金融工具与金融资产的核算

M 1 in P 1 rn
2、一年付息一次债券的估价公式 A、单利计算
内在价值：
Mi Mi Mi
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P 1 r 1 r2 1 r3 1 rn 1 rn
Mi
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M
1 rn
2、一年付息P
Mi 1 r
M (1 r)2 M (1 i) (1 r)2
2008年SNA的金融资产分类
货币黄金和提别提款权 通货和存款
通货 可转让存款 其他存款 债务证券 贷款 权益和投资基金股票 权益 投资基金股票 保险、养恤金和标准担保计划 非人寿保险技术准备金 人寿保险和年金权益 养恤金权益 赞助者养恤基金的索赔权 标准担保计划下的赎回准备金 金融衍生产品和雇员股票期权 金融衍生产品
类比法和现值法
1、类比法：即对某些没有在市场上交易的金融资产的公平价值而 言，可以直接根据一种类似的，但在市场进行交易的金融工具 的市场价格来计算。
2、现值法：这是一种在理论上和实践上都很成熟的定值方法，根 据未来现金流的折现值来计算公平价值。其计算公式如下：
公平价值 n (现金流)t i1 (1 r)t
M
(1
r)3 M (1 (1 r)3
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....
M
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Mi
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M
1 r n
3、一年付息多次债券的估价公式
第一步：根据其年利率和年折算率计算每次的付息利率和折算 率。
设某债券一年付息q次，某次付息利率为i，折算率为r，则：
A、单利计算
P
n
Mi
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1
1 r t
第三章 金融工具核算
在复杂的国民经济活动中，各种金融交易的主体以不同形 式、不同程度参与金融交易活动，通过融资工具进行货币 资金的融通。金融工具是资金融通的契约，融入者负债的 凭证，融出者资产的凭证。 本章主要介绍金融工具及相关概念、金融工具的分类及其 金融资产和其他金融资产的核算等。具体包括： 一、金融工具核算概述 二、金融工具分类 三、金融资产的核算 四、其他金融工具的核算
（二）金融工具核算的基本原则（续）
2、金融工具登录时间的基本原则
登录时间是指金融工具的所有权发生改变，即解除所有权、 义务和风险后对其进行登录的时间。
登录时间包括登录存量数据时间和登录流量数据时间。
金融资产交易活动一旦发生也就意味金融资产的所有权发 生变更，那么就必须确定金融交易产生流量的时间，以便对 某一统计期内全部流量进行加总登录。
（五）股票和其它股权
股票和其它股权是一种所有权资产，包括确认对公司残值要求权的所有凭证和记录 。
（六）保险技术准备金
保险技术准备金包括住户对人寿保险准备金和养老基金的净股权以及保险费预付款 和未决索赔准备金。
（七）其它应收/应付账款
机构单位之间常发生有应收/应付账款的交易，形成一些由商业信用、预付款和其 它延期收付的项目组成的金融资产。
2）不存在对应负债方的特殊金融资产：股权，货币黄金和 特别提款权
3）股权（股票和类似权益）：财产所有者和净收入分配权 ，破产清算时才形成为债权
4）货币黄金：货币当局的金融资产和外汇储备，不形成任 何单位的负债，可做储存、支付手段
5）特别提款权：IMF分配给成员国、补充现有官方储备的 国际储备资产，成员国无归还义务
期权 远期 雇员股票期权 其他应收/应付账款
2008年SNA修订的主要变化
2008年SNA修订的主要变化： ▲ “非股票证券”用“债务证券”一词来代替，所包含的内容没
有变化 ▲“股票和其他权益”修改为“权益和投资基金股票”，其中权
益包括上市股票、未上市股票及其他权益三类，而投资基金 股票单列 ▲“保险专门准备金”扩充为“保险、养恤金和标准担保计划” ，后者都是通过金融机构进行收入再分配的形式，分为五种 次级类别的准备金 ▲将“雇员股票期权”纳入金融衍生产品并单列，并根据金融衍 生产品功能的不同区分为期权和远期 其他国际准则可能采用更细或更粗的金融资产分类
（八）其他金融工具
其他金融工具：有赖于未来不确定性事件的金融担保与承诺等，属于或 有项目，包括：
信贷额度保证：只有在贷款真正发放时才形成金融资产 信用证承诺：在提交合同所制定的某些文件之后进行支付时才形成金融
资产 第三方支付担保：只有主要债务人违约或资产信度不达标时才要求支付
四、金融资产分类中要明确的几点：
1、金融资产属于金融工具 金融工具：资金融通的契约或凭证——融入者
负债的凭证，融出者资产的凭证 金融工具=金融资产+其他金融工具 资产：机构单位拥有、具有价值的有形财产或
