建设—运营—移交模式项目的风险管理
PPP项目工程验收及移交管理方案样本
PPP项目工程验收及移交管理方案样本一、项目概述本方案针对XX市XX区XX路（XX段）道路改造工程PPP项目，该项目由XX公司和XX政府共同出资建设，采用BOT（建设-运营-移交）模式。
项目总投资约为XX 亿元，建设内容包括道路工程、桥梁工程、排水工程、照明工程、绿化工程等。
项目特许经营期为XX年，特许经营期满后，项目公司将项目设施无偿移交给政府。
二、验收及移交管理方案1. 验收组织机构为确保工程质量，成立验收管理小组，由政府方代表、项目公司代表、监理单位代表、设计单位代表等组成。
验收管理小组负责工程验收的组织、协调和监督工作。
2. 验收标准及程序（1）验收标准根据国家及地方相关法律法规、行业标准、设计文件等，对工程质量、安全、环保等方面进行验收。
具体包括：1）符合国家及地方相关法律法规要求；2）符合设计文件要求，包括设计变更、技术核定等；3）符合行业标准及规范要求；4）符合项目合同约定；5）符合特许经营协议要求。
（2）验收程序1）工程完工后，项目公司向政府方提交工程验收申请报告；2）政府方收到验收申请报告后，组织验收管理小组对工程进行现场勘查；3）验收管理小组根据现场勘查情况，确定验收范围、验收内容、验收时间等；4）项目公司按照验收管理小组的要求，组织相关单位进行整改；5）整改完成后，项目公司再次向政府方提交验收申请报告；6）政府方组织验收管理小组对工程进行正式验收；7）验收管理小组根据验收情况，形成验收报告；8）政府方根据验收报告，确定工程是否达到验收标准；9）工程达到验收标准的，政府方与项目公司签订移交协议；10）项目公司按照移交协议要求，将项目设施无偿移交给政府方。
3. 移交管理（1）移交准备1）项目公司按照移交协议要求，准备相关移交资料，包括工程档案、设备清单、操作维护手册等；2）项目公司对政府方人员进行培训，确保其能够独立操作、维护和管理项目设施；3）项目公司协助政府方办理项目设施的权属变更、登记等手续。
四川省人民政府办公厅关于印发四川省高速公路“建设—运营—移交”项目管理办法的通知
本办法所称项目是指四川省人民政府（以 下简称省政府）授权市（州）人民政府，通过公开 招标方式选择投资人，依法特许经营的高速公 路。
第三条 项目特许经营的期限包括准备 期、建设期和运营期（含收费期）三个阶段。准 备期是指投资协议签订起至项目开工；建设期 是指项目开工起至交工验收；运营期是指项目
四川省人民政府办公厅2019年1月14日第一章总则第一条为加强我省高速公路建设运营移交bot项目管理根据中华人民共和国公路法中华人民共和国招标投标法中华人民共和国招标投标法实施条例收费公路管理条例公路建设监督管理办法和经营性公路建设项目投资人招标投标管理规定等规定结合我省实际制定本办法
省政府办公厅文件
联合体中标的，联合体各方应共同与招标 人签订投资协议，并
向招标人承担连带责任。 招标人可根据项目实际情况，提高投标人 资格条件。 第十三条 投标人应严格按照招标文件 要求的额度、期限和形式提交投标担保。投标 担保的额度一般为项目投资额的 0.3%，但最高 不得超过 500 万元人民币。 第十四条 评标由招标人依法组建的评 标委员会负责。评标委员会由招标人代表和 公路、财务、金融等方面的专家组成，成员人数 为 7 人以上单数。其中，招标人代表的人数不 得超过评标委员会总人数的 1/3。与投标人有 利害关系以及其他可能影响公正评标的人员 不得进入相关项目的评标委员会。 第十五条 评标办法采用最短特许经营 期限法或者综合评估法。采用最短特许经营 期限法的，在投标人实质性响应招标文件的前 提下，满足项目准备期、建设期的时限要求，评 标委员会推荐出经评审的最短收费期限中标 候选人。 项目准备期内文件
BOT(建设-运营-移交)项目构架、介绍
BOT构架一、BOT模式简介BOT模式是Build-operate-transfer的缩写，即建设-运营-移交。
政府将一个基础设施项目的特学权授予投资者，在特许期内，投资者负责项目的融资、设计、建设、运营，并收回成本、偿还贷款、获得盈利。
特许期结束后，将项目所有权移交政府。
该模式是政府与投资者合作建设经营基础设施项目的特殊运作模式。
二、实施BOT步骤1、投资者成立项目公司，与政府部门达成特许协议，签订项目合同。
2、项目公司与项目设计商签订设计合同；与项目建设承包商签订建设合同；与项目运营商签署项目经营协议。
并得到相应的保险公司的担保。
3、项目公司与商业银行签订贷款协议或与出口信贷银行签订买方信贷协议。
4、进入项目的建设运营阶段。
5、特许期结束后，政府组织验收。
验收合格，可将项目移交政府；验收不合格，，由项目公司组织维修养护，合格后移交政府，BOT项目结束。
三、BOT项目结构BOT是一个有机的、复杂的架构。
其中特许经营、融资结构、投资结构、担保结构是比较重要的组成部分。
