创业板企业IPO财务审计要点35页PPT

首次公开发行并上市流程及审核要点(PPT)

发行人股权清晰；
发行人Байду номын сангаас权清晰；
发行人具有完善的公司治理结构，相关机构和人员发行人具有完善的公司治理结构，相关机构和
其能够依法履行职责；
人员能够依法履行职责；
他要求
发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内
在重大违法行为；
不存在重大违法行为；
发行人的董事、监事和高级管理人员最近三年内不发行人的董事、监事和高级管理人员最近三年
主动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政
营业务
家产业政策及环境保护政策；
策及环境保护政策；
最近三年内主营业务和董事、高级管理人员均没有最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均
发生重大变化，实际控制人没有发生变更。
没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。
历年A股IPO发行情况统计
目前A股市场企稳，市场具备(jùbèi)IPO 提速根底，2021年全年预计发行500家企业，截止11月30日末过会企业中正常待审企业424家，2021年将根本消化完所有IPO排队企业；乐观估计，2021年IPO将进入“即报即审〞节奏。
第五页，共四十一页。
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2021年以来A股上市发行政策环境——IPO排队(pái duì)情况

IPO及财务报表培训讲义.课件

并购境内企业
支付并购对价
境外资金进入SPV
控股股东将并购对价借给境内企业
向竟被企业增资
SPV海外上市
设立
并购境内企业
设立
支付并购对价
入资
境内企业
境内企业控股股东
双方合资成立的SPV(第7步最终境外上市)
一层或多层SPV
投资基金或过桥基金
一层或多层SPV
设壳
第5步并购对价
第4步
第2步
第1步
第3步
第6步向境内企业增资
并购支付方式
离岸公司并购境内公司方式
当国有股份比率较大（超过30％）时，将国有股份或资产转移到境外需要通过中国证监会和国务院有关主管部门的批准，这个过程耗时长且具有不确定性。
会计师对公司上市融资所发挥的作用
*
企业上市的步骤
所发挥的作用
财务尽职调查的研究
发现经营和财务管理方面的潜在风险及对报表可能的影响
集团架构重组
研究各重组方案对财务报表的影响，并提供意见若重组方案涉及收购或兼并公司，会计师可对拟收购或兼并的公司进行财务及税务尽职调查，并出具评估报告
无特殊要求
盈利要求
现金流量+收益+市值测试要求前3个年度经营活动所得的现金合计不少于港币1亿元等
最近3年的累计利润不低于750万新加坡元；最近3年各年的利润不低于100万新加坡元等

IPO及注册制PPT课件

对企业上市的建议与策略
强化内部控制
企业应建立健全内部控制体系，确保财务报告的准确性和合规性，提高信息披露质量。
优化股权结构
企业应优化股权结构，引入战略投资者和机构投资者，提高公司治理水平。
注重品牌建设
企业应注重品牌建设和市场推广，提高知名度和美誉度，增强投资者信心。
对监管机构的建议与策略
表等必要文件。
审核
证券交易所对申请进行审核，主要关注企业的合规性、财务
状况、业务前景等方面。
反馈
交易所针对申请提出反馈意见，要求企业进行答复和补充材
料。
批准/拒绝
交易所根据审核情况，决定是否批准企业的IPO申请。
信息披露与监管要求
信息披露
企业需按照相关法规要求，真实、准确、完整地披露自身财务、业务等信息，确保投资者做出理性判断。
注册制的优势
注册制能够降低企业上市成本，提高市场效率，优化资源配置，有助于推动资本市场服务实体经济和创新型企业。
注册制的挑战
注册制对信息披露的要求较高，需要发行人具备较高的规范意识和诚信度，同时对中介机构的责任和监管机构的管理能力也提出了更高的要求。
03
IPO的流程与要求
上市申请与审核
上市申请
加强信息披露监管
监管机构应加强对信息披露的监管，规范信息披露内容和程序，防止信息不对称。

