收益分配管理概述(ppt 60页)

盈亏平衡点销售额＝固定成本/边际贡献率
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2．保本点及确定
含义：盈亏平衡点销售量（或额）占企业 正常销售量（或额）的比重。
公式：
保本点作业率＝保本点销售量/正常销售量 ×100%
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★ 安全边际指标
1、什么是安全边际？
指企业现有或预计销售量（额）超过保本量 （额）间的差额。
留待以后年度分配在投资者间进行分配。
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本讲内容小结
收益分配是指企业对一定时期内的生
产要素所带来的利益总额在企业内外各利 益主体之间分割的过程。必须遵循遵章守 规、依法分配，分配与积累并重，利益兼 顾、合理分配，投资与收益对等等基本原 则。遵章守规、依法分配原则和利益兼顾、 合理分配原则是正确处理各方面利益关系 的关键，分配与积累并重原则是处理企业 长远利益和近期利益的关系的关键，投资 与收益对等是处理投资者利益关系的关键。
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①应付优先股利：据利润分配方案分给优先
股东的现金股利；
②应付普通股利：据利润分配方案分给普通
股东的现金股利；
转作资（股）本的普通股利：据利润分配方案分 派给普通股东的股票股利。
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未分配利润=可供投资者分配利润总额 －分配给投资者报酬
4 未分配利润
2．收益的经济构成
从经济理论上来看，收益由收入和利得两部份构成， 源于日常活动所形成的收益为收入，而源于日常活 动之外的活动所形成的收益则为利得。
3．收益的财务构成
在财务管理实务中，收益则主要是指企业收入和利 润。
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（二）收益分配
收益分配是企业资本的提供者对收益总额 进行的分割，它主要是以企业的税息前利润 （即利息、所得税和净利润）为对象在各利 益主体间进行的分割。
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三、收益管理方法
（一）成本性态
★、成本按性态分类
1．成本性态：是指成本总额与业务量之间
在数量方面的依存关系，即业务量变动对相 应成本变动的规律性的联系。
❖业务量（X）——经营工作量（产销量、劳动
量）
❖成本总额（Y）——营业成本（制造成本与非
制造成本之和）
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★ 采取综合措施以实现目标利润
因素变动是相互的，综合措施是常见的，需 要综合计算和反复平衡。
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本讲内容小结
收益是构成资本的各个要素所带来的 经济利益的总和，收益分配是企业资本的 提供者对收益总额进行的分割。收益分配 的对象是企业的息税前利润，它必须在债 权人、国家、投资者和经营生产者之间进 行合理有效的分配。
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本讲内容小结
息税前利润是企业收益分配的主要对
象，息税前利润的分配包括税前、税中和 税后利润分配三大基本内容和三个基本层 次。税前利润分配是指对税息前的利润分 配，包括债务资本利息的支付和利润总额 的计算两个主要内容；税中利润分配也就 是对利润总额的分配，企业所得税计交与 税后利润的计算是其基本构成内容；税后 利润分配是对税后净利润的分配，它包括 弥补以前年度亏损、盈余公积的提留和股 利的分配等内容。
收益分配管理
主要内容 ☻ 收益管理 ☻ 收益分配管理
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第一讲
收益管理
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本讲主要内容：
企业收益及构成 收益管理的内容与要求 收益管理的方法
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一．收益及构成
（一）收益及特征
1．收益含义
是指会计期间内经济利益的增加，收益的重要特征 是“能导致所有者权益增加”。
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（二）利润管理
1．管理内容：
❖计划管理 ❖形成与分配管理 ❖日常管理
2．管理要求：
❖计划管理就是预测利润水平，分解并落实利润指标； ❖形成和分配管理就是要企业依法经营，合法竞争，按章
办事、按序分配；
❖日常管理就是要求企业不断提高经营管理水平，采取合
理有效的措施来增加企业利润总额。
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（三） 盈亏平衡分析
★ 盈亏平衡点（保本点）
1．保本点及确定
