家族信托六问

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家族信托的门槛 -回复

家族信托的门槛-回复

家族信托是一种用于管理和保护家族财富的工具。它可以帮助家族在财产传承过程中实现多种目标，如维持家族财富的稳定增长、确保财产传承顺利进行以及保障家族成员的福利。然而，家族信托并非对每个家庭都适用，因为它需要一定的门槛条件。

在回答家族信托的门槛问题之前，我们首先要了解什么是家族信托。家族信托是一种法律实体，由富裕家族建立，用于管理和保护家族财富。该信托基金由家族的资产转移到信托基金中，由信托受益人（即家族成员）受益。信托受托人负责管理和投资信托基金中的资产，并根据家族设定的规定分配收入和资本。家族信托可以提供一些潜在的税务、法律和财务优势，但也需要满足一定的门槛条件。

第一个门槛是家族财富规模。家族信托通常适用于有大量财富的家族。虽然没有一个明确的标准来衡量何谓“大量财富”，但通常来说，家族信托适用于净资产超过1000万美元的家族。这是因为建立和管理家族信托需要一定的费用和资源，并且仅当财富规模足够大时才能通过信托来实现更多的利益。

第二个门槛是家族成员之间的共识和目标。一个成功的家族信托需要家族成员之间达成共识，并有清晰的共同目标。这意味着家族成员必须彼此信任，并愿意将个人利益放在家族利益之前。因为信托基金在一定程度上会限制个人财产支配权，家族成员必须意识到并接受这一限制。如果家族成

员之间存在重大的分歧、不信任或目标不一致，那么建立和管理家族信托可能会面临许多困难。

第三个门槛是法律和税务要求。家族信托必须符合所在国家或地区的法律和税务要求。不同的国家和地区对信托设立和管理有不同的法律和规定。因此，建立和管理家族信托可能需要咨询专业的律师和税务顾问，以确保合规运作并最大限度地发挥优势。此外，家族信托也需要遵守监管机构的规定，例如向税务机关报告信托资产和收入等。

家族信托的门槛 -回复

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什么是家族信托？

家族信托是指将家族财产交由信托机构管理的一种财富管理工具。通过设立家族信托，家族成员可以将个人财产转移至信托基金中，由专业信托人进行管理与运营。这样一来，家族成员不再直接拥有财产，而是以受益人身份享受信托所产生的收益和权益。

家族信托门槛是什么？

家族信托门槛指的是设立家族信托所需满足的条件和要求。由于家族信托涉及到较高的财富管理和法律风险，因此对于设立家族信托的门槛也相对较高。下面将逐步介绍家族信托门槛的要点。

1.财富规模

设立家族信托的第一要求是家族拥有一定规模的财富。虽然没有明确的财富规模要求，但通常来说，家族财富至少应达到一定程度，才能保证信托基金的运作和受益人的利益。

2.家族组织结构

设立家族信托需要家族拥有一定的组织结构。这通常包括家族成员的清晰定义、家族理事会的设立以及明确的决策流程等。只有拥有规范的组织结

构，才能有效地管理和运营信托基金。

3.法律合规要求

家族信托必须符合国家法律法规的要求。在某些国家，设立家族信托需要符合相关的法律和监管要求，例如提交相关文件，支付税费等。有些国家还要求设立家族信托时需要纳税人满足特定的条件，例如持有国籍或居住地要求等。

4.信托协议

信托协议是设立家族信托的核心文件，其中规定了信托的条款和受益人的权益。信托协议需要专业的法律顾问编写，并且确保其中的条款合法、公正、合理。只有信托协议符合法律要求，才能确保家族信托的合法性和可执行性。

5.信托管理人

家族信托需要由专业的信托管理人负责运作和管理。信托管理人应具备相关的资格和经验，并且能够独立、公正地管理家族财产。选择合适的信托管理人对于设立家族信托至关重要，这需要家族成员在选择过程中充分考虑信托管理人的信誉和能力。

