第二讲 商业银行资本管理
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02 第二章 商业银行资本管理
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3、普通准备金：根据全部贷款余额一定 比例计提的，用于弥补尚未识别的可能性 损失的准备
4、混合资本工具：商业银行发行的带有 一定股本性质，又带有一定债务性质的资 本工具。债券期限在15年以上（含15年） ，发行之日起10年内不得赎回。
5、长期次级债务：是指原始期限最少在五 年以上的次级债务。
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（二）附属资本
1、未公开储备：是指虽在商业银行的资产 负债表中未予以公开，但已经反映在损益帐 上并为银行监管当局所接受的储备；
2、重估储备：对固定资产进行重估时，固 定资产公允价值与账面价值之间的正差额为
重估储备。但计入附属资本的部分不超过重 估储备的70%
包括（1）房产物业重估储备
（2）证券重估储备
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巴塞尔协议的主要内容
3、2004.6.26发布《统一资本计量与资本标准的 国际协议：修订框架》，即《新巴塞尔协议》。 先后于1999.6、2001.1、2003.5三次发布征求意 见稿，2006年底开始在成员国实施。
新资本协议反映了当今先进的风险管理技术和监 管理念与实践，代表了资本监管大方向。其核心 内容是全面提高风险管理水平，准确识别、计量 和 控制风险。新协议由三大支柱组成——“最低 资本要求、监管当局的监督检查、信息披露”
14
二、商业银行资本金的构成：《巴塞尔新资本协议》将银
行资本划分为两类，即核心资本（一级资本）和附属资本（二 级资本）。商业银行具有双重资本特性，即除了所有者权益之 外还包括一定比例的债务资本。
核心资本 附属资本
股本 公开储备
权益资本
非公开储备 资产重估储备
储备金
一般准备金或坏账准备金
混合资本工具 次级长期债务
表对银行的所有权，而且具有永久性质。这种主权体现 在普通股持有人享有分配和处置银行税后利润及制定和 修改银行章程、任免银行董事会成员、决定经营大政方 针等权利。
第2章 商业银行的资本管理讲解
这项损失，已完全超过巴林银行约5.41亿美 元的全部净资产值，英格兰银行于2月26日 宣告巴林银行破产。3月6日，英国高等法院 裁决，巴林集团由荷兰商业银行收购。
9
巴林银行破产的原因是多方面的，但是巴林银 行内部管理不善，缺乏风险防范机制是其中一 个重要原因。
在新加坡分行，李森既是清算部负责人，又是 交易部负责人，一身二职，说明巴林银行内部 管理极不严谨。
36
国有商业银行资本构成（2002）
资本总额（亿元）
资本构成： 实收资本 占资本% 资本公积 占资本% 盈余公积 占资本% 未分配利润 占资本%
中国工商 中国农业 中国银
银行
银行
行
1778.55 1360.40 2196.60
1607.30 90.37 12.82 0.72 147.68 8.30 10.75 0.60
同时、巴林银行也没有风险控制检验机构对其 交易进行审计。巴林银行管理层知道李森在关 西大地震后仍在增加仓位，却继续在1995年1 月至2月间将10亿美元以上资金调拨给新加坡 分行，充分说明巴林银行风险意识薄弱。
10
巴林银行设立新加坡分行，在组织形式上也 欠周详考虑，如果注册为全资子公司而不是 分公司，也就不会招致巴林银行全军覆没的 后果。
银行优先股兼有普通股和债券的特点： 一方面，像债券一样，优先股只支付固定股 息；另一方面，像普通股一样，没有当期偿 还本金的义务。优先股是国外大商业银行传 统的外源资本渠道。
常见的优先股有：固定股息优先股 （Fixed-rate Preferred Stock）、可调整股 息优先股（Variable-rate Preferred Stock） 和可转换优先股（Convertible Preferred Stock） 。
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巴林银行破产的原因是多方面的，但是巴林银 行内部管理不善，缺乏风险防范机制是其中一 个重要原因。
在新加坡分行，李森既是清算部负责人，又是 交易部负责人，一身二职，说明巴林银行内部 管理极不严谨。
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国有商业银行资本构成（2002）
资本总额（亿元）
资本构成： 实收资本 占资本% 资本公积 占资本% 盈余公积 占资本% 未分配利润 占资本%
中国工商 中国农业 中国银
银行
银行
行
1778.55 1360.40 2196.60
1607.30 90.37 12.82 0.72 147.68 8.30 10.75 0.60
同时、巴林银行也没有风险控制检验机构对其 交易进行审计。巴林银行管理层知道李森在关 西大地震后仍在增加仓位，却继续在1995年1 月至2月间将10亿美元以上资金调拨给新加坡 分行，充分说明巴林银行风险意识薄弱。
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巴林银行设立新加坡分行，在组织形式上也 欠周详考虑，如果注册为全资子公司而不是 分公司，也就不会招致巴林银行全军覆没的 后果。
银行优先股兼有普通股和债券的特点： 一方面，像债券一样，优先股只支付固定股 息；另一方面，像普通股一样，没有当期偿 还本金的义务。优先股是国外大商业银行传 统的外源资本渠道。
常见的优先股有：固定股息优先股 （Fixed-rate Preferred Stock）、可调整股 息优先股（Variable-rate Preferred Stock） 和可转换优先股（Convertible Preferred Stock） 。
第二章商业银行的资本管理
尽量提高股价。
面临的主要问题：高额股东权益的要求与缺 少较好的投资项目之间的矛盾。
解决的方法：国家允许一定范围内的股票回 购，使银行通过购回股票来降低股东权益。
