云南全口径外债管理简介

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国家外汇管理局关于调整我国外债口径及相关问题的通知

国家外汇管理局关于调整我国外债口径及相关问题的通知文章属性•【制定机关】国家外汇管理局•【公布日期】2001.07.13•【文号】汇发[2001]174号•【施行日期】2001.07.13•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】外汇管理,国债正文国家外汇管理局关于调整我国外债口径及相关问题的通知（２００１年７月１３日国家外汇管理局发布汇发［２００１］１７４号）国家外汇管理局各分局，外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局：为了与国际最新外债统计标准接轨，增加外债统计数据的透明度和可比性，经国务院批准，现决定对我国现行外债统计口径进行调整。

现将有关问题通知如下：一、外债口径调整方案我国原外债口径是１９８７年在世界银行专家的帮助下、按当时的国际标准口径确定的，其涵义是指居民欠非居民的具有契约性偿还义务的外汇负债，但不包括境内外资金金融机构的对外借款，而把境内机构向境内外资金融机构借款计入外债。

近年来，特别是亚洲金融危机以后，国际货币基金组织等国际组织吸取东南亚国家金融危机的经验、教训，越来越重视成员国外债的风险管理，在外债口径和期限结构上都做了调整，从而使我国原登记外债口径与目前国际标准相比存在一定差异。

这些差异主要表现在：原外债口径不包括境内外资金融机构对外债务，但包括境内机构对境内外资金融机构的外汇债务；原外债口径不包括３个月以内的贸易信贷；原外债口径不包括经营离岸业务的中资银行吸收的离岸存款；原外债口径下的短期外债不包括未来一年内到期的中长期外债。

经请示国务院批准，现决定按新的国际标准口径对我国原外债口径进行调整，具体调整内容如下：１、将境内外资金融机构对外负债纳入我国外债统计范围，同时扣除境内机构对境内外资金融机构负债；２、将３个月以内贸易项下对外融资纳入我国外债统计；３、将经营离岸业务的中资银行吸收的离岸存款纳入我国外债统计；４、在期限结构方面，将未来一年内到期的中长期债务纳入短期债务。

