进口贸易融资产品介绍20110718

开证行的责任：第一性的付款责任。 跟单信用证统一惯例 UCP600 国际备用证惯例ISP98的使用：不涉及货物贸易，仅 仅是银行为企业出具的某种担保行为
授信开证－授信管理

授信管理
– – – – – 综合授信 收取全额开证保证金 部分使用授信额度，其余部分收取保证金 单笔授信 零风险开证（世界银行请款的信用证、进出口银行担保的信 用证等等）
授信开证－开证行的风险

合规性风险：外汇管理法规；反洗钱 法律风险：诉讼风险（国内、涉外）
– 《最高人民法院关于审理信用证纠纷案件若干问题的规定》 法 释 〔2005〕13号

操作风险：举例如下
– 未妥善保管好来单；或者客户未办理付款/承兑手续就向其释放单 据； – 未审出不符点对外付款后，申请人拒绝偿付开证行； – 对外拒付通知不符合UCP600规定：UCP600对拒付通知的要求： 只能一次性提出拒付通知；必须明确表明拒付的意思；不符点必须 明确，不能含糊；说明拒付后单据的处理方式；拒付时限的要求 （必须在收到单据次日起最多五个银行工作日内提出）。
提货担保

提货担保是指货物到达港口但开证行仍未收到提单等 单据时，为不耽误提货，银行应申请人要求向船公司 出具的书面担保，请其凭以先行放货，保证日后及时 补交正本提单，并负责缴付船公司的各项应收费用及 赔偿由此而可能遭受的损失。
提货担保－适用条件

提货担保适用于近洋运输。 提货担保只适用于进口信用证业务。 信用证要求受益人提交全套正本海运提单。
提单背书


进口信用证业务涉及近洋运输时，经常发生货物到 港后而单据仍在银行间流转的情况。申请人为不耽 误提货，同时开证行又想控制货权，常常在信用证 中规定：提单的收货人为“凭开证行指示（to order of the issuing bank）”，同时1/3正本提单由受益 人在装运后直接寄给申请人。申请人收到提单后， 向开证行申请叙做“提单背书”以便向船公司提取 货物。 开证行背书后，失去对信用证下不符点单据进行拒 付的权利。

“欺诈例外”原则：开证申请人、开证行或者其他利害关系人 发现受益人有上述欺诈的情形，并认为将会给其造成难以弥补 的损害时，可以向有管辖权的人民法院申请中止支付信用证项 下的款项。授信开证－开证行的风险

受益人的欺诈风险 法院拒绝止付的情况：
– 人民法院认定存在信用证欺诈的，应当裁定中止支付或者判 决终止支付信用证项下款项，但有下列情形之一的除外： （一）开证行的指定人、授权人已按照开证行的指令善 意地进行了付款； （二）开证行或者其指定人、授权人已对信用证项下票 据善意地作出了承兑； （三）保兑行善意地履行了付款义务； （四）议付行善意地进行了议付。

对申请人资格的审查 必须纳入全行公司业务授信流程统一管理 必须按授信批复的要求落实相应担保 应使用总行统一下发的法律文本
授信开证－信用证的定义

信用证的定义：信用证系指开证行根据开证申请人的 申请，向受益人开立的、保证在信用证有效期内、凭 符合信用证条款的单据付款/承兑的书面承诺。
授信开证－信用证流程图
授信开证－保证金

保证金：
– – – – 活期保证金与定期保证金 保证金的性质：动产质押 定期保证金与定期存单的区别 应当与客户书面约定保证金的金额、账号、所对应的信用证 号等。 – 《最高人民法院关于人民法院能否对信用证开证保证金采取 冻结和扣划措施问题的规定》法释〔1997〕4号
授信开证－保证金
• 要求提交第三方出具的检验证书（如SGS）； • 受益人装船后应立即将装运详情如提单号、船名、航次等通知开证行， 以便通过有关渠道查询（在班轮的情况下）； • 为防范受益人欺诈风险，及时取得法院的止付令，对于金额较大、进出 口双方初次交易或者可能出现欺诈情形的交易，建议开立由开证行付款 （即期）或迟期付款（远期）（available with issuing bank by payment or deferred payment）的信用证，不要规定指定银行，防止出 现善意第三人。
提货担保－开证行的风险


担保金额和期限的不确定性。 开证行失去货权。 开证行失去对不符点单据拒付的权利。 欺诈风险：如申请人伪造提单传真件，冒领他人货 物；或者所提货物不属于该信用证等。 申请人不及时用正本提单换回担保函。
提货担保－开证行风险控制





申请人应向我行提供反担保或信托收据：即期信用证应落实全额保 证金；远期信用证应落实全额担保或书面承诺在付款前交足保证金 ，落实相应担保 。 申请人应当在“提货担保申请书”中声明放弃单据中的所有不符点 ，同时承诺不因货物质量问题等拒付信用证下款项。 必须审核副本发票、副本提单和船公司出具的货物到港通知书（如 有）。 根据信用证条款我行无法掌握全套货权单据时，例如1/3正本提单直 寄开证申请人等，不能办理担保提货。 到单以后，应要求申请人及时向船公司换回提货担保函，必要时由 开证行自行换回担保函。
进口贸易融资－银行风险