弥补短期资本短缺的工具：可转换成股权的 债券——混合型权益——结合权益的特点与债 务的低成本。
（二）监管资本(法定资本)
二是银行资本的要求。银行必须持 有不低于风险加权资产总额的8%的资 本。
3、监管资本的作用
保护存款人的利益，监管资本是银行稳健性 的指示器。
1995年公布的一项研究结果中有关资本充足 率的最低要求与监管资本要求的对比分析：
一个是按照巴塞尔协议评估美国银行历史上 的资本充足率。
另一个是通过监管者对银行的分类衡量的银 行实际稳健性（以骆驼评级结果和实际的资不 抵债状况为基础）。
特点：此类股票的股息低于不可 转换优先股票的10%～20%，其转换 价格则高于普通股票市价的15%～ 25%。
用途：一般用于银行的收购与兼 并。
在利率浮动情况下，优先股可分为：
固定股息率优先股，其股息率是固 定的，具有不可改变性。
可调整股息率的优先股，其股息率 随预先固定的市场利率的变化而浮动， 股息率的变动一般参照其他投资产品 的收益率变化而确定。
（二）盈余：资本盈余与留存盈余
1、资本盈余 定义：商业银行在发行股票时，发行
价格超过面值的部分，即发行溢价收入。 主要组成：股票发行溢价；资本增值
部分；接受捐赠所增加的资本。 性质：是权益资本，由外源资本渠道
形成。
作用：是调节银行资本金，制定股息 政策的重要依据。
两个方面的表现：
当银行决定增加注册资本时，可将资 本盈余划转股本实现或部分实现；
制定资本最低限额依据的演变： 由资本金与总资产规模的比（数
面临的主要问题：高额股东权益的要求与缺 少较好的投资项目之间的矛盾。
解决的方法：国家允许一定范围内的股票回 购，使银行通过购回股票来降低股东权益。
弥补短期资本短缺的工具：可转换成股权的 债券——混合型权益——结合权益的特点与债 务的低成本。
（二）监管资本(法定资本)
二是银行资本的要求。银行必须持 有不低于风险加权资产总额的8%的资 本。
3、监管资本的作用
保护存款人的利益，监管资本是银行稳健性 的指示器。
1995年公布的一项研究结果中有关资本充足 率的最低要求与监管资本要求的对比分析：
一个是按照巴塞尔协议评估美国银行历史上 的资本充足率。
另一个是通过监管者对银行的分类衡量的银 行实际稳健性（以骆驼评级结果和实际的资不 抵债状况为基础）。
特点：此类股票的股息低于不可 转换优先股票的10%～20%，其转换 价格则高于普通股票市价的15%～ 25%。
用途：一般用于银行的收购与兼 并。
在利率浮动情况下，优先股可分为：
固定股息率优先股，其股息率是固 定的，具有不可改变性。
可调整股息率的优先股，其股息率 随预先固定的市场利率的变化而浮动， 股息率的变动一般参照其他投资产品 的收益率变化而确定。
（二）盈余：资本盈余与留存盈余
1、资本盈余 定义：商业银行在发行股票时，发行
价格超过面值的部分，即发行溢价收入。 主要组成：股票发行溢价；资本增值
部分；接受捐赠所增加的资本。 性质：是权益资本，由外源资本渠道
形成。
作用：是调节银行资本金，制定股息 政策的重要依据。
两个方面的表现：
当银行决定增加注册资本时，可将资 本盈余划转股本实现或部分实现；
制定资本最低限额依据的演变： 由资本金与总资产规模的比（数
第2章 商业银行的资本管理 (《商业银行业务与经营》PPT课件)
资本构成
股本或实收资本 1 607 3 340 3 496 1 293 2 600 3 248 1 421 2 538 2 791 851 2 337 2 500
占资本总额 90.37 55.02 30.98 95.01 89.49 43.23 64.69 51.40 36.09 79.37 49.98 26.72
一些资本工具 （5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称
7
永久非累积优先股
具有债券和普通股的双重特点 （1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期
偿还本金的义务 （2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息 （3）优先股股息不能从税前盈余中扣除 （4）优先股股息支付义务先于普通股
返回
8
《巴塞尔协议》对资本扣除的规定：
17
A、B银行的资产负债表比较 单位：亿元
资产
A银行 B银行 负债和资本 A银行
现金和应付款 40
30
活期存款
70
B银行 170
短期政府债券 60
15
储蓄存款
40
6
长期政府债券 60
40
定期存款
90
6
贷款
80
155
可转让存单 20
28
合计
资本
240
240
合计
20
30
240
240
18
返回
美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助 判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括 八个方面的因素：管理质量；资产的流动性； 银行的历史收益及收益留存额；银行股东的情 况；营业费用；经营活动效率；存款的变化； 当地市场行情。
第二章 商业银行的资本管理
银行资本是银行稳健经营的基础
【西南财大课件商业银行管理】第2章、资本管理
银行资本的定义与一般会计学定义主要差异是， 除了产权资本外，还可拥有一定比例的非产权 资本，即债务资本。
商业银行通常把产权资本称为一级资本或核心 资本，把债务资本称为二级资本或从属资本， 因此商业银行资本具有双重性质。
风险资本，又称为经济资本——是指在一定容 忍度下覆盖潜在风险所需要的资本。是与银行 实际承担的风险直接对应的资本范畴。风险资 本既不是风险本身，也不是真实的资本，它是 对应着风险的一种虚拟资本形式，随着银行承 担风险大小的变化而变化。如果银行承担了50 亿的风险，那么风险资本就是50亿。
能永久支配使用的资金。 从财务会计上看 从构成看 从风险量化角度看
三个重要的资本定义：
银行账面资本——各种形式的具有资本本质的 项目依据一定的会计方法和规则，在银行资产 负债表上反映出来的资本
监管资本——银行监管当局根据当地情况规定 的银行必须执行的强制性资本标准。如《巴塞 尔协议》规定的资本标准
15、一年之计，莫如树谷；十年之计 ，莫如 树木； 终身之 计，莫 如树人 。2021年6月下 午10时 20分21.6.1322:20June 13, 2021