（一）特许经营目前，公路项目的特许经营授权集中在省一级人民政府层面；根据《收费公路管理条例》的规定，收费公路的权益包括收费权、广告经营权、服务设施经营权。
经营性公路的收费期限最长不超过25年，中西部不超过30年。
（二）投资结构投资者可以是单一公司，也可以是多个公司组成的联合体。
投资者在中标后，根据与政府签订的特许经营合同和合资协议出资组建项目公司。
由该项目公司作为独立法人，承担项目的建设、运营和管理。
我过项目资本金制度规定，公路建设项目公司的注册资本金应在总投资额的20%以上。
（三）融资结构公路项目投资额大，投资者需要向金融机构筹措资金。
与传统的完全追索的公司融资不同，BOT项目通常是以项目本身的现金流量和资产作为融资安排的基础，而不是以项目投资者得资信为基础。
如果项目投资失败，贷款人对投资者额追索要求也仅限于项目公司自身的现金流量和资产，即有限追索。
浅谈BOT项目融资模式
浅谈BOT项目融资模式一、引言BOT（Build-Operate-Transfer）项目，即建设-运营-移交模式，是一种较为常见的公私合作（PPP）模式。
在此模式下，私营企业承担公共基础设施项目的建设、运营和维护，经过一定期限后，再将项目无偿移交给政府。
BOT项目在我国经济发展中扮演着越来越重要的角色。
1. BOT项目的定义BOT项目是一种项目融资模式，其基本理念是：政府将原本应由自己承担的基础设施建设项目，通过签订合同的方式，委托给私营企业进行投资、建设和运营。
在合同约定的期限内，私营企业享有项目的使用权和收益权，期满后，项目无偿移交给政府。
2. BOT项目的基本运作模式BOT项目的运作模式包括三个阶段：建设、运营和移交。
在建设阶段，私营企业负责项目的融资、设计、建设和验收；在运营阶段，私营企业负责项目的日常运营和维护，通过向用户收费等方式回收投资并获取收益；在移交阶段，私营企业将项目无偿移交给政府。
3. BOT项目在我国的发展现状自20世纪90年代以来，我国开始引入BOT项目融资模式。
经过多年的发展，BOT项目在我国基础设施领域取得了显著成果。
目前，BOT项目已广泛应用于高速公路、城市轨道交通、污水处理、垃圾焚烧发电等领域，为我国基础设施建设和经济社会发展提供了有力支持。
然而，BOT项目在实施过程中也暴露出一些问题，如风险控制、合同管理等方面，需要进一步完善和规范。
二、BOT项目融资模式概述1. BOT项目融资模式的特点项目融资的特点项目融资是指以项目的资产、预期收益或权益作为融资基础，以项目自身未来现金流为主要还款来源的融资方式。
与传统的公司融资相比，项目融资具有以下特点：•以项目为导向：融资活动围绕项目进行，项目是实现融资的核心。
•风险分担：项目融资涉及到多个参与方，各方根据自身能力承担相应风险。
•非公司负债融资：项目融资不依赖于公司的整体信用，而是以项目本身的资产和收益作为还款保障。
•有限追索权：债权人通常只能对项目资产和现金流量行使追索权，对项目参与方的其他资产无权追索。
工程项目常见的几种模式
工程项目常见的几种模式工程总承包(EPC)模式EPC工程总承包即Engineering Procurement Construction 模式，又称设计、采购、施工一体化模式。
是指在项目决策阶段以后，从设计开始，经招标，委托一家工程公司对设计-采购-建造进行总承包。
在这种模式下，按照承包合同规定的总价或可调总价方，由工程公司负责对工程项目的进度、费用、质量、安全进行管理和控制，并按合同约定完成工程。
EPC有很多种衍生和组合，例如EP+C、E+P+C、EPCm、EPCs、EPCa等。
优点1、业主把工程的设计、采购、施工和开工服务工作全部托付给工程总承包商负责组织实施，业主只负责整体的、原则的、目标的管理和控制，总承包商更能发挥主观能动性，能运用其先进的管理经验为业主和承包商自身创造更多的效益；提高了工作效率，减少了协调工作量；2、设计变更少，工期较短；3、由于采用的是总价合同，基本上不用再支付索赔及追加项目费用；项目的最终价格和要求的工期具有更大程度的确定性。
缺点1、业主不能对工程进行全程控制；2、总承包商对整个工程的成本工期和质量负责，加大了总承包商的风险，总承包商为了降低风险获得更多的利润，大概通过调整设计方案来降低成本，大概会影响长远意义上的质量；3、由于采用的是总价合同，承包商获得业主变更令及追加费用的弹性很小。
项目管理承包（PMC）模式PMC即Project Management Consultant，即工程管理承包。
指工程管理承包商代表业主对工程工程进行全过程、全方位的工程管理，包孕进行工程的整体规划、工程定义、工程招标、选择EPC承包商，并对设计、采购、施工、试运行进行全面管理，一般不直接参与工程的设计、采购、施工和试运行等阶段的具体工作。
PMC模式体现了初步设计与施工图设计的分离，施工图设计进入手艺竞争领域，只不外初步设计是由PMC完成的。