家族信托的四大误区

作者：李文婷

来源：《投资与理财》2016年第09期

家族信托被称为“从坟墓里伸出的手”，这样的比喻源于其特殊功能，委托人即使去世，信托继续存在，其信托意愿仍然继续执行。

如今，随着中国“富一代”日益增长的财富传承需求，家族信托在中国受到越来越广泛的关注。然而市场对国内家族信托或多或少存在着一些误解。

误区一：

离岸信托比国内信托好

很多客户认为离岸信托发展比较成熟，对国内信托的财产隔离能力存在疑虑，更加偏爱离岸信托。报道显示，目前香港的家族信托客户中，约70%来自内地。

其实，国内家族信托和离岸家族信托各具优势，并且，专家称，在合法性、维权能力、交流便利等方面，国内家族信托比离岸信托更占上风。

《信托法》对国内开展的信托活动规定，必须持有信托牌照。这意味着，离岸信托的主体资质有可能得不到承认，其信托的合法性存在非常大的风险。其次，当离岸信托在产生纠纷时，极有可能会陷入国内司法管辖鞭长莫及的尴尬境地。而且，语言和文化差异的障碍也会带来信托服务的困难。因此，业内专家认为，除非把资产转移出境，否则国内信托还是更有优势。

误区二：

国内法律不支持家族信托

很多人有这样的误解，认为中国的信托制度不完善，只能做理财信托，无法真正落实家族信托。

长期以来，中国信托行业确实更多地针对商业信托，对融资和投资活动提供服务。但《信托法》对于信托的基本概念、法律性质、架构设计、财产隔离、身后传承等内容都进行了完善的规定，跟许多国家相比，均处于先进水平，对家族信托给予了足够的法律支持。

误区三：

股权和房产无法信托

我国家族信托的发展与建议

近年来，我国家族信托在发展方面取得了长足的进步。家族信托是一种通过信托结构

来管理和传承家族财富的机制，能够帮助家族成员更好地规划和保护财富，确保家族财富

的长期稳定和传承。家族信托仍面临一些挑战和问题，需要进一步完善和发展。本文将探

讨我国家族信托的发展现状，并提出相关的建议。

我国家族信托在发展过程中还存在一些问题和挑战。首先是监管政策的不完善。目前，我国对于家族信托的监管政策还不够健全和明确，导致市场上存在一些不规范的行为和乱象。其次是缺乏专业化的服务机构。家族信托的实施需要专业的服务机构提供信托管理、

税务规划、法律咨询等服务，然而目前这样的机构还比较稀缺。家族信托的传承规划也需

要更多的专业人士来提供指导和帮助。

针对以上问题和挑战，我有以下几点建议。加强对家族信托的监管和规范。政府应该

制定相关的法律法规，明确家族信托的定义和业务范围，并加强对家族信托机构的监管，

确保市场的健康有序发展。促进家族信托专业人员的培养和发展。政府可以通过设立家族

信托专业机构、开展培训和认证等方式，培养更多的专业人才来提供家族信托服务。家族

信托机构和专业人士也应积极参与行业协会和学术研讨会，交流经验、分享最佳实践。

需要提高家族信托机构的专业化水平。家族信托机构应加强自身的研究和咨询能力，

为家族成员提供专业的财富管理和传承规划服务。机构还可以加强与专业顾问、律师和会

计师等的合作，共同为客户提供综合性的解决方案。家族信托机构还应营造透明的经营环境，积极主动地向客户提供信息和报告，保障客户的知情权和选择权。

家族信托的相关问题解答~

1、What：什么是家族信托？

家族信托（也称家庭信托，family trust）是指委托人将家族财产转移给受托人并由受托人为了家族成员的利益或特定的目的进行管理的财富管理模式。此种模式在外国富人中尤为普遍，比较有名的如罗斯柴尔德家族基金、洛克菲勒家族基金、比尔盖茨家族基金、梅艳芳遗产基金、李嘉诚家族基金以及国内富豪如牛根生、吴亚军、张茵、潘石屹等的家族信托基金。香港216家上市家族公司中，1／3的企业以家族信托的形式控股。

