第二章 期货市场组织结构与投资者-券商IB业务定义
证券公司ib业务的业务范围
证券公司的IB业务是指机构或者个人接受期货经纪商的委托，介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式。
具体来说，证券公司的IB业务范围包括以下几个方面：
1. 开发客户：IB机构或个人接受期货经纪商的委托后，需要通过各种方式开发客户，并将客户介绍给期货经纪商。
2. 维护客户关系：IB机构或个人需要维护好与客户的良好关系，提供优质的服务，以满足客户的需求，提高客户的满意度和忠诚度。
3. 提供交易咨询：IB机构或个人需要向客户提供交易咨询服务，包括市场行情分析、投资策略建议等，以帮助客户更好地进行期货交易。
4. 风险管理：IB机构或个人需要协助客户进行风险管理，包括制定风险管理计划、提供风险控制建议等，以降低客户的投资风险。
5. 营销推广：IB机构或个人需要进行市场推广和营销活动，以吸引更多的客户和业务合作机会。
需要注意的是，证券公司的IB业务范围可能会随着市场环境和监管政策的变化而变化。
因此，了解具体的业务范围和相关规定是非常重要的。
第二章 期货市场组织结构与投资者-商品投资基金概念
2015年期货从业资格考试内部资料
期货市场教程
第二章 期货市场组织结构与投资者
知识点：商品投资基金概念
● 定义：
商品投资基金是一种集合投资方式
● 详细描述：
商品投资基金是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问（CTA）进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。
例题：
1.()是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品
交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。
A.对冲基金
B.共同基金
C.对冲基金的基金
D.商品投资基金
正确答案：D
解析：考核商品投资基金的概念。
2.商品投资基金一般募集资金投资于波动较大的商品，是一种几何投资方式
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：商品投资基金一般投资期货和期权。
证券公司IB业务范围与规则要点
证券公司IB业务范围与规则要点证券公司的IB业务范围包括了经纪业务、承销业务和资产管理业务。
在这些业务范围中，证券公司需要遵守一系列的规则和相关制度，以保障市场的公平、公正和透明。
首先，证券公司的经纪业务是指在证券市场上为客户进行证券交易的业务。
在进行经纪业务时，证券公司需要遵守《证券法》等相关法律法规的规定，并且需要申请获得中国证券监督管理委员会（CSRC）的经纪业务资格。
证券公司需要通过专业的研究与分析，为客户提供投资建议，并根据客户的委托进行买卖证券等交易操作。
同时，证券公司需要保障客户的交易安全，采取风控措施，防范交易风险。
其次，证券公司的承销业务是指为企业提供融资服务的业务。
在进行承销业务时，证券公司需要遵守《证券法》、《证券公司承销证券业务管理办法》等相关法律法规的规定，并需要申请获得中国证监会的承销证券业务资格。
证券公司需要与承销企业进行深入的尽职调查，对企业情况进行评估，并提供合理的定价和发行方案。
证券公司还需要为投资者提供信息披露服务，确保信息披露的真实、准确和完整。
最后，证券公司的资产管理业务是指为客户管理其证券资产的业务。
在进行资产管理业务时，证券公司需要遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定，并且需要申请获得中国证监会的资产管理业务资格或基金管理业务资格。
证券公司需要根据客户的需求和风险承受能力，制定适当的投资策略，并根据市场情况进行交易操作。
证券公司还需要定期向客户提供投资报告和风险警示，确保客户了解自己的投资状况。
除了以上业务范围，证券公司还需要遵守相关规则和制度，包括公司治理、风险管理、内部控制和合规管理等。
证券公司应建立健全的公司治理结构，明确各级管理人员的职责和权力，确保决策科学合理。
同时，证券公司需要建立有效的风险管理体系，识别、评估和控制各类风险，保障公司和客户利益。
证券公司还需要实施有效的内部控制措施，确保业务的合规性和内部风险的管理。
证券公司还需要加强合规管理，建立健全的合规制度和内部控制流程，确保业务的合法合规运作。
期货从业资格考试《期货基础知识》知识点汇总