16、提出一个问题往往比解决一个更 重要。 因为解 决问题 也许仅 是一个 数学上 或实验 上的技 能而已 ，而提 出新的 问题， 却需要 有创造 性的想 像力， 而且标 志着科 学的真 正进步 。2021年6月13日星期 日10时 20分17秒22:20:1713 June 2021
。要实现资本收益最大化，就必须把业务倾斜 到能创造最大资本收益的领域，即RORAC最 大的领域。哪里RORAC大，就扩大业务；哪 里RORAC小，就收缩业务，只有这样才能保 证整个银行的RORAC最大！！！
例：
假如一家银行的实际资本100亿元，这就意味 着它最大可以承担的风险只有100亿元，这就 是说，它的风险资本只有100亿元。再假设这 家银行只有A、B两个分行，A分行的RORAC 为25%，B分行的RORAC为15%，我们来看 风险资本在A、B两个分行之间的不同分配， 对整个银行RORAC的影响
商业银行通常把产权资本称为一级资本或核心 资本，把债务资本称为二级资本或从属资本， 因此商业银行资本具有双重性质。
风险资本，又称为经济资本——是指在一定容 忍度下覆盖潜在风险所需要的资本。是与银行 实际承担的风险直接对应的资本范畴。风险资 本既不是风险本身，也不是真实的资本，它是 对应着风险的一种虚拟资本形式，随着银行承 担风险大小的变化而变化。如果银行承担了50 亿的风险，那么风险资本就是50亿。
能永久支配使用的资金。 从财务会计上看 从构成看 从风险量化角度看
三个重要的资本定义：
银行账面资本——各种形式的具有资本本质的 项目依据一定的会计方法和规则，在银行资产 负债表上反映出来的资本
监管资本——银行监管当局根据当地情况规定 的银行必须执行的强制性资本标准。如《巴塞 尔协议》规定的资本标准
15、一年之计，莫如树谷；十年之计 ，莫如 树木； 终身之 计，莫 如树人 。2021年6月下 午10时 20分21.6.1322:20June 13, 2021
16、提出一个问题往往比解决一个更 重要。 因为解 决问题 也许仅 是一个 数学上 或实验 上的技 能而已 ，而提 出新的 问题， 却需要 有创造 性的想 像力， 而且标 志着科 学的真 正进步 。2021年6月13日星期 日10时 20分17秒22:20:1713 June 2021
。要实现资本收益最大化，就必须把业务倾斜 到能创造最大资本收益的领域，即RORAC最 大的领域。哪里RORAC大，就扩大业务；哪 里RORAC小，就收缩业务，只有这样才能保 证整个银行的RORAC最大！！！
例：
假如一家银行的实际资本100亿元，这就意味 着它最大可以承担的风险只有100亿元，这就 是说，它的风险资本只有100亿元。再假设这 家银行只有A、B两个分行，A分行的RORAC 为25%，B分行的RORAC为15%，我们来看 风险资本在A、B两个分行之间的不同分配， 对整个银行RORAC的影响
第二章 商业银行的资本管理
业务增长的监测指标
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第二章第一节 银行资本的性质与功能
二、银行资本的多种功能
关键功能：吸收意外损失， 关键功能：吸收意外损失，维护经营的长期稳 定
15
第二章 商业银行的资本管理
第二节 银行资本的构成
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第二章 第二节
银行资本的构成
一、银行资本的一般来源
主要来源： 主要来源：
商业银行创立时所筹措的资本 资本公积 商业银行的留存利润 盈余公积 未分配利润 重估储备 权益准备金 次级债务
1、银行资本规模大小并不一定意味着稳健经营
2、银行资本规模受股东利益的制约
结论： 结论：资本的多少应该取决于银行倒闭风险的大 即银行负债超过银行资产总值的可能性。 小，即银行负债超过银行资产总值的可能性。
第二章第三节 资本充足与银行稳健
一、资本与银行倒闭的风险
（二）银行资产与负债的几种关系情况
第二章第三节 资本充足与银行稳健
五、银行资本的内部筹集
（三）银行资产持续增长模型 贝勒1978 戴维·贝勒1978年提出的基于内源资本支持的银行 贝勒1978年提出的基于内源资本支持的银行 资产持续增长模型。 资产持续增长模型。
ROA × (1 − DR) SG1 = ( EC1 / TA1 ) − ROA × (1 − DR)
SG—银行资产持续增长率；EC银行股本额； 银行资产持续增长率； 银行股本额 银行股本额； 银行资产持续增长率 TA—银行总资产；ROA—资产收益率； 银行总资产； 资产收益率； 银行总资产 资产收益率 DR—红利分配比例；EC/TA—资本比率。 红利分配比例； 资本比率。 红利分配比例 资本比率 上述四个变量的任意三个确定后 确定后， 当上述四个变量的任意三个确定后，剩余的一个变量就 42 可以由公式解得。 可以由公式解得。
第二章商业银行的资本管理-PPT课件
三、监管会计标准下的资本定义与构成
《巴塞尔新资本协议》将银行资本分为两类： （一）核心资本（一级资本）：包括股本和公开储备 1.股本包括普通股和优先股 2.公开储备指以公开的形式，通过保留盈余和其他盈余， 主要包括股票发行溢价、未分配利润、普通准备金和法定 准备金中提取的储备。
(二）附属资本（二级资本） 包括:非公开储备、资产重估储备、一般准备金或坏账准 备金、混合资本工具和次级长期债务。 1.非公开储备：不公开在资产负债表上，但却反映在损益 表内，并为银行的监管机构所接受。但由于它缺乏透明 度，因此不能包括在核心资本中。
二 普通会计标准ＧＡＡＰ下的资本定义与构成 1、银行资本的账面价值（即股东权益NW） =总资产账面价值（A）-总负债账面价值（L） =股权资本+溢价+未分 配利润（或保留盈余） +贷款损失准备金 2、股东权益又称净资产或净值，它是由实收资本、 资本公积、盈余公积、未分配利润组成。 3、GAAP资本对于银行资本数量的准确性是基于银 行资本的账面价值与市场价值不存在较大偏差上的。 因此这种资本的确定方法存在一定局限性
(2)资本与风险比率