2、Why：家族信托有何优势？

信托法律关系具有契约法、财产法及组织法的三个面向，被誉为普通法皇冠上的宝石，其被运用于家族财产管理的领域，具有得天独厚的优势：

（1）契约自由与隐私保护。委托人可以根据其设立家族信托的目的，就其信托财产的管理、信托利益的分配方法、受益人的指定及变更、对受托人履职的监督等在不违反法律的前提下自由进行约定，例如，为了保障家族成员的基本生活又要督促孩子努力学习，可以在家族信托中加入类似条款：“如果小明考不上哈佛大学，则本信托向其支付的每月生活费减少为10元。”而且基于信托的契约性，该等约定仅为受托人等少数当事人所知悉，且均负有严格的保密义务。

（2）信托财产独立。设立家族信托须将财产转移至受托人名下，该信托财产具有独立性，独立于委托人的财产、受托人自有财产以及受托人的其他受托财产，因此可以达到破产保护的作用，使得信托财产不因委托人破产而被追索。此外，由于信托财产独立于委托人的遗产，因此可以合法规避高额的遗产税。

（3）组织架构的灵活性。家族信托的组织架构设置十分灵活，最

我国家族信托的发展与建议

随着我国经济的快速发展和富裕阶层的增加，家族信托在中国也逐渐成为一种常见的

财富管理工具。家族信托作为传统的财富传承方式，为富裕家族提供了一个多功能、多层

次的资产管理工具，对于财富传承和家族企业发展起着至关重要的作用。目前我国家族信

托的发展仍然面临着一些挑战，需要在法律法规和市场机制方面进行进一步的完善和发展。本文将对我国家族信托的发展现状进行分析，提出相关建议，以推动我国家族信托事业的

健康发展。

一、我国家族信托的现状

家族信托是指一个家族成员将自己的一部分财产通过信托合同的方式交由专业机构或

信托公司进行管理，以实现家族成员的财富传承、家族企业的延续和家族成员的福祉保障。我国家族信托的发展起步较晚，但近年来随着财富管理意识的提升和财富管理市场的不断

健全，家族信托业务逐渐受到重视并取得了一定的发展。

1. 家族信托的发展状况

目前，我国家族信托的发展状况呈现出以下几个特点：

家族信托业务逐渐成为我国富裕家族进行财富传承的主要方式。随着富裕家庭的增多

和家族企业的壮大，越来越多的家庭开始意识到财富传承的重要性，通过建立家族信托来

规划财富的传承和管理。

信托公司和财富管理机构开始专门设立家族信托部门，并提供相应的家族信托服务。

这些机构通过专业的财富管理团队和完善的信托管理体系，为家族信托客户提供全方位的

财富管理服务，从资产配置到税务规划，从投资管理到风险控制，为家族企业的发展和家

族成员的福祉保障提供了有力的支持。

政府对家族信托行业的支持力度逐渐增加。随着国家相关政策的不断落地和信托法规

家族信托存在的问题及对策

家族信托是一种通过信托形式管理和运营家族财产的工具。虽然家族信托可以为家族成员提供诸如财富传承、税务优惠、隐私保护等多种好处，但也存在一些问题。以下是家族信托存在的问题及对策：

