关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知
大学投资银行学考试练习题及答案211
大学投资银行学考试练习题及答案21.[单选题]短期融资券和中期票据最主要的区别是（ ）。
A)期限不同B)发行场所不同C)成本不同D)募集资金用途不同答案:A解析:2.[单选题]可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。
A)30B)50C)90D)100答案:D解析:3.[单选题]PPP项目合同约定的政府付费金额，必须要逐年覆盖我行融资本息，且该金额必须经当地（ ）决议后纳入当年度财政预算。
A)政府B)人大C)财政局D)政协答案:B解析:4.[单选题]证券公司财务管理的基本内容不包括A)资本金管理B)资产负债管理C)流动资金管理D)固定资产管理答案:D解析:5.[单选题]并购交易价款中并购贷款所占比例不应高于（ ）。
A)百分之八十B)百分之五十C)百分之七十D)百分之六十答案:D解析:6.[单选题]无记名式国债与凭证式国债相比在收益性上表现为A)相同B)较差C)略好D)无法比较答案:C解析:7.[单选题]并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为A)现金并购B)股票并购C)新设合并D)杠杆并购答案:B解析:8.[单选题]以下关于我国证券公司从事股票承销业务监管要求的表述中不正确的有A)证券公司不得同时承销2只或2只以上的股票B)证券公司持有发行人7%以上的股份，或是其前5名股东之一的，不得成为股票发行人的主承销商或副主承销商C)证券公司因为以包销方式承销股票而按发行价认购未售出的股票的，自该股票上市之日起，应当将该股票逐步卖出，并不得买入，直到符合国家关于公司对外投资比例及证券公司自营业务管理规定的要求D)证券公司在包销中，不得为取得股票而故意囤积或截留，故意使股票在承销期结束时有剩余答案:A解析:9.[单选题]假设某公司净资产为 10 亿,净利润 5 亿,如果按照 15 倍市盈率对其进行估 值,那么该公司价值为 ( ) 亿。
A)150B)75C)10D)5答案:B解析:10.[单选题][]证券发行与承销业务也称为称为:()A)证券交易业务B)证券做市业务C)一级市场业务D)二级市场业务答案:C解析:11.[单选题]在融资类产品筛选过程中，下列哪项指标是最为重要的。
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编卷二(文末含答案解析)
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编卷二（文末含答案解析）第1题单选题（每题1分，共50题，共50分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．下列有关沪港通与沪伦通区别的说法，正确的是（）。
A．只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务B．沪港通与沪伦通业务均已开通，目前所有有意愿的投资者均可直接参与沪港通与沪伦通的交易C．沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境D．沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的2．根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司增发时，发行价格应不低于公告招股意向书前（）交易日或前一个交易日的公司股票均价A．20个B．15个C．30个D．10个3．深圳证券交易所于（）年正式营业。
A．1993年B．1995年C．1991年D．1990年4．可以发行股票的公司组织形式是（）。
A．有限责任公司B．有限责任公司或股份有限公司C．股份有限公司D．独资公司5．下列关于金融市场功能的说法，正确的是（）。
A．金融资产有社会价值，其价值是对未来现金流的要求权B．金融市场具有将有形资产产生的风险在资金供求双方之间重新配置的功能C．花费一定的时间来定位交易对手一般视为显性成本D．金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进虚拟资本形成6．机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展的基础是（）。
A．基金分级制的养老制度B．现收现付的公共养老制度C．将养老金投资于投资产品D．以包括企业年金为主的企业补充养老金和个人自愿储蓄性养老金在内的多层次养老保障体系的构建7．下列属于境内上市外资股的是（）。
A．B股B．S股C．L股D．A股8．关于科创板试点注册制，下列说法错误的是（）。
A．证券监管机构对证券的价值好坏作实质性判断B．不同于审批制、核准制C．以信息披露为中心D．证券监管机构对证券的价格高低不作实质性判断9．一般情况下，股份分割能够刺激公司股票上涨，其原因是（）。
基金从业常考知识笔记(一)
基金从业常考知识笔记（一）考点一：交易型开放式指数基金（ETF）的特点（☆☆☆）1、被动操作的指数型基金：跟随指数包含的股票购买，复制和跟踪指数。
2、独特的实物（一篮子股票）申购、赎回机制：ETF 指定的一篮子证券或商品来换取；赎回时得到的不是现金，而是相应的一篮子证券或商品；如果想变现，需要再卖出这些证券或商品。
实物申购、赎回机制是 ETF 最大的特色之一。
3、一级市场与二级市场并存的交易制度：在二级市场的交易与封闭式基金类似。
在一级市场上中小投资者被排斥在外，在二级市场上，ETF 与普通股票一样在市场挂牌交易。
不论是资金在一定规模以上的投资者还是中小投资者，均可按市场价格进行 ETF 份额的交易。
考点二：交易型开放式指数基金（ETF）的套利（☆☆）1、当二级市场 ETF 交易价格低于其份额净值，即发生折价交易时，大的投资者可以通过在二级市场低价买进 ETF，然后在一级市场赎回（高价结算）份额，再于二级市场上卖掉股票而实现套利交易；相反，当二级市场 ETF 交易价格高于其份额净值，即发生溢价交易时，大的投资者可以在二级市场买进一篮子股票，于一级市场按份额净值转换为 ETF（相当于低价买入 ETF）份额，再于二级市场上高价卖掉 ETF 而实现套利交易。
