的合作风险，但是鉴于建设银行是最早与阿里巴巴及蚂蚁 金服开展合作的银行之一，而且一直是其共同成长的合作伙伴，所以 这次战略联盟的效果应该会使双方共同受益。
小组分工：
企业背景
阿里巴巴集团是以马云为首的18人 于1999年杭州创立的一家公司。
阿里巴巴集团的业务和关联公司的业务包括：淘宝网、天猫、聚划算、 全球速卖通、阿里巴巴国际交易市场、1688、阿里妈妈、阿里云、 蚂蚁金服、菜鸟网络等。 2014年9月19日，阿里巴巴集团在纽约证 券交易所正式挂牌上市，股票代码“BABA”，创始人和董事局主席 为马云。
“京东白条”，是京东推出的一种“先消费，后付款”的全新支付方式， 在京东网站使用白条进行付款，可以享有最长30天的延后付款期或最长 24期的分期付款方式，是业内第一款互联网消费金融产品。
2016年，白条与中信银行、光大银行合作，推出联名信用卡，又名“小白 卡”。这是一款“互联网+”信用卡，受到90后年轻人追捧，也是众多年 轻人的第一张信用卡，而这张卡进一步体现了白条在互联网与银行、线上 与线下的信用连接器作用，专享银行+互联网的组合权益。
企业背景
中国建设银行是成立于1954年10月1日的股份制商业银行， 是国 有五大商业银行之一。
主要经营领域包括公司银行业务、个人银行业务和资金业务，再 细分为信贷资金贷款、居民储蓄存款、外汇业务、信用卡业务， 以及政策性房改金融和个人住房抵押贷款等多种业务。
战略合作过程
2017年3月28日，阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团与中国建设银行签 署三方战略合作协议，阿里巴巴集团董事局主席马云、蚂蚁金服 CEO井贤栋与中国建设银行行长王祖继等合作方高管出席签约仪式。 建设银行董事长王洪章、阿里巴巴董事局主席马云出席了签约仪式。 建设银行行长王祖继与蚂蚁金服首席执行官、阿里巴巴董事井贤栋 分别代表双方签署了《战略合作协议》。建设银行副行长章更生与 蚂蚁金服副总裁樊治铭分别代表双方签署了《合作备忘录》。
蚂蚁金服为什么国家不让上市
蚂蚁金服为什么国家不让上市
蚂蚁金服上市被叫停的原因主要是：
目前蚂蚁集团的实缴资本是350亿。
按照我们之前看到的，蚂蚁集团贷款余额为4000亿，蚂蚁集团资本为350亿，超过了10倍。
但是实际上，在发布招股说明书的时候，蚂蚁集团的资本是没有350亿的，也就是说蚂蚁集团的融资杠杆是远远超过10倍的。
那么蚂蚁集团是怎么将资产放大这么多倍的呢，这里就涉及到一个金融概念：资产证券化，简称ABS。
假设蚂蚁集团初始本金40亿，蚂蚁集团使用借呗将40亿借贷出去。
然后蚂蚁集团将它所有的借呗业务集体打包组合成资产，使用资产证券化这个工具，就又可以融资40亿出来。
再将这40亿通过借呗借贷出去，这样借呗的余额就是80亿。
现在蚂蚁集团将现在的这个80亿的借呗业务打包，使用资产证券化这个工具，就又可以融资80亿出来。
就这样，不断的通过资产证券化这个金融工具，借呗的业务越来越大。
直到蚂蚁集团即将上市，我们才知道蚂蚁集团的贷款余额有4000亿。
读《蚂蚁金服》有感——迭代与重生
读《蚂蚁金服》有感——迭代与重生导读：本文读《蚂蚁金服》有感——迭代与重生，仅供参考，如果觉得很不错，欢迎点评和分享。
读《蚂蚁金服》有感——迭代与重生卢伟随着越来越多的银行进入小微金融领域，传统银行面临的不再是做什么不做什么的问题，而是有没有客户可以做的问题，经济下行加上互联网金融的蚕食，从五大行、股份制到城商行、农商行都在抱怨获客难的问题。
为了帮会员单位排忧解难，市银协组织了《互联网背景下的商业银行业务创新》专题培训，笔者有幸参加早上五点多就起床出发。
前半场下来感觉没听到重点，到了后半场才明白“功夫在诗外”，培训的核心目的就是给我们这些传统金融从业者洗脑，打破思维中的条条框框，积极拥抱互联网。