期货从业资格考试《期货基础知识》知识点汇总第一章期货市场概述第一节期货市场的产生和发展1、期货交易的起源于欧洲19世纪中期产生于美国芝加哥，1848年芝加哥期货交易所（CBOT）现代期货市场：标准化合约、保证金制度、对冲机制、统一结算芝加哥商业交易所（CME）:最大的肉类和畜类期货交易中心2007年CBOT和CME合并为芝加哥商业交易所集团（CME Group）:最大期货交易所伦敦金属交易所（LME）:最大的有色金属期货交易中心。
2、期货交易与现货交易、远期交易的关系3、期货交易的基本特征合约标准化、杠杆机制（保证金5%-10%，比例越低作用越大）、双向交易、对冲机制、当日无负债结算制度（下一日开市前）、交易集中化（会员制）4、期货市场的发展商品期货农产品期货金属期货主要品种为有色金属（除铁铬锰外的金属），诞生于英国，纽约商业交易所（NYMEX）拥有成交量最大的黄金期货合约能源期货纽约商业交易所（NYMEX）最具影响力金融期货外汇期货CME设立国际货币市场分部（IMM）利率期货:CBOT上市国民抵押协会债券（GNMA）合约股指期货:美国堪萨斯期货交易所（KCBT）开发价值线综合指数期货合约其他品种天气期货:CME推出，包括温度期货、降雪量期货、霜冻期货、飓风期货指数期货5、期货交易在衍生品交易中的地位交易量：北美:亚太:欧洲衍生品：股指类期货期权:利率类:外汇类衍生品远期:远期外汇合约受欢迎期货期权:选择权，分为看涨期权和看跌期权互换:利率互换和外汇互换第二节期货市场的功能与作用1、期货市场的规避风险、价格发现功能规避风险借助套期保值建立盈亏冲抵机制，锁定成本、稳定收益同种商品的期货价格和现货价格走势一致期货价格和现货价格随期货合约到期日的来临呈现趋同性投机者、套利者的参与是套期保值实现的条件价格发现:预期性、连续性、公开性、权威性2、期货市场的作用锁定生产成本，实现预期利润利用期货价格信号安排生产经营活动提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济为政府宏观政策的制定提供参考依据有助于现货市场的完善和发展有助于增强国际价格行程中的话语权第三节中国期货市场的发展历程1、中国期货市场的建立1990年10月12日中国郑州粮食批发市场:第一个商品期货市场1991年6月10日深圳有色金属交易所，1992年上海金属交易所1992年9月广东万通期货经纪公司:第一家期货经纪公司1992年底中国国际期货经纪公司2、中国期货市场的治理整顿2000年12月29日中国期货业协会:期货行业自律组织清理后，上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所，品种12种1995年2月国债期货“3.27”事件和5月“3.19”事件:“市场禁止进入制度”3、中国期货市场的规范发展2002年，证监会：《期货从业人员管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》、《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》:奠定基础2003年，最高法院：《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》:完善2003年，《期货从业人员执业行为准则》:第一部行业性行为规范2004年，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》:期货经纪公司建设成为金融企业2004年，证监会：《期货经纪公司治理准则》:明确公司制度规定2007年，国务院修订《期货交易管理条例》适用范围由商品期货交易扩大到商品、金融期货和期权合约，实行分级结算制度“期货经纪公司”改为“期货公司”，实行许可制度，由国务院监管机构颁发证期货公司还可申请经营境外期货经纪、期货投资咨询及其他业务2006年5月18日，中国期货保证金监控中心成立，由上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所出资兴办，为非营利性公司制法人。
期货市场组织结构与投资者
第二章期货市场组织结构与投资者第一节期货交易所一、性质与职能期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构，它自身并不参与期货交易。
五个重要职能（一）提供交易的场所、设施和服务（二）设计合约、安排合约上市（三）制定并实施期货市场制度与交易规则（四）组织并监督期货交易，监控市场风险（五）发布市场消息二、组织结构期货交易所的组织形式一般分为会员制和公司制两种。