2、折价套利会导致 ETF 总份额的减少，溢价套利会导致 ETF 总份额的扩大；3、正常情况下，套利活动会使套利机会消失。
考点三：QDII 基金概述（☆）1、QDII：合格境内机构投资者；2、QDII 基金可以人民币、美元或者其他主要外汇货币为计价货币募集；3、2007 年，证监会颁布《合格境内机构投资者境外证券投资管理实行办法》。
4、除中国证监会另有规定外，QDII 基金不得有下列行为：（1）购买不动产，购买房地产抵押按揭，购买贵重金属或代表贵重金属的凭证，购买实物商品；（2）借入现金（临时用途除外），且该借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的 10%；（3）利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；（4）参与未持有基础资产的卖空交易；（5）从事证券承销业务。
浅析基础设施公募REITs发展的机遇与挑战
摘要：受中美贸易的影响，我国出口额急剧下滑，短期国内消费乏力，经济增长下滑，在坚持房住不炒的政策背景下，基础设施建设的重要性凸显。
公募REITs的推广对于盘活基础设施存量带动增量、提高资金使用效率，拓宽政企融资渠道、降低资产负债率，增加资本市场投资产品、拓宽社会资本投资渠道等方面都将具有重要的实践意义，同时面临后续经营管理难度大、原始权益人是否能能够顺利出表、税务负担较重税后收益率下降等一系列难题。
公募REITs在我国的发展不是一蹴而就的，不能毕其功于一役需要不断发展完善。
关键词：基础设施；公募REITs；机遇与挑战一、公募REITs概述REITs（Real Estate Investment Trusts）即房地产信托投资基金，通过发行收益凭证汇集投资者的资金，投资机构运用此部分资金专门进行房地产业务的投资经营管理，投资者最终获取按比例分配的投资综合收益。
REITs通过集中投资于商业写字楼、购物中心、酒店及服务式住宅等，以租金收入及房地产升值为投资者提供定期投资综合收益。
中国市场各方一直积极推动着国内REITs产品的实践。
越秀REITs于2005年在我国香港上市，是全球第一只投资于中国房地产的基金。
中信启航于2014年上市，作为我国首只私募“类REITs”，中信启航的流通性较低。
第一只公募“类REITs”鹏华前海万科于2015年上市，由于不动产投资金额低于基础资金的50%，同时并不持有商业物业的产权而是收益权，本质仍是债权类产品而不是权益类产品。
2020年4月我国证监会、发改委发布的《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》，以及证监会发布的《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》（征求意见稿），正式拉开了我国公募REITs发展的序幕。
二、我国基础设施公募REITs的出台背景（一）短期经济增长承压，需逆周期发力拉动受中美贸易的影响，我国的出口量急剧下滑，2020年1-4月出口额同比下降6.4%。
2023金融市场基础知识试题与答案3
2023金融市场基础知识试题与答案3题目单选题按照附新股认股权和债券本身能否分开来划分，附认股权证的公司债券可以分为（。
）A、可分离型与非分离型B、独立型与分离型C、独立型与非独立型D、可分型与不可分型【正确答案】：A【答案解析】：按照附新股认股权和债券本身能否分开来划分，这种债券有两种类型：一种是可分离型，即债券与认股权可以分离，可独立转让，即可分离交易的附认股权证公司债券；另一种是非分离型，即不能把认股权从债券上分离，认股权不能成为独立买卖的对象。
题目单选题可转换债券持有人的转股权有效期通常（）债券期限。
A、等于B、大于C、小于D、无法比较【正确答案】：A【答案解析】：A可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款中可以规定若干修正转股价格的条款；而附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权比例。
题目单项选择题让投资者充分理解（），是投资者教育和适当性管理工作需要突出的重点之一。
A、“买者自负”的原则，真正明白“股市有风险，入市须谨慎”的警示B、产品的收益性C、股市的波动性D、以上都不对【正确答案】：A【答案解析】：让投资者充分理解“买者自负”的原则，真正明白“股市有风险，入市须谨慎”的警示，是投资者教育和适当性管理工作需要突出的重点之一。
题目单项选择题狭义的有价证券指的是（。
）A、商品证券B、货币证券C、金融证券D、资本证券【正确答案】：D【答案解析】：有价证券有广义与狭义两种概念。
狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
题目组合选择题股票按股东享有权利的不同，可以分为（）。
Ⅰ.记名股票Ⅱ.普通股票Ⅲ.不记名股票Ⅳ.优先股票A、Ⅰ.ⅡB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅳ【正确答案】：D【答案解析】：按股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票。
普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务；优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。
10月基金从业资格《基金法律法规》真题及答案2018基金从业资格考试
10月基金从业资格《基金法律法规》真题及答案2018基金从业资格考试注：本试题来源于网络，仅供参考!1.下列关于契约型基金和公司型基金的区别的说法中，正确的是()。
Ⅰ.法律主体资格不同Ⅱ.投资者的地位不同Ⅲ.基金营运依据不同Ⅳ.监管机构不同V.交易场所不同A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、VB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V答案：B解析：契约型基金与公司型基金主要有以下区别：(1)法律主体资格不同。
(2)投资者的地位不同。