无形权利 资产=有形资产+非金融无形资产+金融资产
2、在金融资产中：
1）金融资产：对财产或收入具有索取权的、与金融负债相 对应的资产
（二）通货与存款
通货包括中央银行或政府发行的票据和铸币，通常就是用于流通 使用的纸币和硬币。通货分为国内通货和国外通货两类。
存款包括所有对中央银行、其它存款性公司、政府单位和其它机 构单位的有存款凭证的债权。
可分为可转让存款和其它存款，又可分为本币存款和外币存款。
（三）非股票证券
非股票证券是一种可转让的工具，它是用来证明有关单位有义务通过提供现金、金 融工具或具有经济价值的其它项目进行结算的凭证。常见的非股票证券有国库券 、政府债券、商业票据和存款公司发行的大额可转让存单等。
货币黄金和特别提款权 通货与存款
通货 存款
可转让存款 其它存款 本币存款 外币存款 非股票证券 贷款 回购协议和证券出借与其它非贷款资产 股票和其它股权 保险技术准备金 金融衍生产品 其它应收/应付款 非金融资产
两种准则分类的比较说明
两者分类方式基本相同，MFS是SNA在金融方面的延伸和细化： ▲ 存款中增列了本币和外币存款 ▲ 贷款中增列“回购协议、证劵出借和其他非贷款” ▲ 增加了“金融衍生产品”项
（二）债券的基本价值评估 资产的内在价值是投资者预期所获货币收入的现值。 债券的预期货币收入包括： 持有期所获息票利息和票面额。 1、一次还本付息债券的价格决定公式 A、单利计算 内在价值（公平价值）：
M 1 in P 1 r n
其中： M 为票面价格； i为票面利率； n为持有期。
B、复利计算 内在价值：
式中： 分子代表未来第个t时期的现金流； 分母代表依据复利公式计算的贴现因子； r代表贴现率（通常将当前或预期的市场利率作为贴现率）； n代表预计将来产生现金流量的未来时间段。
主要介绍债券的公平价值与资产评估价值的统计处理方法：
（一）债券的定价原理
1、对于付息债券而言，若市场价格等于面值，则其到期收 益率等于票面利率；如果市场价格低于面值，则其到期收 益率高于票面利率；如果市场价格高于面值，则到期收益 率低于票面利率。
（四）货款
货款是一种金融资产，它在债权人将资金直接贷给债务人时发生，并且以不可流通 的文件作为凭证。包括由存款公司、其它金融中介机构、政府和其他部门发放给 各部门的所有贷款和垫款。
在中国，贷款仅指金融机构将资金直接贷给债人的凭证。它包括分期贷款、分期付 款的信贷、为商业机构融资和贷款形式的对国际货币基金组织的债权或负债等。 另外贷款还包括证券重购协议、证券出借和黄金互换等。
一、金融工具核算
（一）金融工具及相关概念 1、金融工具的概念与特点
金融工具是在信用中产生，能够证明金融交易、期限、价格的 书面文件。它对于债权债务双方所应承担的责任与享受的权利均有 法律约束意义。 如：现金-活期存款-储蓄存款-债券-股票等。 具有偿还期限、流动性、风险性、收益性和货币性等五个特点。 偿还期限：指债务人必须全部归还本金之前所经历的时间； 流动性：指金融工具迅速变现为货币而不遭受损失的能力； 风险性：指购买金融工具的本金是否遭受损失的风险；
对于涉及金融交易的双方对流量与存量数据都应在各自的 账户和资产负债表上进行登录，并且对流量数据的登录应当 在同一时点上，这是应当遵循的基本原则。
第二节金融工具分类
一、金融工具分类的原则 1、按金融工具的流动性特征进行分类； 2、按债权人/债务人关系形式的法律特征分类。 二、基本分类柜架
SNA和MFS将金融工具划分为金融资产和其它金融工具两大类。 金融资产是主要的金融工具，依据流动性和债权/债务关系形式的
1)市场价格定值（价）原则 对于在金融市场上交易频率较高的金融资产和负债，以市场价格定值； 2)等量价值定值（价）原则
对于不在金融市场交易或交易频率不高的金融资产和负债以市场价格 等量价值或近似值定值（或公平价值）； 3)其它定值（价）原则 对于贷款资产以及股票和其它股权为表现形式的负债的定值，采用其它 定值原则。
收益性：指持有金融工具所取得的收益和比金的比率；
货币性：其可以用来做为货币或容易转换为货币，行使交换媒介或 支付功能。
2、几个相关的概念：
金融债权是债权人与债务人之间的契约中规定的某些情况下债权 人有权得到债务人的一次或连续地付款的资产。
金融债权不仅包括以现金和存款形式存在的对金融中介机构的的债 权，还包括贷款、预付款以及诸如票具和债券等其他信用和证券。
而在SNA中未将金融衍生品、回购协议、证劵出借和其它贷款 列出，归于到其它金融工具中。
三、金融资产的主要分类
（一）货币黄金和特别提款权---是一国中央银行或其它国家机构所 持有的储备资产。
货币黄金即中央银行或政府（或受中央银行或政府有效控制的其 它机构）作为金融资产和外汇储备而持有的黄金。
特别提款权是国际货币基金组织创造的分配给成员国用来补充现 有官方储备的国际储备资产。
其它金融工具：机构单位之间的许多契约性金融安排有赖于未来不确 定事件发生，而且并不引起无条件的支付要求或提供其它有价物质 的要求，象这样一类的契约性金融合同MFS将其归类为其它金融工 具。