第二节期货结算机构一、性质与职能期货结算机构是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构。
其主要职能包括：担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。
（一）担保履约风险结算机构成为所有合约卖方的买方和所有合约买方的卖方。
（使得对冲交易可随时进行，如果交易者一方违约，结算机构将先代替其承担履约责任）（二）结算交易盈亏是指每一交易日结束后，期货结算机构对会员的盈亏进行计算。
（当日无负债）（三）控制市场风险通过对会员保证金的结算和动态监控实现的，是保证金一直处于规定的水平之上，会员收到通知后下一交易日规定时间内将保证金缴齐，否则结算机构有权对其持仓进行强制平仓。
二、组织形式第一，结算机构是某一交易所的内部结构，仅为该交易所提供结算服务，便于交易所掌控市场参与者的资金情况，可以根据交易者的资金和头寸情况及时控制市场风险，这种结算机构的风险承担能力是有限的。
（我国采用）第二，结算机构是独立的结算公司，有针对性的防止某些期货交易所在利益驱动下可能出现的违规行为。
交易所和结算机构各为独立法人，所以需要付出一定的沟通和协调成本。
三、期货结算制度通常采用分级结算制度，大致分三个层次。
第一层次是由结算机构对结算会员进行结算；第二个层次是结算会员与非结算会员或者结算会员与结算会员所代理客户之间的结算；第三个层次是非结算机构对非结算会员所代理客户的结算。
这种金字塔形的分级结算制度通过建立多层次的会员结构，有利于建立期货市场风险防范的防火墙。
第二章 期货市场组织结构与投资者-期货投资者分类
2015年期货从业资格考试内部资料
期货市场教程
第二章 期货市场组织结构与投资者
知识点：期货投资者分类
● 定义：
根据进入期货市场的目的不同，期货投资者可分为套期保值者和投机者。
按照投资者是自然人还是法人划分，可分为个人投资者和机构投资者。
● 详细描述：
根据进入期货市场的目的不同，期货投资者可分为套期保值者和投机者。
套期保值者通过期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变化带来的现货市场价格波动风险。
投机者是指运用一定资金通过期货交易以期获取投资收益的投资者。
按照投资者是自然人还是法人划分，可分为个人投资者和机构投资者。
参与期货交易的自然人就是个人投资者。
与自然人相对的法人投资者都可称为机构投资者。
例题：
1.根据进入期货市场的目的不同，期货投资者可分为（）。
A.套期保值者
B.投机者
C.机构投资者
D.个人投资者
正确答案：A,B
解析：根据进入期货市场的目的不同，期货投资者可分为套期保值者和投机者。
CD选项属于按照自然人和法人划分
2.套期保值者通过期货合约买卖以扩大价格波动风险，获取投资收益
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：套期保值者通过期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变化
带来的现货市场价格波动风险。
期货从业资格考试02期货市场的组织结构
➢ 重视营利，故注重扩大市场规模，加强经营效率；但为了提高自 己的营业收入，使自己的股东多获得利益，往往过多考虑交易 量，而忽视公益性，会影响市场稳定。
➢ 由于公司制交易所成本观念强，有利于提高市场效率，加大市 场投资建设力度。
的实现
国际市场机构投资者的特点与分类
与自然人相对的法人投资者都可以成为机构投资者。
证券公司、商业银行、投行类金融机构
根据资金来源划分 生产贸易商
机构投资者
养老基金、养老保险 对冲基金
根据 资金投资领域划分
商品基金 共同基金
对冲基金的基金
对冲基金
又称为“避险基金”，现已发展成为利用各种金融衍生品的杠杆效应，承担较高风险 、追求较高收益的模式。其显著特征在于运用对冲的办法去抵消市场风险，锁定 套利机会。对冲基金按交易手段可分为：低风险对冲基金、混合型对冲基金和高风 险对冲基金。
规定。
资金来源
来源于会员缴纳的资格金, 其每年的开支均从当年的 盈利和会员每年上缴的年 会费中取得，盈余部分不 作为红利分给会员。
来源于股东本人，只要交 易所有盈利，就可将其作 为红利在出资入中进行分 配。
会员制VS公司制
会员制
公司制
考点
CBOT CME HKFE CFFEX…
会员制走向公司化的原因？