• 风险资产＝总资产－现金－政府债券。 (３)资本与资产比率：美联储和联邦存款保险公司率先以资本 与总资产的比率作为银行资本充足率的衡量标准。美联储 以8%为分水岭，美国联邦存款保险公司则是用所有投保商 业银行的平均水平。资产=资本+负债+其他积累
第 二 章
商业银行的资本管理 （第一组）
第一节 商业银行的资本定义与构成
一、注册资本与实收资本 1、商业银行在开业注册登记时 所载明和 界定的 银行经营规模的 资金，即银行的注 册资本。 2、我国商业银行的最低注册资本为10亿元， 城市银行的最低注册资本为1亿元，农村商业 银行的最低注册资本是0.5亿元。 3、注册资本应相当于实缴资本。银行开业时 实际募集的资本金称为实际资本或实收资本。
02 第二章 商业银行资本管理-PPT精品文档
发展目标确定普通股的股息
普通股的收益率一般要高于优先股和债券的收益率， 因而容易被市场接受
发行普通股使商业银行拥有众多的股东，一方面有益 于提高商业银行的知名度与信誉，另一方面又为商业 银行获取了一部分顾客基础。同时，大量股东参与银 行的决策，还使商业银行可集众人智慧，求得发展。
银行的普通股股本越大，其对债权人的保障程度越高， 该商业银行也就越容易以较低的成本获取资金。
银行资本数量的充足性
金融管理当局的数量规定 社会经济运行情况——繁荣与危机 债权人的态度——小额存款人及未保险存款人的态
度 银行的经营规模和发展速度 银行的信誉度——高低 银行家的经营风格——稳健型与风险型 银行的资产质量与负债结构 道理上讲，资本充足性是适度，而不是越多越好
请大家思考：
从银行的角度及从金融管理当局的角度出发， 对发行普通股筹资倾向是否相同？
你认为银行通过普通股筹资是否是最佳的外 部筹资方式？
优先股
优先股也是一种股权证明，兼有普通股和债 券的特点。优先股持有人按固定利率取得股 息，对银行清算的剩余资产的分配权优先于 普通股持有人，不拥有对银行的表决权。
思考题
商业银行资本的构成还有另外一种划分，如 将银行资本划分为普通资本、优先资本和其 他资本，请你试着重新归类。
如果将银行资本划分为权益资本和债务资本 两类，也请你试着重新归类。哪些资本是权 益资本？
目前我国关于贷款损失提取两类准备金，即 贷款呆账准备金和贷款损失准备金，它们是 否构成银行资本？
资本适度——资金成本曲线最低点所对应 的资本金量
资 金 成 本
资金成本曲线
A
B
资金数量
银行资本结构的合理性
是指核心资本与债务资本应在资本总额中占 有合理的比重。
普通股的收益率一般要高于优先股和债券的收益率， 因而容易被市场接受
发行普通股使商业银行拥有众多的股东，一方面有益 于提高商业银行的知名度与信誉，另一方面又为商业 银行获取了一部分顾客基础。同时，大量股东参与银 行的决策，还使商业银行可集众人智慧，求得发展。
银行的普通股股本越大，其对债权人的保障程度越高， 该商业银行也就越容易以较低的成本获取资金。
银行资本数量的充足性
金融管理当局的数量规定 社会经济运行情况——繁荣与危机 债权人的态度——小额存款人及未保险存款人的态
度 银行的经营规模和发展速度 银行的信誉度——高低 银行家的经营风格——稳健型与风险型 银行的资产质量与负债结构 道理上讲，资本充足性是适度，而不是越多越好
请大家思考：
从银行的角度及从金融管理当局的角度出发， 对发行普通股筹资倾向是否相同？
你认为银行通过普通股筹资是否是最佳的外 部筹资方式？
优先股
优先股也是一种股权证明，兼有普通股和债 券的特点。优先股持有人按固定利率取得股 息，对银行清算的剩余资产的分配权优先于 普通股持有人，不拥有对银行的表决权。
思考题
商业银行资本的构成还有另外一种划分，如 将银行资本划分为普通资本、优先资本和其 他资本，请你试着重新归类。
如果将银行资本划分为权益资本和债务资本 两类，也请你试着重新归类。哪些资本是权 益资本？
目前我国关于贷款损失提取两类准备金，即 贷款呆账准备金和贷款损失准备金，它们是 否构成银行资本？
资本适度——资金成本曲线最低点所对应 的资本金量
资 金 成 本
资金成本曲线
A
B
资金数量
银行资本结构的合理性
是指核心资本与债务资本应在资本总额中占 有合理的比重。
(商业银行)第2章商业银行资本管理
提高资本充足率的途径
增加资本注入
优化资产结构
商业银行可以通过增资扩股、利润积累等 方式增加资本，提高资本充足率。
商业银行可以通过调整资产结构，降低风 险加权资产的数量，从而降低对资本的需 求。
风险缓释措施
资本管理工具
商业银行可以通过采取风险缓释措施，如 降低贷款风险权重、开展担保抵押业务等 ，减少对资本的需求。
利用金融衍生品进行风险 管理
商业银行可以利用金融衍生品 ，如远期合约、期权、期货等 ，对冲或转移部分市场风险和 信用风险，以降低整体风险水 平。
05
商业银行资本的国际监管
巴塞尔协议的背景和内容
背景
随着金融自由化和全球化的发展，商 业银行面临的风险日益复杂和多样化 ，国际社会开始意识到对商业银行资 本进行监管的必要性。
资本充足性的意义
保障银行稳健经营
资本充足性是银行稳健经营的重 要保障，能够抵御潜在的金融风 险和损失，确保银行有能力承受
和化解风险。
维护金融市场稳定
资本充足性有助于维护金融市场的 稳定，防止银行因过度承担风险而 陷入困境，引发连锁反应和系统性 金融风险。
保护存款人利益
资本充足性是保护存款人利益的重 要手段，能够确保银行有足够的资 本来履行对存款人的责任，避免存 款人的资金损失。
风险加权资产收益率 （RORWA）
衡量商业银行风险调整后收益 水平的指标，综合考虑了风险 和收益两个方面。
经济增加值（EVA）
衡量商业银行价值创造能力的 指标，通过考虑资本成本，反 映商业银行的实际盈利水平。
资本回报率（ROE）
衡量商业银行资本利用效率的 指标，反映了股东权益的收益 水平。
04
商业银行资本风险管理
第二讲商业银行资本经营管理
通过学习我国商业银行(shānɡ yè yín xínɡ)资本 的历史、现状及现行规定，了解我国商业银 行(shānɡ yè yín xínɡ)资本管理存在的问题、后 果及解决对策。
第三页，共93页。
思考题
1、资本对商业银行的经营有那些功能和作用？ 2、决定银行资本需要量的因素和方法有那些？ 3、不同时期的《巴塞尔协议》对商业银行的
第七页，共93页。
（一）商业银行(shānɡ yè yín xínɡ) 的三种资本概念