(3)基金组织方式和营运依据不同。
2.下列关于投资者教育基本原则的说法中，正确的是()。
A.投资者教育有固定的推广模式B.存在广泛适用的投资者教育计划C.投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代D.投资者教育有成熟的经验可以遵循答案：C解析：投资者教育的基本原则包括：投资者教育应有助于监管者保护投资者;投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代;证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务，将投资者教育纳入各业务环节;投资者教育没有一个固定的模式;不存在广泛适用的投资者教育计划;投资者教育不能也不应等同于投资咨询。
3.基金管理公司董事会审议事项必须经2/3以上独立董事通过的是()。
I.公司重大关联交易II.基金重大关联交易III.公司审计事务Ⅳ.基金审计事务A.I、II、III、ⅣB.I、ⅢC.II、IIID.I、II、III答案：A解析：董事会审议下列事项，应当经过2/3以上的独立董事通过：①公司及基金投资运作中的重大关联交易;②公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所;③公司管理的基金的半年度报告和年度报告;④法律、行政法规和公司章程规定的其他事项。
4.甲在担任基金经理期间，利用任职优势，操作其亲属开立的证券账户，先于自己管理的基金多次买入、卖出相同个股，为自己牟取利益，关于这一行为下列表述正确的是()。
Ⅰ.属于利益输送Ⅱ.违反了客户至上的职业道德要求Ⅲ.违反了守法合规的职业道德要求Ⅳ.属于操纵市场的行为A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ答案：A解析：甲的行为属于典型的“老鼠仓”及非法利益输送行为，严重违反客户至上职业道德规范，也违反了守法合规职业道德要求。
什么是公募基金券商结算模式？
什么是公募基金券商结算模式？热点追踪2019年2月，证监会下发《关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知》，明确新设公募基金管理人采用证券公司结算模式的试点工作已经正式转为常规，要求新设立公募基金新产品应采用券商结算模式，并且鼓励老基金新产品采用该模式。
同时，保险公司及保险资产管理公司、商业银行及商业银行理财机构、期货公司资产管理子公司等金融机构及其管理的各类产品都适用通知要求。
背景2003年《证券投资基金法》出台以来，我国商业银行作为公募基金的托管行一直作为结算参与人为托管产品办理结算业务，但无法承担交收责任。
为弥补托管行结算模式的制度缺陷，公募基金采用券商结算模式试点于2017年底启动，提出推动托管资格和结算资格审批分离，逐步将托管行结算模式变更为券商结算模式。
试点一年以来，效果平稳，积累了一定经验，为优化交易监管，引导长线增量资金参与市场交易，证监会决定将相关工作转入常规。
两种结算模式主要区别公募基金管理人采用的两种结算模式：托管行结算模式和券商结算模式主要有以下区别：托管行结算模式下，公募基金管理人租用券商交易单元、使用券商在交易所的席位参与交易，交易指令直接发送至交易所。
托管与结算都是由托管银行来承担。
券商结算模式下，公募基金管理人参与证券交易所交易的，交易指令由基金公司首先传至券商系统，对产品的交易行为实时验资验券，并承担起对公募基金异常交易行为的监控职责，随后交易指令才从券商端到达交易所。
这种模式下，券商不再是只承担“通道”的角色，不仅交易需要经过券商，托管与结算都由券商来承担。
积极影响长期以来，商业银行在我国公募基金托管业务的市场份额占据了绝大多数，证券公司托管公募基金份额与托管费收入仅占市场总规模的1%左右。
推广券商结算模式，虽然短期内不会改变公募托管市场的总体格局，但从长期上将提高券商公募托管业务的竞争优势，或将为券商公募托管业务带来新的增长点，有望带动券商经纪业务和托管业务的发展，推动券商打造交易、结算、托管、投研、代销一站式的机构主经纪商服务。
资管新规最新解读
资管新规最新解读资管新规的背景01资管新规细节解读02E N T S目资管新规的影响03C O N T 录P A R T01资管新规的背景Origins of New Regulation一行三会体制下的资管行业格局在原有“一行三会”的监管体制下，资管行业长期存在着“监管重叠”、“监管真空”并存的现象。
跨子行业之间的“政策套利”也成为了各金融机构的牟利手段。
百万亿规模的资管市场里，刚性兑付、多层嵌套、资金池等风险日趋暴露。
2018年4 月27 日，在经历近半年的意见征询后，央行终于发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》的正式稿，市场期待已久的资管新规正式落地。
总体而言，新规在打破刚兑、消除多层嵌套及通道、净值管理等根本性原则上未作松动与让步，显示了监管层面引导资管业务回归本源的决心未变；但与征求意见稿相比，正式稿在执行上略显温和，以预防因监管硬着陆1.1 资管新规的背景资管新规和金融监管体制改革“资管新规”出台意在规范金融机构资产管理业务，统一监管标准，有效防控金融风险，引导社会资金流向实体经济。
2017年11月出台的资管新规征求意见稿，为一行三会和外汇局联合发文。
而在此次正式稿下发前的一个月，银监会和保监会正式合并，“一行三会”的分业监管也成为历史，“统一监管”的时代划开序幕。
带来的次生危害。
资管新规的正式出台，短期而言消除了悲观预期及政策不确定性的负面影响，对市场气氛有一定稳定作用；在行业逐步规范过程中，对部分金融机构的业务及盈利能力的确会带来短时间阵痛，但对于行业长期的健康及可持续发展无疑是有利的，同时也符合我国防范金融风险、引导金融业支持实体经济发展的目标。
资金池99号文定义，即非标准化理财资金池业务是指“信托资金投资于资本市场、银行间市场以外没有公开市价、流动性较差的金融产品和工具，从而导致资金来源和资金运用不能一一对应、资金来源和资金运用的期限不匹配（短期资金长期运用，期限错配）的业务”。
2022年-2023年基金从业资格证之基金法律法规职业道德与业务规范题库附答案(典型题)