整体上洗脑还是比较成功的，回来路上我就买了本《蚂蚁金服—科技金融独角兽的崛起》，才有了现在的读后感。
从最初作为淘宝担保交易流程的支付宝到今天发展为拥有数以亿计的客户提供支付、理财、信用、保险及小微企业融资服务的蚂蚁金服生态帝国，蚂蚁金服的每一次重大创新都经历了曲折和困境，都是一次次克服困难、重塑自我的过程，有对机遇的准确把握、有对用户体验的极致追求、有深刻自省和及时纠错的勇气，其背后则是强大且充满活力的企业组织、互联网企业特有的创新、冒险基因和企业价值观。
一、从担保交易到支付宝淘宝网最早做的是B2B业务，为应对eBay进入中国后的竞争，马云开始构思C2C业务，想拖住eBay，谁都没料到这个被动的应对之举造就了支付宝。
淘宝早期业务都是同城进行了，线上下单，线下交易，“一手交钱，一手交货”，但弊端很明显——做不大。
若想发展壮大，就要在买家和卖家建立信任关系，经过无数次的苦思冥想，阿里人想到了担保交易，阿里平台发挥担保作用，而支付宝就作为提供担保支付服务的工具应运而生。
金融的本质是基于信任的交易，阿里这些年轻人无意的探索触碰到了金融的本质。
马云曾坚信随着支付宝的普及，终有一天会成为中国最大的银行。
我们在感慨“没文化真可怕”之余，更敬佩他的超前眼光和过人智慧，或许在那时他就预见到支付宝不仅仅是支付宝，终会成为一个金融帝国。
马云：阿里金融“不是推翻而是创造”
马云：阿里金融“不是推翻而是创造”来源：钛媒体发布时间：2013-3-31马云有关阿里金融做银行、颠覆传统金融的疑问尘嚣四起，阿里方面却一再重申“不做银行”，“不想颠覆”。
在31号深圳举行的“IT领袖峰会”上，马云又一次重申了这一点。
马云说，阿里金融对传统银行业不是“推翻”，而是“创造”。
马化腾向马云提问：阿里做金融让许多银行紧张，阿里如何有底气去挑战银行业？马云的回答是，他从没觉得要推翻一个金融行业。
他同时表示阿里巴巴发展13年从来没想过要挑战谁，思考更多的反而是创造。
我不想挑战谁，从来阿里巴巴没有想过，13年来没有挑战过谁，而是创造谁。
在座企业家我们问自己问题，你成功是因为你挑战了别人吗？不是，而是你希望完善别人才有今天，挑战别人的人基本上不太久，终有一天倒下。
对我来讲，我的第一职责不是帮助金融机构，帮助金融机构、帮助穷人是政府的事。
但是帮助客户是我的责任，帮助无数淘宝卖家，如果我能找到一个方法我就一定走下去。
当然今天银行有紧张，我觉得紧张是好事，不紧张才奇怪呢。
就像我看见你微信我也很紧张。
事实如此：无论是规模、业务范围、借贷方式，阿里金融与传统金融业相距甚远。
阿里金融的意义在于，以互联网为渠道、以信用数据为基础，为阿里系小商户提供小额信用贷款，更多的是对传统金融渠道、借贷方式、借贷对象的补充，是一种“微创新”。
阿里金融目前由浙江和重庆的阿里小贷公司、重庆的商诚融资担保公司、众安保险以及支付宝的相关第三方支付和虚拟信用卡业务组成。
钛媒体已在此前的《详解阿里金融大布局》一文中指出：1、到2013年初，阿里金融业务已经形成了支付、小额贷款、担保、保险，几乎金融全产业链规模。
2、除了不能吸储之外，阿里金融业务与很大一部分的银行业务相重叠。
3、平台、金融、数据三大业务互相渗透，淘宝已经在此前分拆中被“底层化”，此次支付宝和阿里金融也在分拆中被分拆进入各个事业群中。
4、阿里金融主要为其B2B、B2C和C2C平台上的中小商户服务，提供有限的小额金融服务。
蚂蚁金服集团上市被拒背后的金融风险问题
蚂蚁金服集团上市被拒背后的金融风险问题摘要：随着网络和经济的发展，互联网金融企业开始出现，它是构成网络经济的一个重要部分，它在快速扩张中也暴露出诸多问题，例如技术风险、信用风险以及法律监管风险。
