“深圳辖区证券公司信用风险管理情况”调查问卷

深圳辖区证券公司信用风险管理情况

调查问卷

调查说明：在近年来全社会整体信用环境恶化的背景下，券商信用类业务发展迅猛，券商的自营业务和资管业务都承担着越来越大的信用风险。由于行业诚信体系不健全，缺乏足够的交易数据和违约数据，估值数据未能及时、准确地反映资产价值和信用价差，信用产品市场流动性不足等原因，证券公司信用风险管理面临很大的挑战，也成为监管部门的一大挑战。为客观、真实、全面地了解深圳辖区证券公司信用风险管理工作开展现状、难点问题、共性需求和行业信用风险状况，启发内控联席会议的讨论，特拟定本问卷。调查内容仅作为该议题的统计和分析使用，将形成调研报告供监管机构参阅。请各公司认真、客观填写问卷，于2015年5月22日之前，反馈至lishanshan@。感谢贵公司的大力支持和参与！

证券公司名称：安信证券股份有限公司

1、贵公司是否愿意就本议题进行主题发言？

☐是

☐否

2、贵公司开展了以下哪些承担信用风险的业务？

自有资金参与的业务或主动管理型产品： 债券投资与交易、 OTC衍生品业务（含利率互换、收益互换等）、 融资融券、 股票质押式回购、 约定购回、 集合理财计划、 资产证券化项目

无自有资金参与的业务或主动管理型产品： 集合理财计划、 资产证券化项目、 代理客户买卖证券

☐其他（请详细列举）：

3、贵公司承担的信用风险敞口是多少（单位：亿元）？

自有资金承担的信用风险敞口： 88.94亿元

无自有资金参与的主动管理型产品所承担的信用风险敞

口： 603.66亿元

☐其他（请详细说明）：

4、贵公司以什么样的维度进行信用风险管理？

按业务类型，从固定收益业务、资产管理业务、融资融券业务、股票质押式回购业务等业务维度进行信用风险管理。

按债券、交易对手和类信贷项目等维度进行信用风险管理。

按发行人、交易对手等维度进行信用风险管理。

☐其他维度（请详细填写）：

5、贵公司是否建立了信用风险管理制度体系？

是，信用风险管理制度体系包括（请列举制度名称）：安信证券股份有限公司信用风险管理办法

☐否，暂未就信用风险管理制定制度。

☐其他（请详细描述）：

6、贵公司是否在制度中对信用事件进行定义？

☐是，完全借鉴外部机构对信用事件的定义（请列举参考出

处，如国际互换及衍生品协会、中国银行间交易商协会等）：

是，自行对信用事件进行定义（含部分借鉴外部机构对信用事件的定义），信用事件包括（请详细列举信用事件类型及参考出处）：（一）债务工具融资人因信用资质及履约能力的变化导致其发生违约或破产的可能，使其资产不足以偿付其负债而造成公司损失。（二）公司在衍生品交易或场外证券交易中由于交易对手方违约造成的风险。（三）在交易清算交收过程中，公司履行支付行为而对手方违约的风险。

☐是，完全自行对信用事件进行定义，信用事件包括（请详

细列举信用事件类型）：

☐否，暂未对信用事件进行定义，原因是：

☐其他（请详细描述）：

7、贵公司是否对公司所有承担信用风险的业务和产品进行内部信用

评级？

是，公司已全面对存量业务和产品进行内部信用评级，在新开展业务、新增投资标的前也会进行内部信用评级。

☐否，公司暂未全面对存量业务和产品进行内部信用评级，

但在特定情况下会开展专门的内部信用评级（请列举在何种情

景下开展信用风险评估）：

☐否，暂未开展内部信用评级的原因：

☐其他（请详细描述）：

8、贵公司在进行信用风险评估时主要考虑哪些因素和具体指标？

信用主体的声誉，主要指标包括（请详细列举）：

信用主体的声誉主要从个人主体和机构主体两个方面来考虑。对于个人主体，主要考虑其人行信用报告中的评价，包

括贷款记录、信用卡还款记录、公共付费记录、个人司法记录

等；对于机构主体，其声誉风险在公司管理水平及公司经营能

力两大类中均有考虑：主要指标包括：管理层经验、管理层声

誉、公司市场地位、经营年限等。

信用主体的偿债能力，主要指标包括（请详细列举）：速动比率、经营活动产生的现金流净额/负债合计 信用主体的资本结构，主要指标包括（请详细列举）：资产负债率、流动资产/总资产、流动负债权益比率、流动负债/负债合计、剔除预收账款后的资产负债率

信用主体的增信措施，主要指标包括（请详细列举）：信用主体的增信措施主要包括两个方面，第一个方面是集团/母公司对信用主体的增信；第二个方面是财报质量对主体

信用的影响，考虑的因素有：财报质量、财务披露的及时性、

审计机构变更的频繁程度等。

信用主体的经营环境，主要指标包括（请详细列举）：信用主体的经营环境主要包括行业及宏观经济环境：如宏观经济增长前景、地区经济状况、行业所处阶段、行业特征、行业竞争环境等大类，每大类中分别含若干指标。由于各指标

对行业的影响不尽相同，不同的行业使用的指标略有差异。

其他方面及主要指标（请详细列举）：

其他方面的指标定量方面还包括盈利能力（如总资产收益率、净利润/营业总收入等）、现金流量（销售商品提供劳务收

到的现金/营业总收入）、营运能力（存货周转率、固定资产周

转率）、规模效应（总资产、营业利润、净资产等）等方面的

指标，而定性方面会综合考虑公司的管理水平（如战略经营计

划、继任者计划及能力、管理的专业水平）、经营融资能力（如

与银行的借贷关系、融资能力等）、及运营能力（如制造业会

考虑最大客户交易额占比、客户群稳定性、对买家进行合适信

用审查的能力、坏账比率、前5大供应商总额占比、产量的稳

定性指标等）等，对于不同的行业这些指标不尽相同。

9、贵公司是否建立了内部信用评级体系：

已建立，构建评级体系的方法和思路是（请详细描述）：