2022年-2023年基金从业资格证之基金法律法规、职业道德与业务规范题库附答案（典型题）单选题（共30题）1、（2016年真题）基金管理人的股东、实际控制人有不合规定的行为或者股东不再符合法定条件的，中国证监会不可以采取的措施是（）。
A.责令其限期改正B.可视情节责令其转让所持有或控制的基金管理人的股权C.没收其所持有或控制的基金管理人的股权D.限制有关股东行使股东权利【答案】 C2、关于基金管理公司的风险管理，以下表述错误的是（）。
A.基金管理公司应树立内控优先和全员风险管理理念B.风险管理是公司风险管理部门的责任，其它业务部门只需提供配合C.基金管理公司应将风险管理纳入各部门和所有员工年度绩效考核范围D.公司所有员工是本岗位风险管理的直接责任人【答案】 B3、某投资者投资10万元认购某开放式基金，该笔认购产生的利息是50元，对应的认购费率为1.2%，基金份额面值为1，可得到的认购份额为（）。
A.98863.64份B.98811.23份C.98814.23份D.98864.23份【答案】 D4、ETF申购赎回原则包括（）。
A.金额申购份额赎回B.份额申购份额赎回C.申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额以及其他对价D.申购赎回后不得撤销【答案】 B5、我国上海、深圳交易所属于（）。
A.基金自律管理机构B.基金监管机构C.基金投资顾问机构D.基金销售机构【答案】 A6、保本基金的（）是风险投资可承受的最高损失限额。
A.安全垫B.价值底线C.投资组合现时净值D.最低目标值【答案】 A7、下列关于非公开募集基金管理人登记的说法中，错误的是（）。
A.中国证券投资基金业协会依据中国证监会的授权对非公开募集基金管理人进行的统一监管B.降低了非公开募集基金管理人的设立难度和设立成本C.体现了国家公开募集基金和非公开募集基金的区别监管理念D.有利于非公开募集基金的灵活运作【答案】 A8、关于巨额赎回，以下说法错误的是（）。
QFII和RQFII业务
时间
2 3 4 5 6
RQFII RQFII RQFII 客户 RQFII RQFII根据投资顾问的投资建议进行操作 券商为客户提供交易席位
通常2-3 个月， 具体要 看项目 进度
RQFII產品分類
外汇局分类 适用情况 汇入出资金 锁定期
开放式基金 公募基金 必须经香港证监会审批认可 无汇入期限制 无锁定期 私募 除开放式基金以外的产品 专户 在开曼、BVI等地成立的集 为个别合格投资者量身定制 合类产品(在香港设立私募需 的产品 交高额税费) 投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，未经批准逾期 不得汇入。 投资本金锁定期为1年 按发生额管理，只允许收益赎回，累计汇入资金不得超过 经国家外汇管理局批准的投资额度
投资比例
固定收益型（投 允许A股 资于固定收益证 ETF 券不少于募集规 模的80%）
允许机构根据市场情况自 主决定产品类型，可以 100%投资于A股
允许机构根据市场情况自主 决定产品类型，可以100% 投资于A股
中投资管国际 CISIAM
中投證券（香港）RQFII發展
中国证监会：2013年05月16日，批复中投证券（香港）金融控股有 限公司人民币合格境外机构投资者（“RQFII”）资格； 国家外汇管理局：2013年07月26日，批復公司获得8亿元境内投资 额度； 中投证券（香港）授权下属资产管理子公司（“中投资管国际”）就 此额度设计和管理RQFII产品； RQFII是由获批额度的机构管理的产品，额度不得转让/转卖； 中投资管国际可根据客户需求设计RQFII产品向外管局申请新的额度。
中投资管国际 CISIAM
RQFII申请与投资流程
序 号
1
流程
香港金控根据客户需求指定托 管行、券商、投资顾问，进行 RQFII产品设计，并向外管局申 请产品成立 在中国人民银行开立人民币基 本户 向中登申请上海深圳的股东代 码卡 向交易所备案相关文件 资金汇入 开始交易
2023年基金从业资格证之基金法律法规职业道德与业务规范通关试题库(有答案)
2023年基金从业资格证之基金法律法规、职业道德与业务规范通关试题库(有答案)单选题（共30题）1、发起式基金的基金合同生效（）年后，若基金资产净值低于（）亿元的，基金合同自动终止。
A.2:3B.2:2C.3:2D.3:1【答案】 C2、基金公司总经理对存在问题不整改或者整改末达到要求的，督察长应当向（）报告。
A.董事会B.中国证监会C.中国证监会相关派出机构D.以上选项都正确【答案】 D3、关于基金认购与基金申购的区别，以下表述错误的是（）A.认购份额要在基金合同生效时确认，申购份额通常在T+2日之确认B.申购费一般低于认购费C.认购是按1元进行认购，申购通常按未知价确认D.在基金募集期内购买基金的行为称为基金认购基金合同生效后申请购买基金的行为称为基金申购【答案】 B4、基金监管的首要目标是保护（）的利益。
A.基金管理人B.基金当事人C.基金行业D.投资人【答案】 D5、下列选项不属于公募另类投资基金的是（）。
A.商品基金B.非上市股权基金C.房地产基金D.混合基金【答案】 D6、国际上比较流行的投资组合保险策略主要是( )。
A.营销保险策略B.债券保险策略C.对冲保险策略D.股票保险策略【答案】 C7、下列关于资产管理本质，说法错误的是（）。
A.投资人必须做到“买者自负”B.管理人必须坚持“卖者有责”C.管理人必须坚持“卖者无责”D.—切资产管理活动都要求风险与收益相匹配【答案】 C8、基金公司的督察长直接对（）负责。
A.股东会B.董事会C.监事会D.总经理【答案】 B9、下列关于全球证券投资基金的发展趋势与特点，表述不正确的是（）。
A.开放式基金成为证券投资基金的主流产品B.基金行业分散趋势突出C.美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛D.基金资产的资金来源发生了重大变化【答案】 B10、（）运作模式往往意味着FOF基金经理对各类资产有着固定且长期的展望，通过投资被动型子基金达到对资产长期配置的目的。
基金从业《证券投资基金》精选真题及答案(4)
基金从业《证券投资基金》精选真题及答案（4）1. 公募基金财务会计报告中，基金持仓结构分析股票投资占比的计算方式正确的是( )A.股票投资总成本/基金的投资总额B.股票投资总成本/基金资产净值C.股票投资总市值/基金的投资总额D.股票投资总市值/基金资产净值答案:B2. 以下关于最大回撤的说法，正确的是( )。