问题：

1. 受益人利益冲突：家族信托存在多位受益人，因此可能会出现受益人利益冲突的情况。

2. 税务问题：家族信托在税务方面也存在一些问题，如税务逃避、避税等。

3. 管理人不当：家族信托的管理人可能会出现不当行为，如侵占家族财产等。

对策：

1. 制定清晰的家族信托协议：家族信托协议应该制定明确的规则和程序，以减少受益人之间的利益冲突。

2. 遵守法律法规：家族信托运营应该遵守相关的法律法规，避免出现税务问题。

3. 选择可信赖的管理人：家族信托应该选择可信赖的管理人，并对其进行监管和约束。

4. 定期审查家族信托：家族信托管理人应该定期审查家族信托协议，确保其符合家族的需求和要求。

5. 建立透明的信托机构：建立透明的信托机构，让所有家族成员了解家族信托的运营情况，避免出现管理人不当、隐瞒信息等问题。

我国家族信托的发展与建议

自改革开放以来，我国家族信托业得到了快速发展。家族信托是指家庭成员为管理家族财富和实现财富传承而设立的信托。以下是我对我国家族信托发展的观点及建议。

我国家族信托的快速发展得益于信托法律制度的完善。信托法的颁布和实施为家族信托的发展提供了法律保障。目前我国的信托法仍存在一些不足之处，例如对家族信托的特殊规定不够明确。建议进一步完善信托法律制度，明确家族信托的定义和运作规则，为其健康发展提供更加有力的保障。

家族信托的发展也离不开市场需求的支撑。近年来，我国富裕家庭的数量不断增加，对家族财富管理和传承的需求逐渐增加。这为家族信托的发展提供了巨大的市场空间。目前我国家族信托市场发展仍然不成熟，需进一步完善相关金融产品和服务，满足市场需求。

培育专业化的家族信托管理人才是家族信托发展的关键。家族信托的特点在于家族成员之间的信任和亲密关系，选择适合的信托管理人才尤为重要。建议加大对家族信托管理人才的培训和教育力度，提高其专业素养和执业能力，确保家族信托的健康运行。

家族信托的透明度也是发展的关键因素。家族信托涉及家族财富管理和传承，关系到家族成员的利益。建议在家族信托的运作中建立完善的信息公开制度，确保信托财产的安全性和透明度，提高受托人和受益人之间的信任度。

政府应加大对家族信托发展的支持力度。政府应制定相应的政策和措施，鼓励和支持家族信托的发展。可以加大对家族信托的宣传力度，提高公众对家族信托的认识和理解程度；并提供相应的税收优惠政策，鼓励家族成员选择家族信托来管理和传承家族财富。

我国家族信托的发展与建议

随着我国经济的发展和财富的积累，家族信托在中国正逐渐兴起并得到重视。家族信托是一种将家族财富进行规划和管理的工具，旨在保护家族财富，传承家族价值观，并为家族成员提供福利保障。目前我国家族信托的发展还面临一些问题和挑战。本文将分析我国家族信托的发展现状和存在问题，并给出相应的建议。

1. 快速增长：近年来，我国家族信托以每年30%的增长率快速发展，成为我国信托行业的重要组成部分。

2. 高净值个人信托：我国家族信托主要由高净值个人创立，他们通过信托计划将家族财富进行规划和管理。

3. 传承问题：我国许多家族企业面临着企业传承问题，传统的继承模式已经无法满足家族成员的需求，因此越来越多的家族选择建立家族信托来进行财富传承。

4. 法律法规不完善：目前我国家族信托相关的法律法规还不够完善，缺乏明确的规定和指导，给家族信托的发展带来了一定的不确定性和风险。

二、我国家族信托存在的问题

1. 受限性：目前，家族信托主要服务于高净值家族，普通家庭难以享受到家族信托的福利，导致资源不均衡。

2. 信托公司专业性不足：当前我国信托公司的专业性还有待提高，对于家族信托的产品设计和管理经验不足，难以满足家族企业的需求。

3. 缺乏信任：家族信托需要家族成员对信托公司的信任和合作，但目前我国家族信托市场上存在一些不规范和低信用的信托公司，导致部分家族对于信托产生了质疑和担忧。

1. 完善法律法规：加强家族信托相关的法律法规的制定和完善，明确家族信托的定义和运作机制，规范家族信托的经营行为，提高市场的透明度和可预见性。

保险金信托25个常见问题和答案

今年的新冠疫情，让很多客户更加深入地思考家族财富的管理与传承安排。

以平安信托为例，2020年已经通过全线上远程办理，为客户设立保险金信托近900单，累计受托设立的保险金信托数量突破3300单，其中最大一单达到了1.97亿，刷新了此前最高单笔保险金信托1.48亿元的纪录。

