战略实施与控制

战略实施与控制——中小企业财务战略研究摘要：复杂多变的经济环境给中小企业财务管理带来了压力和严峻挑战，而中小企业自身的特点，加大了发展财务战略的重要性和紧迫性。

因此，财务战略对中小企业尤为重要，中小企业的财务战略值得专门研究。

结合中国目前中小企业财务战略实施的现状，指出了其在财务战略实施中存在的问题，并分析了问题的成因，最后提出了战略性对策。

关键词：中小企业；财务战略；战略实施；战略控制正文：当今的时代是一个战略制胜的时代，没有战略的企业几乎是难以生存的，尤其是中小企业在资源相对缺乏的情况下，生存更为艰难。

改革开放以来，我国中小企业发展迅速，已经成为国民经济的重要组成部分，在社会经济中具有不可忽视的地位和作用。

据统计，我国现有中小企业总数已超过1000万家，占我国企业总数的98%，中小工业企业总产值、销售收入、实现利税和出口额分别占到全部总量的60%、57%、40%、60%。

由此可见中小企业对我国经济增长和社会发展起到了重要作用。

但是，目前很多中小企业由于缺乏财务战略管理思想，使有限的资源不能得到合理的配置，缺乏可持续发展的潜力。

所以构建一个适合的财务战略管理体系,合理配置有限资源对中小企业显得尤为重要。

一、中小企业财务战略概述1、中小企业的界定中小企业的界定标准和国家的经济和社会发展水平、发展战略息息相关。

下面是不同国家对中小企业的定义表：表1：主要国家和机构对中小企业的定义我国也有关于中小企业的划分标准，根据2003年2月19日颁布的《中华人民共和国中小企业促进法》，中小企业是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要、增加就业、符合国家产业政策、生产经营规模属于中型、小型和微型的各种所有制和各种形式的企业。

本文中主要研究的是从业人数在2000人以下，销售额30000万元以下，资产总额在40000万元以下的个体企业和私营企业。

2、中小企业的财务战略⑴、中小企业财务的特点中小企业在财务上有其自身的特点，主要表现在如下几个方面：第一，灵活这是中小企业比较重要的特点，同时也是他们的优点。

中小企业一般都规模较小，组织结构简单，经营灵活，又富于创新。

第二，资本不足，积累能力较弱虽然中小企业的资金来源形式多，按规定提取的更新改造资金、生产发展基金、税后积累扩充进行经营，资金积累相当集中。

但是，中小企业自身又不具备大型公司内部资金调度能力，资本规模有限，决定了其积累能力相对较弱，经营性资金不能满足经常性周转的需要。

第三，投资成功率不高中小企业大都没有科学有效的投资评价程序和方法。

第四，管理水平低下，缺乏专业人才中小企业大多数是家族企业或合伙企业，财产所有权与经营权往往集中在少数人身上，财务监督薄弱，此外，企业也缺乏健全的人才激励机制。

因此，人才流动相对较大。

第五，抗风险能力较弱中小企业对环境的变化较为敏感，一旦外部理财环境发生变化，就会受到重大的影响。

破产率高便是这一影响的最明显的结果。

⑵、中小企业的财务战略现状考虑到上述中小企业财务的一些优点和不足之处，为此，中小企业的财务战略也有其特点：第一，企业的整体战略与各个职能战略之间界线不够清晰对于一个中小企业来说，财务系统是各个子系统中最重要的。

企业日常经营活动中涉及最多的是资金的筹集、投放和分配等财务活动，财务战略就成为中小企业战略中最核心的部分。

这种情况下，财务战略与整体战略的关系就比较模糊，划分的界线不够清晰。

第二，财务战略不够系统由于中小企业的财务系统不够健全，经营者缺乏制定战略的技能和数据信息。

此外因为其没有足够的人力、物力和财力，所以其财务战略也不是面面俱到，只能把精力放在某些问题上。

第三，战略囊括的期间相对较短中小企业所支配的资源有限，所以不可能获得对未来战略做出准确判断所需要的所有信息，其财务战略只能是一个粗略的、大致的、中短期的指导思想。