A.最大回撤无法衡量损失的大小B.比较不同基金的最大回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间C.最大回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制能力D.最大回撤可以衡量损失的可能概率答案:B3. 股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。
关于自下而上策略，下列表述正确的是( )。
A.在实施中有固定模式B.从行业配置入手C.关注个股表现D.从风格配置入手答案:C解析:自下而上策略主要关注个股的选择(C项说法正确)，在实施过程中没有固定模式(ABD项说法错误)，只要能够挑选出业绩突出的股票即可。
4. 关于QFII主体资格的申请，以下不符合中国证监会规定条件的是( )A.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理的证券资产不于5亿美元B.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元C.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元D.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元答案:C5. 某企业的净利润为2.1亿元，净资产收益率为30%，权益乘数为2，则总资产为( )。
A.4.2B.3.5C.14D.7答案:C6. A公募证券基金租用B券商的交易单元，佣金比率为0.1%，由C银行托管，2017年2月14日在上交所卖出股票金额2000万元，买入股票金额3000万元。
在银行间债券市场卖出债券金额1500万元。
A基金次日10:40还在深交所综合协议交易平台申报卖出D上市公司股票，该股票当日13:50盘中停牌，14:40恢复交易。
智慧树知到《证券投资学(武汉科技大学)》章节测试答案
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锛夈€?A.鐜伴噾鑲℃伅B.璐熷€鸿偂鎭?C.璐骇鑲℃伅D.鑲＄エ鑲℃伅绛旀:10銆佷韩鏈夆€滈珮绉戞妧浼佷笟鎽囩鈥濈編瑾夌殑璇佸埜甯傚満鏄痏__銆?A.绗簩鏉垮競鍦?B.璇佸埜甯傚満C.绗笁甯傚満D.绗洓甯傚満绛旀:绗叚绔?1銆佸€哄埜鐨勭壒鐐瑰湪浜庡彲灏嗗€烘潈鍊哄姟杞寲涓烘湁浠疯瘉鍒革紝浣垮叾鍏锋湁(聽聽)銆?A.瀹夊叏鎬?B.娴侀€氭€?C.绀句細鎬?D.鏅亶鎬?绛旀:2銆佹寜鍊哄埜褰㈡€佸皢鍊哄埜鍒嗕负锛埪犅狅級A.瀹炵墿鍊哄埜锛屽嚟璇佸紡鍊哄埜锛岃璐﹀紡鍊哄埜B.鍏嫙鍊哄埜锛岀鍕熷€哄埜C.鍙浆鎹㈠€哄埜锛屽浗闄呭€哄埜锛屽瀮鍦惧€哄埜D.鏀垮簻鍊哄埜锛岄噾铻嶅€哄埜锛屽叕鍙革紙浼佷笟锛夊€哄埜绛旀:3銆佷互涓嬪叧浜庡彂琛屽€哄埜绛硅祫鐨勮〃杩颁笉姝ｇ‘鐨勬槸__銆?A.鎴愭湰杈冧綆B.鏈熼檺绋冲畾C.姣旇緝鐏垫椿D.椋庨櫓杈冨ぇ绛旀:4銆佸€哄埜鎶曡祫鑰呮寜鍊哄埜绁ㄩ潰棰濆拰绾﹀畾鐨勫簲鏀跺埄鎭殑宸环涔拌繘鍊哄埜锛屽€哄埜鍒版湡鍋胯繕鏄寜绁ㄩ潰棰濇敹鍥炴湰鎭殑璁℃伅鏂瑰紡鏄痏__銆?A.鍗曞埄璁℃伅B.澶嶅埄璁℃伅C.璐寸幇璁℃伅D.绱繘璁℃伅绛旀:5銆佸€哄埜鍜岃偂绁ㄧ殑鐩稿悓鐐瑰湪浜庯紙锛?A.鍏锋湁鐩稿悓鐨勬潈鍒?B.鏀剁泭鐜囦竴鏍?C.椋庨櫓涓€鏍?D.閮芥槸绛硅祫鎵嬫绛旀:6銆佸彂琛屽叕鍙稿€哄埜鏃讹紝璇ュ叕鍙哥殑绱鍊哄埜鎬婚涓嶅緱瓒呰繃鍏徃鍑€璧勪骇鐨勶紙锛?A.40锛?B.50锛?C.60锛?D.70锛?绛旀:7銆佷互涓嬪悇绉嶅€哄埜涓紝閫氬父璁や负娌℃湁淇＄敤椋庨櫓鐨勬槸_銆?A.涓ぎ鏀垮簻鍊哄埜B.鍏徃鍊哄埜C.閲戣瀺鍊哄埜D.鍨冨溇鍊哄埜绛旀:8銆佷互涓嬪叧浜庡叕鍙稿€哄埜鐨勮娉曪紝涓嶆纭殑鏄痏銆?A.鍏徃鍊哄埜鐨勬敹鍏ョǔ瀹氭€ч珮浜庤偂绁?B.鍏徃鍊哄埜鐨勬敹鐩婄巼楂樹簬鏀垮簻鍊哄埜C.鍏徃鍊哄埜鐨勬祦鍔ㄦ€уソ浜庢斂搴滃€哄埜D.鍏徃鍊哄埜鐨勬敹鐩婅鍙椾俊鐢ㄩ闄╃殑褰卞搷绛旀:9銆佷互涓嬪叧浜庡競鍦哄埄鐜囦笌鍊哄埜浠锋牸浠ュ強鍊哄埜鏀剁泭鐜囦箣闂寸殑鍏崇郴琛ㄨ堪锛屽垽鏂纭殑鏄痏銆?A.甯傚満鍒╃巼涓婂崌锛屽€哄埜鐨勪环鏍间篃浼氳窡鐫€涓婂崌B.甯傚満鍒╃巼涓婂崌锛屽€哄埜鐨勬敹鐩婄巼灏嗕笅闄?C.甯傚満鍒╃巼涓嬮檷锛屽€哄埜鐨勪环鏍煎皢涓婂崌D.甯傚満鍒╃巼涓嬮檷锛屽鍊哄埜鐨勬敹鐩婄巼娌℃湁褰卞搷绛旀:10銆佸綋棰勬湡甯傚満鍒╃巼灏嗕笂鍗囨椂锛屽鍊哄埜鎶曡祫鐨勬纭喅绛栨槸_銆?A.鑻ュ凡缁忔寔鏈夊€哄埜锛屽簲璇ョ户缁拱鍏ュ€哄埜B.鑻ュ凡缁忔寔鏈夊€哄埜锛屽簲璇ュ崠鍑烘墜涓寔鏈夊€哄埜C.鑻ュ皻鏈姇璧勫€哄埜锛屽簲璇ヤ拱鍏ュ€哄埜D.鑻ュ凡缁忔寔鏈夊€哄埜锛屽簲璇ョ户缁寔鏈夊€哄埜绛旀:绗竷绔?1銆佽瘉鍒告姇璧勫熀閲戠殑鐗圭偣鏈夊埄鐩婂叡浜€侊紙锛夈€佷笓涓氱鐞嗐€?A.鍒嗘暎椋庨櫓B.椋庨櫓鎶曡祫C.铻嶈祫鐞嗚储D.璧勯噾娴侀€?绛旀:2銆佹寜鍩洪噾鐨勭粍缁囧舰寮忎笉鍚岋紝鍩洪噾鍙垎涓猴紙锛夊拰鍏徃鍨嬪熀閲?A.浼佷笟鍨嬪熀閲?B.濂戠害鍨嬪熀閲?C.涓汉鍨嬪熀閲?D.娉曚汉鍨嬪熀閲?绛旀:3銆佸湪璁＄畻鍩洪噾璧勪骇鎬婚鏃讹紝鍩洪噾鎷ユ湁鐨勪笂甯傝偂绁ㄣ€佽鑲℃潈璇佹槸浠ヨ绠楁棩闆嗕腑浜ゆ槗甯傚満鐨勶紙聽聽锛変负鍑?A.寮€鐩樹环B.鏀剁洏浠?C.鏈€楂樹环D.鏈€浣庝环绛旀:4銆佸熀閲戣妯′笉鍥哄畾锛屼笖鍙互闅忔椂鏍规嵁甯傚満渚涙眰鎯呭喌鍙戣鏂颁唤棰濇垨鐢辨姇璧勪汉璧庡洖鐨勬姇璧勫熀閲戯紝鏄?聽聽)銆?A.濂戠害鍨嬪熀閲?B.鍏徃鍨嬪熀閲?C.寮€鏀惧瀷鍩洪噾D.灏侀棴鍨嬪熀閲?绛旀:5銆佽瘉鍒告姇璧勫熀閲戜笉鍖呮嫭锛堬級A.灏侀棴寮忓熀閲?B.寮€鏀惧瀷鍩洪噾C.鍒涗笟鎶曡祫鍩洪噾D.鍊哄埜鍩洪噾绛旀:6銆佸绾﹀瀷璇佸埜鎶曡祫鍩洪噾鍙嶆槧鐨勬槸锛? 锛夊叧绯汇€?A.鍊哄埜鍊哄姟鍏崇郴B.淇℃墭鍏崇郴C.鎵€鏈夋潈鍏崇郴D.鑲℃潈绛旀:7銆佸绾﹀瀷鍩洪噾鐨勮繍钀ヤ緷鎹槸锛? 锛?A.鍩洪噾濂戠害B.鍏徃绔犵▼C.鍕熼泦璇存槑涔?D.涓婂競璇存槑涔?绛旀:8銆佸叕鍙稿瀷鍩洪噾鐨勮繍钀ヤ緷鎹槸锛? 锛夈€?A.鍏徃绔犵▼B.鍕熼泦璇存槑涔?C.涓婂競璇存槑涔?D.