基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集(第4108篇)

2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.在法律尽职调查关注的重点问题中，应重点关注的问题是主要股东与目标公司之间的关联交易、资金往来及相互担保是否合法，这是属于( )的内容。

A、主要股东情况B、高级管理人员C、重大合同D、诉讼及仲裁>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第2节>法律尽职调查的重点内容【答案】：A【解析】：主要股东情况：应重点关注的问题是主要股东与目标公司之间的关联交易、资金往来及相互担保是否合法。

2.基金运作期间，基金管理人应当向基金投资者披露基金的( )。

Ⅰ 投资情况Ⅱ 收益分配情况Ⅲ 基金资产负债情况Ⅳ 基金主要财务指标A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第5节>基金信息披露的内容和安排【答案】：D【解析】：基金运作期间，基金管理人应当向基金投资者披露基金的投资情况、收益分配情况、基金资产负债情况、基金主要财务指标、其他与基金投资者权益相关的重要信息等。

3.非法吸收或者变相吸收公众存款，应当依法追究刑事责任的情形是( )。

A、个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在50万元以上的B、个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象10人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的C、个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的D、造成社会影响的>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>跨境股权投资基金的政府管理【答案】：C【解析】：非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：①个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的；②个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的；③个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的；④造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。

4.有关股权投资基金投资后管理的概念，以下说法错误的是( )。

A、良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险，实现投资的保值增值B、在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间C、投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现D、投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，项目投资经理积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控的一系列活动>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>投资后管理的概念、内容和作用【答案】：D【解析】：投资后管理是指股权投资基金(或其他类型投资机构)与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施风险监控并提供各项增值服务等一系列活动。

5.内部收益率是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即( )等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。

A、资产净值B、现金流C、净内部收益率D、净现值>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第8节>基金业绩评价的指标【答案】：D【解析】：内部收益率(Internal Rate of Return，IRR)，是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值(Net Present Value，NPV)等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。

6.根据保护性条款，目标企业在执行某些( )的行为或交易前，应事先获得投资人的同意。

Ⅰ．损害投资人利益Ⅱ．公司股权结构发生改变Ⅲ．与投资人利益相关Ⅳ．对投资人利益有重大影响A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第4节>保护性条款和董事会席位条款【答案】：C【解析】：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。

在创业投资中，创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此会向企业家要求设置保护性条款，设立保护性条款的目的是保护作为小股东的投资者，防止其利益受到大股东侵害。

保护性条款针对的通常是涉及投资者经济利益或者公司控制权的重大事项。

7.加强私募基金信息披露制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，有利于( )。

Ⅰ．保障私募基金投资者的收益权Ⅱ．保障私募基金投资者的知情权Ⅲ．保护私募基金投资者的合法权益Ⅳ．促进市场资源的合理配置A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第10章>第3节>信息披露的自律管理措施【答案】：C【解析】：为加强股权投资基金信息披露的制度建设，规范股权投资基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，基金业协会出台了《私募投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信披办法》)，该办法有利于保障股权投资基金投资者的知情权，从而保护私募基金投资者的合法权益，促进市场资源的合理配置。

知识点：信息披露的自律管理措施；8.关于公司型股权投资基金的股权／股份转让，下列说法正确的是( )。

A、股份有限公司有一定的人合性特征B、有限责任公司属于资合性公司股份转让受到的限制相对较少C、有限责任公司股东之间可以相互转让其持有的股权D、股份有限公司对外转让一般需经其他股东过半数同意>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>公司型股权投资基金的权益登记【答案】：C【解析】：有限责任公司有一定的人合性特征，股东之间可以相互转让其持有的股权，但对外转让一般需经其他股东过半数同意，且其他股东有优先受让权。

股份有限公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少，但内部治理更加规范及严格。

故C项说法正确。

9.服务机构应当在每个季度结束之日起( )个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表，每个年度结束之日起( )个月内向基金业协会报送运营情况报告A、10；3B、10；4C、15；3D、15；4>>>点击展开答案与解析【知识点】：第10章>第3节>服务业务管理【解析】：服务机构应当在每个季度结束之日起15个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表，每个年度结束之日起三个月内向基金业协会报送运营情况报告。

服务机构应当在每个年度结束之日起四个月内向基金业协会报送审计报告。

知识点：服务业务管理10.股权投资基金管理人应当于每年度( )之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。

A、2月底B、3月底C、4月底D、5月底>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>基金信息披露的要求【答案】：C【解析】：股权投资基金管理人应当于每年度4月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。

11.股权投资基金管理人通常是( )。

Ⅰ合伙型基金的有限合伙人Ⅱ基金资产的所有者Ⅲ基金产品的募集者Ⅳ基金产品的管理者A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第1节>股权投资基金的参与主体结构【答案】：D【解析】：股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作。

股权投资基金投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

12.股权投资基金估值的市场法不包括( )。

B、有效市场价格法C、近期交易价格法D、净资产法>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第3节>公允价值的概念及股权投资基金的估值方法【答案】：D【解析】：股权投资基金估值的市场法主要包括有效市场价格法、近期交易价格法、乘数法。

13.收盘自动匹配成交是指在每个收盘日( )将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。

A、14：00B、15：00C、15：30D、16：00>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第4节>协议转让退出的主要方式和流程【答案】：B【解析】：点击成交是完成定价委托。

互报成交确认申报是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。

收盘自动匹配成交是在每个收盘日15：00将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。

14.下列关于基金业绩评价的指标的说法中，正确的是( )。

Ⅰ．已分配收益倍数和总收益倍数都是站在投资者的角度来评价股权投资基金的Ⅱ．有很多股权投资基金所投资的企业在运营过程中，由于阶段性业绩增长或行业投资热度提高可能产生较高的估值Ⅲ．净内部收益率和毛内部收益率之间的主要差别在于净内部收益率是在毛内部收益率基础上考虑了基金费用和管理人业绩报酬对投资者现金流的影响Ⅳ．内部收益率体现了投资资金的时间价值A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第8节>基金业绩评价的指标【答案】：C【解析】：以上答案均对。

知识点：内部收益率、已分配收益倍数、总收益倍数；15.竞价交易制度又称委托驱动制度，主要包括( )。

Ⅰ 集合竞价Ⅱ 连续竞价Ⅲ 委托竞价Ⅳ 拍卖竞价A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第2节>上市后的股权转让退出【答案】：A【解析】：竞价交易制度又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式。

16.中国证监会及其派出机构对股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违纪违法行为的主要监督处理方式不包括( )。

A、行政监管措施B、行政处罚C、移送司法机关D、刑事处罚>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第1节>政府管理的主体及各主体的管理内容【答案】：D【解析】：股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违反法律法规时，中国证监会及其派出机构可以采取行政监管措施、行政处罚等处理方式；构成犯罪的，可以移交司法机关处理。