6 物流金融业务模式-仓单质押模式解析

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6.2 买方信贷模式
6.2.4 买方信贷的优点
买方信贷案例:2014物流金融课 件\买方信贷案例.doc
1）对进口商有利。进口商可以先取得并使用货物，
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6.1仓单质押模式
6.1.6 仓单质模式盈利分析 1）仓单质押模式I业务流程与盈利分析 ①供方企业 ②银行 ③物流企业 a.收取存放与管理费用 b.为供方企业和银行提供价值评估与质押监管 中介服务而收取一定比例的费用 c.客户增加、规模扩大而发挥规模经济优势
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6.1仓单质押模式
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6.1仓单质押模式
6.1.2 仓单质押的概念 2）仓单质押 是指客户（货主企业）把商品存储在仓库（物流 企业）中，然后凭仓单向银行（金融机构）申请贷款， 银行根据商品的价值向客户提供一定比例的贷款，同 时由物流企业代理监管商品。 3）仓单质押的方式 ①基本模式；②动态质押；③异地仓库监管质押 贷款
物流金融业务模式分类
资本流通模式 ➢买仓单质押模式 ➢方信贷模式 ➢授信融资模式 ➢垫付货款模式
资产流通模式 ➢ 替代采购模式 ➢ 信用证担保模式
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物流金融业务模式分类
资本：是指通过不同形态（实物形态和货币形态）的循环和周转，通过周而复 始的运动而产生利润的资产。资本是投资者对经济组织（通常是指企业）的投入， 是可以产生出更多财富的财富。 资产：通常是指以实物或货币形态存在的财产和债权，是一个经济组织（主要 是指企业）用于从事生产经营活动以为投资者带来未来经济利益的经济资源。
道狭窄的企业 2）第三方物流企业不能单独地评估资产的多寡 3）第三方物流企业选择抵押物库存时，应注意其季节
性或者批量性的特征 4）第三方物流企业应该价格稳定、易保存、适用广泛、
变现能力强的产品作为抵押物 5）第三方物流企业应当信誉比较好的企业
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6.2 买方信贷模式
6.2.1 买方信贷的概念
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6.1仓单质押模式
6.1.4 仓单质押的业务流程
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6.1仓单质押模式
6.1.4 仓单质押的业务流程
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6.1仓单质押模式
6.1.5 仓单质押业务的特点与优势 1）仓单质押业务的特点 ① 收益性 a.从银行的角度 b.从第三方物流企业的角度 c.从贷款企业的角度 ② 风险性 a.金融风险，b.管理风险，法律风险
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6.1仓单质押模式
6.1.4 仓单质押的业务流程 1）仓单质押融资业务的实际操作流程 ①文件部分 a.借款人（货主）与银行签订《银行合作协 议》、《账户监管协议》； b.物流企业、借款人和银行签订《仓储协议》； c.物流企业与银行签订《不可撤销的协助行使 质押权保证书》。
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上海浦东发展银行 “物流－金融”服务方案
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案例分享
在发达国家物流业务中，基础性的物流操作如 仓储、运输，其利润率已经越来越低，物流的主 要利润来源已经转向各种增值服务。
近年来，物流金融服务日益成为物流服务的 一个主要利润来源。不管是世界最大的船运公司 马士基，还是世界最大的快递物流公司UPS，其 第一位的利润来源都已经是物流金融服务。
贷款期内实现正常销售时，货款全额划入监管帐户，银行按 约定根据到帐金额开具分提单给货主，仓库按约定要求核实后 发货；贷款到期归还后，余款可由货主（借款人）自行支配。
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6.1仓单质押模式
6.1.4 仓单质押的业务流程 2）仓单质押模式的相关内容 ① 模式介绍 a.质押融资担保 b.信用担保融资
6.1.6 仓单质模式盈利分析 2）仓单质押模式II业务流程与盈利分析 ①供方企业 ②银行 ③物流企业
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6.1仓单质押模式
6.1.6 仓单质模式盈利分析 3）仓单质押模式III业务流程与盈利分析 ①与模式I比较
③盈利与模式 I\II区别
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6.1仓单质押模式
6.1.7 第三方物流企业开展仓单质押业务应注意的问题 1）第三方物流企业选择的贷款企业应该是直接融资渠
产 设 付款的一部分。买方信贷最多会达到总贸易金额的85%，所以
备 的 进口商肯定要先付部分款项。
国际
进 出 第二、进口国银行和出口国银行之间签定一个贷款协议。在
口 易 开
贸 要 展。
此之前两家银行要与各自的买卖当事人接触，洽谈。了解审 查该项贸易。贷款协议将以贸易合同为基础。同时具有独立 性。
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案例分享