鍩洪噾濂戠害绛旀:9銆佷笌寮€鏀惧紡鍩洪噾鐩告瘮锛屽皝闂紡鍩洪噾鐨勪氦鏄撲环鏍间細鏇寸洿鎺ュ彈鍒帮紙锛夌殑褰卞搷銆?A.鍗曚綅鍩洪噾浠介鍑€鍊?B.甯傚満渚涙眰C.鐢宠喘鍜岃祹鍥為噺D.鎵€鎸佽瘉鍒哥殑娑ㄨ穼绛旀:10銆佷笅鍒楀熀閲戠殑鏀剁泭涓庤偂绁ㄥ競鍦哄钩鍧囨敹鐩婄巼鏈€鎺ヨ繎鐨勬槸锛? 锛夈€?A.鑲＄エ鍩洪噾B.鎸囨暟鍩洪噾C.鍊哄埜鍩洪噾D.璐у竵甯傚満鍩洪噾绛旀:绗叓绔?1銆佽涓氬垎鏋愬睘浜庝竴绉嶏紙聽聽锛夈€?A.涓鍒嗘瀽B.瀹忚鍒嗘瀽C.寰鍒嗘瀽D.涓夎€呭吋鏈?绛旀:2銆佽〃绀轰紒涓氬湪涓€瀹氭棩鏈燂紙閫氬父涓哄悇浼氳鏈熸湯锛夌殑璐㈠姟鐘跺喌锛堝嵆璧勪骇銆佽礋鍊哄拰涓氫富鏉冪泭鐨勭姸鍐碉級鐨勮储鍔℃姤琛?A.璧勪骇璐熷€鸿〃B.鍒╂鼎琛?C.鐜伴噾娴侀噺琛?D.鍒╂鼎鍒嗛厤琛?绛旀:3銆佽祫浜ц礋鍊虹巼鏄弽鏄犱笂甯傚叕鍙革紙聽聽锛夌殑鎸囨爣銆?A.鍋垮€鸿兘鍔?B.璧勬湰缁撴瀯C.缁忚惀鑳藉姏D.鑾峰埄鑳藉姏绛旀:4銆佽瘉鍒告姇璧勫垎鏋愭槸鎶曡祫鑰呴€氳繃鍚勭涓撲笟鎬у垎鏋愭柟娉曞拰鎵嬫锛屽褰卞搷锛堬級鍙樺姩鐨勫悇绉嶄俊鎭繘琛岀患鍚堝垎鏋愶紝杩涜€屽垽鏂拰璇勪环璇佸埜浠锋牸鍙戠敓鍙樺姩鐨勬柟鍚戝強鍔涘害鐨勮繃绋?A.璇佸埜浠锋牸鎸囨暟B.璇佸埜浠锋牸C.璇佸埜浜ゆ槗鏁伴噺D.璇佸埜澶氱┖鍙屾柟璐拱绛旀:5銆佸畯瑙傜粡娴庡垎鏋愮殑鎰忎箟涓嶅寘鎷紙锛夈€?A.鎶婃彙璇佸埜甯傚満鐨勬€讳綋鍙樺姩瓒嬪娍B.鍒ゆ柇鏁翠釜璇佸埜甯傚満鐨勬姇璧勪环鍊?C.鎺屾彙瀹忚缁忔祹鏀跨瓥瀵硅瘉鍒稿競鍦哄奖鍝嶅姏搴︿笌鏂瑰悜D.涓埆璇佸埜鐨勪环鍊间笌璧板娍绛旀:6銆佷互涓嬫帾鏂戒笉灞炰簬绱х缉鐨勮揣甯佹斂绛栫殑鏈夛紙锛夈€?A.鎻愰珮鍒╃巼B.闄嶄綆鍒╃巼C.鍑忓皯璐у竵渚涘簲閲?D.鍔犲己淇¤捶鎺у埗绛旀:7銆佷笅鍒楀摢浜涜涓轰細鎺ㄥ姩鑲＄エ浠锋牸鐨勪笅闄嶏紙锛夈€?A.闄嶄綆娉曞畾瀛樻鍑嗗閲戠巼B.闄嶄綆鍐嶈创鐜扮巼C.澶澶ч噺璐拱鍥藉€?D.鎺у埗淇¤捶瑙勬ā绛旀:8銆佹煇鍏徃鐨勮储鍔℃姤琛ㄦ樉绀猴紝鍏徃璧勪骇鎬婚涓?000涓囷紝璐熷€烘€婚涓?00涓囷紝鍒欒鍏徃鐨勮偂涓滄潈鐩婃瘮鐜囨槸_銆?A.40%B.60%C.100%D.鏃犳硶璁＄畻绛旀:9銆佸鏋滀竴涓叕鍙哥殑瀛樿揣鍛ㄨ浆鐜囧緢楂橈紝閭ｄ箞璇ュ叕鍙哥殑_銆?A.缁忚惀鏁堢巼楂?B.鑾峰埄鑳藉姏寮?C.璐熷€鸿兘鍔涘己D.铻嶈祫鑳藉姏寮?绛旀:10銆佸浜庡彈缁忔祹鍛ㄦ湡褰卞搷杈冨ぇ鐨勮涓氾紝鎶曡祫鑰呭湪鎶曡祫鏃跺簲璇ユ敞鎰忕殑鏄痏銆?A.閬垮厤鍦ㄧ粡娴庤“閫€闃舵鎶曡祫B.閬垮厤鍦ㄧ粡娴庡鑻忛樁娈垫姇璧?C.閬垮厤鍦ㄧ粡娴庣ǔ瀹氶樁娈垫姇璧?D.閬垮厤鍦ㄧ粡娴庣箒鑽ｉ樁娈垫姇璧?绛旀:11銆佹姇璧勮€呭湪浜т笟鐢熷懡鍛ㄦ湡鐨勫摢涓€闃舵闈复鐨勯闄╂渶楂橈紵A.鍒涗笟鏈?B.鎵╁紶鏈?C.绋冲畾鏈?D.琛伴€€鏈?绛旀:绗節绔?1銆侀拡瀵硅瘉鍒稿競鍦烘湰韬彉鍖栬寰嬭繘琛屽垎鏋愮殑鏂规硶閫氬父琚О涓猴紙聽聽锛?A.鎶€鏈垎鏋?B.鍩烘湰鍒嗘瀽C.瀹忚缁忔祹鍒嗘瀽D.瀹氶噺鍒嗘瀽绛旀:2銆佹妧鏈垎鏋愮悊璁鸿涓哄競鍦鸿繃鍘荤殑琛屼负锛埪?聽锛夈€?A.瀹屽叏纭畾鏈潵鐨勮蛋鍔?B.鍙互浣滀负棰勬祴鏈潵鐨勫弬鑰?C.瀵归娴嬫湭鏉ョ殑璧板娍鏃犲府鍔?D.鏄寚鍘嗗彶甯傚満浠锋牸杞ㄨ抗绛旀:3銆佽瘉鍒告姇璧勬妧鏈垎鏋愬亣璁句腑锛屽摢涓€鏉℃槸浠庝汉鐨勫績鐞嗗洜绱犳柟闈㈣€冭檻鐨勶紙聽聽锛夈€?A.甯傚満琛屼负娑电洊涓€鍒囦俊鎭?B.浠锋牸娌胯秼鍔跨Щ鍔?C.鍘嗗彶浼氶噸婕?D.鎶曡祫鑰呴兘鏄悊鎬х殑绛旀:4銆佹尝娴悊璁轰腑璁や负涓€涓畬鏁寸殑寰幆搴旇鍖呮嫭锛埪? 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考试证券投资基金基础知识 (9)
考试证券投资基金基础知识1. 公募基金的托管人以（）名义在中国登记结算公司开立结算备付金账户，用于基金场内证券交易的资金交收。
[单选题] *商业银行证券公司自身(正确答案)份额持有人答案解析：托管人以自身名义在中国登记结算公司上海分公司、深圳分公司分别开立结算备付金账户，用于与中国结算公司之间完成最终不可撤销的证券与资金交收。
2. 以下不属于目前最常用的风险价值估算方法是（） [单选题] *参数法历史模拟法蒙特卡罗模拟法市盈率法(正确答案)答案解析：最常用的 VaR 估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。
3. 关于基金的分红方式，以下说法错误的是（） [单选题] *开放式基金的分红方式有两种，现金分红方式、分红再投资转换为基金份额。
现金分红方式是基金分红采用的最普遍的形式根据有关规定，基金收益分配默认为采用分红再投资转换为基金份额(正确答案)分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配。
答案解析：根据有关规定，基金收益分配默认为采用现金方式。
4. （）报告了企业在某一时点的资产、负债、所有者权益的状况。
[单选题] *资产负债表(正确答案)利润表现金流量表损益表答案解析：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况5. 债券投资面临的主要风险包括（）。
Ⅰ.信用风险Ⅱ.利率风险Ⅲ.通胀风险Ⅳ.再投资风险 [单选题] *Ⅰ.Ⅱ.ⅢⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正确答案)Ⅱ.Ⅲ.ⅣⅠ.Ⅱ.Ⅳ答案解析：债券投资也面临一系列风险。
这些风险可以划分为六大类：信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险、再投资风险、提前赎回风险。
6. 目前我国货币基金管理费率通常不高于（） [单选题] *1%0.33%(正确答案)1.5%0.5%答案解析：货币市场基金的管理费率不高于 0.33%。
7. 下列不属于权证基本要素的是（） [单选题] *权证类别标的资产行权价格内在价值(正确答案)答案解析：权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比例等。
关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知