本文以蚂蚁金服为例，分析其存在的风险、风险管理对策以及《网络小贷管理办法》对蚂蚁金服的影响。
关键词：蚂蚁金服，互联网金融，监管风险一、引言随着网络和经济的发展，互联网金融企业开始出现，它是构成网络经济的一个重要部分，它在快速扩张中也暴露出诸多问题，例如技术风险、信用风险以及法律监管风险。
2020年10月31日，我国国务院金融稳定发展委员会召开专题会议，强调了近年来在我国互联网金融不断发展的情况下，必须回归金融本质来防范金融风险，全面开启金融科技的监管系统。
2020年11月2日，上交所宣布了蚂蚁集团暂缓上市的通知，同时《网络小额贷款业务管理暂行方法（征求意见稿）》发布，不难看出我国对小额贷款公司的网络贷款模式将进行更为严格的管控。
因此，本文以蚂蚁金服为例，分析其上市被拒背后的金融风险问题。
二、蚂蚁金服概况2013年，蚂蚁集团开始筹建小微金融服务集团，也就是蚂蚁金服的前身；2014年，蚂蚁金服正式成立。
蚂蚁金服的业务可以大致分为数字支付与商家服务、数字金融科技平台以及创新业务及其他。
其中占比逐年增加、如今占比最高的为数字金融科技平台。
2017年度的占比为44.33%；2018年度的占比为47.38%；2019年度的占比为56.20%；在2020年上半年的收入金额达到45972百万元，在总收入中占比高达63.59%。
数字金融科技平台又可以细分为三类：微贷业务、理财业务和保险业务，2020年上半年度其中微贷业务在营业收入中占比39%综上所述，蚂蚁金服主要是以小额贷款利息和确定借贷关系时收取一定的手续费和佣金作为主要收入来源。
三、蚂蚁金服的风险识别（一）技术风险技术风险主要可以分为互联网方面的技术风险和ABS发行风险。
从蚂蚁金服到“马已经服”
从蚂蚁金服到“马已经服”作者：暂无来源：《华声·观察》 2020年第12期王昊／文11月2日晚间，马云等人被约谈。
11月3日，上交所公告称，暂缓蚂蚁科技集团股份有限公司科创板上市。
随后，包括中国人民银行下属的《金融时报》在内的多家媒体，连续发表文章，主要观点均为互联网金融乱象，大型互联网企业进入金融领域带来的问题与风险。
用意何在，无需明言。
一次演讲不少人分析认为，这次上市失败的主要原因，缘起10月24日马云在上海外滩金融峰会上发表的一段演讲。
他的演讲中，有不少惊世骇俗的言论，比如说：“中国不是金融系统性风险，因为中国金融基本上没有系统。
监和管是两回事，监是看着你发展，关注你发展，管是有问题的时候或预判有问题的时候才去管，但是我们现在管的能力越来越强，监的能力越来越差。
今天的银行延续的还是当铺思想，抵押和担保就是当铺；中国金融的当铺思想非常之严重；‘抵押’的当铺思想是不可能支持世界发展对金融的需求的；我们必须用借助今天的技术能力，用大数据为基础的信用体系来取代当铺思想，这个信用体系必须是建立在大数据的基础上。
蚂蚁金服一直围绕绿色、可持续和普惠发展，如果绿色、可持续和普惠的金融是错误的话，我们将会一错再错，一错到底。
”马云的这番话，可以说把各大银行给得罪了个遍。
他的演讲中，还透露出一个明显的想法，就是认为现在的监管依然太严格，还需要进一步放松监管。
然而实际上，国家对于阿里、对于蚂蚁的监管力度，已经是史无前例的低。
要知道，金融行业之所以需要被严格监管，就是因为这一行业大多是用的加杠杆的钱，一旦暴雷，必定会由整个社会来承担风险。
花呗用30多个亿的本金，通过不断循环贷款、资本市场包装贷款为金融资产、再贷款，循环多次，借到了3000亿左右的贷款，利用100倍杠杆滚动放贷。
这才是他能够赚钱的根本原因。
也就是说，恰好是监管并不严格，才造就了蚂蚁金服的盛况。
监管究竟是严是宽？2015年11月，马云再度登上美国《福布斯》杂志封面，内页标题是：“阿里巴巴和他的四万个贼。
蚂蚁金服融资上市，着手反击银行，银行暴利将终结！