优点1、可以充分发挥管理承包商在项目管理方面的专业技能，统一协调和管理项目的设计与施工，减少矛盾；2、有利于建设项目投资的节省；3、该模式可以对项目的设计进行优化，可以实现在给项目生存期内达到成本最低；4、在保证质量优良的同时，有利于承包商获得对项目未来的契股或收益分配权，可以缩短施工工期，在高风险领域，通常采用契股这种方式来稳定队伍。
BOT融资方式及其风险分析
BOT融资方式及其风险分析（ZT）引言基础设施建设是关系到国计民生的事业，但是由于政府资金财力以及管理的力度有限，不能顾及到国民建设的各个方面，所以必然对某些建设心有余而力不足，这就需要民间项目机构的参与，由此BOT作业一种融资方式，越来越引起人们的关注，尽管作为资本市场典型代表的BOT融资方式在中国仅仅出现了八年，但毫无疑问BOT融资方式已经成为中经济发展不可或缺的重要支撑。
BOT融资方式1、 BOT的定义BOT(Build-Operate-Transfer)即建造-运营-移交方式，所谓BOT项目融资，是政府与投资企业签订协议，授予项目公司特许经营权，由项目公司筹集资金，完成项目建设，这种方式是20世纪80年代兴起的一种基础设施工程项目管理方式，其最大的特点就是将基础设施的经营权有期限地抵押以获得项目融资，或者说是基础设施国有项目民营化。
在这种模式下，首先由项目发起人通过投标从委托人手中获取对某个项目的特许权，随后组成项目公司并负责进行项目的融资，组织项目的建设，管理项目的运营，在特许期内通过对项目的开发运营以及当地政府给予的其他优惠来回收资金以还贷，并取得合理的利润。
特许期结束后，应将项目无偿地移交给政府，在BOT模式下，投资者一般要求政府保证其最低收益北，一旦在特许期内无法达到该标准，政府应给予特别补偿，近几年来，BOT成功的例子举不胜举，例如咸阳渭河三桥、京承高速公路二期、遂渝高速公路和南京过江隧道等一批BOT项目的建设取得了很大的成功。
2、 BOT融资结构的一般形式BOT的融资结构的一般形式，其过程为：成立一家专门的项目公司，项目公司与承建方签订建设施工合同，接受保函，同时接受分包商、供货商的保佑函权益转让，并与运营公司签订运营合同；项目公司与商业银行等贷款机构签订贷款协议，同时与出口信贷机构签订买方信贷合同，商业银行以项目资产作为抵押为出口信贷机构的贷款担保，项目公司担保信托方转让收入。
建设单位在工程项目中的风险管理
建设单位在工程项目中的风险管理作为建设工程项目中的一方，建设单位在项目的各个阶段都面临着各种风险，这些风险可能来自于未知的因素，也可能来自于计划中的不确定性。
建设单位在工程项目中要进行全面的风险管理，以确保项目的顺利进行和顺利完成。
建设单位在项目启动阶段就需要进行风险评估和分析。
在确定工程项目的可行性和需求之后，建设单位需要评估项目可能面临的各种风险，例如技术风险、市场风险、设备风险、安全风险等。
通过对各种风险的分析，建设单位可以制定相应的应对策略，以及建立相应的风险管理机制。
在这一阶段，建设单位需要与相关方进行充分的沟通和协商，以确保风险评估和分析的全面性和准确性。
在项目实施阶段，建设单位需要对项目进行动态监控和跟踪，及时识别和处理各种风险。
在项目实施中，各种风险可能随时出现，可能涉及工程施工、质量安全、人员管理、环境保护等各个方面。
建设单位需要对项目的各个方面进行全面的监控和跟踪，及时了解项目的实施情况和可能出现的风险，以便及时做出相应的调整和处理。
在项目结算和验收阶段，建设单位需要进行风险评估和总结。
在项目实施结束之后，建设单位需要对项目的整体实施情况和风险管理效果进行评估和总结，以便于为今后的工程项目提供经验和借鉴。
建设单位需要分析项目实施中遇到的各种风险的原因和处理过程，总结成功的经验和教训，为今后的工程项目提供可供参考的指导和帮助。
建设单位在工程项目中需要进行全面的风险管理，这需要建设单位在项目的各个阶段都进行充分的风险评估和分析，建立相应的风险管理体系，实施全面的风险管理措施，以及对项目的风险管理效果进行评估和总结。
只有这样，建设单位才能有效地降低项目风险，确保项目的顺利进行和顺利完成。
七大工程承包模式及优缺点小结
七大工程承包模式及优缺点小结随着现代科技水平的不断提高,我国的建筑工程施工技术也有了明显的进步。
特别是近几年来,由于建筑行业的快速发展,工程建设模式在建筑施工行业当中起着重要的作用。
作为施工企业哪能不懂EPC、PMC、DB、DBB、CM、BOT、PPP等模式,下面就给大家分析下各个模式的优缺点。
1、工程总承包(EPC)模式EPC工程总承包即Engineering Procurement Construction模式,又称设计、采购、施工一体化模式。
是指在项目决策阶段以后,从设计开始,经招标,委托一家工程公司对设计-采购-建造进行总承包。