❖含义 能使企业达到保本状态的业务量（企业不盈不亏
状态时的产销量）。
❖表现形式 实物量指标——保本量；
价值量指标——保本额。
❖确定——计算保本量（额）或确定其位置的过程
盈亏平衡点销售量＝固定成本/（单价－单位变动成本）
＝固定成本/单位边际贡献
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第二讲
收益分配管理基础
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本讲主要内容：
收益分配的含义与原则 收益分配管理的内容 收益分配的顺序
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一、收益分配的含义与原 则
（一）含义与构成
定义：企业对一定时期内的生产要素所带 来的利益总额在企业内外各利益主体之间分 割的过程。
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2．按性态分类的成本
固定成本
❖ 含义：指成本总额在相关范围内不随业务量变动而增减
的成本。
❖ 特点：固定成本总额不变；单位固定成本的反比例变动
性。
变动成本
❖ 含义：成本总额在相关范围内与业务量成正比例变动的
成本。
❖ 特点：总额的正比例变动性；单位成本的不变性。
混合成本：同时兼有两种性质的成本即成本总额 在随业务量变动但不成比例变动。
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（二）股利分配政策的制定要求
总体性要求：
股利分配政策的制定要坚持全局观念，充分 考虑当事各方的经济利益，以保全投资者的 资本，保证债权人的权益，保障劳动者利益， 保护经营者积极性。
具体性要求：
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1．从投资者的角度来看
❖ 控股股东和关联股东较重视长远利益，
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成本
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变动成本 固定成本 混合成本
直接材料 直接人工 约束性固定成本 酌量性固定成本 半变动成本 半固定成本
成本按习性分类图
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★、成本的性态分析
1．含义与说明：
含义：在成本按性态分类的基础上，按照一定的程 序和方法，将企业的全部成本分为固定成本和变动 成本两大类，并建立成本函数模型的过程。
股利分配政策对投资者的积极性影响较 小；
❖ 零星股东利益重视当期收益股利分配政
策会对股东的投资积极性影响较大。
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2．从债权人的角度来看
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3．利益兼顾、合理分配原则（着眼于处理各 方面利益关系）
兼顾投资者、经营者、生产者（职工）利益，保 全投资者资本，保障劳动者权益，保证经营者 积极性
4．投资与收益对等原则（着眼于处理投资者 利益关系）
根据投资主体的投资份额进行收益的分配
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二、收益分配的内容
息税前利润是企业收益分配的主要对象。 息税前利润应由企业资本提供者参与进行
分配，包括主权资本、人力资本、债务 资本和环境资本。 息税前利润的分配包括税前、税中和税后 利润分配三大基本内容和三个基本层次。
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1．税前利润分配
是指对税息前的利润分配，包括债务资本利 息的支付和利润总额的计算两个主要内容；
构成：
❖广义：企业收入的分配 ❖狭义：税后利润的分配
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（二）遵循的基本原则
1．遵章守纪、依法分配原则（着眼于处理各 方面利益关系）
遵循国家的财经法规，按程序、按比例进行利润 分配
2．积累与分配并重原则（着眼于处理企业长 远利益和近期利益的关系）
正确处理积累与分配关系，累积优先，增强企业 发展后劲
1 弥补亏损后形成可供分配利润
五年尚未补足的年度亏损 可供分配利润=净利润=年初未分配利润或
亏损＋其它转入
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2 提取公积后形成可供投资者分配利润
①法定盈余公积：净利补亏后的10%，可用
于补亏、分利（补亏后不过股票面值的 6%）、投资。累计金额达到企业注册资本 的50%时可不再提。
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二、收益管理的内容与要 求
（一）营业收入管理
1．管理内容：
❖价格管理 ❖计划管理 ❖日常管理
2．管理要求：
❖价格管理充分考虑影响因素，合理利用定价策略，科学
制定销售价格；