➢ 公司制交易所收取的交易费用较多，使交易商的负担较大。
会员制VS公司制
不同点
会员制
公司制
设立目的
公共利益
盈利
承担的法律 责任
会员不承担交易中的任何 责任
股东除缴纳股金外，还要 对期货交易所承担有限责 任
第二章 期货市场组织结构
第二章期货市场组织结构主要内容：⏹期货中介机构⏹期货交易所⏹期货结算所⏹期货投资者第一节期货中介机构⏹一、期货公司⏹1、期货公司是指依法设立、接受客户委托、按照客户指令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织，其交易结果由客户承担。
千分之一第一节期货中介机构⏹一、期货公司⏹2、组织机构：财务部门、结算部门、信贷部门、交易部门、现货交割部门、客户服务部门、研发部门。
第一节期货中介机构3、基本职能：⏹传递信息，包括基本信息、市场行情等；⏹客户咨询，包括行情分析、交易策略等；⏹代理交易；⏹二级结算；⏹指导交割。
第一节期货中介机构⏹4、期货居间人。
又称客户经理，是指独立于公司和客户之外，接受期货公司委托，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织。
第一节期货中介机构⏹4、期货居间人。
⏹需注意，居间人与期货公司没有隶属关系，不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人。
⏹期货公司的在职人员不得成为本公司和其他期货公司的居间人。
⏹居间人因从事居间活动付出劳务，有按合同约定向期货公司获取酬金的权利。
第一节期货中介机构⏹二、介绍经纪商(I ntroducing B roker)⏹1、即由券商担任期货公司的介绍经纪商提供中间介绍业务，这一制度有利于券商与期货公司开展合作。
第一节期货中介机构⏹二、介绍经纪商(I ntroducing B roker)⏹2、券商应提供服务：协助办理开户手续；提供期货行情信息、交易设施；中国证监会规定的其他服务。
第一节期货中介机构⏹二、介绍经纪商(I ntroducing B roker)⏹3、不得从事：不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。
第二节期货交易所⏹一、概念：是专门进行标准化合约买卖的场所，按照其章程的规定实行自律管理，以其全部财产承担民事责任。
第二节期货交易所⏹二、组织形式⏹公司制：以营利为目的股份有限公司法人⏹会员制第二节期货交易所⏹三、会员制交易所具体情况⏹1、性质：非营利法人组织⏹2、会员结构：供给者、需求者、经销者及经纪商。
IB业务介绍
西南期货经纪有限公司
7
IB业务流程—开户 Southwest Futures
期货公司提供《期货经纪合同》，由期 货公司客户服务人员与客户签署。 期货公司客户服务人员将客户的影像资 料和合同带回期货公司总部或营业部。 由期货公司总部或营业部的客户服务部 保存客户影像资料、申请期货交易编码、 审核并完善《期货经纪合同》。 期货公司客户服务人员将完善后的《期 货经纪合同》返还一份给客户。
Southwest Futures
期货IB业务介绍
西南期货经纪有限公司
目录 Southwest Futures
IB释义 券商获得IB资格的条件 场地要求 人员要求 业务流程 一般规则
西南期货经纪有限公司
2
释义 Southwest Futures
IB（Introducing broker）业务是指证券公 司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参 与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。 证券公司将自己的客户介绍给期货公司， 并从中收取介绍佣金，但不得接触客户资金， 不得办理期货保证金业务，不承担期货交易的 代理、结算和风险控制等职责。 证券公司开展期货IB业务，应在场地、人 员配备、业务流程及规则等各方面遵守《合同 法》、《期货交易管理条例》、《证券公司为 期货公司提供中间介绍业务试行办法》及其他 相关法律、法规的规定。
西南期货经纪有限公司 3
券商获得IB业务资格的条件 Southwest Futures
证券公司担任IB是什么意思
证券公司担任IB是什么意思由于股指期货的很多投资者将来自现有的股票投资者，因此证券公司在股指期货市场中也将扮演重要角色。
由于政策规定证券公司本身不能直接从事股指期货经纪业务，因此符合条件的证券公司可以作为股指期货交易介绍商(简称IB)来参与，即为期货公司接受投资者委托从事股指期货交易提供中间服务。