在这种模式下,按照承包合同规定的总价或可调总价方,由工程公司负责对工程项目的进度、费用、质量、安全进行管理和控制,并按合同约定完成工程。
EPC有很多种衍生和组合，例如EP+C、E+P+C、EPCm、EPCs、EPCa等。
优点（1）业主把工程的设计、采购、施工和开工服务工作全部托付给工程总承包商负责组织实施，业主只负责整体的、原则的、目标的管理和控制，总承包商更能发挥主观能动性，能运用其先进的管理经验为业主和承包商自身创造更多的效益;提高了工作效率，减少了协调工作量。
（2）设计变更少，工期较短。
（3）由于采用的是总价合同，基本上不用再支付索赔及追加项目费用;项目的最终价格和要求的工期具有更大程度的确定性。
缺点（1）业主不能对工程进行全程控制。
（2）总承包商对整个项目的成本工期和质量负责，加大了总承包商的风险，总承包商为了降低风险获得更多的利润，可能通过调整设计方案来降低成本，可能会影响长远意义上的质量。
（3）由于采用的是总价合同，承包商获得业主变更令及追加费用的弹性很小。
2、项目管理承包(PMC)模式PMC即Project Management Consultant,即项目管理承包。
指项目管理承包商代表业主对工程项目进行全过程、全方位的项目管理，包括进行工程的整体规划、项目定义、工程招标、选择EPC承包商，并对设计、采购、施工、试运行进行全面管理，一般不直接参与项目的设计、采购、施工和试运行等阶段的具体工作。
高速公路建设—运营—移交(BOT)项目风险管理研究
高速公路建设—运营—移交（BOT）项目风险管理研究作者：陈辰来源：《建筑与文化》2013年第06期【摘要】融资问题是高速公路建设过程中最根本的问题，而BOT融资模式的应用可以为其提供一种有效的资金解决途径。
本文从BOT融资模式及风险管理的概念、主要特点与现状入手，构建了一套BOT项目风险管理模型。
【关键词】高速公路；BOT项目；风险；识别；评价；应对；管理一、 BOT模式与项目风险管理概述与研究现状BOT是指政府在一定期限内通过特许协议将基础设施建设、经营和管理权先让渡给项目投资人，在特许期满后将项目移交给政府的一种债权合资投融资模式。
BOT项目风险管理是指在BOT项目中，通过各参与方对所面临的风险进行识别和评价，并予以有效地预防和处置，尽量规避风险，从而以最低成本实现最大收益的科学管理方法。
BOT项目风险管理过程主要包含风险识别、风险评价和风险应对。
而目前我国高速公路BOT项目风险管理主要呈现管理意识淡薄，管理模式使项目具有风险，管理过程不完整，轻视风险事前预防等现状特征。
二、高速公路BOT项目风险管理模型高速公路BOT项目的不确定性给其带来大部分风险，总体来讲是由相互作用、相互依存于项目的风险按一定规律复合而成，其风险呈现必然性、不确定性、动态性、阶段性、相关性、依存性、风险保障程度低、政策性、长期性和多层次性等系统特征。
下面对于高速公路BOT项目风险按照识别、评价与应对策略三方面，来构建风险管理模型。
2.1 高速公路BOT项目风险识别高速公路BOT项目风险识别有很多，常用的运用德尔菲法和风险核对表法进行风险识别，未考虑到风险出现的模式及内在联系，只能产生无结构的风险清单。
而本文运用项目工作分解结构法方法，建立了该项目的风险分解结构，具体情况如表1.1，在此基础上对该项目的各项风险进行具体分析，以分项识别不同的风险。
2.2 高速公路BOT项目风险评价BOT项目风险评价过程主要包含确定风险值、风险评价标准和风险水平。
论BOT项目的风险与风险分担
论BOT项目的风险与风险分担一、引言BOT项目（Build-Operate-Transfer）是一种常见的合作模式，通常用于基础设施建设项目。
在BOT项目中，私人部门负责项目的建设、运营和维护，一段时间后将项目移交给政府或者其他公共部门。
本文将探讨BOT项目的风险及风险分担问题。
二、BOT项目的风险1. 政策风险：政府政策的变化可能对BOT项目产生重大影响。
例如，政府可能修改相关法规、政策或者税收政策，从而增加项目的成本或者减少项目的收益。
2. 市场风险：BOT项目的盈利能力与市场需求密切相关。
若市场需求不足或者竞争激烈，项目的收益可能无法达到预期。
3. 资金风险：BOT项目通常需要大量资金投入，包括建设、运营和维护等方面。
资金筹集的难点或者资金成本的上升可能影响项目的可行性。
4. 技术风险：BOT项目往往涉及复杂的技术和工程问题。
技术难题、施工延误或者工程质量问题可能导致项目成本增加或者运营风险增大。
5. 管理风险：BOT项目需要协调多个利益相关方，包括政府、投资方、建设方和运营方等。
管理团队的能力、合作关系的稳定性以及决策的及时性可能影响项目的成功与否。
三、BOT项目的风险分担1. 政府风险分担：政府作为BOT项目的监管者和业主，承担着一定的风险责任。
政府可以通过提供政策支持、减免税收、提供土地或者资金等方式来减轻BOT项目的风险。
