第九章 证券法律制度 《商法学：原理与案例》PPT课件

四、禁止的证券交易行为
（一）禁止内幕交易 （二）禁止操纵证券市场 （三）禁止利用虚假信息误导或者影响证券交易 （四）禁止欺诈客户
第四节 证券监督管理机构
• 一、证券监督管理机构概述 • （一）证券监督管理机构的概念 • 证券监督管理机构是指依法对证券发行、交易行为以及与证券的发行和交易有
关的个人、组织进行管理和监督的组织。 • （二）世界各国证券监督管理体制类型 • 一类是政府集中管理型。 • 另一类是行业自律管理型。
（二）信息披露的基本要求
• 《证券法》规定：发行人、上市公司依法披露的信息，必 须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。
（三）持续信息披露的内容
• 1.定期报告。定期报告包括： • （1）中期报告 • （2）年度报告 • 2.重大事件临时报告
（四）持续信息披露的方式
• 依法必须披露的信息，应当在国务院证券监督管理机构指 定的媒体发布，同时将其置备于公司住所、证券交易所， 供社会公众查阅。
务院证券监督管理机构批准。
（三）证券交易的限制
• 法律对以下人员的证券交易行为做了限制： • 1.证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构
的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员 • 2.为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务
机构和人员 • 3.为上市公司出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务
• 一、证券的概念、种类 • 本章所指的证券就是资本证券。 • 资本证券是指代表一定资本所有权和一定利益分配请求权
的凭证。它具有筹集资金和获取利益的双重功能。 • 资本证券一般指以下有价证券： • 股票、债权、基金证券
第二节 证券发行
• 一、证券发行的审核制度 • （一）证券发行审核制度概述 • 证券发行的审核制度主要有注册制和核准制两种。 • 1．注册制。 • 2．核准制。
（二）证券交易的方式
• 1. 证券在证券交易所上市交易，应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券 监督管理机构批准的其他方式。
• 2.证券交易当事人买卖的证券可以采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构 规定的其他形式。
• 3.证券交易以现货和国务院规定的其他方式进行交易。 • 4.证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，应当按照国务院的规定并经国
二、我国的证券监督管理机构
• （一）证券监督管理机构的职责 • （二）证券监督管理机构的权力 • （三）证券监督管理机构工作人员的行为准则
课后练习题
• 1.简述股票的概念和特征。 • 2.股票的发行应具备什么条件？应经过哪些程序？ • 3.股票的上市应具备什么条件？应经过哪些程序？ • 4.简述信息披露的概念及基本要求。 • 5.简述禁止的证券交易行为。 • 6.中国证券监督管理委员会有哪些职责？
1.设立股份有限 公司。
2.聘请保荐机构 进行辅导。
3. 依法报送申 请文件。
6.发行股票
5.国务院证券监 督管理机构进
行审核。
4.预先披露有关 申请文件。
三、证券的承销
• （一）证券承销的概念与方式 • 1.证券承销的概念。 • 2.证券承销的方式。 • （1）证券代销。 • （2）证券包销。 • （二）证券承销协议
（二）交易的证券
• 《证券法》对交易的证券作了下述规定： • 1.证券交易当事人依法买卖的证券，必须是依法发行并交付的证券。 • 2.依法公开发行证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者
在国务院批准的其他证券交易场所转让。 • 3.依法发行的股票或者公司债券及其他证券，法律对其转让期限有
限制规定的，在限定的期限内，不得买卖。
（二）我国证券发行的审核制度
• 我国不论股票还是公司债券的发行，均采取的是核准制。 • 我国《证券法》还规定了保荐制。
二、股票发行的条件和程序
• （一）股票发行的条件 • 1．股票发行的概念和种类。 • 2．股票首次公开发行的条件。 • 3.公开发行新股（增发）的条件
（二）股票发行的程序
• 首次公开发行股票需要经过如下程序：
第三节 证券交易
• 一、证券交易的一般规定 • （一）证券交易的概念和法律特征 • 证券交易是指当事人按照一定的规则在证券交易场所买卖
证券的行为。 • 证券交易行为是一种法律行为，它具有以下特征： • 1.证券交易是由具有证券交易权利能力和行为能力的当事
人买卖证券的行为。 • 2.证券交易是按一定的法律规范买卖证券的行为。 • 3.证券交易是在证券交易场所进行的买卖证券的行为。
机构和人员 • 4.上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5%以上的股东
二、证券上市
• （一）证券上市的概念 • （二）股票上市的条件 • （三）股票上市程序 • （四）股票上市的暂停与终止
三、信息披露
• (一) 信息披露概述 • 信息披露，又称信息公开，是指证券发行上市公司按照法
定要求将自身财务、经营等情况向证券管理部门报告，并 向社会公众投资者公告的一种法律制度。介绍证券法的基本原理，以及我国 的证券发行、审核和监督管理制度。
本章重点 • 1.我国的证券发行审核制度和证监会的职 责。 • 2.信息披露制度和禁止的证券交易行为。
本章难点 • 1.证券的发行审核制度。 • 2.内幕交易行为和操纵证券市场行为。
第一节 证券法概述