IPO财务审核、审计职业关注要点与案例分析(3)幻灯片PPT

• 公司报告期内收入、利润在行业中的排名（行业地位在财务报表中的体现） • 公司产品的市场占有率。 • 公司在行业中的竞争优势及劣势。
观点提示：审计人员对此应重视宏
观风险，尤其是业务承接阶段
• 我们发现，现实中，IPO审计人员往往由于出身于会计背景，过于微观，会停留在技术层面上，而应注意宏观可能存在的风险因素：
我们即将讨论的话题
• IPO审计中注册会计师的角色 • 本次授课的根本思路-2211法那么 • IPO审计中财务审核存在的突出问题 • 财务审核的第一步：合规性 • 财务审核的第二步：明确对象 • 财务审核的第三步：真实性 • 财务审核的第四步：职业关注
一、IPO审计中注册会计师的角色
从理论上来讲，大多数人认为：
先来看一组最新的数据
• 2021年IPO市场共有99家通过审核上市，全国54家拥有证券资格的会计师事务所，共有32家参与其中，表格如下：
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IPO财务审核、审计职业关注要点与案例分析(3)幻
灯片PPT
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引子
• IPO审计是一项复杂且综合性很强的工作，通常工程周期很长，涉及企业改制、上市申报等工作的方方面面，更要和不同的中介机构合作，业务难度也相当高。财务会计资料的审核工作更是重中之重。当然，我们的工作目标最终还是为了通过发审委的审批，如果不通过审批，所有的工作都将是徒劳的。因为审计人员对于发表无保存意见是无从选择的。所以我们的课程内容也必将涉及到发审委财务审核中关注的焦点问题

IPO培训-创业板PPT课件

锁定 • ⑵、无控制人：三个稳定、治理、证据、股份锁
定 • ⑶、国有股权划转导致控股股东变化
15
一、IPO中关注法律的问题
（一）发行条件 4、存在红筹架构的公司 5、涉及到上市公司的权益问题
16
一、IPO中关注法律的问题
（一）发行条件 • 第十四条：影响持续经营能力的情形的规
定 1、经营模式、产品或服务的品种结构重大变
2、出资资产
符合公司法及公司登记管理条例规定：货币及实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资，不得以劳务、信用、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资；发起人和股东不得单纯以其对第三人的债权出资；无形资产出资—形成过程及权属、作价，职务成果？潜在纠纷？
2、一种业务之外经营其他不相关业务情形，最近两个会计年度以合并报表计算同时符合下列标准： a、其他业务收入占营业收入比重不超30% ； b、其他业务利润占利润总额比重不超30% ；
3、上述口径同样适用于募集资金运用的安排。 4、视对发行人主营业务的影响情况，风险提示。
7
一、IPO中关注法律的问题
（一）发行条件 • 3、特许经营权
批准文件或批准证书，合同。 • 4、产业政策
关注：限制类淘汰类禁止投资
《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》规定的八大行业：（一）纺织、服装；（二）电力、煤气及水的生产供应等公用事业；（三）房地产开发与经营，土木工程建筑；（四）交通运输；（五）酒类、食品、饮料；（六）金融；（七）一般性服务业；（八）国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的行业。

论创业板IPO企业财务审核要点

论创业板IPO企业的财务审核要点摘要：创业板ipo企业的财务审核应着重从内部控制、规范运行、财务真实性、公司治理等方面进行审核，并进行针对性的辅导，以确保申请企业能顺利通过创业板ipo审核，并达到上市目的。

关键词：创业板；ipo企业；财务审核

中图分类号：f275 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2012）09-00-01

针对创业板ipo企业的财务审核中应重点关注的几个方面概述如下：

一、内部控制调查

发行人企业应根据《企业内部控制基本规范》建立健全企业内部控制，但创业板ipo企业初期，往往存在企业创始人股权较为集中，企业关键管理岗位等人员往往存在家属裙带关系联结，公司治理往往会存在先天不足，难以形成有效的内部控制机制。关键岗位未能达到内控要求，关键内部控制程序缺失，会计基础不够规范，财务管理基础薄弱，对合规经营观念淡薄，资产权属关系不清晰，资产管理薄弱，财务不够独立，关联关系未理清，关联交易往来不够规范公允。

故要深入了解企业所处的行业环境和经营特点，以及相关的法律法规，全面了解企业的内部控制制度，判断企业内控制度是否健全，内控是否有效，检查有关内控的执行情况，从而判断企业内控的可信赖程度。对审计中发现的内控薄弱环节，审计人员要根据《企

业内部控制审计指引》有针对性地提出改进建议，建立和完善公司治理机制。确保内部控制制度能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率和效果这三性要求。

