中级会计职称《财务管理》知识点投资管理的基础知识

中级会计职称《财务管理》知识点投资管理的基础知识投资管理是财务管理领域重要的一部分，对企业的经营发展具有重要

的影响。本文将从投资管理的基本概念、投资决策、投资项目评估等方面

介绍投资管理的基础知识。

一、投资管理的基本概念

投资管理是指对企业资金进行合理配置和有效配置的管理过程。它涉

及到企业的长远利益，需要进行投资决策、投资项目评估和投资组合管理

等主要工作，以实现企业的目标。

投资管理的目标主要包括：提高企业资产回报率、降低投资风险、增

加企业的竞争力、实现企业的可持续发展等。

二、投资决策

1.投资决策的概念：投资决策是指企业选择投资项目的过程，它是企

业投资管理的核心环节。投资决策需要根据企业的投资目标、经营环境、

财务状况等因素进行综合考虑。

2.投资决策的步骤：投资决策通常包括项目筛选、项目评估和项目选

择三个步骤。

（1）项目筛选：在众多的投资项目中，通过对项目的初步筛选，排

除不符合企业发展战略和盈利能力要求的项目。

（2）项目评估：对初步筛选出的项目进行全面评估，包括市场调研、技术可行性分析、财务评估等。评估结果需要综合考虑各方面因素，确定

项目的风险和收益。

（3）项目选择：根据项目评估结果，选择出最有利于企业的投资项目。

三、投资项目评估

1.投资项目评估的概念：投资项目评估是对投资项目进行综合评估分析，确定项目是否值得投资的过程。评估的目的是为了明确投资项目的风险、收益和可行性。

2.投资项目评估的主要方法：常用的投资项目评估方法有静态评估法、动态评估法和风险评估法等。

（1）静态评估法：静态评估法以项目的静态指标为依据，主要包括

净现值法、投资回收期法和平均年限法。其中，净现值法是最常用的评估

方法，它通过计算项目现金流的净现值，来评估项目的经济效益。

（2）动态评估法：动态评估法主要包括内部收益率法和修正净现值

法等，它主要考虑项目长期的收益情况，能够更好地反映项目的长期价值。

（3）风险评估法：在投资项目评估中，还需要考虑项目的风险情况。常用的风险评估方法有敏感性分析法、蒙特卡洛模拟法等，它们可以对项

目的风险进行定量分析和判断。

四、投资组合管理

1.投资组合管理的概念：投资组合管理是指针对不同的投资项目，通

过进行资产配置和风险控制的管理活动。它的目标是实现资产组合的最优

化配置，提高整体收益率和降低风险。

2.投资组合管理的方法：投资组合管理主要包括资产配置和风险控制

两个方面。

（1）资产配置：资产配置是指根据投资者的风险偏好和投资目标，

将资金分配到各类资产中。通常包括股票、债券、房地产等不同资产类别。

（2）风险控制：风险控制是指通过多样化投资组合、控制投资比例

和使用衍生工具等方式，降低投资组合的整体风险。

总之，投资管理是企业财务管理的重要组成部分，它涉及到投资决策、投资项目评估和投资组合管理等方面。掌握投资管理的基础知识，可以帮

助企业进行科学合理的投资决策，提高资金的使用效率，实现企业的长期

发展目标。