2. 投资方风险分担：投资方通常承担BOT项目的建设和运营风险。
投资方可以通过合理的项目评估和风险管理措施来降低项目风险，例如制定合理的收费标准、建立密切的监管机制等。
3. 建设方风险分担：建设方负责BOT项目的实施和建设，承担着技术和工程风险。
建设方可以通过合理的合同条款、技术保证和质量控制等方式来减少项目风险。
4. 运营方风险分担：运营方负责BOT项目的日常运营和维护，承担着市场和管理风险。
运营方可以通过市场调研、合理的运营计划和管理团队的能力提升来分担项目风险。
陶文旅公司BT项目风险管理案例探讨
陶文旅公司BT项目风险管理案例探讨近年来,由于我国社会经济迅速发展,全国基础设施需求不断增长,BT模式建设应运而生。
BT模式(Build-Transfer,建设-移交模式)是指政府作为项目业主将承建权授予项目投资人,项目投资人参与到项目的建设中,并承担融资、建设以及移交等环节的责任,在项目完成后,经过一定合法程序的验收,项目业主向项目投资人支付项目款项,而项目投资人将项目移交给项目业主。
这种模式对于项目业主和项目投资人都有好处:一方面政府主要依靠财政资金运转,那么政府投资项目的资金有限且难以承担全部项目风险,制约了城市的基础建设以及可持续发展,而BT模式的出现正好解决了政府资金难题;另一方面由于承接BT项目的企业具备较强的融资和建设能力,可以通过BT模式积极参与城市基础设施建设,它不仅为公司创造利润,还有助于公司自身的转型和升级。
总之,BT项目建设可以通过政企合作实现社会效益和经济效益双赢。
然而,目前我国BT模式仍然处于初级发展阶段,存在相关法律法规跟不上发展、项目权责不明晰、风险分担机制不完善等问题,BT项目投资者面临各种风险。
因此,本文选取了景德镇陶瓷文化旅游发展有限责任公司(全文简称陶文旅公司)BT项目作为案例进行风险管理分析,并站在项目投资人角度,即陶文旅公司角度开展全文研究。
作者从决策、融资、招标、建设和回购等五个方面分析了陶文旅游公司BT项目风险管理的现状。
该公司根据现有风险制定了一系列风险管理措施,但由于部分风险管控措施不到位造成分包项目工程质量不达标、招标过程存在不合规事项、项目资金未做到专款专用等后果,发现缺乏风险预警机制、缺乏招标过程审核机制、BT项目资金管理机制不完善等风险管理问题。
针对这些问题,作者对其原因进行了深入分析,得出了BT项目风险管理的结论和启示,为其他BT项目投资者或BT项目的建设提供参考。
本文共分六章,具体内容如下:第一章,引言。
首先介绍本文的研究背景与意义,本文的研究对象为陶文旅公司近现代陶瓷工业遗产开发与保护项目,并介绍了本文的研究思路和研究方法。
论BOT项目的风险与风险分担
论BOT项目的风险与风险分担引言概述：BOT（建设-经营-移交）项目是一种常见的公私合作模式，它在基础设施建设和运营中发挥了重要作用。
然而，BOT项目也存在一定的风险，包括政府风险、投资风险、运营风险等。
为了确保项目的成功和可持续发展，风险的分担是非常重要的。
本文将从五个方面详细阐述BOT项目的风险与风险分担。
一、政府风险1.1 政策风险：政府在项目实施过程中可能调整相关政策，包括法律法规、环境保护标准等，这将对BOT项目的投资和运营产生重大影响。
1.2 政府拖欠支付风险：政府作为项目的业主方，可能存在支付拖欠的情况，这将给BOT项目的运营方带来资金压力，甚至影响项目的正常运营。
1.3 政府信用风险：政府信用状况不佳可能导致投资者对BOT项目的信心下降，进而影响项目的融资和运营。
二、投资风险2.1 市场风险：BOT项目的投资回报受市场需求和竞争状况的影响，如果市场需求不足或者竞争激烈，投资回报可能无法达到预期。
2.2 资金风险：BOT项目需要大量的资金投入，如果投资者无法及时获得资金支持，项目可能无法按计划进行。
2.3 技术风险：BOT项目通常涉及先进的技术和设备，如果技术无法达到预期水平或者设备浮现故障，将对项目的投资和运营造成重大影响。
三、运营风险3.1 运营成本风险：BOT项目的运营成本包括人力成本、设备维护成本等，如果成本控制不当，将对项目的盈利能力产生负面影响。
3.2 运营管理风险：BOT项目的运营需要有效的管理和运营团队，如果管理不善或者团队能力不足，将影响项目的正常运营。
3.3 市场风险：BOT项目的市场需求和竞争状况可能发生变化，如果无法及时调整运营策略，项目的盈利能力将受到影响。
四、风险分担4.1 政府风险分担：政府应承担政策风险和支付风险，确保政策稳定和按时支付相关费用。
4.2 投资者风险分担：投资者应承担市场风险和资金风险，通过合理的市场调研和资金管理来降低风险。
4.3 运营方风险分担：运营方应承担运营成本风险和运营管理风险，通过优化成本控制和提升管理能力来降低风险。
投资项目建设运营及移交管理办法
●第一章 总则
●第四章 运维管理
●第二章 项目建设准备阶段