全口径对外债权宏观审慎管理探索与研究

CHINACOLLECTIVEECONOMY 全口径对外债权宏观审慎管理探索与研究HI■李莹目前，我国已经实现本外币跨境融资宏观审慎管理，但对外债权仍是"分币种、分业务$的管理模式％随着跨境资金流动的日益复杂，我国对外债权规模不断扩大，成为影响国际收支平衡的重要因素,但其管理中存在的问题和风险也逐步显现，一定程度上影响外汇管理成效％文章借鉴全口径跨境融资宏观审慎管理办法,开展对外债权宏观审慎管理探索与研究%—、对外债权分类对外债权与外债对，是指境本外币资金融的行为%根扌居管理需要,对外债权可以从不同角度进行分%1.分类%分为、银行和其的对外债权%其中，行为商业行、行、、以；其它部业和行金融%2.业务分类%分为债权和外债权（债权）%债权境外债务资金融为债权,债权人因成的对境外债务的可索权为外债权%3•按照债权对应的金融工具分类%分为：债券、、贷款、-币和存、其式对外债权%4.为分析需要，对外债权还可以国别、、币种行分%其中，对债权行分外，还可以行划分%二、对外债权主要管理政策对外债权管理主要分为：第一是，2009前，无对外债权的%对，关规定一金融外汇业务、境外的规定%是成，2009~2014年,《境内企业境外放款外汇管理有关问题的》（汇发［2009］24号）是第一业境外规文，步奠定业境外外汇管理规定以及操作细则％是繁盛，2014以后,《关于进一步改进和调整资本项目外汇管理策的》（汇发［2014］2号）宽了境业境外管理，允许股权关联管理的企业%2016-2017年，人行和外汇局先后出台了《一步明确境内企业币境外业务:事项的通知》（银发〔2016〕306号）和《关一步推外汇管理改革完善真实合规性审核的》（汇发［2017-3），明确提出本外币管理的思路，步探索实施本外币全口径境外放款管理%三、对外债权管理中存在的问题和风险以来，我国形成一种-重债务轻债权$的管理模式％随着全口径跨境融资宏观审慎管理的出台，对外债务的管理、统计、监测和宏观调控都较为规范、统一%相比下,对外债权的管理存在界定不清、管理方式多样、实际操作难寻依扌居、数扌居统计口径不一问题%（一"法规缺乏系统性目前，对外债权要管理政策仅针对境业境外放款、融资租赁和履约，没有实现适体的全面性以及适用行为的广泛%对于金融对外债权和企业境外外其他式的对外债权，相关规定落在一其他的政策文件中％（二）本外币境外放款管理政策存在差异目前，我国已初步实现了境业境外本外币全口径管理，在对外债权管理改革上迈出了重要的一步，但本外币境外管理策仍在体、度管理、资金来源途、资金汇回、登记要求存在不一致，导致业策差异套规避监管%（三）现行管理政策有待进一步完善现行管理策存在很多模糊真空地带，导致真实审核虚设%如未要求追溯境外放款资金来源的合规，未从合规角度约束资金途约定用业正常生产经营，未对展数审核以，未明确规定正的观因审核，导致实际业务办理中随大，宽度不一%（四）其他性质资金借道对外债权异常流出，一业对外债权策便，将行业的业境外投资资金、外履约资金、历年未分配利润借道对外债权异常流出，至业借外债和对外债权套境外汇、，大跨境资金流动风险%（五）外汇局监管存在一定难度境外度登记业务审核资对简单，较难断的真实；资金一汇出，、流动在境外，法核实资金真实途；金融对外债权法规约束，也无统计数扌居，存在监管真空%四、对外债权宏观审慎管理设计框架（一"管理目标对外债权的管理目是国际收支本平衡，以国经衡：发展%为实现上述目，可细分为以下•子目:一是在真实合规的前提下,支持境内企业"走出”，跨境投融资平%是数理，实现对对外债权、和风险的调控，跨境资金流动风险%是根居国际收支，对外债权和跨境融资宏观审慎管理，实现对跨境资金流动的向调控，有效平国际收支波动％（二）管理原则一是监管原则％为跨境投融资便平，对外债权管理一定的中国集体经济］91财税金融----------------------------------------------------------------------------------开放性,但为有效防范风险，应以真实的交易背景为基础，以追踪资金用途为手段,贯彻长臂监管原则"二是本外币一体化原则"目前境外放款本外币一体化管理框架已取得积极进展，但在政策执行层面仍存在差异，为避免监管漏洞，应对对外债权实施本外币一体化管理"三是协同监管原则"部分企业背离政策初衷,利用对外债权将其他性质资金异，境资金监管，应对外债权境外资、跨境等协同监管，消除政策替代空间，有力约企业政策套利、避监管的行为"（三）管理对象对外债权是境境外提供资金融通的行为"管理对象应体现全:一是有境，境企业、境行以及境行金；二是所有币种，即本外币对外债权；三是所有业，债权和表外债权（或有债权）"同时，对外债权境放款人应1以上，与境外借款间具有股权"（四）管理要求1.资金I债权得用资金，得利用自身债资为债务人提供资金来源"2.币种一致境外债权约币、币种和偿还币种须保持一致03.利率应业原则，在合理范围内协商确定，但°4J原则上不超过5年（含5年）"5.资金用途资金用途应，应同约使用，符合企业等"同时应境外债范是款应，宓追踪境夕卜借款资金的实际用途，资金用途的真实性理性"禁止、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等境夕卜资制行业境外放款"6.展期如有需可以展期，届满前1个月内，由债权在展期申请即可，但原则上同一笔业务展一次"7•注销销，应加强真实性审，客观原因说明证明文件"对于债转股，应境外寸殳资外汇管理规定，先获得主管部门批准再办理注销和登记手续；对于债务豁免，应豁免原因详细说明、董事会决议、境外公司审计报告等资料°（五）管理模式及额度计算外债权采取风险加权余额态管理模式"建立宏观审慎规则下基于微观主体所有者权益外债权约制，境均可主开展本外币外债权"境开展外债权风险权计算余额，风险加权余额不得超过上限，即：外债权风险加权余额W对外债权风险权余额上限"1.余额计算公式对外债权风险加权余额上限二最近一计有者权益*外债权杠杆*宏观审慎调节参数°其中，外债权杠杆：企业和非银行金外债权杠杆率设定为1，银行外债权杠杆设为0.5；宏观慎调节参数：0.3o2.余额计算公式对外债权风险加权余额二"本外币对外债权余额*期限风险转换因子*类别风险转换因子+"外币对外债权余额*汇率风险折算因子°其中，风险转换因子：在1（含）以下短外债权风险转换因子设定为1，在1年（不含）以中长外债权风险因子设定为1.5；别风险转换因子：表内对外债权别风险转换因子设为1，表外对外债权（或有债权）别风险转换因子设定为1；风险折算因子：0.5°外债权风险权余额计算均以人民币为单位，外币外债权以日的汇率水平以下方式折算计入：已在中国外交易中心挂牌（挂'交易外币，用民币中间交易参；未在中国外交易中心挂交易的外币，适用中国外汇交易中心公布的人民币参°（六）宏观调控建外债权宏观风险监体，在外债权宏观风险时，采取逆周期调控措施，以控制系统性金风险°调控可以采用单一措施或组施方式进行，也可针单一、多个部企业和金进行"总量调控施调外债权杠杆宏观慎调节参数，结调施调-风险转换因子°宏观审慎占（MPA'的结果对金融机构对外债权的总量和结进行调控，可呀维国金需采取风险准金等其他调施，范统性金风险°企业金融机构因风险转换因子、对外债权杠杆宏观审慎调节参数调外债权风险权余额，原有外债权约可有；在外债权风险余额调前，得办理句括对外债权展在外债权业°（七）数据采集一是数采，境企业金外债权数°二是外统境民币统统计准应一，制统一数采、范等，以准确、及时、采外债权相关数扌居"三是统（外债权）模可外债权风险权余额，办理业风险权余额°是一外债权，会在统“•规性与异）异常指标中，：于外债权事监管°（八"管理分工由民行宏观慎管理，由外进行业管理，登记、数统计、等体；同，建外民银行境人民币管理部门的数扌居交换制，实°外在办理本外币外债权业，企业行金实行事前约登记，行实行事° 同，银行展业原则要求，外债权业真实性性°外也会境外债权业开展，境应积极°展申请境，理说明原因，外应先交外部门，再办理展手续"x-理由，外应为其办理外债权业，交外部门"参考文献：⑴许锤川,张园园.浅析境外放款存在的问题及建议[J].现代企业文化,2018（36）:308.[2]张锦增.完善境外放款全口径宏观审慎管理[J].中国外汇,2018,7（27）:71—72.⑶刘仇成,彭英,刘亚南.对外债权宏观审慎管理[J].中国外汇,2017,19（27）:78-79.[4]王璐.加强境外放款本外币一体化管理[J]•中国外汇,2016,17（32）:83.（作者单位：中国人民银行武汉分行）92^2021年2期（1月）。