3、经济资本（Economic Capital）由银行 资产组合(zǔhé)的损失分布和风险容忍度 决定，并与其评级目标保持一致。一般 而言，经济资本是指在给定的风险容忍 程度和期限下，银行根据内部风险管理 需要，运用内部模型和方法计算出来的 用于弥补非预期损失的资本。
稳定性
代表性指 标
较为稳定 资本收益率
较为稳定 资本充足率
第十二页，共93页。
根据风险随时变动
风险调整后的资本收益率 （RAROC）
二、本讲所讲的商业银行(shānɡ yè yín xínɡ)资本界定
国内外关于银行资本管理的研究视角基本上可 以分为两类，即外部资本管理和内部资本管理。
外部资本管理是指监管者对资本充足率的规定、 监督和调节。
1997年5月，海口人民信用社主任因经济犯罪潜逃，随 后琼山金海信用社由于股东大量(dàliàng)借款不还引起 支付危机，储户产生恐慌心理挤提存款，全省十几家 城市信用社受到传染，引发了大面积的支付危机。
第二十页，共93页。
案例(àn lì)2-2： 资本对提高商业银行信誉至关重要
海南省政府和金融监管当局一方面想方设法保证支付，另 一方面，开始寻求解决城市信用社风险问题的方案。最后 选定由海南发展银行接受这批负债累累的城市信用社。 1997年12月16日，海南省28家城市信用社并入海南发展银 行，从12月22日开始，由其对原28家城市信用社的储蓄存 款恢复兑付。已经等得太久的储户纷纷涌向海南发展银行， 支付危机由此拉开了序幕。在某些网点，兑付的限额由 20000元、5000元、1000元，一路下滑到200元 。兑付限额 的降低造成人们(rén men)心理的恐慌，而恐慌的心理又促 进了更多的人们(rén men)加入到取款的行列中，许多储户 将定期存款按活期存款取出，宁愿牺牲大额利息差。大规 模的挤兑终于在新中国的商业银行第一次发生了。在为这 28家城市信用社还了185天钱后，海南发展银行终于结束了 自己的使命而悲惨谢幕。
第三页，共93页。
思考题
1、资本对商业银行的经营有那些功能和作用？ 2、决定银行资本需要量的因素和方法有那些？ 3、不同时期的《巴塞尔协议》对商业银行的
第七页，共93页。
（一）商业银行(shānɡ yè yín xínɡ) 的三种资本概念
3、经济资本（Economic Capital）由银行 资产组合(zǔhé)的损失分布和风险容忍度 决定，并与其评级目标保持一致。一般 而言，经济资本是指在给定的风险容忍 程度和期限下，银行根据内部风险管理 需要，运用内部模型和方法计算出来的 用于弥补非预期损失的资本。
稳定性
代表性指 标
较为稳定 资本收益率
较为稳定 资本充足率
第十二页，共93页。
根据风险随时变动
风险调整后的资本收益率 （RAROC）
二、本讲所讲的商业银行(shānɡ yè yín xínɡ)资本界定
国内外关于银行资本管理的研究视角基本上可 以分为两类，即外部资本管理和内部资本管理。
外部资本管理是指监管者对资本充足率的规定、 监督和调节。
1997年5月，海口人民信用社主任因经济犯罪潜逃，随 后琼山金海信用社由于股东大量(dàliàng)借款不还引起 支付危机，储户产生恐慌心理挤提存款，全省十几家 城市信用社受到传染，引发了大面积的支付危机。
第二十页，共93页。
案例(àn lì)2-2： 资本对提高商业银行信誉至关重要
海南省政府和金融监管当局一方面想方设法保证支付，另 一方面，开始寻求解决城市信用社风险问题的方案。最后 选定由海南发展银行接受这批负债累累的城市信用社。 1997年12月16日，海南省28家城市信用社并入海南发展银 行，从12月22日开始，由其对原28家城市信用社的储蓄存 款恢复兑付。已经等得太久的储户纷纷涌向海南发展银行， 支付危机由此拉开了序幕。在某些网点，兑付的限额由 20000元、5000元、1000元，一路下滑到200元 。兑付限额 的降低造成人们(rén men)心理的恐慌，而恐慌的心理又促 进了更多的人们(rén men)加入到取款的行列中，许多储户 将定期存款按活期存款取出，宁愿牺牲大额利息差。大规 模的挤兑终于在新中国的商业银行第一次发生了。在为这 28家城市信用社还了185天钱后，海南发展银行终于结束了 自己的使命而悲惨谢幕。
第二讲 商业银行资本管理
《新巴塞尔协议》 新巴塞尔协议》
• 经研究于2004年6月正式发布了《新巴塞尔 协议》 • 1、三大支柱 • （1）最低资本规定 • （2）监管当局的监督检查 • （3）市场纪律——信息披露 • 商业银行必须接受市场监督，即使、准确 地向市场公众披露自己的资本水平、资本 结构和财务状况等方面的信息。
• （4）1952年：纽约公式 • 资本充足率=资本总额/∑a*风险资产
2、《巴塞尔资本协议》 巴塞尔资本协议》
• • • • （1）产生背景 （2）资本定义 （3）资本充足率的计算 重点：资本定义和资本充足率计算
（1）产生背景
• 《巴塞尔协议》产生的背景可以从70年代 全球性通货膨胀，各国纷纷采取浮动利率 和利率剧烈波动时期溯源。国际大型商业 银行的业务呈现出全球化，金融操作与工 具创新和投机活动等三个特点。结果在 1974年，连续有三家大型国际商业银行， 德国赫斯德特银行、纽约富兰克林国民银 行和英国-以色列银行相继倒闭，使许多国 家客户收到巨大损失。
• 虽经许多国家中央银行呼吁，仍未能扭转 上述趋势。为加强银行资本的保护职能， 1987年12月10日国际清算银行在瑞士巴塞 尔召开了12个发达国家中央银行行长会议， 专门讨论资本和风险资产的监管问题，会 议通过了《巴塞尔协议》。
《巴塞尔协议》基本思路 巴塞尔协议》
• • • • 1、统一资本定义 2、规定表内业务的风险权重 3、规定表外资产的信用换算系数 4、资本充足率指标
• 1、开业（本钱）、营业功能 • 2、保护功能(缓冲器） • 3、管理功能
二、资本的充足性
• • • • （一）资本适度（量） （二）资本构成合理（质） （三）资本充足性的衡量 重点：资本充足性的衡量
（一）资本适度
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第二讲商业银行的资本管 理
主讲人：魏海丽
• 商业银行的资本 是指商业银行自 身拥有的或者能 永久支配使用的 资金。商业银行 的资本从数额上 看仅占资产的一 小部分。