二、与发行条件直接相关的调查

1.发行人企业经营一种业务。发行人企业应主要经营一种业务，对主要经营一种业务的判断，指的是一个类别的业务，不用以最终的产品来判断，源自同一核心技术、同一原材料、同一客户的业务等比较宽泛，一个公司在发展过程中自然生长的业务，有合理的商业逻辑的业务。若完全没有关系，则辅业的几个指标不能超过30%。一种业务之外经营其他不相关业务的，最近两个会计年度以合并报表计算同时符合以下标准：其他业务（另外一种业务）收入占营业收入总额不超过一定比例（30%），其他业务利润占利润总额不超过一定比例（30%）。

创业板IPO 审计风险及其防范措施

审计广角AUDITING SCOPE

创业板IPO审计风险及其防范措施

谢林洙　谢林洋　陈伊琳哈尔滨商业大学

摘要：中国创业板市场自2009年创立以来，众多中小型企业通过创业板上市拓宽发展空间，创业板IPO审计也因此被广泛关注。但由于创业板设立时间较短，我国资本市场针对创业板IPO的制度存在缺陷以及巨大的利益诱惑，企业为了达到上市的目的采取了各种各样的手段，在一定程度上加大了审计风险，增加了审计工作的难度。财务舞弊现象的发生，一方面会导致企业形象受损，投资者的利益难以保障。另一方面对创业板的发展产生消极后果。所以健全IPO审计质量控制体系，不断加强创业板上市公司IPO 审计风险控制对于创业板上市公司的高质量健康发展至关重要。

关键词：创业板；IPO审计；审计风险；对策建议

引言

随着资本市场的日益完善，各具特征的主板、新三板、创业板市场满足了不同企业的上市需求，为企业的发展创造了良好的环境。近些年来，许多中小型企业成功地在创业板上市并得到进一步发展。IPO审计作为创业板上市必不可少的一环。虽然证监会等部门对于创业板公司的上市条件有了一定的降低，营造了一个相对主板上市公司而言较为宽松的环境，给予中小型科技企业一个发展空间。但创业板上市公司引起自身存在的风险，通常具有经营风险高、经营环境不稳定等特点，因此通过创业板上市公司的特点，进而分析创业板上市公司IPO审计时存在的风险，最后提出相关建议，对于创业板公司顺利上市至关重要。

一、创业板上市公司的特点

（一）上市门槛较低

创业板市场对公司的规模和盈利能力要求不高。与主板市场相比，创业板市场对公司的历史业绩要求较宽松。创业板市场投资者更加注重其未来的发展潜力而非过往业绩是否出彩。同时，应充分考虑市场认可的重要性。创业板不仅仅是主板市场之外的市场，它应该更具针对性，为制造新型产品和服务的企业和具备

IPO财务尽职调查课件(培训资料)(0330)(65页)66页

相关市场数据
2009年IPO市场共有99家通过审核上市，全国54家拥有证券资格的会计师事务所，共有32家参与其中，表格如下：
先中在新天
河环保
磊通
合并
增了
健能
过了两拨
的四家得
为川客头
（君户筹
汉和。，
威电子
之同部后样分
），受是
（首批
也益因新的为
创增还合
业板之
了有并两信了
行业应用软件的研发、推广及相关计算机信息系统集成和服务业务
高浓度缓释复合肥和专用肥料的开发、生产和销售
电梯曳引机、电梯部件产品的研发、生产和销售，主要产品为曳引机，包括有齿轮曳引机和无齿轮曳引机
10 凯美特气体wk.baidu.com
首发
11 集安益盛药业
12
九华山旅游发展
13 华西能源工业
首发首发首发
立信
国浩上海北京德恒上海浦栋上海通力四川泰和湖南启元
北京康达北京万商天勤北京天银
硅单晶锭、硅抛光片、硅外延片及功率肖特基二极管芯片的制造和销售
生产和销售光状太阳能材料
户外休闲家具及用品的研究开发、设计、生产、销售
不锈钢棒线材的研发、生产和销售
钛白粉的生产与销售
事桥、门式起重机、港口起重机、铝冶炼专用起重设备等物料搬运起重设备制造、销售、安装、维修