中国全口径外债情况表(2014年12月末至2022年6月末)

注：1. 本表按签约期限划分长期、短期外债。
2.本表统计采用四舍五入法。
3.本表中2015年以来数据按照国际收支平衡表最新修正数据进行了相应调整。
口径外债情况表
金额单位：亿美元
2020年 2020年 2020年 2021年 2021年 2021年 2021年 2022年 2022年 6月末 9月末 12月末 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末 6月末
2293 206
0 206
0 0 0 2087 0 0 1593 494 0 0 395 143 143 0 0 0 0 252 98 0 0 0 0 155 8941 7148 4535 751 1839
2323 197
0 197
0 0 0 2126 0 0 1640 487 0 0 296 178 149 29 0 0 0 118 97 0 0 0 0 21 8987 7236 4685 638 1894
1048 0 0 0 0 0 0
1048 0 0
576 472
0 0 409 116 116 0 0 0 0 293 98 0 51 0 0 144 7036 5901 3765 894 1242
1114 30 0 30 0 0 0
1084 0 0
615 469
0 0 430 132 132 0 0 0 0 298 97 0 55 0 0 147 6120 5020 3184 755 1081
贸易信贷与预付
款
59 55 52 50 48 42 42 47 50 47 45 49 62 60 62 68 69 62 61 63 64 57
其他债务负债
7
6
7
9 104 106 105 105 101 103 105 121 127 126 129 116 125 135 142 149 179 180

云南省外国政府贷款还贷准备金管理暂行办法

云南省外国政府贷款还贷准备金管理暂行办法第一条为了进一步规范和加强外国政府贷款的债务管理工作,保证按期足额偿还贷款债务，根据《国际金融组织和外国政府贷款赠款管理办法》( 财政部令第38号)和《财政部关于印发的通知》（财际〔2008〕3号），结合本省实际，制定本办法。