• 不过，一定数额的达到法定要求的资 本不仅是银行得以建立、开业的基础， 而且是商业银行生存、发展、壮大的 前提条件。 • 鉴于商业银行在国民经济中的特殊地 位，各国金融管理当局往往采取各种 手段对其进行规范和控制，其中资本 要求就是对商业银行宏观管理的重要 一环。
• （3）发行资本票据与债券的优点 • 不用缴纳存款准备金和存款保险， 资本成本低；能解决资本流动性问题 • （4）2003.12.9，银监会决定增补中 国商业银行的资本构成，将符合规定 条件的次级定期债务，计入银行附属 资本。
（二）资本的价值
• 1、账面资本价值（GAAP，Generally accepted accounting principles），是会计 上的概念。 • GAAP=资产账面价值-负债账面价值 或： • GAAP=股本+溢价+未分配利润+各项准 备金
2、资本的定义p44 、资本的定义p44
（1）核心资本（可在资本负债表中查阅） ①股本=普通股+优先股 ②公开储备 • 核心资本的特点： • 资本价值相对稳定； • 透明度可比性强； • 是判断资本充足率的基础； • 对银行竞争力和盈利能力影响极大。
（ 2）附属资本（二级资本）只有监管当局 可看到 包括： ●非公开储备； ●资产重估储备（包括自身房产的重估增 值和有价证券重估储备）；55%的折扣 ●普通准备金和普通呆账准备金； ●带有债务性质的资本工具。条件是无担 保已缴足的；不能被赎回的；必须付息。 ●长期次级债务（5年以上债券） （3）限制与限额
• 例：2-1 • 家丁某银行的表内资产按照《巴塞尔协议》规定 的资产风险权重的标准，可将其分为5类
风险资产数量（万元） 450 800 1000 1500 1800 风险权重（%） 0 10 20 50 100
该银行的表外业务中，备用信用证业务 为2000万元，与其为3年的贷款承诺为 2000万元，与其为3 2500万元，商业信用证为1200万元，这 2500万元，商业信用证为1200万元，这 里假定表外业务对应的表内性质业务的 风险属于最高一级，即风险权重为100%。 风险属于最高一级，即风险权重为100%。 该银行核心资本为400万元，附属资本 该银行核心资本为400万元，附属资本 为350万元，计算其资本充足率。 350万元，计算其资本充足率。
• 核心资本充足率=核心资本/风险资产*100% • =400/6320*100% • =6.33%
1988版 巴塞尔协议》 1988版《巴塞尔协议》缺陷
• 1、对银行面临风险理解片面，未考虑市场 风险和操作风险； • 2、存在歧视性政策：以是否为经合组织成 员国（OECD)判定权重大小。 • 随着金融创新，银行风险加剧，1995年巴 林银行倒闭，表明仅依靠资本充足率不足 以保障银行系统的稳定。
查阅表2 查阅表2-2 p54
表外项目 数量（万元） 信用转换系 相当于表内 数（%） 业务量（万 元） 100 2000 备用信用证 2000 余期为3年 2500 的贷款承诺 商业信用证 1200 50 20 1250 240
加权风险总资产计算
• 风险资产 =450*0+800*10%+1000*20%+1500*50%+ 1800*100%+（2000+1250+240）*100% • =6320 • 总资本充足率=（核心资本+附属资本）/风 • 险资产*100% • =（400+350）/6320*100% • =11.87%
商业银行资产负债结构
资产 现金资产 贷款 证券投资 其他资产 负债与资本 所有者权益 存款 非存款借入资金 其他负债
第二章
商业银行的资本管理
本章讲授四个问题： 一 资本的构成与功能 二 资本充足率 三 外源资本管理 四 内源资本管理 本章重点：银行资本的构成、巴塞尔协议 关于资本金管理的规定、内源和外源资本管理。
2004年 新巴塞尔资本协议》 2004年《新巴塞尔资本协议》
• 2、计算公式 • 分子：∑核心资本=实收股本+资本公积+盈 余公积+未分配利润-（对外股权投资*0.5+ 未冲销的呆账坏账损失） p55 • 全部资本=核心资本+附属资本 • 分母：所有信用风险加权资产+（市场风险 所需资本+操作风险所需资本）×12.5 • p55
四内源融资 p67
• 1、内源资本，股息分配后的留存收益所形成的资 本。 • 2、留存收益与持续增长模型 • 资产增长率的一般模型： • ROA（1-D） ROA 1-D • G= • （ E1/ A1）- ROA（1-D ） 其中：ROA= 资产收益率 D = 红利支付率 • • E1 =资本额
• （4）1952年：纽约公式 • 资本充足率=资本总额/∑a*风险资产
2、《巴塞尔资本协议》 巴塞尔资本协议》
• • • • （1）产生背景 （2）资本定义 （3）资本充足率的计算 重点：资本定义和资本充足率计算
（1）产生背景
• 《巴塞尔协议》产生的背景可以从70年代 全球性通货膨胀，各国纷纷采取浮动利率 和利率剧烈波动时期溯源。国际大型商业 银行的业务呈现出全球化，金融操作与工 具创新和投机活动等三个特点。结果在 1974年，连续有三家大型国际商业银行， 德国赫斯德特银行、纽约富兰克林国民银 行和英国-以色列银行相继倒闭，使许多国 家客户收到巨大损失。
• • • • • • • •
风险加权资产 1、信用风险p56 按表2-1、2-2计算 2、市场风险p57 汇率风险和股权风险8% 商品风险15% 3、操作风险 KBIA=GI×a(a=15%)
• 案例 p64
《新巴塞尔协议》的变化p55 新巴塞尔协议》的变化p55
• • • • 1、改进分母加权风险资产的计算方法 包括两部分：（1）所有加权风险资产 （2)12.5倍的市场风险与操作风险 2、可根据外部评级及内部评级确定银行资 产风险的权重 • 2007年开始席卷全球的次贷危机，再一次 暴露了《新巴塞尔资本协议》存在问题。
《新巴塞尔协议》 新巴塞尔协议》
• 经研究于2004年6月正式发布了《新巴塞尔 协议》 • 1、三大支柱 • （1）最低资本规定 • （2）监管当局的监督检查 • （3）市场纪律——信息披露 • 商业银行必须接受市场监督，即使、准确 地向市场公众披露自己的资本水平、资本 结构和财务状况等方面的信息。
一 、资本的构成与功能
• （一）银行资本的构成 • （二）银行资本的价值 • （三）银行资本的功能 • 重点：银行资本构成