介绍商可以从事以下部分或全部中间服务业务：(1)、招揽投资者从事股指期货交易;(2)、协助办理有关开户手续;(3)、为投资者下单交易提供便利;(4)、协助期货公司向投资者发送追加保证金通知书和结算单;(5)、中国证监会规定的其他业务。
作为股指期货介绍商，证券公司不得办理期货保证金业务，不承担期货交易的代理、结算和风险控制等职责。
也就是说作为股指期货IB的证券公司是将自己的客户介绍给期货公司，成为期货公司的客户，并从中收取介绍佣金，但不能接触客户的资金，也不对投资者的股指期货交易进行结算。
股指期货知识延伸：股指期货交易由于具有T+0以及保证金杠杆交易的特点，所以比普通股票交易更具有风险，建议新手在专业的分析师指导下进行交易方能有理想的投资回报。
这对股票投资者来说尤为重要，具体来说：(1)期货合约有到期日，不能无限期持有股票买入后可以一直持有，正常情况下股票数量不会减少。
但股指期货都有固定的到期日，到期就要进行平仓或者交割。
因此交易股指期货不能象买卖股票一样，交易后就不管了，必须注意合约到期日，以决定是平仓，还是等待合约到期进行现金结算交割。
(2)期货合约是保证金交易，必须每日结算股指期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。
买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。
但股指期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足(即追加保证金)。
全国期货从业人员资格考试《期货基础知识》高频考点串讲与答疑
应适度，不能过高（减少交易量），也不能过低 （增加协商成本） ⑤每日价格最大波动限制：以上一交易日的结算 价为基准，通常为上一交易日结算价的一定百分 比（注意涨跌停板的计算，每日价格最大波动限 制的确定因素：标的物价格波动频繁程度和波幅 大小） ⑥合约月份：到期交割的月份，受标的商品生产 、使用、储藏、流通等方面特点的影响 ⑦交易时间：日盘交易与夜盘交易 ⑧最后交易日：超过此期限，未平仓的合约需进
（8）期货投资者 ①分类 按投资目的：套期保值者与投机者 按是自然人还是法人：个人投资者与机构投资者 ②个人投资者 投资者适当性制度，个人参与金融期货、期权交 易应满足的条件 ③机构投资者 范围、分类、对冲基金（含义与特征）与商品投 资基金（尤其注意CPO、CTA、TM、FCM、托管人各 自的职责）五位一体的期货监管协调工作机制
④基差交易是指企业按某一期货合约价格加减升
贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行 套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险 的操作。 （5）开展套期保值业务的注意事项 套期保值业务中的风险和注意事项（P120）
பைடு நூலகம்
【例题】5月份，某进口商以67000元/吨的价格从国外进口 铜，并利用铜期货进行套期保值，以67500元/吨的价格卖出 9月份铜期货合约。与此同时，该进口商与某电缆厂协商以9 月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格100元/吨的价格 出售。8月10日，电缆厂实施点价，以65700元/吨的期货价 格作为基准价，进行实物交收。同时该进口商按价格将期货 合约对冲平仓。此时现货市场铜价格为65100元/吨。则该进 口商的交易（ ）。[2015年5月真题] A．基差走弱400元/吨，不完全套期保值，且有净亏损 B．通过套期保值操作，铜的实际售价为67400元/吨 C．与电缆厂实物交收的价格为65800元/吨 D．期货市场盈利1400元/吨
第二章期货市场组织结构与投资者
（三）境内期货交易所概况
国内的四家交易所：郑州商品交易所、大连商 品交易所、上海期货交易所、中国金融期货交 易所。
1.上海期货交易所。
1998年8月组建，1999年12月正式营运
上市交易的品种：铜、铝、锌、螺纹钢、线材、
天然橡胶、黄金、燃料油期货等。
组织形式——会员制
准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品 交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起 设立的金融期货交易所。 成立于2006年9月8日，注册资本为5亿元人民币。 上市品种：沪深300股指期货。