第二条使用外国政府贷款一、二类项目(以下简称贷款)的县级以上人民政府还贷准备金的管理工作适用本办法。

（一）本办法中的贷款是指外国政府贷款中由县级以上财政部门承担还款责任或者提供还款保证的贷款。

（二）一类项目是指各州（市）、县（市、区）财政部门或者省直有关部门作为债务人并承担还款责任的项目；（三）二类项目是指项目单位作为债务人并承担还款责任，各州（市）、县（市、区）或者省直有关部门提供还款保证的项目。

第三条使用贷款的县级以上人民政府应当建立还贷准备金。

各级财政部门作为本级政府贷款的债权债务代表,负责设立并管理本地区贷款的还贷准备金。

第四条外国政府贷款是指财政部经国务院批准代表国家向外国政府、北欧投资银行及日本国际协力银行等统一筹借并形成政府外债的贷款,国务院批准的参照外国政府贷款管理的其他国外贷款,以及与上述贷款搭配使用的联合融资。

第五条还贷准备金是指县级以上人民政府为确保按期足额偿还贷款债务而筹集、运用、存储和管理的专项资金。

第六条还贷准备金可以包括以下资金来源:(一) 财政预算资金;(二) 提前回收的贷款资金;(三) 转贷利差收入;(四) 专用账户利息收入;(五) 还贷准备金的增值部分;(六) 利用金融工具开展债务风险管理的收益;(七) 其他来源。

第七条县级以上人民政府要多渠道筹集建立还贷准备金。

各级财政部门每年应视财力情况，从可用财力中适当安排还贷准备金。

还贷准备金金额至少应当满足未来一年内本级到期贷款债务的周转垫付需要,其占本级当年贷款债务余额的比例一般不低于5％。

第八条各级财政部门的还贷准备金应当专项用于贷款到期债务的周转性垫付。

企业全口径跨境融资宏观审慎管理政策

企业全口径跨境融资宏观审慎管理政策
企业全口径跨境融资宏观审慎管理政策是中国政府为规范企业跨境融资行为而
制定的政策措施。

该政策的出台旨在加强对企业跨境融资的宏观监管，稳定金融市场，防范金融风险，促进经济发展。

该政策规定了企业全口径跨境融资的管理范围和要求。

企业全口径跨境融资包
括境内企业在境外筹集资金、境外企业在境内筹集人民币资金等行为。

为了加强监管，政府要求企业在进行跨境融资前必须履行一系列审批手续，并按照规定进行信息报送。

在审慎管理政策下，金融机构需要对企业的全口径跨境融资行为进行评估和监测，确保资金的合理使用和风险控制。

企业在进行跨境融资时，需要按照相关法规和政策规定，提供真实、准确的财务报表和经营状况，以便金融机构进行风险评估。

此外，政策还对外债的管理提出了严格要求。

境内企业在境外借款需要经过严
格的审批程序，并且需要按照规定进行外汇管理和资金使用。

政府还加强了对企业外债的监测和评估，以确保企业的债务风险在可控范围内。

企业全口径跨境融资宏观审慎管理政策的出台对于促进中国经济的健康发展非
常重要。

它不仅有助于防范金融风险，稳定金融市场，还能提高企业的全球竞争力。

政府将继续完善相关政策和监管制度，为企业跨境融资提供更加稳定和可持续的发展环境。

全口径跨境融资宏观审慎管理政策解读

全口径跨境融资宏观审慎管理政策解读《中国人民银行关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事项的通知》（银发〔2017〕9号）规定，自2017年1月13日起，对全国范围内的法人企业（政府融资平台与房地产企业除外）和法人金融机构实施本外币一体化的全口径跨境融资宏观审慎管理。

一、涵义跨境融资是指境内机构从非居民融入本、外币资金的行为。

全口径指在跨境融资层面上统一了本外币、中外资主体、短期与中长期管理。

中国人民银行总行对27家银行类金融机构跨境融资进行宏观审慎管理，国家外汇管理局对企业（不包括政府融资平台和房地产企业）和除27家银行类金融机构以外的其他金融机构跨境融资业务按属地原则进行管理，并对企业和金融机构进行全口径跨境融资统计监测。