蚂蚁金服融资上市，着手反击银行，银行暴利将终结！马云与银行已经对立了近二十年，如果说他们之间的矛盾从何开始，那要追溯到1992年，马云创业着急用钱，找多个银行借钱，银行不给，那以后马云对银行就有很大的想法，到后来事业略有所成，就有了自己开个银行的想法。
马云与银行的真实竞争是在支付宝推出余额宝开始！余额宝刚刚出来，因为当时利息很是客观，直接就吸引了几亿的用户，很多人都觉得余额宝比存银行定期的效益可观，银行从此便把支付宝当成了死对头！竞争到了今天，支付宝已经严重威胁到了银行的利益，有人说支付宝分了银行的奶酪，可是小编认为这根本就是抢了整个奶酪。
可是银行可是有央行做后台的，正面不行可是可以给支付宝使绊子：1月13日下午发布了针对第三方支付做出新规，规定从2017年4月17日要求第三方支付的客户备付金，必须交存到央行指定账户，其他支付机构不得挪用。
这一举动让支付宝上千亿的流动资金成了死水变成了“固定资产”，据有关人士估计，这可能让支付宝直接损失近一成的利润!可是马云早早就想到有这么一天，也早就做好了应对方案，马云早就建立了自己的银行：网商银行，属于马云的银行。
这回看银行还怎么斗。
去年那么艰难的时候马云也没让支付宝中的蚂蚁花呗、蚂蚁借呗、余额宝等产品受影响，而且芝麻信誉旗下的第三方产品“网借天下”借贷平台最高授信额度在30万，在微信公众平台关注申请即可，这也解决了很多用户的资金周转问题，用户也是纷纷力挺马云支付宝：但是银行对支付宝的打压也不会就此打住，近日，“蚂蚁金服将要融资30亿”消息从各个媒体上传了出来，据悉，本次融资是为了加快海外项目的进程，，蚂蚁金服内部可能会通过银行发行债券或银行贷款的方式筹集30亿美元的资金!如果真的是这样，那银行就真的是捡了大便宜了!因为马云曾表示过蚂蚁金服将在今年将上市，而一旦上市，那这30亿美金将变成多少?最少估计都会有个10来倍吧!毕竟去年蚂蚁金服就被估值高达600亿美金了!可是马云是谁，多么机智，就算是马云放出空枪来不让银行动，银行也是不敢轻易举动把！。
阿里金融凶猛 冲击银行
阿里金融凶猛冲击银行
佚名
【期刊名称】《金融科技时代》
【年(卷),期】2013(000)004
【摘要】淘宝、天猫、支付宝、信用支付…一阿里金融势头凶猛，尽管“从未想过要冲击传统银行”，但银行业受到的冲击仍然是最大的：虽然卡的使用并没有减少，但是银行的客户信息、支付地位受到挑战和危险。
阿里金融将会发展到何种程度？
【总页数】1页(P20-20)
【正文语种】中文
【中图分类】F832.1
【相关文献】
1.互联网金融对商业银行的影响及对策--以阿里金融为例 [J], 刘明艳
2.网商银行的发展对传统银行业的冲击——以阿里银行为例 [J], 樊鑫淼;张梦梦;丛志坤;刘钰良;黄冠中
3.阿里金融冲击波——马云金融帝国十年决战 [J], 赖智慧
4.从网商银行看我国传统金融行业的管理问题与对策——以阿里巴巴网商银行为例[J], 李泓宁;
5.互联网金融对商业银行的冲击分析——以阿里巴巴集团为例 [J], 李珍珍[1]
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说明问题。与阿里巴巴不 同的是，蚂蚁金服将在中 国A股上市。
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3月2日，据华尔街日报(博 客,微博)网站报道，阿里 巴巴无意正面挑战中国银 行(601988,股吧)产业，旗 下金融服
务业务的上市计划清楚地 表明了这一点。 《华 尔街日报》报道称，浙江 蚂蚁小微金融服务集团(以 下简称“蚂蚁金服”)要
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