以上数据说明，保险金信托正得到越来越多客户，尤其是高净值客户的认可，因此很值得我们认真学习，并主动跟客户做专业介绍。

下面整理了关于家族信托和保险金信托的25个常见问题和答案，一起来学习吧！

1.什么是家族信托？

信托，它的意思就是受人之托替人理财的意思，而家族信托就是其中一种信托产品。具体来说，它是指高净值人群委托信托机构代为管理处置家族财产的信托计划，通过家族信托，富裕人群能够更好地进行财富管理，尤其是为子孙的福祉谋划出长远的计划。

2.家族信托有什么作用？

家族信托类似设个遗嘱分配财产，但功能会复杂和强大一些。一旦委托人设立家族信托，投入至信托计划内的财产就具有独立性，无论委托人是离婚、破产、死亡，家族信托计划里的财产都将独立存在。而且委托人可通过合同约定设置多样化、个性化的传承条件，以确保子孙后代衣食无忧。同时，通过特殊的财务安排，家族信托也可用于规避高额的遗产税费。也

正因为如此，家族信托在20世纪80年代出现后，就受到世界各地富人的广泛青睐。

3.家族信托有什么功能？

4.为什么说家族信托具有规避婚姻风险的功能？

因为：

①委托人婚前设立家族信托，以后家族信托的财产将不作为夫妻共同财产。

②委托人设立家族信托并将子女设为受益人后，子女的配偶因不是家族信托的受益人，无法从家族信托中受益。

家族信托实务七问七答

今年四月中旬，被称为“国内家族信托被强制执行第一案”的武汉中级人民法院的执行异议的执行裁定书（鄂01执异661号），进一步引发了业界对家族信托实务问题的关注和讨论。

我国《信托法》（2001年4月28日第九届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过，自2001年10月1日起施行）颁布至今虽有20年的时间，但是业界普遍认为，2012年才是我国家族信托的元年，家族信托业务在我国的起步时间并不长，实务中还存在各种各样的问题。笔者拟对我国家族信托实务中的常见问题做一些梳理和分析，以期能够引起更广泛的关注和探讨。

一. 1000万元是否构成我国家族信托的门槛？

2018年8月，银保监会下发《通知》（信托函37号），鼓励信托公司回归“受人之托，忠人之事”的信托本源业务，第一次对家族信托做了定义：

“家族信托是指信托公司接受单一个人或者家庭的委托，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。家族信托财产金额或价值不低于1000万元。受益人应包括委托人在内的家庭成员，但委托人不得为唯一受益人，单纯以追求信托财产保值增值为主要信托目的，具有专户理财性质和资产管理属性的信托业务不属于家族信托。”

上述定义中，将“家族信托财产金额或价值不低于1000万元”作为家族信托的门槛，是值得商榷的。

境外的离岸家族信托业务中，是没有门槛一说的，只要信托设立人（委托人）愿意支付设立费和年度管理费，理论上一块钱也是可以设立家族信托的。反观我国的各大信托公司，起步门槛参差不齐，差异较大，有5000万元、3000万元起步的，也有1000万元起步的，甚至也有几百万元的“迷你型家族信托”。还有一些家族信托，是分阶段注入信托财产的，第一次注入的金额也可能会低于1000万元。

信托公司开展国内家族信托业务的相关实务操作问题及解决方案

近年来，家族信托作为一种新的业务类型受到众多信托公司的青睐，家族信托的开展不仅满足了信托公司信托业务回归信托本源及业务类型创新的需求，且对于提高信托公司品牌影响力具有较大作用。鉴于家族信托业务尚处于起步探索阶段，信托公司开展家族信托业务将面对与传统信托业务不同的实务操作问题，为此，笔者对之前实际参与的家族信托项目中遇到的具有相对共性的实务操作问题及解决方案进行了总结，以期对信托公司开展家族信托业务提供助力。