●第五章 项目移交
●第三章 项目建设阶段
●第六章 附则
第一章
总则
1
一、总 则
第一条 为规范投资项目建设运营管理,明确、理顺各层级单位与项 目公司在投资项目建设和运营阶段的管理职能和管理关系，根据国家有 关法律法规、局有关制度和规定，特制定本办法。
三（三）项目建设阶段—机械设备管理
第十九条 项目公司设备管理的主要任务是贯彻执行国家和行业有 关设备管理的法律法规及股份公司和局相关规定；结合项目建设、运营 管理特点，制定本单位的机械设备管理实施细则并负责落实。
第二十条 项目公司应明确设备管理机构和责任主体部门，将有关 责任指标和目标计划分解落实到具体部门和岗位，制定相应的奖惩制度， 监督、检查与指导设备各项管理措施落实。
三（四）项目建设阶段—安全质量管理
第二十一条 项目公司应制定安全、质量、环保、职业健康管理目 标，并分解、落实到全体员工、各承包单位，定期对目标实施情况进行 考核，保证生产安全、工程质量受控，以达到目标的最终实现。
二、项目建设准备阶段
第十条 勘察设计、监理、审价、咨询和检测等机构（以下简称前 期工作单位）的选择。
（一）由政府选择的，项目公司应要求政府方尽早将相关成果、程 序文件移交给项目公司。管理关系能够移交的，项目公司应会同政府方、 前期工作单位共同签订三方补充协议。
（二）由社会资本方选择的，项目公司应签署有关合同，明确各自 的责、权、利并合理分担风险。其中勘察设计单位的选择按照《中铁四 局工程总承包项目勘察设计管理办法》执行。
三（一）项目建设阶段—施工管理
第十四条 项目公司应制定《建设工程进度管理及考核办法》，并 编制建设项目总体及年度施工计划，确定重大节点工期、重要里程碑工 期及竣工日期,对勘察、设计、施工、监理等单位的计划完成情况进行监 督管理。
建造-运营-移交（BOT）模式
建造-运营-移交（BOT）模式建造-运营-移交（BOT）模式即建造－运营－移交（Build－Operate－Transfer）模式。
是指一国财团或投资人为项目的发起人，从一个国家的政府获得某项目基础设施的建设特许权，然后由其独立式地联合其他方组建项目公司，负责项目的融资、设计、建造和经营。
在整个特许期内，项目公司通过项目的经营获得利润，并用此利润偿还债务。
在特许期满之时，整个项目由项目公司无偿或以极少的名义价格移交给东道国政府。
BOT模式的最大特点是由于获得政府许可和支持，有时可得到优惠政策，拓宽了融资渠道。
BOOT、BOO、DBOT、BTO、TOT、BRT、BLT、BT、ROO、MOT、BOOST、BOD、DBOM和FBOOT等均是标准BOT操作的不同演变方式，但其基本特点是一致的，即项目公司必须得到政府有关部门授予的特许权。
该模式主要用于机场、隧道、发电厂、港口、收费公路、电信、供水和污水处理等一些投资较大、建设周期长和可以运营获利的基础设施项目。
优点1、可以减少政府主权借债和还本付息的责任；2、可以将公营机构的风险转移到私营承包商，避免公营机构承担项目的全部风险；3、可以吸引国外投资，以支持国内基础设施的建设，解决了发展中国家缺乏建设资金的问题；4、BOT项目通常都由外国的公司来承包，这会给项目所在国带来先进的技术和管理经验，既给本国的承包商带来较多的发展机会，也促进了国际经济的融合。
缺点1、在特许权期限内，政府将失去对项目所有权和经营权的控制；2、参与方多，结构复杂，项目前期过长且融资成本高；3、可能导致大量的税收流失；4、可能造成设施的掠夺性经营；5、在项目完成后，会有大量的外汇流出；6、风险分摊不对称等。
政府虽然转移了建设、融资等风险，却承担了更多的其他责任与风险，如利率、汇率风险等。
F。
BOT融资模式移交阶段风险浅析
BOT融资模式移交阶段风险浅析BOT是由Build、Operate和Transfer三个词组成的缩写，其基本含义就是指由建设、运营和移交三个阶段组成的项目融资模式。
BOT模式主要用于大型基础设施建设项目，如高速公路、桥梁、机场、港口等。
在BOT模式下，建设商可以将项目建设、运营和维护权利的收益用于偿还融资贷款和利润，最终通过项目的运营和赚取利润来实现贷款的偿还。
BOT模式具有投资回报高、风险分散等特点，可以为社会提供更多的基础设施建设。
BOT模式的核心是转移阶段，也是风险最大的阶段。
在建设和运营阶段，项目的参与方主要是建设商和运营商，由他们分担建设和运营风险。
然而，当项目到达移交阶段时，建设商将拥有所有权，并开始运营和维护项目。
这个阶段需要支付融资贷款和利润，具有较高的风险。
BOT模式移交阶段的风险主要有以下几点：1.运营风险：在收益和支出的预测中，这是最大的风险之一。
运营商需要承担所有运营和维护的费用，并根据预测的收入来偿还融资贷款。
如果预测不准确，或者收入低于预期，运营商可能会陷入财务危机。
2.市场风险：市场风险是指有关项目的市场需求和供应的风险。