案例-融资后企业发展状况（1年后）
❖ 企业与盐田国际的业务由年1500万增加到近3500万 元；
❖ 进一步开拓了马士基、壳牌等客户群； ❖ 购买了新的拖头、集装箱，承运能力加强； ❖ 2006年被深圳市集装箱拖车协会评选为“深圳市诚
信企业”之一。
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物流金融业务模式分类
——摘自《当代金融家》，2007年4月
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案例分享
案例-公司现状 ❖ 深圳市***运输有限公司 ❖ 2000年成立,注册资金500万,主营公路集装箱运输 及代理,股东为8个自然人 ❖ 主要资产为拖架、拖头，办公场所为租用 ❖ 客户为盐田国际，应收帐款主要是根据出车数量及 工时产生的码头内运费，帐期为50-60天 ❖ 没有符合一般银行要求的抵置押物，无银行贷款， 靠自有资金艰难为计
贷款，这种贷款称之为出口买方信贷。
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6.2 买方信贷模式
6.2.1 买方信贷的操作
涉及的当事人常有四类：出口商、出口国银行、进口商、进口 国银行。
现在 有一 项大 型生
首先，出口商与进口商要坐在一起谈这项贸易，洽谈的内容 包括了使用买方信贷问题。当双方对有关问题达成一致，必 要的准备工作就绪后，便签定贸易合同。然后，进口商要交 纳15%左右的现汇定金。这是必要的。这15%很可能最终成为
6.1仓单质押模式
6.1.4 仓单质押的业务流程
1）仓单质押业务的实际操作流程
②实际操作流程
货主按照约定数量送货到指定的仓库，仓储企业接到通知后， 经验货确认后开立专用仓单；货主当场对专用仓单作质押背书， 由仓库签章后，货主交付银行提出仓单质押贷款申请。
银行审核后，签署贷款合同和仓单质押合同，按照仓单价值 的一定比例放款至货主在银行开立的监管帐户。
概念：是指由出口商国家的银行向进口商或进口商 国家的银行提供的信贷，用以支付进口货款的一种 贷款形式。 形式：买方信贷和卖方信贷是出口信贷的两种形式
我国国内银行提供的买方信贷分为两种： 1）用于支持本国企业从国外引进技术设备而提供的贷款，
这种贷款习惯上称之为进口买方信贷； 2）是为支持本国船舶和机电设备等产品的出口而提供的
第六章 物流金融业务模式
导言
物流产业的繁荣为金融市场的发展带来了机遇，同 时也促进了物流金融的快速发展。结合物流业与金融业 的实际，物流金融在实际操作中形成了多种业务模式， 且各具有其特点。本章从资本流通与资产流通两个方面 对主要的物流金额业务模式进行阐述，为实践提供参考。
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6.1仓单质押模式
6.1.1 仓单质押的背景 ➢中小企业融资需求 ➢金融机构业务拓展需求 ➢物流企业利润新增长点的需求
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6.1仓单质押模式
6.1.2 仓单质押的概念 1）仓单（Warehouse receipt） 是保管人收到仓储物后给存货人开付的提取仓储 货物的凭证。 仓单除作为已收取仓储物的凭证和提取仓储物的 凭证外，还可以通过背书，转让仓单项下货物的所有 权，或者用于出质。存货人以仓单出质应当与质权人 签订质押合同，在仓单上背书并经保管人签字或者盖 章，将仓单交付质权人后，质押权始生效力。
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案例分享
案例-浦发行方案设计
❖ 给予该运输公司国内保理额度300万，期限一年， 用于流动资金周转，买方限定为盐田国际，保理期 限50天，宽限期为20天，单笔保理融资金额为对应 发票80%；
❖ 单笔叙做时以双方盖章确认的服务费对帐单为应收 帐款成立的基础，并提供运输发票及其相关单据。
国 际 业市场贷款利率。这个利差由政府以补贴的形式填补。另外出
进 出 口国银行还要将其该笔出口信贷的回收风险投保。国家设立专
口 贸 门机构经营出口信贷保险业务。
易要
开 展 。第五、进口商按贷款协议向其本地的进口国银行分期归还贷款、
进口国银行再分期还款给出口国银行。直到还款完毕。
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6.2 买方信贷模式
6.2 买方信贷模式
6.2.1 买方信贷的操作
第三、出口国银行向进口国银行贷款，进口国银行再向进口商
贷款，进口商以此向出口商支付现汇货款。为避免不必要的周
现 有 项
在 一 大
折和因此的风险，这笔款项实际是由出口国银行直接交给了出 口商拿走。然后由进口商来府有关部门申请利差补贴。因为出 备 的 口国银行此项贷款的利率根据其本国法律或政策将低与一般商
从财务角度上看，资产反映的是所有者的静态财富，它出现在资产负债表的 左侧，它代表企业对资产拥有所有权。资产只具有产生利润的可能性，但却没有 产生利润的必然性。资本所反映的则是所有者的动态财富，它出现在资产负债表 的右侧，是债务资本与权益资本，分别属于债权人和所有人（股东）所有，企业 对资本不拥有所有权。
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6.1仓单质押模式
6.1.3 仓单质押的意义
对于货主企业而言，解决企业经营融资问题，争取 更多的流动资金周转，达到实现经营规模扩大和发展。 仓对单于质银押行，等既金可融以机解构决而货言主，企增业加流放动贷资机金会紧，张培的育困新 难，同时保证银行放贷安全，又能拓展仓库服务功 的能经，济增增加长货点源，，大提大高降效低益贷，款可风谓险“。一举三得”。 对于物流企业而言，吸引更多的货主企业进驻，保 有稳定的货物存储数量，提高仓库空间的利用率；又 会促进仓储企业不断加强基础设施的建设，完善各项 配套服务，提升企业的综合竞争力。