一、关于家族信托业务的尽职调查

信托设立前，信托公司作为受托人应围绕信托有效性、信托公司作为金融机构开展信托业务的监管要求等方面开展尽职调查工作，立足于上述尽职调查拟实现的目标及家族信托事务类他益信托的特点，建议信托公司在开展家族信托项目前从以下几个角度开展尽职调查工作：

1、对信托当事人的尽职调查

（1）委托人

除对委托人基本身份信息的核实等常规尽职调查内容外，建议信托公司根据《反洗钱法》及相关的法律法规的规定和监管部门的要求对委托人进行反洗钱和恐怖融资调

查，调查内容包括但不限于：1）是否被列入国家有关部门发布的恐怖组织、恐怖分子、通缉罪犯名单及其他禁止性名单；2）是否因涉嫌违法违规案件被国家金融监管部门通报；3）是否因涉嫌洗钱、恐怖融资等犯罪行为被国家有关部门要求协助调查；4）是否因国家有关机构要求协助调查；5）是否有违法犯罪记录；6）所处行业是否为易发生违法犯罪的高风险行业。

（2）第三方

如家族信托的投资管理中涉及第三方监管或享有决策（参与）权的第三方（如信托中设立保护人/执行人制度）的，则建议信托公司应对该等第三方进行尽职调查，调查的范围包括但不限于：该等第三方的身份基本信息、是否具有完全的民事行为能力、从事职业/主营业务是否与信托财产投资运作范围存在利益冲突、相竞争的情形、是否存在可从信托财产投资中获取利益的情形、是否违反监管部门关于相关投资标的实际控制权（如上市公司控制权）的规定等。

家族信托中的几个问题

家族信托是一种财富传承和管理的工具，通常由一个家族将其财富委托给信托公司管理。在家族信托中，受益人通常是该家族的成员或其关联方。然而，在家族信托中可能会存在以下问题：

1. 资产保护：家族信托的一个重要目的是保护家族财富不受外部风险的影响。然而，如果信托结构不健全或管理不当，可能会导致资产损失或被追索。

2. 税务问题：不同国家和地区的税务法规各不相同，家族信托可能会面临税务问题。例如，一些国家对信托的税收政策可能不明确或复杂，导致税务风险增加。

3. 受益人权益：在家族信托中，受益人通常享有特定的权益，如获得投资收益、获得一定比例的资产等。然而，如果受益人权益不明确或不合理，可能会导致受益人之间产生纠纷。

4. 管理和监管问题：家族信托的管理需要专业的知识和经验，如果管理不当可能导致资产损失或不符合法律要求。此外，一些国家和地区对家族信托的监管可能不严格，导致潜在的风险增加。

5. 保密性：一些家族可能希望通过家族信托来保护财富的保密性，避免被公众知晓。然而，如果信托结构不健全或管理不当，可能会导致保密性受损。

6. 继承问题：在家族信托中，受益人的权益通常会根据特定的条款和条件进行分配。然而，如果这些条款和条件不明确或不合理，可能会导致继承纠纷。

以上问题需要家族在设立和管理家族信托时进行充分考虑和规划，以避免潜在的风险和纠纷。

六句话读懂家族信托

一、家族信托，“是一种有效的财富传承方式，是高净值人士首选的一种家族资产的载体”，“是以家庭财富的管理、传承和保护为目的的信托，在内容上包括以资产管理，投资组合等理财服务实现对家庭资产负债的全面管理，更重要的是提供财富转移，遗产规划，税务筹划，子女教育，家族治理，慈善事业等多方面的服务。