❖计划管理要合理预测收入水平，及时编制收入计划； ❖日常管理抓好销售前、中、后期的全方位工作，保证销
售货款按时回收。
收益分配政策
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本讲主要内容：
收益分配政策 股利分配形式
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一、股利分配政策
（一）股利分配政策意义
1．含义： 股利分配政策是企业管理当局就利润分配的有关事项
而制定和采取的方针、政策和策略。 2．意义： 首先，股利分配政策是企业再筹资能力的体现； 其次，股利分配政策是企业市场价值的展示。
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本讲内容小结
股份有限公司当年实现的利润总额， 按规定调整后，依法缴纳所得税，然后依 照以下顺序进行税后分配：
1.弥补企业以前年度的亏损； 2.提取法定盈余公积金； 3.提取法定公益金； 4.提取任意盈余公积金； 5.向所有者分配利润。
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第三讲
差
❖单位贡献边际——产品单价与单位变动成本之
差
❖贡献边际率——贡献边际额占销售收入的比重 ❖变动成本率——变动成本额占销售收入的比重 ❖贡献边际率 + 变动成本率 = 1
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3．扩展方程式：营业净利＝M＝销售收入×
边际贡献率－固定成本
★ 量本利关系图
略见教材图及说明
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（二）量本利分析原理
★ 基本原理：
在成本性态分析的基础上，研究产品成本、 数量和利润间的关系，从而进行预决策和控 制的一种方法。
★ 基本等式及相关指标
1．损益方程式
营业净利＝M=（p－b）x－a
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2．相关指标
❖贡献边际——产品销售收入与相应变动成本之
②法定公益金：
当年净利的5—10%，用于职工集体福利；
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提取任意盈余公积：按公司章程或股东大会决议提取、 使用。
可供投资者分配利润=可供分配利润－提取的公积金
3 投资分红后形成未分配利润——分配投资报 酬
当年可供投资者分配利润，加上以前年度的未分配利 润，即为可供投资者分配利润总额，公司应按同股 同权、同股同利的Hale Waihona Puke Baidu则进行分配。
收益管理主要是对企业收入和利润进 行的管理，主要内容包括价格管理、形成 与分配管理、计划管理和日常管理，搞好 各项管理的基础工作，严格执行管理工作 的基本要求，是收益管理的重要内容。
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本讲内容小结
量本利分析是在成本性态分析的基础上，通 过对成本、产销量和利润三者关系的分析，建立 定量化的分析模型，进而揭示成本、产销量、销 售单价和利润等变量之间的内在规律。
2．税中利润分配
就是对利润总额的分配，企业所得税计交与 税后利润的计算是其基本构成内容；
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3．税后利润分配
是对税后净利润的分配，它包括弥补以前年 度亏损、盈余公积的提留和股利的分配等内 容。
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三、股份有限公司收益分配 顺序
当年实现的利润总额，按规定调整后，依法 缴纳所得税，然后依照以下顺序进行税后分 配：
说明：成本性态分析的基础是成本性态分类， 关键是进行成本分解， 核心是建立成本函数模型。
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2．成本分解：
含义——将混合成本分为固定成本和变动 成本两个部份。
方法——高低点法、散布图法和直线回归 法。
3．成本函数模型：
表示成本与业务量的线性方程 表示公式：Y＝a＋bX
量本利分析的基本模型是：M＝（P－b）X －a。这一模型是确定收益及分配管理的相关指 标的重要基础。
在量本利分析中，涉及到边际贡献指标、盈 亏平衡指标和安全边际指标的一些重要概念，大 家要理解和学会指标的计算与分析。这些指标对 于分析企业及产品的贡献能力、盈亏临界状态和 安全程度等问题都具有重要作用；同时，量本利 分析还是企业收益规划与保利分析的重要手段。
2、安全边际指标
❖安全边际量=现有或预计销售量—保本量=X-X0 ❖安全边际额=现有或预计销售额—保本额=Y-Y0 ❖安全边际率=安全边际量（额）/现有或预计销
售量
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（四）保利分析（因素与措施） ★ 采取单项措施以实现目标利润
⒈提高销售单价 ⒉扩大产销数量 ⒊降低单位变动成本 ⒋压缩固定成本总额 ⒌调整产品品种结构