关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知根据证券监督管理委员会的相关规定，自2024年1月1日起，公募基金管理人将不再维持自营账户，全部证券交易将在证券公司或期货公司进行。
为了顺利完成公募基金管理人的证券交易模式转换工作，现将有关事项通知如下：一、转换原则1.实施方式：公募基金管理人应选择合适的证券公司或期货公司进行证券交易，并与其签订相关协议，明确各方权利和义务。
2.转换期限：公募基金管理人应在2024年1月1日前完成与证券公司或期货公司的合作协议签订，并于2024年1月1日起开始新模式下的证券交易。
3.转换过程：公募基金管理人在转换期限内将原自营账户的证券资产划转至证券公司或期货公司，并进行相关手续及系统接口的连接与测试，确保顺利过渡。
二、操作流程1.选择合作机构：公募基金管理人应根据自身情况和需求，与合适的证券公司或期货公司进行洽谈，选择合作机构。
2.协议签订：公募基金管理人与合作机构应签订相关的业务合作协议，明确各方的权责和义务，包括证券交易方式、资金划转、信息保密等事宜。
3.资产划转：公募基金管理人通过与合作机构的划转协议，将原自营账户的证券资产划转至合作机构，并确保划转过程中证券资产的安全性和完整性。
4.系统接口连接与测试：公募基金管理人应与合作机构进行系统接口的连接与测试，确保新模式下的证券交易流程和相关数据传输的准确性和稳定性。
三、注意事项1.信息披露：公募基金管理人应及时向投资者披露证券交易模式转换的信息，包括合作机构选择、合作协议签订、资产划转等重要环节的进展情况。
2.技术风险：公募基金管理人在转换过程中应认识到技术风险的存在，应加强与合作机构的沟通与合作，确保系统接口的稳定性和安全性。
3.投资者权益保护：公募基金管理人应加强对投资者权益的保护，做好投资者教育和风险提示工作，确保投资者的合法权益不受影响。
4.风控管理：公募基金管理人应加强风险管理工作，建立完善的风控制度和流程，并与合作机构共同制定风险控制措施，保障投资者的资金安全。
关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知
关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知
根据中国证监会的要求，自2023年4月1日起，新设公募基金管理人申请设立的股票型、混合型、债券型、货币市场基金等公开募集基金，须先以“协议方式”在银行开立专门用于交易结算的证券资金账户，并在该账户下办理相关交易结算业务。
为此，公募基金管理人应及时与拟购买其产品的投资者沟通，告知其所需的证券资金账户开户信息，并提醒投资者在购买基金前按照规定开立证券资金账户。
投资者在开户过程中应严格按照证券公司的要求进行操作，确保证券资金账户的正确、完整开立。
同时，公募基金管理人还应做好基金份额申购、赎回等业务的管理和操作工作。
在基金销售过程中，应当依法依规履行信息披露义务，向投资者介绍基金产品的投资方案、风险收益特征、费用情况等内容，帮助投资者明确投资风险，做出理性的投资决策。
最后，各公募基金管理人应认真遵守证监会有关规定，保障投资者的合法权益，提高基金管理水平和服务质量，为推动中国资本市场的发展作出积极贡献。
关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知
关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知尊敬的各位基金管理人：您好！根据证券业协会等4家自律组织联合发布的《关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知》，特向您做相关政策解读，希望对您的经营活动有所帮助。
首先，该通知明确了新设公募基金管理人证券交易模式转换的定义与适用范围。
证券交易模式转换是指基金管理人将在初始设立时选择了保本型或固定收益型基金证券交易模式的产品，在满足一定条件下，转为开放式股票型基金的交易模式。
此通知适用于自2024年1月1日起新设立的证券投资基金管理人。
其次，通知明确了证券交易模式转换的条件和操作流程。
条件包括：新设立的企业基金管理人必须已取得公募证券投资基金管理人资格；基金管理人需为符合和超越证券投资基金流动性要求的开放式股票型基金；监管层需要批准该基金管理人进行证券交易模式转换。
流程则包括：基金管理人需要向所在地基金业协会申请进行相关转换，还需提交一份转换实施方案并经批准；转换实施后需向全国中小企业股份转让系统申报股份转让信息。
再次，通知明确了证券交易模式转换后的事项。
转换实施后的公募基金产品应按照新的交易模式进行运作，纳入交易、结算等相关系统进行管理；非转换实施后的经营管理应继续按照保本型或固定收益型基金的相关要求和流程进行。
最后，通知强调了风险揭示和信息披露要求。
基金管理人应在转换实施前，向投资者充分揭示转换风险，如交易费用增加、流动性约束减少等；同时，在转换实施后的首个交易日，基金管理人应通过正式机构网站等途径，向投资者及时披露基金产品的交易模式转换事项。
以上是关于新设公募基金管理人证券交易模式转换的通知的主要内容。
证券交易模式转换对于新设公募基金管理人来说，是一个重要的决策和运营环节，理解政策要求、合规操作并做好风险披露是基金公司稳健经营的必要条件。
希望本通知对您的日常工作有所启发，祝您的业务发展顺利！。
公募reits基金管理办法
公募reits基金管理办法2021年5月17日，证监会核准9只基础设施证券投资基金（以下称公募REITs，即Real Estate Investment Trusts ）的注册批复，在完成询价后，5月31日便要向公众投资者发售。
实际上自2020年4月30日证监会和发改委发布相关文件后，这一罕见采取询价环节和投向基础设施领域的公募基金便备受关注，本报告尝试利用已有政策文件和9只公募REITs的相关信息对公募REITs 进行全面剖析。
一、首批9只公募REITs产品要点全解目前这9只公募REITs 产品均已完成了路演（5月19日至5月22日）、询价（5月24日-25日），并计划于5月31日（周一）进行公开发售（上市日期为6月中下旬）。
而从询价情况来看，均超额认购，表明市场对这类产品较为期待。