市场风险（汇率、利率、商品风险） 国家风险 信用风险（违约风险，挪用风险） 操作风险 合规风险（法律风险） 欺诈风险
进口贸易融资的特点


有贸易背景 自偿性：以货物销售款项作为还款来源，与企业未来 的现金流匹配 短期：正常销售周期，防止挪用货款
– 进口押汇：一般不超过90天 – 进口代付：一般不超过90天,境外银行代付超过90天属于外债
进口押汇－流程图
②进口押汇合同 ③凭信托收据释放单据 押汇银行 ⑧归还押汇 ④ 用 押 汇 款 偿 付 进口商 （押汇申请人）
① 寄 单 索 汇
授信开证－开证行的风险

受益人的欺诈风险 欺诈的认定：（司法解释第8条）
– 受益人伪造单据或者提交记载内容虚假的单据； – 受益人恶意不交付货物或者交付的货物无价值或与合同规定不符 ； – 受益人和开证申请人或者其他第三方串通提交假单据，而没有真 实的基础交易； – 其他进行信用证欺诈的情形。
授信开证－开证行风险控制
做好对申请人的授信调查工作，了解其财务状况、短期偿债能力 等，落实可靠担保，防范信用风险。 应谨慎开立期限在90天以上的远期信用证。开立期限超过90天以 上的远期信用证，必须报备总行国际业务部批准后方可办理，属 于短期外债管理范畴。开立期限在一年360天以上的远期信用证 属资本项目，须报当地外汇管理部门逐笔审批后方可办理。 远期信用证向申请人释放单据时一般应要求其出具“信托收据” ，明确开证行对单据及货物的所有权和受益权，但目前我行仅仅 对于在我行办理进口信用证融资业务的客户要求出具。 调查分析贸易背景：关联企业；进口商品不属于申请人的经营范 围；无运输单据，只要求提交货物收据；货物在境外周转，不入 境（转口贸易）；开新证，还旧证等。




授信开证－开证行风险控制
进口商品种类、价格的审查：重点关注热门商品、价格波动大的 商品、特殊商品（许可证商品、“三废”商品）。 对于大额商品，应当落实专人负责，必要时要求存入指定仓库以 进行监管（结合供应链融资及未来货权质押业务）。 防范欺诈风险：
– 建议进口商采用FOB的价格术语，由进口商租船定舱。 – 信用证条款：

信用证保证金应专款专用，严禁将非保证金性质的资 金存放在保证金账户或协助客户进行资金避险。
授信开证－运输单据与货权

提单的性质：
– 货物收据 – 运输合同 – 物权凭证

开证行控制货权：
– 运输单据为提单时：规定受益人提交全套正本提单（谨慎对待收货 人(consignee) 为申请人的提单）；或者当信用证规定1/3提单由受益 人直接寄给申请人时，提单的收货人为开证行或做成“凭开证行指 示”（to order of issuing bank）。 – 对于其他运输单据：规定收货人为开证行。 – 多式联运单据：如果最后一程是海运的，收货人一栏可规定为“空 白抬头”（to order）并空白背书(blank endorsed)，或者规定为“凭 开证行指示”。
进口押汇－定义


进口押汇是指进口押汇申请人与银行书面约定将其在 单据以及单据代表的货物上所具有的一切权利包括所 有权转移给银行作为对银行债务的担保，并应银行要 求提供其他担保措施，在此条件下银行代申请人对外 支付进口货款，申请人在约定期限内偿还银行的上述 款项以及由此产生的利息、佣金、费用、逾期罚息等 。 我行办理的进口押汇包括进口信用证押汇和进口代收 押汇。
进口贸易融资产品介绍
上海 2011年7月16日
进口贸易融资产品

授信开证（减免保证金开证） 提货担保（提单背书） 进口押汇 进口代付 进口应付款融资 进口保理
进口贸易融资－涉及的规章制度


渤海银行信用证业务管理办法 渤海银行进口押汇管理办法 渤海银行进口代付业务管理办法 渤海银行国际贸易汇款融资管理办法 渤海银行国际保理业务管理办法 – 渤海银行进口保理业务操作规程 渤海银行国际贸易融资授信业务专项管理办法（未正 式实施）
授信开证－开证行的风险




进口商的信用风险 远期信用证风险（注意远期期限与货物销售周期是否 匹配） 进出口双方相互勾结，开立无贸易背景的信用证以套 取银行资金。 货物质量存在瑕疵；或者进口货物价格波动较大，如 价格下跌过多，可能影响进口商偿付开证行的能力和 意愿（涉及打总贸易与期货公司合作套保的需要）。 货物未办理保险，在运输途中灭失。
提货担保－开证行风险控制





申请人应向我行提供反担保或信托收据：即期信用证应落实全额保 证金；远期信用证应落实全额担保或书面承诺在付款前交足保证金 ，落实相应担保 。 申请人应当在“提货担保申请书”中声明放弃单据中的所有不符点 ，同时承诺不因货物质量问题等拒付信用证下款项。 必须审核副本发票、副本提单和船公司出具的货物到港通知书（如 有）。 根据信用证条款我行无法掌握全套货权单据时，例如1/3正本提单直 寄开证申请人等，不能办理担保提货。 到单以后，应要求申请人及时向船公司换回提货担保函，必要时由 开证行自行换回担保函。