二、政策红利（一）丰富融资渠道。

运用境内外两个市场、两种资源，根据市场形势和自身经营需要自主选择融资币种，更好服务实体经济。

（二）降低融资成本。

通过多种融资模式借入境外低成本资金，增强市场竞争力，有效缓解“融资难、融资贵”问题。

（三）拉平政策待遇。

为中资企业借用外债彻底松了绑，中外资企业均可在净资产2倍以内举借外债，且外债资金可以意愿结汇，依法使用。

（四）拓展业务空间。

扩大豁免范围，银行可通过吸引境外机构开立NRA账户、引入境外闲置资金和境外同业拆借等多种方式丰富资金来源，提高抗风险能力。

（五）操作程序简便。

无需事前审批，只需企业和非银行金融机构事前备案、银行事后报备。

三、主要融资模式（一）企业间海外直贷。

境内机构从境外关联公司、其他境外企业或个人借入本外币，并调回境内使用。

（二）银企间海外直贷。

境内机构通过境内银行从境外金融机构借入本外币，并调回境内使用。

（三）境外发债。

经发改委备案，通过承销商在海外发行债券，并将募集资金调回境内使用。

四、融资额度计算方式跨境融资风险加权余额（A）的计算：跨境融资风险加权余额＝Σ本外币跨境融资余额*期限风险转换因子*类别风险转换因子＋Σ外币跨境融资余额*汇率风险折算因子。

全口径对外债权宏观审慎管理探索与研究

全口径对外债权宏观审慎管理探索与研究作者：李莹来源：《中国集体经济》2021年第02期目前，我国已经实现本外币跨境融资宏观审慎管理，但对外债权仍是“分币种、分业务”的管理模式。

随着跨境资金流动的日益复杂，我国对外债权规模不断扩大，成为影响国际收支平衡的重要因素，但其管理中存在的问题和风险也逐步显现，一定程度上影响外汇管理成效。

文章借鉴全口径跨境融资宏观审慎管理办法，开展对外债权宏观审慎管理探索与研究。

一、对外债权分类对外债权与外债概念相对应，是指境内机构向非居民提供本外币资金融通的行为。

根据管理需要，对外债权可以从不同角度进行分类。

1. 按部门分类。

分为政府部门、银行和其它部门的对外债权。

其中，银行为商业银行、储蓄银行、储蓄于贷款协会、信用社或合作社以及住房抵押协会等;其它部门包括企业和非银行金融机构等。

2. 按照业务分类。

分为表内债权和表外债权（或有债权）。

债权人直接向境外债务人提供资金融通为表内债权，债权人因担保关系形成的对境外债务人的可追索权利为表外债权。

3. 按照债权对应的金融工具分类。

分为五类工具：债券、贸易信贷、贷款、货币和存款、其它形式对外债权。

4. 为分析需要，对外债权还可以按国别、期限、币种进行分类。

其中，期限除按原始期限对债权额进行长短期划分外，还可以按剩余期限进行划分。

二、对外债权主要管理政策对外债权管理主要分为三个阶段：第一阶段是萌芽期，2009年之前，尚无对外债权的概念。

对于机构而言，有关规定零星散见于一些金融机构外汇业务市场准入、境外贷款等方面的规定。

第二阶段是成长期，2009～2014年，《境内企业境外放款外汇管理有关问题的通知》（汇发[2009]24号）是第一部企业境外放款规范性文件，初步奠定了企业境外放款相关外汇管理规定以及操作细则。

第三阶段是繁盛期，2014年以后，《关于进一步改进和调整资本项目外汇管理政策的通知》（汇发[2014]2号）放宽了境内企业境外放款管理，允许具有股权关联管理的企业放款等。

云南全口径外债管理简介

平均利率。
（二）利用国际金融组织贷款
（二）利用国际金融组织贷款
5、借用世行、亚行贷款的一般要求和申报程序
申请借用国际金融组织贷款的项目必须符合其
支持领域，且项目在该领域有很强的创新性和示范
性。同时，同级财政部门必须为项目出具《还款承
诺函》和《配套资金承诺函》。
（二）利用国际金融组织贷款
我国借用国际金融组织贷款，采用三年滚动规划方式管理。项目单位编制《项目概念书》报省发展改革委初审，筛选符合条件的项目上报国家发展改革委、财政部，最终的备选项目规划由国家发展改革部门商
（二）利用国际金融组织贷款
1.国际金融组织贷款特点
国际金融组织贷款期限长、利率低，在我国利用外资的各种方式中，具有成本低、附加值高的优势。
（二）利用国际金融组织贷款
2.国际金融组织贷款支持领域根据最新一期国家两部委征集项目的通知，主要支持领域有八个。
（1）绿色低碳发展（2）落实乡村振兴战略（3）新型城镇化（4）基础设施建设
二、非主权外债管理（一）简介（二）申请流程（三）典型案例
一、国家主权外债管理（一）背景介绍