（一）根据认购价格和募集份额计算，9只公募REITs产品的募集金额合计为314.03亿元，最高者为91.14亿元（平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金），最低者为13.38亿元（中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金）。
（二）从认购价格来看，最高为13.38元（中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金）和13.02元（平安广州交投广河高速公路封闭式基础设施证券投资基金），最低为2.30元（红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金）和2.31元（博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金）。
（三）从认购倍数来看，最高为15.31倍（博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金），最低为3.61倍（东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金）。
（四）首批9只公募REITs的基金管理人包括8家公募基金和1家券商资管子公司（浙商证券资管），基金托管人则分别为招行（托管7只公募REITs 产品）、工行（托管1只）和兴业银行（托管1只）。
其中，管理人费率从0.10%-0.70%不等，托管人费率从0.01%-0.05%不等。
关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知
关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知尊敬的投资者：为了进一步规范公募基金管理人证券交易模式转换的相关事项，提升公募基金交易透明度和投资者权益保护水平，中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）近日发布了《关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知》（以下简称“通知”），现将相关事项向您进行解读。
一、背景说明随着我国资本市场的发展和公众投资者对公募基金的关注度不断提高，部分基金管理人为了提升其管理业绩，采取了公募基金证券交易模式转换的方式。
然而，由于相关制度不完善和管理不严格，一些管理人存在以追求短期利益为目的，频繁进行证券交易模式转换，给投资者带来了风险。
为了解决这一问题，证监会制定并发布了本次通知。
二、主要内容通知主要内容如下：1.设定限制：基金管理人新设的公募基金，在前3个月内不得进行证券交易模式转换。
同时，其自成立之日起至成立满一年后，每个季度总计不得转换超过2次。
此外，通知还对转换比例进行了明确规定，总规模在10亿元及以下的新基金，每次转换不得超过基金资产净值的30%；总规模在10亿元以上的新基金，每次转换不得超过基金资产净值的15%。
2.报告制度：基金管理人在进行证券交易模式转换之前，应向基金托管人和证券服务机构报备相关信息，包括转换策略、转换时间、转换目标等，确保基金托管人和证券服务机构能够及时监管和管理。
3.投资者公告：基金管理人进行证券交易模式转换时，应向投资者发布公告，明确公告期限和公告渠道，确保投资者充分知情。
4.追求长期价值：通知强调，基金管理人进行证券交易模式转换应坚持稳定长期投资理念，确保优秀公司的长期价值发挥，避免过度追求短期利益造成资金的过度流动。
三、意义和影响此次通知的发布对公募基金市场的发展和投资者权益保护具有重要意义。
一方面，通知规定了新设公募基金证券交易模式转换的限制，减少了频繁转换带来的投资风险。
另一方面，通过报告制度和投资者公告，提升了基金管理人的信息披露和透明度，确保投资者充分知情。
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《关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知》解读100分
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单选题（共1题，每题20分）
1 . 按照《新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知》要求，关于公募基金管理人管理的各类产品的交易模式，下列说法不正确的是（）。
• A.新设公募基金管理人管理的各类产品参与证券交易所交易的，应当委托证券公司办理
• B.已直接进入证券交易所交易的公募基金管理人管理的老产品，原有证券交易模式可暂不调整
• C.已直接进入证券交易所交易的公募基金管理人新发行的基金产品，应当采用新交易模式进场交易
• D.保险公司及保险资产管理公司、商业银行及商业银行理财机构、期货公司资产管理子公司等金融机构及其管理的各类产品新进入证券交易所交易的，参照适用
我的答案： C
多选题（共2题，每题 20分）
1 . 证券公司为基金产品提供证券交易服务，应当严格执行信息隔离墙的先关规定，对基金产品相关敏感信息严格保护，采取（）等方式，防止敏感信息的不当接触、使用及传递。
• A.系统隔离
• B.专岗设置、权限控制
• C.信息脱敏、访问留痕
• D.保密承诺
我的答案： ABCD
2 . 按照《新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知》要求，证券公司为基金产品提供交易服务，应（）。
• A.具备证券经纪业务资格
• B.与基金产品管理人签订书面服务协议，对账户管理、资金存管、交易执行、交易管理、清算交收、违约责任等作出约定
• C.按照规定为基金产品开立资金账户
• D.加强信息系统建设，为基金公司开展交易提供必要的交易终端，不得接入基金公司的信息系统
我的答案： ABC
判断题（共2题，每题 20分）
1 . 证券公司为基金产品提供证券交易服务，应当对基金产品的交易委托进行资券足额验证，依法管理基金产品的交易行为，监控异常交易行为。
对错
我的答案：对
2 . 证券公司为基金产品提供证券交易服务，证券公司承担结算职责的，应当将基金产品的交易结算数据转发基金产品管理人，并可根据与基金产品管理人的约定将相关数据抄送基金产品托管人。
对错
我的答案：对。