第二节 期货结算机构
一、性质与职能 (一)性质
1、结算保证金的收取、管理机构 2、承担风险控制责任，履行计算期货交易盈 亏、担保交易履行、控制市场风险的职能。
况下，才适用民法的一般规定。 3.决策机构不同。 会员制最高权力机构是会员大会，公司制是股东大会； 会员制最高权力机构的常设机构是理事会，公司制是
董事会。
三、我国的境内期货交易所
（一）组织形式 郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货
交易所是会员制期货交易所； 中国金融期货交易所是公司制。 总经理、副总经理由中国证监会任免。 （二）会员管理 期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内
（六）期货公司部门设置
交易部门、结算部门、交割部门、财务部门、 客户服务部门、研发部门、风险管理及合规部 门、网络工程部门(或IT技术部)、行政部门等。
三、我国期货公司的经营管理
（一）期货公司的业务管理 1.对期货公司业务实行许可证制度 按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。
2.期货公司从事的业务类型 境内期货经纪业务、境外期货经纪、期货投资咨询以
第二章 期货市场组织结构
套期图利的类型
跨月份套期图利 跨商品套期图利 跨市场套期图利
交易流程
交易者选择经纪公司，办理开户手续， 汇入交易保证金 经纪公司接到客户指令后，立即用电话 或其它方式通知经纪公司在交易所内的 出市代表（红马甲），执行客户的指令 出市代表将交易情况通过经纪公司通知 客户 交易所负责对会员单位、经纪公司负责 对客户帐户进行结算，并根据交易盈亏 调整交易帐户
专门进行标准化期货合约买卖的场所其性质是不以营利为目的按照其章程的规定实行自律管理以其全部财产承担民事责任是指依法设立的接受客户委托按照客房的指令以自己的名义为客房进行期货交易并收取交易手续费的中介组织为客户提供期货市场信息进行期货交易咨询负责期货合约的结算保证金的收取等期货结算业务结算盈亏当日平仓盈亏当日持仓盈亏上日持仓盈亏平仓盈亏卖出价买入价平仓量合约单位持仓盈亏结算价买入开仓价持仓量合约单位卖出开仓价结算价持仓量合约单位结算盈亏当日结算价上日结算价上日持仓量合约单位当日卖出价当日结算价成交量合约单位当日结算价当日买入价成交量合约单位其中
例
某客户有初始保证金30万元，其交易记录为： 日期 B/S 商品 成交手数 成交价 结算价 9。1 B SFE12月 铜 20 16800 16900 S DCE3月 大豆 40 2400 2420 9。2 9 2 S SFE12月铜 SFE12 20 17000 17200 B DCE3月大豆 10 2430 2440 其中1手铜=5吨，1手大豆=10吨，铜的保证金率为10%， 大豆的保证金为2000元/手，铜、大豆的手续费分别为 80元/手和15元/手，试计算每日结算盈亏和客户保证金 余额。
负责期货合约的结算、保证金的收取等 期货结算业务
期货结算规则
实行保证金制度 实行逐日盯市制度
2016《金融市场基础知识》考点：证券公司IB业务
2016《金融市场基础知识》考点：证券公司IB业务2016证券从业资格考试新增金融市场基础知识科目，金融市场基础知识知识第二章第三节的考点“证券公司IB业务的条件、业务范围、业务规则”你掌握了吗？跟着证券从业资格考试频道来看一下吧，更多证券从业资格考试考点、试题以及考试资讯请持续关注本频道的更新。
2016《金融市场基础知识》考点：证券公司IB业务证券公司中间介绍(IB)业务IB(Introducing Broker)即介绍经纪商，是指机构或者个人接受期货经纪商的委托，介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式。
证券公司中间介绍(IB)业务是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。
根据我国现行相关制度，证券公司不能直接代理客户进行期货买卖，但可以从事期货交易的中间介绍业务。
1.证券公司IB业务的资格条件证券公司申请IB业务资格，应当符合下列条件：(1)申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准。
(2)已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度。