借用国外主权贷款是我国利用外资的重要组成部分，是促进经济发展的重要手段。改革开放以来，作为我国对外开放、利用外资的重要组成部分，争取并
有效地借用国外贷款对促进我国国民经济发展起到了
积极作用，对弥补国内建设资金不足、引进国外先进
（二）利用国际金融组织贷款
1.概况
国际金融组织泛指进行国际货币合作、协调各国货币政策和国际金融关系，从事国际金融业务，维系国际货币、信用体系正常运作的组织机
构，是从事国际金融经营和管理等业务活动，具
有超国家性质的金融组织。

中国企业境外发行债券全解读

中国企业境外发⾏债券全解读⽬录- - - - -1.境外债券发⾏简介2.境内机构境外发⾏债券的现状3.境内企业境外发债融资成本分析4.境内企业境外发⾏债券的⽅式5.境内企业境外发⾏债券的优点6.境外发⾏债券存在的问题7.完善境内企业境外发债的政策建议随着我国改⾰开放的不断深化和⿎励有实⼒的企业⾛出国门，国内企业全球配置资源的趋势越来越明显，投融资“⾛出去”的步伐不断加快，⽽境外发⾏债券是企业⾛出去融资的重要途径，与境内发⾏债券、境内发⾏股票、境内贷款等融资⽅式相⽐，具有吸引外国投资、锁定汇率风险以及建⽴国际信誉等重要的作⽤。

2016年10⽉1⽇，⼈民币正式纳⼊特别提款权(SDR)货币篮⼦，这是⼈民币国际化的重要⾥程碑。

随着⼈民币国际化程度的提升及资本项⽬的开放，我们看到今年以来国内的跨境政策在资⾦“扩流⼊”⽅⾯已作出了⼀系列的重⼤突破，其中尤其对于境内企业借⽤外债政策⽅⾯的放宽来的最为重磅：⾸先是2015年9⽉14⽇国家发展改⾰委发布了《关于推进企业发⾏外债备案登记制管理改⾰的通知》（发改外资[2015]2044号），“松绑”企业海外发债的条件，⿎励境内企业发⾏外币债券，取消发⾏外债的额度审批，实⾏备案登记制管理。

其次是2016年5⽉⼈民银⾏发布《关于在全国范围内实施全⼝径跨境融资宏观审慎管理的通知》（132号），统⼀了国内企业的本外币外债管理，将原先在⾃贸区试点的全⼝径跨境融资推⼴到全国范围内执⾏，现在所有的国内企业（房地产企业与政府融资平台除外）都可以通过“全⼝径”模式从境外融资。

以下为现⾏的外债监管原则：再者是外管局的“统⼀资本项⽬结汇管理”放开了外债资⾦的意愿结汇，并⼤幅放宽了资本项⽬资⾦的使⽤条件，不再区分资本⾦及外债资⾦的使⽤，对资本项⽬收⼊的使⽤实施统⼀的负⾯清单管理模式。

多年来，企业境外发债融资是我国引进外资，推动社会主义现代化建设的重要⼿段之⼀，也是推动⼈民币国际化的重要经济⾏为，同时对于发债企业的⾃⾝发展意义重⼤。

云南省人民政府关于印发云南省推进自由贸易试验区贸易投资便利化改革创新实施方案的通知

云南省人民政府关于印发云南省推进自由贸易试验区贸易投资便利化改革创新实施方案的通知文章属性•【制定机关】云南省人民政府•【公布日期】2022.04.06•【字号】云政发〔2022〕20号•【施行日期】2022.04.06•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】自由贸易试验区正文云南省人民政府关于印发云南省推进自由贸易试验区贸易投资便利化改革创新实施方案的通知各州、市人民政府，省直各委、办、厅、局：现将《云南省推进自由贸易试验区贸易投资便利化改革创新实施方案》印发给你们，请认真贯彻落实。

云南省人民政府2022年4月6日云南省推进自由贸易试验区贸易投资便利化改革创新实施方案为全面贯彻落实《国务院印发关于推进自由贸易试验区贸易投资便利化改革创新若干措施的通知》（国发〔2021〕12号），深化贸易投资便利化改革创新，提升中国（云南）自由贸易试验区（以下简称自贸试验区）贸易投资便利化水平，结合我省实际，制定本方案。