世界传媒大亨默多克通过GCM信托公司设立并运作家族信托，默多克家族持有新闻集团近40%的拥有投票权的股票，其中超过38.4%的股票由默多克家族信托基金持有，受益权人是默多克的六个子女。默多克与前两任妻子的四个子女是这个信托的监管人，拥有对新闻集团的投票权;而默多克与第三任妻子邓文迪的两个女儿仅享有受益权而无投票权。如此一来，新闻集团的控制权，就牢牢掌握在默多克家族的手中。邓文迪与默多克离婚时只得到了北京和曼哈顿的两所房子以及2000万美元，对于默多克庞大的集团，在家族信托的规则下，她虽然强势，但是却依然束手无策。

二、家族信托，资产的所有权与收益权相分离，富人一旦把资产委托给信托公司打理，该资产的所有权就不再归他本人，但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。富人如果离婚分家产、意外死亡或被人追债，这笔钱都将独立存在，不受影响。防范四大风险：破产隔离，债务阻断，资产讯息保密，防范婚姻变动风险。

2012年底一度传闻吴亚军离婚要被分走200亿！后经证实这仅仅是“传闻”。经证实，吴亚军与丈夫蔡奎共同持有的71.97%公司股权，已于8月初一分为二，变为由吴亚军和蔡奎分别通过信托公司持有龙湖地产的43.18%及28.79%股权。龙湖地产相关负责人表示，自上市时起，两人的股权一直分属两个信托持有，并且蔡奎从未在公司担任职务，故此事不涉及股权变动，亦对公司运营没有影响。

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2013年招商银行与贝恩公司《2013中国私人财富报告》显示，预计到2013年底，中国高净值人群数量将达84万人，高净值人群持有的可投资资产规模将达27万亿人民币，该人群中的38%选择家族信托作为除现金储蓄、债券等传统稳健类投资外最感兴趣的财富保障和风险分散方式。家族信托究竟是何方神圣？有何种特殊魅力？下面简单通过5W1H的方法一窥大略。

1、What：什么是家族信托？

2、Why：家族信托有何优势？

信托法律关系具有契约法、财产法及组织法的三个面向，被誉为普通法皇冠上的宝石，其被运用于家族财产管理的领域，具有得天独厚的优势：

（3）组织架构的灵活性。家族信托的组织架构设置十分灵活，最简单的模式下仅需信托财产、委托人、受托人及受益人四个要素即可。需要时可以加入监察人、投资顾问等。此外，如果家族成员众多、财产关系比较复杂的，可以与其他家族信托共用或单独设置家族办公室（family office）作为决策机构，其成员及表决权、建议权等均可灵活安排。对于需要区分不同的家族事业进行管理或维持对家族事业的控制的，可以在家族信托之下设立私人信托公司（private trust company）用于作为经营实体或直接作为受托人，其中的经营管理层可以聘用其家族成员。通过前述灵活的组织架构设置，可以维持家族事业的完整性、避免由于婚姻家庭关系变动而产生的不利影响、避免家族成员的争产纠纷，实现家族事业、家族财产传承的平稳过渡。

3、When：什么时候设立家族信托？

家族信托的应用范围可以与人类的想象力相媲美。因此，适合于设立家族信托的情况也是多种多样，当出现以下一种或多种需求时，便可以考虑设立家族信托：

（1）集中或分拆家族财产。如委托人需要把家族财产集中起来交给专业团队管理，将经营收益向家族成员分配；委托人需要将家族财产分散到海内外不同的家族信托项下以达到分散风险或隐藏财产等目的。

（2）家族企业海外上市。由于上市审批的需要，国内很多有名的香港上市公司均采取这一模式，如雅居乐、玖龙纸业、soho中国等。

（3）家族成员保障。如设立子孙后代的教育基金或创业基金、设立长者养老基金、设立旨在防止成员铺张浪费的生活保障基金等。

（4）财富传承。如委托人由于年龄、健康等原因需要逐渐退居二线，接班人不能满足相应的条件（年龄、专长、经验、品行等）或遗产继承存在法律上的障碍（继承人不适格、巨额税费等）。