如果项目所处的市场不够发达，或者其他竞争者进入了市场，可能会降低项目的收益。
3.政策风险：政策风险是指政府政策和规定可能对项目产生的影响。
政策的变化可能会降低项目的收入，如运营商需支付更高的税收或更高的质量标准。
4.技术风险：对于一些需要技术支持的项目，技术风险可能会是一个问题。
技术问题可能会导致项目出现故障或者成本超支。
基础设施建设涉及大量的资本投资和复杂的建设工作，融资难度大，风险高。
BOT模式的优势在于将建设阶段和运营阶段的风险分担到了各方参与者中。
移交阶段的风险可能会使项目受到影响，但由于BOT模式具有市场风险分散性等优势，它容易承担这些风险。
因此，在项目移交到运营商之前，建设商应该做好充分的风险评估和规划，制定解决方案和应对策略。
项目运营风险管理措施
项目运营风险管理措施
1、运营风险
项目建成运营后，一般都要求承包商对项目提供一个质保期限，通常是在项目建成移交后12个月，由承包商对其材料和工艺的缺陷进行修补，由承包商承担质保期内的风险。
质保期后，项目通过管理措施来降低风险。
（1）签订有利的供应合同
签订合理的原材料供应合同和设备供应合同，降低经营风险，保证项目的运营成本相对稳定。
（2）建立储备基金账户
通过建立储备基金账户，保证有足够的收入来应对成本、特别设备检修费和偿还债务等，分别设立经营成本储备账户，检修储备账户和债务偿还账户。
（3）签订有利的经营管理合同
与运营商签订有最高价格和激励费用的成本加费用合同。
在这种结构下，经验者的报酬将严格的与其经营成本的高低挂钩，如果经营者实行低成本运营将得到奖励，如果经营成本超过了最高价格，则经营者承担超出成本，甚至投资者有权更换经营者而提前终止协议。
将项目公司与项目相关联的大部分经营分析隔离，而且提供了使项目在预算内的有效运营的良好前景。
2、税收政策变化风险
由于税收政策的变动的企业无法控制的，对此，建立相应的预防基金（从每年总收入中提取一定比例的金额建立预防基金），防止因税率的变化而使得项目的预期利润大幅下降。
3、保险
对于不可抗力风险的控制，以预防为主，在进行项目之前详细分析研究，项目所在地的气候条件、水文条件和地质条件等，综合所有因素，制定最优项目运营方案。
通过保险将风险转移为有承担能力的保险公司。
保险种类有建筑工程综合保险、第三者责任险、工伤事故赔偿保险和设备物质运输保险等。
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建设—运营—移交模式项目的风险管理
作者：赵金琪
来源：《商情》2017年第20期
（大连民族大学辽宁大连 116600）
【摘要】在发展公共基础设施方面，BOT模式已经被运用于很多亚洲国家，但不幸的是，约有30%的BOT项目惨遭失败。
在开展这些项目的过程中。
私人机构会招致来的风险，所以他们必须意识到这些并且设法管理好这些项目以保成功。
这篇报道为我们解释了在7个亚洲国家开展中的BOT项目的成果，以确定项目发起人所面临的主要风险：选择什么样风险管理策略，就能够获得一个什么样的结果。
我们将常规风险以及项目中特殊风险归结为需要被鉴定的主要风险。
从这些数据分析，任何种类的风险都将催生一个大的风险管理框架。
研究表明：在风险管理层面，私人机构不是唯一的参与者，当地政府的行动支持也是BOT项目在亚洲可行的重要举措。
【关键词】风险管理公私合体 BOT模式项目基础建设私有化项目管理
为了刺激公共服务需求的增长，许多亚洲国家为了基础建设公有化的发展已经接受了公私合作的战略，在所需要的基础建设上运用BOT模式项目的方式作为交付方式已经成为一种流行方式。
在BOT模式中，此项目的发起人是要对融资，计划以及项目的构成，在特许期内如何运营都是有一定责任的。
在特许期间，项目发起人从项目运营中收取利益来偿还项目成本以及供给其他利润。
在特许期结束之时，已完成的项目的所有权交还给当地政府管理。
项目参与者包含，政府机构授以特权；项目的发起人为一个或者多个金融机构。
获得批准后去鉴定项目所需的特许期时间。
征取招标以及签订合同。
项目发起人通常是一个财团或者是一个工程内可以共同承担风险的人。
项目构成者：风险投资公司，一般包括像当地政府或者投资机构，这类的股票投资者。
投资者参与者大多来自商业银行，保险公司，或者是可以出售债券形式的投资者。
项目参与者之间的关系在图一列表中呈现。
投资者通常在一个项目中的早期阶段进行投资股权。
但往往施工完成后销售其股权。
在特许期结束之际，所有的经营权以及经营责任都将交还于授权者。
一、项目风险
项目风险，用于鉴别我们需要对抗的不同的风险种类，工程鉴于BOT模式更广泛的工作范畴，更长的特许期以及项目发起人所需要承担的合同的责任范围，因此BOT模式同其他工程的交付方式相比也就更加的复杂。
一般来说，在BOT 模式相关的主要风险大致可以分为两类常规风险以及项目中的特殊风险（UNIDO 1996）。