因为中小企业极易受到环境变化的影响，如果制定战略所涵盖的期间太长，那么战略就不能与当期的环境相协调，更不用说环境和条件发生了变化。

二、中小企业财务战略的现状经过多年的发展和国内外许多大企业在财务上的启示，我国中小企业已逐渐开始有了财务战略的意识，少数企业己经开始重视制定和实施财务战略，并取得显著成效，但大多数企业仍没有高度重视财务战略，其现状不容乐观。

本文主要从融资、投资和利润分配三个方面来阐述中小企业财务战略的现状。

1、融资战略现状据世界银行国际金融公司(IFC)的一项调查表明，我国中小企业90%以上的原始资本来自业主、合伙人或家族。

这部分资本十分有限，往往与企业经营目标所需的资金规模极不匹配。

据我国农业部对江苏武进个体私营企业的调查显示，年收入500万元以上的企业从银行取得贷款难的占45.1%，年收入在500万元以下的企业从银行取得贷款难的高达86.5%。

又据国家信息中心和国务院中国企业家调查系统委员会等机构的调查显示，我国60.5%的中小企业没有1-3年的中长期贷款，即使能获得，仅16%能满足全部需要，52.7%只能满足部分需要，31.3%不能满足需要。

从金融统计资料显示，2005和2006年在金融机构发放的短期贷款中，私营及个体经营企业贷款比例分别仅占2.49%和2.71%。

目前，我国中小企业外源融资主要以间接融资为主，各种直接融资渠道少之又少。

据了解，我国沪深两市的上市公司，通过直接和买壳上市的公司中，中小企业占的比例不到20%，其中很多还是通过“买壳”上市。

而间接融资主要是向各商业银行贷款，其贷款数量非常有限，其期限也非常严格。

2、投资战略现状中小企业投资渠道单一，结构不均衡，投资与企业资源的约束脱节。

投资项目的实施，要求企业具备必要的资源条件，一旦投资决策背离企业现有资源的实际能力时，投资项目无法得到有效资源的支持，投资就随之失败。

大多数中小企业的投资渠道过于单一、投资风险较大、结构不均衡，投资收益不高。

中小企业资金使用效率低。

中小企业在创立之初往往产品结构单一，技术含量低，生产设备落后。

但是业主为了提升产品的市场竞争力，就会盲目加快技术改造，更新设备，随意投资项目，导致投资决策失误，资金使用效率不高。

中小企业偏好外延式投资战略，不重视内涵式投资。

中小企业对我国未来的经济发展形势看好，大多采取扩张性外延投资。

在投资方式上，选择在原来的基础上直接扩大生产规模为主，而并购同行业企业扩大生产规模的则还不多见。

但是，中小企业在对员工培训投资和健全管理制度等内涵式投资上的力度不够。

中小企业投资决策大多直接由管理者决定。

一项对宁波市有代表性的中小企业财务战略调查表明，70%的企业在重大对外投资项目上，都采取直接由管理者决定，下达执行命令的方式。

许多投资项目往往由管理者跟着感觉走，采取独断的决策方式。

3、利润分配战略现状大部分中小企业没有进行合理的利润分配分析。

其企业所得要么全部留在企业，缺乏合理的激励作用。

要么分光吃光，不考虑眼前和潜在可投资项目所需资金的来源。

其利润分配根本不顾企业效益的好坏，盲目规定“保息分红”、“保底分红”，在税前支付红利的现象更是屡见不鲜。

三、中小企业财务战略存在的问题1、融资战略一一融资难，担保难，秩序混乱中小企业发展资金严重不足，融资难、担保难是制约中小企业发展最突出的问题之一。

融资难主要表现在融资渠道窄，担保机构不健全这两个方面。