《IPO基础培训材料》PPT课件

➢ 协助企业和券商答复监管机构的反馈意见
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保荐机构的风险控制
对于投资银行而言，企业发行上市就是价值发现和风险防范的过程
保荐机构应建立完善的保荐业务内控机制，主要风险控制制度包括：尽职调查制度、辅导制度、对发行上市申请文件的内部核查制度、对发行人证券上
市后的持续督导制度、工作底稿制度等。上述制度是投资银行防范风险、勤
投资银行工作是服务和督导的结合：既要为企业提供专业服务，又要督导企业规范运作、履行信息披露义务。两项工作相辅相成、不可分割
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其他中介机构的职责
律师
会计师
评估机构
➢ 为企业改制、发行上市提供法律支持并出具法律意见书和律师工作报告；
➢ 参与制订重组改制及发行上市方案，并协助起草法律文件；
➢ 对董事会、股东大会进行见证并出具见证意见；
对净资产规模不作要求
发行后股本总额不少于人民币3000万元对无形资产占净资产比例不作要求最近一期末净资产不少于2000万元
规范运行
发行人不得存在以下行为： —最近3年内有重大违法行为；
—最近3年内存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为发生在3年前，但目前仍处于持续状态
➢ 协助发行人办理各项工商变更登记手续；
➢ 协助发行人完善治理结构，包括公司法人治理结构、各项规章制度；

IPO财务审计关注重点

• •
• 与多方的反复沟通、协调：
与提供上市服务的证券服务机构包括券商、律师、会计师、评估师的沟通与合作与发行人的沟通，包括： • 公司治理层、管理层 • 公司上市工作小组 • 财务部门等企业其他部门与监管部门的沟通地方证监局地方政府中国证监会
一、IPO财务审计的重点一、IPO财务审计的重点
政府补助——提升企业形象，名利政府补助——提升企业形象，名利双收，一般构成非经常性损益
• 1．分类与资产相关的政府补助
与收益相关的政府补助 • 2．政府补助的依据合法性和合理性 • 3．企业盈利对政府补助是否构成依据助是否具有持续性
补
大股东资金占用问题及解决方式
1.历史问题 1.历史问题 2.辅导期间 2.辅导期间 3.申报材料 3.申报材料 4.有偿使用 4.有偿使用
开发支出资本化
• 1．资本化的意义新会计准则的规定研发能力的反映 • 2．资本化的条件 • 1)从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售 • • • • •
具有可行性； 2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图； 3)无形资产产生未来经济利益的方式：能够证明运用该无无形资产产生未来经济利益的方式：形资产生产的产品能够盈利或无形资产自身存在市场；形资产生产的产品能够盈利或无形资产自身存在市场； 4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产； 5)开发阶段的支出能可靠计量。 3 ．无形资产金额的限制，《首发办法》规定中小板、主无形资产金额的限制，《首发办法》板规定申报时不超过净资产20%;创业板无明确限制，须板规定申报时不超过净资产20%;创业板无明确限制，须符合《公司法》首次出资30%现金就行。符合《公司法》首次出资30%现金就行。

IPO审计中应关注的会计、审计问题

• 云变股份的股权变更中出现了2005年以每股0.6667元量化给自然人的情况；
• 北京四方继保自动化股份有限公司被否原因之一是股权变更未经国资委书面批准
• 恒大高新实际控制人朱星河及其家族关联自然人合计持有公司发行前100%的股份，控制权集中，但在公司治理的具体措施上，沒有提出有效可行的办法。
第一部分
• 八、期初余额 • 九、存货监盘 • 十、收入 • 十一、资产减值准备 • 十二、或有事项 • 十三、税项 • 十四、利润分配 • 十五、企业合并、长期投资、合并报表 • 十六、投资性房地产 • 十七、期后事项
企业改制中股本演变是否规范，应关注： ⑴历次验资报告。 ⑵公司股本形成的过程及股东资本投入
IPO基本流程及会计师的服务
• 第四个阶段－－申报与核准阶段 •ຫໍສະໝຸດ Baidu1、审计服务对公司三年一期申报会计报表进行审计，并
出具审计报告。 • 2、盈利预测审核服务(如需要) 审核公司盈利预测报告并
出具审核意见。 • 3、其他专项鉴证服务对内部控制、非经常性损益、纳税
情况、申报会计报表和原始财务报表的差异等。 • 4、与预审员沟通，对证监会发行部反馈意见中的相关问
• 出资未按期到位 • 出资方式不当 • 对于历史出资的问题
江苏省人民政府办公厅对上述股权变动过程进行
了确认，出具了《省政府办公厅关于确认江苏中超电缆股份有限公司前身改制及股权变动有关事项合法性的函》（苏政办函[2009]26号），省政府确认事项如下：