（一）常规风险
常规风险被定义为以下几点，涉及到当地国家的宏观环境因素，例如：政治环境，经济状况，法律体系，税收情况，以及货币汇率的波动这些因素，每个国家都提出了一套与这些因素相关的不同的风险要案。
这些风险可能严重影响到特许权协议以及在BOT项目中整个生存期内的现金流量。
因此，在着手一个项目之前，识别这些风险是至关重要的，尤其是在一些发达国家更加需要注重。
总的来说这些风险可细分为：政治风险，经济风险，以及法律风险。
政治风险和一个国家当地的政治环境息息相关，这些风险可以分为两类：常规风险和不确定风险。
常规风险包含被政府没收资产，限制自由经营，增加税收或者其他的经济处罚。
遣返利润的能力约束，其他的政府的干涉危及工程。
不确定的风险涉及到取消或者修改合同，损害财产或者是因为恐怖主义或者暴乱伤害了其他人员。
在一些发达地区，由于重大的政治经常发生，所以减轻对政治风险的就尤为重要了。
经济风险基于一个国家的经济背景，例如：货币贬值，外汇波动，利润浮动，以及通货膨胀等。
由于资金，开销，基本建设花费以及贷款通常为一个以上的货币，所以在亚洲开展BOT模式更为有意义。
并且这些风险影响债务服务成本，以及项目自身的真正价值。
（二）项目中特殊的风险
不同于常规风险，项目中的特殊风险可以波及到项目的参与方，在分类：发展、施工、运营这三个不同的阶段。
这些风险可以得到最好的识别与分析，在发展的不同阶段，多指在一个项目开展之际诸多不确定的因素。
这些风险包含了个人的批准延迟等缺陷，经济、环境的问题亦或是技术评估的失误，拒绝批准的机构的提议，而这些风险导致最可怕的即是对失去某一个赞助者的投标。
（TIONG1996）.
施工阶段的的风险主要是完工延迟和成本超支。
施工延误可能是由于技术上的困难，管理不善，或者两者都有。
由于BOT项目投资者依靠从完成项目收入回收投资，在完成任何延误将产生的收入。
成本超支将通过提高建设和融资成本，影响项目的盈利能力。
经营阶段风险与增加的经营成本和完成的项目收入不足有关。
实际操作和维护成本可能超过项目计划中的预期。
收入风险有两个组成部分，需求风险和价格风险。
需求风险是由于已完成的项目提供的产品或服务的需求的不确定性。
价格风险是实际可以收取的产品或服务的价格。
价格可能由于授予权利或竞争的项目设置。
二、案例分析
（一）马拉西亚南北高速公路
南北高速公路运行约900公里，从泰国边境到新加坡。
项目发起人是projek lebruhraya北南公司，这是一个跨国财团。
政府主要承担交通收益以及汇率波动。
政治影响等责任并提供大量贷款和财政担保（Fisher和Babbar 1996）.由于施工困难以及外汇利率波动影响。
使得本该预计1.3亿美元项目成本上升到3.2亿美元。
所有的收费调整需要马来西亚政府的批准，但如果项目收益低于运营17年的收益，政府将启动备用资金。
（二）台湾高铁项目
高铁项目运行约350公里，从台北到高雄，这几乎是台湾的整个长度（台湾高速铁路局）。
项目发起人是台湾市高铁有限公司，是一个由五个突出的当地企业集团组成的财团，特许权期限为35年。
除了发展和经营铁路系统外，该项目的发起人有权在50个车站内进行物业发展，为期十年。
交通运输部承担了土地收购的全部责任，并在固定利率上安排了政府贷款。
由于延迟了土地收购，该项目落后于进度计划，但该项目的赞助商没有得到补偿的延迟，因为交付土地的时间表没有在合同中规定。
1997美元的人民币贬值增加了约美国5亿美元的项目成本。
（三）泰国第二阶段高速公路
40.5公里的第二阶段高速公路系统连接大都市曼谷与不断增长的郊区（Tam 1999）。
项目发起人是曼谷高速公路股份有限公司，是一家国际和当地公司的联合体，特许权期限为30年。
泰国政府保留所有土地收购的责任。
收费是在收入共享安排下与第一级高速公路系统共同收集的。
一个主要的重组发生在1994时在赞助财团的主要参与者离开项目因纠纷与授以用户收费权（ongpipattanakul？1999）。
政府推迟增加收费，和穷人的收入造成的现金流不足的问题，这导致了另一个债务偿还延期2000。
为了这个项目没有被确定有效的风险缓解方法。
三、结论
这几个案例研究分析表明最好能控制这些风险，一个成功的BOT项目，项目风险分配是必不可少的。
一般风险水平取决于项目所在地和政府支持水平。
在管理这些风险的最有效的策略是获得东道国政府的支持和积极参与该项目。
项目具体风险的性质取决于项目的类型和执行中使用的合同框架。
几个项目的分析表明，项目的具体风险和适当的缓解方法，如下图所示。
项目发起人是以更好的姿态来管理这些风险。
这项研究的结果表明，在风险管理私人部门不能是唯一的参与者，但东道国政府的积极支持是BOT项目在亚洲一个可行的基本。
参考文献：
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