融资渠道一般以内源融资为主，而间接融资主要是银行贷款。

2、投资战略一一投资缺乏科学性中小企业容易出现无所不在的“投资热情”，其投资决策没有战略方向的制约。

中小企业喜欢赶潮流，攀时代。

无论是证券、期货市场还是能源、基建产业，都喜欢去尝试。

这就导致其投资结构不均衡。

其投资完全凭经验决定，往往跟着感觉走，“拍脑袋”说话，导致投资盲目，投资项目的失败率很高。

即投资决策不科学，随意性较大。

3、利润分配战略一一分配管理行为极端化由于缺乏可持续长期发展的战略意识和财务战略思想，许多中小企业在利润分配的问题上，没有战略意识，在利润分配战略上走极端的道路。

4、财务战略问题之内部管理及人才战略一一缺乏有效的内部控制制度，财务管理人员素质不高，观念陈旧中小企业财务会计职位多由家族成员出任，缺乏健全有效的财务管理机制，缺乏相互约束与相互制衡的内部控制机制和监督机制。

我国实行“家族型”管理的中小企业高达90%，财产所有权和企业经营权往往集中于一身，家族特征非常明显。

企业所有者和经营者财务管理观念陈旧，过分追求短期利益最大化，管理中一味地注重控制成本的绝对额，靠减少短期投入来提高企业利润，没有长远的战略意识。

四、中小企业财务战略构建体系1、中小企业财务战略的目标财务战略目标的确定是一个企业财务战略制定和实施的起点和归宿。

财务战略的目标是财务战略实践工作的方向，也是财务战略研究的基础。

中小企业的财务战略目标应该是分层次的，有总目标与子目标之分。

财务战略总目标是一级层次，子目标是二级层次。

财务战略子目标对应的财务战略总目标应该分别为：快速扩张型财务战略、稳健发展型财务战略和防御收缩型财务战略。

中小企业财务战略目标的选择，决定着其财务战略的选择，进而决定着中小企业财务资源的配置。

首先，中小企业财务战略目标应与其经营发展模式相一致。

实现中小企业资产规模快速扩张的财务战略目标对应着快速扩张型财务战略；实现中小企业资产规模的平稳扩张与财务绩效的稳定增长的财务战略目标对应着稳健发展型财务战略；实现中小企业财务危机的平稳过度以及求得新发展的财务战略目标对应着防御收缩型财务战略。

其次，中小企业的财务战略目标与其生命周期的发展阶段相一致。

在创业期，中小企业采取“资产规模快速扩张的财务战略目标”，相应的应该制定快速扩张型财务战略。

在稳定发展期，中小企业应该采用“资产规模的平稳扩张与财务绩效的稳定增长的财务战略目标”，相应的应制定稳健发展型财务战略。

在衰退期，中小企业需要采用“平稳过度以及求得新发展的财务战略目标”，相应的应制定防御收缩型财务战略。

最后，中小企业的财务战略目标与经济发展周期相适应。

中小企业不应逆经济周期潮流而上，而应该顺应经济周期的过程，选择合理的财务战略目标，制定富有弹性的财务战略来抵御经济的大起大落。

在不同的经济周期，中小企业都要选择相适应的财务战略目标，制定相应的财务战略来与经济的运行周期相协调。

财务战略目标过于详细和程序化，导致财务战略成为日常控制的标准；而过于空洞的财务战略目标，导致其泛泛而谈，在实际中无可操作性，失去其实际意义。

现阶段，在我国国内经济发展形势较好的前提下，中小企业财务战略目标主要与其所处的生命周期相吻合。

2、中小企业财务战略实施程序企业财务战略实施的程序是：财务战略的制定-财务战略实施-财务战略评价与控制。

企业的财务战略管理要以内、外部环境分析为起点，以财务战略总目标为基础来确定财务战略具体目标、设计战略方案，并将方案予以实施。