企业IPO的财务审核11个关键点

企业IPO的财务审核的11个关键点

一、IPO财务审核的11个关键节点

企业上市是一项复杂的系统工程，需要在各个方面满足上市的规范要求，而财务问题往往直接关系功败垂成。据统计，因财务问题而与上市仅一步之隔的企业占大多数。

本文拟对企业发行上市过程中应当注意的有关财务问题，结合证监会审核关注点进行说明，以期对后来者所有帮助和借鉴。

1、持续盈利能力-（企业盈利能力是否具有可持续性）

能够持续盈利是企业发行上市的一项基本要求，从财务会计信息来看，盈利能力主要体现在收入的结构组成及增减变动、毛利率的构成及各期增减、利润来源的连续性和稳定性等三个方面。

点评

从公司自身经营来看决定企业持续盈利能力的内部因素——核心业务、核心技术、主要产品以及其主要产品的用途和原料供应等方面。

从公司经营所处环境来看决定企业持续盈利能力的外部因素——所处行业环境、行业中所处地位、市场空间、公司的竞争特点及产品的销售情况、主要消费群体等方面。

公司的商业模式是否适应市场环境，是否具有可复制性，这些决定了企业的扩张能力和快速成长的空间。

公司的盈利质量，包括营业收入或净利润对关联方是否存在重大依赖，盈利是否主要依赖税收优惠、政府补助等非经常性损益，客户和供应商的集中度如何，是否对重大客户和供应商存在重大依赖性。

案例

某公司创业板上市被否决原因：其主营产品为药芯焊丝，报告期内，钢带的成本占原材料成本比重约为60%。最近三年及一期，由于钢材价格的波动，直接导致该公司主营业务毛利率在18.45%~27.34%之间大幅波动。原材料价格对公司的影响太大，而公司没有提出如何规避及提高议价能力的措施。

企业上市IPO财务专题培训.pptx

所得税纳税申报表（含子公司，下同）；
税收优惠、财政补贴的证明文件；主要税种纳税情况的说明及注册会
计师出具的意见；
主管税收征管机构出具的最近三年及一期发行人纳税情况的证明；
与财务会计相关的申报材料
资产评估报告
设立时和最近三年及一期（含土地评估报告）；
历次验资报告自股份有限公司成立以来的
❖ 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号——首次公开发行股票并在创业板上市申请文件》
与财务会计相关的申报材料
母公司、合并最近三年及一期
资产负债表
附注
财务报表及
审计报告
所有者权益变动表
现金流量表
利润表
目录
1. IPO发行条件 2. 与财务会计相关的申报材料 3. 财务信息编制和披露 4. 企业内部控制 5. 证监会审核关注问题
可分配利润最近一期不存在未弥补亏损
最近一期不存在未弥补亏损
净资产
无
发行前净资产不少于2000万元
注：净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。
IPO发行条件—财务与会计
❖ 内部控制在所有重大方面是有效
的（创业板：内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公
财务规范
司财务报告的可靠性、生产经营
主板
• 故意遗漏或虚构交易、事项或者其他重要信息；（中小板）

创业板IPO审计风险及对策研究

司规模及性质限制，内部控制比较薄弱，管理层凌
驾于内部控制之上的风险很大。对于注册会计师来说，如果被审计单位缺乏完整的内部控制制度或者内部控制制度存在重大缺陷，而注册会计师没有及时发现，必然会给会计师事务所带来审计风险。
创业板ＩＰＯ审计风险及对策研究
许涛
（中南财经政法大学会计学院Ｊ
【摘要】２０１３年１１月，证监会发布《关于进一步推进新
股发行体制改革的意见》，２０１４年１月，新一轮的ＩＰｏ重
启。而作为证券市场里的新兴市场，创业板块近几年ＩＰＯ
务指标表现不好。由于其主营业务的约束，公司的主要资金都用在研发等方面，用在传统性的固定资产投资方面的资金比重较低。这会导致公司利润的较大波动，而一旦公司的模式受到市场认可，其利润将呈几何级数增长；如果技术发生变革，或者市场需求发生变化，也有可能很快倒闭。此外，由
一
、
创业板企业的特点
在创业板上市的公司多从事高科技业务，这些公司具有较高的成长性，同时也伴随着高风险。这