（5）家族财产保全。如防止因离婚或继承的财产分割导致家族成员纠纷、股权等家族财产日益分散，影响到家族内部团结以及对家族企业的控制力，影响到家族企业经营的稳定

及效益。此外，委托人可以通过家族信托在其身后继续对家族企业施加影响，使家族企业发展具有延续性，不得违背预设的发展路径及经营原则。

4、Where：在什么地方设立家族信托？

目前国内人士设立家族信托仍以海外离岸信托为主，设立地点多选在开曼群岛、英属维尔京群岛等。国内在岸家族信托数量少且大多为期限较短（3年、5年）而相对简单的他益资金信托。家族信托的设立地没有一个绝对的答案，但可以从以下方面进行考察：

（1）稳定的政治及经济环境。经济政治的不稳定可能危及到信托财产乃至家族信托相关方的人身安全。

（2）透明及完善的法律体制。完善的法律体系及公平有效的司法制度是家族信托赖以生存的土壤，选择设立地点就是选择了信任该地的法律制度。国内家族信托发展缓慢的很重要一个原因是相关法律配套的不健全。

（3）国际金融市场的认可度。全球化背景下，资本的国际流动日益成为常态。为此，设立的地点要特别考虑到国际金融市场的认可度，避免交易上的不信任或需要另行提供认证的情形。

（4）私密性——信息披露要求。不同设立地对于家族信托登记备案的相关信息及其披露有不同要求。目前，新加坡、开曼群岛、英属维尔京群岛等离岸地对于登记备案资料要求较少，且法律严格禁止信托管理人对外泄露有关材料。

（5）营运规则。如是设立地对外投资的限制，设立地对受托人履职、委托人的干涉、私人信托公司管理架构是否有相应限制等。为了迎合家族信托的需要，一些离岸地往往有特殊规则，如英属维尔京群岛的《维京群岛特别信托法案》(VISTA)就规定离岸信托及私人信托公司可以禁止受托人干涉公司实际运作，公司具体运作权转交给公司董事，而公司董事可以是家族成员甚至委托人自己。

（6）税收及管理费。对于税收制度而言，主要注意的是设立地对于纳税的管辖以及对于家族信托营业税、所得税以及遗产税的相关规定。对于收费而言，则主要看在当地设立家族信托或私人信托公司的相关管理费，一般而言，管理费往往与管理资产价值、复杂程度挂钩，而且若一地对于家族信托限制越少、越受欢迎的，则管理费也会相应水涨船高。

5、Who：家族信托的参与方都有谁？

（1）基本参与方

委托人：家族信托设立者及财产提供者，决定受托人及信托财产的管理运用方式。

受托人：按照委托人意愿接收、持有、管理信托财产并按照委托人的要求向其指定的受益人分配信托财产。

受益人：根据委托人指定可以在特定条件下获得全部或部分信托财产分配的人（家族信托中一般是家族成员）。

（2）信托辅助方

根据家族信托设立的目的以及管理的需要，可以灵活地加入各种角色，如涉及到负责执行遗嘱的遗嘱执行人、负责监督受托人履职的信托监察人、负责为信托财产投资提供专业意见的投资顾问、专门负责信托财产保管记账的托管（保管）人等等。前述人员可以是单个自然人，可以是几个自然人共同或以委员会的方式担任，也可以是专门的第三方机构。

6、How：如何设立家族信托？

（1）明确需求至关重要。要设立家族信托，委托人首先应当明确自身的需求及设立的目的，当然这也并不容易，建议可以在有一个大的方向后，结合（2）、（3）让专业人士帮忙细化。

（2）咨询设计面面俱到。家族信托涉及到法律、理财、税务等诸多方面，因此委托人需要与该些领域的专家进行深入的交流，了解其中可能碰到的问题以及相应的解决方案。