（一）银行资本的构成 股份制银行资本的一般构成： 1、产权资本 （1）实收资本（股本） 普通股、优先股 （2）资本公积
• （3）盈余公积=法定盈余公积（10%累计 至注册资本（p43)的50%+任意盈余公积+ 公益金) • 注：公益金用于提高员工福利，故不作为 资本的一部分 • （4）未分配利润 • （5）补偿损失准备=资本准备金（资本储 备）+贷款损失准备金+证券贬值损失准备 金 • 注：我国不允许商业银行投资股票及大多 数债券，故证券贬值损失准备提取较少。
• 虽经许多国家中央银行呼吁，仍未能扭转 上述趋势。为加强银行资本的保护职能， 1987年12月10日国际清算银行在瑞士巴塞 尔召开了12个发达国家中央银行行长会议， 专门讨论资本和风险资产的监管问题，会 议通过了《巴塞尔协议》。
《巴塞尔协议》基本思路 巴塞尔协议》
• • • • 1、统一资本定义 2、规定表内业务的风险权重 3、规定表外资产的信用换算系数 4、资本充足率指标
• 1、开业（本钱）、营业功能 • 2、保护功能(缓冲器） • 3、管理功能
二、资本的充足性
• • • • （一）资本适度（量） （二）资本构成合理（质） （三）资本充足性的衡量 重点：资本充足性的衡量
（一）资本适度
• 资本适度——最佳资本需要量 银行最佳资本需要量是满足成本最低、 盈利最高的经营目标所需要的资本量。 并非多多益善，这是因为 1、资本成本高，加重经营的负担 2、说明其管理不善，存款等融资渠道窄
• 1、资本盈余是指发行普通股时发行的实际 价格高于银行财务上用于记账的票面价值 的部分，即平常所说的股票的发行溢价部 分。这种资本盈利，并非商业银行的利润， 而是普通股股东投资股本的一部分，因而 应列入缴纳的股本总额中 。 • 2、捐赠资产
1988年巴塞尔协议（p53) 1988年巴塞尔协议（p53)
• 分子：∑核心资本=实收股本+资本公积+盈 余公积+未分配利润-（对外股权投资+未冲 销的呆账坏账损失） • 分母：所有信用风险加权资产 • 表内风险资产=表内资产×风险权数 • 表外风险资产=表外资产×信用转换系数× 表内同性质资产风险权数
3、资本充足率的计算
• （1）资产风险权重的规定（p53页） ①表内资产风险权重（2-1） • • 为0%、（0%、10%、20%或50%）、 20%、50%和100%五级； • ②表外资产换算系数（2-2） • 换算系数为0%、20%、50%和100%四 级。 •
3、资本充足率的计算
• （2）公式p53 • 核心资本充足率=∑核心资本÷∑风险加权 • 资产（≥4%） • 全部资本充足率=（ ∑核心资本+ ∑附属资 本）÷∑风险加权资产（≥8%）
• 巴塞尔协议 （2010.9） 巴塞尔协议III • 9月12号，巴塞尔银行监管委员会管理层会 议在瑞士举行，27个成员国的中央银行代 表就加强银行业监管的 《巴塞尔协议III》 达成一致。 该改革方案主要涉及最低资本要求水平， 包括将普通股比例最低要求从2%提升至 4.5%
主讲人：魏海丽
• 商业银行的资本 是指商业银行自 身拥有的或者能 永久支配使用的 资金。商业银行 的资本从数额上 看仅占资产的一 小部分。
• 不过，一定数额的达到法定要求的资 本不仅是银行得以建立、开业的基础， 而且是商业银行生存、发展、壮大的 前提条件。 • 鉴于商业银行在国民经济中的特殊地 位，各国金融管理当局往往采取各种 手段对其进行规范和控制，其中资本 要求就是对商业银行宏观管理的重要 一环。
• （3）发行资本票据与债券的优点 • 不用缴纳存款准备金和存款保险， 资本成本低；能解决资本流动性问题 • （4）2003.12.9，银监会决定增补中 国商业银行的资本构成，将符合规定 条件的次级定期债务，计入银行附属 资本。
（二）资本的价值
• 1、账面资本价值（GAAP，Generally accepted accounting principles），是会计 上的概念。 • GAAP=资产账面价值-负债账面价值 或： • GAAP=股本+溢价+未分配利润+各项准 备金
2、资本的定义p44 、资本的定义p44
（1）核心资本（可在资本负债表中查阅） ①股本=普通股+优先股 ②公开储备 • 核心资本的特点： • 资本价值相对稳定； • 透明度可比性强； • 是判断资本充足率的基础； • 对银行竞争力和盈利能力影响极大。
（ 2）附属资本（二级资本）只有监管当局 可看到 包括： ●非公开储备； ●资产重估储备（包括自身房产的重估增 值和有价证券重估储备）；55%的折扣 ●普通准备金和普通呆账准备金； ●带有债务性质的资本工具。条件是无担 保已缴足的；不能被赎回的；必须付息。 ●长期次级债务（5年以上债券） （3）限制与限额
• 例：2-1 • 家丁某银行的表内资产按照《巴塞尔协议》规定 的资产风险权重的标准，可将其分为5类
风险资产数量（万元） 450 800 1000 1500 1800 风险权重（%） 0 10 20 50 100
该银行的表外业务中，备用信用证业务 为2000万元，与其为3年的贷款承诺为 2000万元，与其为3 2500万元，商业信用证为1200万元，这 2500万元，商业信用证为1200万元，这 里假定表外业务对应的表内性质业务的 风险属于最高一级，即风险权重为100%。 风险属于最高一级，即风险权重为100%。 该银行核心资本为400万元，附属资本 该银行核心资本为400万元，附属资本 为350万元，计算其资本充足率。 350万元，计算其资本充足率。
• 核心资本充足率=核心资本/风险资产*100% • =400/6320*100% • =6.33%
1988版 巴塞尔协议》 1988版《巴塞尔协议》缺陷
• 1、对银行面临风险理解片面，未考虑市场 风险和操作风险； • 2、存在歧视性政策：以是否为经合组织成 员国（OECD)判定权重大小。 • 随着金融创新，银行风险加剧，1995年巴 林银行倒闭，表明仅依靠资本充足率不足 以保障银行系统的稳定。
查阅表2 查阅表2-2 p54
表外项目 数量（万元） 信用转换系 相当于表内 数（%） 业务量（万 元） 100 2000 备用信用证 2000 余期为3年 2500 的贷款承诺 商业信用证 1200 50 20 1250 240