(3)全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准。
(4)配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展IB业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。
(5)已按规定建立健全与IB业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度。
(6)具有满足业务需要的技术系统。
(7)中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的其他条件。
证券公司申请IB业务，应当向中国证监会提交《介绍业务资格申请书》等规定的申请材料。
2.证券公司IB业务的业务范围证券公司受期货公司委托从事IB业务，应当提供下列服务：(1)协助办理开户手续。
(2)提供期货行情信息、交易设施。
(3)中国证监会规定的其他服务。
第二章 期货市场组织结构与投资者-实行分级结算制度的境内期货交易所
2015年期货从业资格考试内部资料期货市场教程第二章 期货市场组织结构与投资者知识点：实行分级结算制度的境内期货交易所● 定义：中国金融期货交易所采取会员分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。
● 详细描述：中国金融期货交易所采取会员分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。
交易所建立结算担保金制度，结算会员通过缴纳结算担保金实行风险共担。
结算担保金是指由结算会员依交易所规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。
结算担保金由结算会员以自有资金向期货交易所缴纳，属于结算会员所有，用于应对结算会员违约风险。
中国期货交易所只对结算会员结算，向结算会员收取和追收保证金；由结算会员对非结算会员进行结算、收取和追收保证金。
期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行。
例题：1.中国期货交易所对结算会员和非结算会员结算A.正确B.错误正确答案：B解析：实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。
结算会员通过缴纳结算担保金实行风险共担。
2.结算担保金由结算会员以依法筹集的资金向交易所缴纳，属于结算会员所有，用于应对结算会员违约风险A.正确B.错误正确答案：B解析：结算担保金由结算会员以自有资金向交易所缴纳，属于结算会员所有，用于应对结算会员违约风险3.中国金融期货交易所为了预期分级结算制度相对应,配套采取（）。
A.当日无负债结算制度B.风险准备金制度C.结算担保金制度D.结算会员联保制度正确答案：C解析：实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。
结算会员通过缴纳结算担保金实行风险共担。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2015年期货从业资格考试内部资料
期货市场教程
第二章 期货市场组织结构与投资者
知识点：券商IB业务定义
● 定义：
IB业务是证券公司为期货公司提供的中间介绍业务
● 详细描述：
券商IB是指符合条件的证券公司受期货公司委托，将客户介绍给期货公司，并为客户开展期货交易提供一定的服务，期货公司因此向证券公司支付一定佣金的中间介绍业务。
例题：
1.券商IB是指符合条件的期货公司接受证券公司委托，将客户介绍给证券公
司的中间介绍业务
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：券商IB是指符合条件的证券公司受期货公司委托，将客户介绍给期货公司的中间介绍业务。
2.IB是指证券公司的（）
A.证券自营业务
B.期货经纪业务
C.期货资管业务
D.期货中间介绍业务
正确答案：D
解析：券商IB是指符合条件的证券公司受期货公司委托，将客户介绍给期货公司的中间介绍业务。
3.券商IB是指符合条件的期货公司接受证券公司委托，将客户介绍给证券公
司的中间介绍业务
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：券商IB是指符合条件的证券公司受期货公司委托，将客户介绍给期货公司的中间介绍业务。