加权风险总资产计算
• 风险资产 =450*0+800*10%+1000*20%+1500*50%+ 1800*100%+（2000+1250+240）*100% • =6320 • 总资本充足率=（核心资本+附属资本）/风 • 险资产*100% • =（400+350）/6320*100% • =11.87%
商业银行资产负债结构
资产 现金资产 贷款 证券投资 其他资产 负债与资本 所有者权益 存款 非存款借入资金 其他负债
第二章
商业银行的资本管理
本章讲授四个问题： 一 资本的构成与功能 二 资本充足率 三 外源资本管理 四 内源资本管理 本章重点：银行资本的构成、巴塞尔协议 关于资本金管理的规定、内源和外源资本管理。
2004年 新巴塞尔资本协议》 2004年《新巴塞尔资本协议》
• 2、计算公式 • 分子：∑核心资本=实收股本+资本公积+盈 余公积+未分配利润-（对外股权投资*0.5+ 未冲销的呆账坏账损失） p55 • 全部资本=核心资本+附属资本 • 分母：所有信用风险加权资产+（市场风险 所需资本+操作风险所需资本）×12.5 • p55
四内源融资 p67
• 1、内源资本，股息分配后的留存收益所形成的资 本。 • 2、留存收益与持续增长模型 • 资产增长率的一般模型： • ROA（1-D） ROA 1-D • G= • （ E1/ A1）- ROA（1-D ） 其中：ROA= 资产收益率 D = 红利支付率 • • E1 =资本额
• （4）1952年：纽约公式 • 资本充足率=资本总额/∑a*风险资产
2、《巴塞尔资本协议》 巴塞尔资本协议》
• • • • （1）产生背景 （2）资本定义 （3）资本充足率的计算 重点：资本定义和资本充足率计算
（1）产生背景
• 《巴塞尔协议》产生的背景可以从70年代 全球性通货膨胀，各国纷纷采取浮动利率 和利率剧烈波动时期溯源。国际大型商业 银行的业务呈现出全球化，金融操作与工 具创新和投机活动等三个特点。结果在 1974年，连续有三家大型国际商业银行， 德国赫斯德特银行、纽约富兰克林国民银 行和英国-以色列银行相继倒闭，使许多国 家客户收到巨大损失。
• • • • • • • •
风险加权资产 1、信用风险p56 按表2-1、2-2计算 2、市场风险p57 汇率风险和股权风险8% 商品风险15% 3、操作风险 KBIA=GI×a(a=15%)
• 案例 p64
《新巴塞尔协议》的变化p55 新巴塞尔协议》的变化p55
• • • • 1、改进分母加权风险资产的计算方法 包括两部分：（1）所有加权风险资产 （2)12.5倍的市场风险与操作风险 2、可根据外部评级及内部评级确定银行资 产风险的权重 • 2007年开始席卷全球的次贷危机，再一次 暴露了《新巴塞尔资本协议》存在问题。
《新巴塞尔协议》 新巴塞尔协议》
• 经研究于2004年6月正式发布了《新巴塞尔 协议》 • 1、三大支柱 • （1）最低资本规定 • （2）监管当局的监督检查 • （3）市场纪律——信息披露 • 商业银行必须接受市场监督，即使、准确 地向市场公众披露自己的资本水平、资本 结构和财务状况等方面的信息。
一 、资本的构成与功能
• （一）银行资本的构成 • （二）银行资本的价值 • （三）银行资本的功能 • 重点：银行资本构成
（一）银行资本的构成 股份制银行资本的一般构成： 1、产权资本 （1）实收资本（股本） 普通股、优先股 （2）资本公积
• （3）盈余公积=法定盈余公积（10%累计 至注册资本（p43)的50%+任意盈余公积+ 公益金) • 注：公益金用于提高员工福利，故不作为 资本的一部分 • （4）未分配利润 • （5）补偿损失准备=资本准备金（资本储 备）+贷款损失准备金+证券贬值损失准备 金 • 注：我国不允许商业银行投资股票及大多 数债券，故证券贬值损失准备提取较少。
• 虽经许多国家中央银行呼吁，仍未能扭转 上述趋势。为加强银行资本的保护职能， 1987年12月10日国际清算银行在瑞士巴塞 尔召开了12个发达国家中央银行行长会议， 专门讨论资本和风险资产的监管问题，会 议通过了《巴塞尔协议》。
《巴塞尔协议》基本思路 巴塞尔协议》
• • • • 1、统一资本定义 2、规定表内业务的风险权重 3、规定表外资产的信用换算系数 4、资本充足率指标
• 1、开业（本钱）、营业功能 • 2、保护功能(缓冲器） • 3、管理功能
二、资本的充足性
• • • • （一）资本适度（量） （二）资本构成合理（质） （三）资本充足性的衡量 重点：资本充足性的衡量
（一）资本适度
• 资本适度——最佳资本需要量 银行最佳资本需要量是满足成本最低、 盈利最高的经营目标所需要的资本量。 并非多多益善，这是因为 1、资本成本高，加重经营的负担 2、说明其管理不善，存款等融资渠道窄
• 1、资本盈余是指发行普通股时发行的实际 价格高于银行财务上用于记账的票面价值 的部分，即平常所说的股票的发行溢价部 分。这种资本盈利，并非商业银行的利润， 而是普通股股东投资股本的一部分，因而 应列入缴纳的股本总额中 。 • 2、捐赠资产
1988年巴塞尔协议（p53) 1988年巴塞尔协议（p53)
• 分子：∑核心资本=实收股本+资本公积+盈 余公积+未分配利润-（对外股权投资+未冲 销的呆账坏账损失） • 分母：所有信用风险加权资产 • 表内风险资产=表内资产×风险权数 • 表外风险资产=表外资产×信用转换系数× 表内同性质资产风险权数
3、资本充足率的计算
• （1）资产风险权重的规定（p53页） ①表内资产风险权重（2-1） • • 为0%、（0%、10%、20%或50%）、 20%、50%和100%五级； • ②表外资产换算系数（2-2） • 换算系数为0%、20%、50%和100%四 级。 •
3、资本充足率的计算
• （2）公式p53 • 核心资本充足率=∑核心资本÷∑风险加权 • 资产（≥4%） • 全部资本充足率=（ ∑核心资本+ ∑附属资 本）÷∑风险加权资产（≥8%）
• 巴塞尔协议 （2010.9） 巴塞尔协议III • 9月12号，巴塞尔银行监管委员会管理层会 议在瑞士举行，27个成员国的中央银行代 表就加强银行业监管的 《巴塞尔协议III》 达成一致。 该改革方案主要涉及最低资本要求水平， 包括将普通股比例最低要求从2%提升至 4.5%