一、总体要求以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届历次全会精神，深入贯彻落实习近平总书记关于自由贸易试验区建设和考察云南重要讲话精神，立足新发展阶段、贯彻新发展理念、融入新发展格局，坚持大胆试、大胆闯、自主改，以制度创新为核心，以可复制可推广为基本要求，全面对接区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）等高标准国际经贸规则，赋予自贸试验区贸易投资便利化更大改革自主权，推动贸易投资便利化改革集成创新，不断提升自贸试验区贸易投资便利化水平，助力高标准、高质量、高效率、高水平建设自贸试验区，引领示范全省新时代全面深化改革和扩大开放。

二、主要任务（一）提升贸易便利度1.开展进口贸易创新。

支持自贸试验区各片区所在地创建国家进口贸易促进创新示范区。

创新商品配额及许可证管理服务，鼓励企业进口石油、天然气、金属矿砂、黄大豆、天然橡胶等大宗商品及先进技术、设备和零部件，助推产业转型升级；扩大海鲜、肉类、水果、玉米等优质农产品进口，促进消费提质升级。

全口径跨境融资和宏观审慎管理

额×中长期外债期限风险转换因子+扣减后的短期外债余额×短期外债期限风险转换因子+ 扣减后的外币外债余额×汇率风险折算因子。
7、针对前述材料提供的补充说明其中，中长期、短期外债期限风险转换因子
分别为1、1.5；汇率风险折算因子为0.5。
18
外债的使用
1
不得直接或间接用于企业经营范围之外或国家法律法规禁止的支出；
宏观审慎管理
一种管理方式，国家通过一些如对参数的调节、逆周期操作等措施，来实现对外债的管理。
1
政策适用主体
法人机构
法人企业
非金融企业政府融资平台房地产企业
法人金融机构
银行类金融机构
非银行金融机构
外国银行境内分行
27家其他
2
对企业的优势
便于国内企业向海外借钱，能够丰富国内企业的融资渠道，降低融资成本，操作程序简便，尤其利好中资企业。
6
企业直接在银行办理还本付息
7
外债偿还完毕后，关闭外债账户，到外汇局
办理外债注销
16
企业登记所需资料
1、申请书
2、跨境融资合同正本及合同各主要条款复印件，合同为外文的应另附合同主要条款的中文译本
3、外商投资企业提供批准证书、营业执照和外方股东资金到位证明材
料等文件，中资企业提供
营业执照
4、外商投资企业提供所选择模式（现行外债管理模式或9号文模式）的
进一步扩大了国内企业的融资额度，企业可在净资产2倍的范围内从国外借入人民币或者外币外债，并在国内使用。
3
对比产生优势
2016年以前
2016年以后
借债主体
中资企业逐笔申请外债指标；外商投资企业在“投注差”范围内

云南省外国政府贷款赠款管理实施办法

云南省外国政府贷款赠款管理实施办法文章属性•【制定机关】•【公布日期】•【字号】•【施行日期】2010.05.01•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文云南省外国政府贷款赠款管理实施办法第一章总则第一条为了进一步规范和加强我省外国政府贷款、赠款管理，合理、有效地使用资金，根据财政部《国际金融组织和外国政府贷款赠款管理办法》（财政部令第38号）和《外国政府贷款管理规定》（财金〔2008〕176号）等有关规定，结合本省实际，制定本办法。

第二条本办法适用于本省行政区域内统一筹借使用的外国政府贷款、赠款的管理工作。

外国政府贷款（以下简称贷款）是指财政部经国务院批准代表国家向外国政府、北欧投资银行等统一筹借并形成政府外债的贷款，国务院批准的参照外国政府贷款管理的其他贷款，以及与上述贷款搭配使用的联合融资。

赠款是指财政部或者财政部经国务院批准代表国家作为受赠方接受的、不以与贷款搭配使用为前提条件的国际赠款。

第三条省财政部门是本省外国政府贷款、赠款的统一管理部门，会同有关部门负责全省贷款、赠款全过程管理工作。

第四条贷款管理工作的基本原则是统一筹措，规模适度，投向合理，效益优先，分类管理，按期偿还。

贷款的筹借、使用、偿还应当体现责权利相统一的原则，实现债务可持续性和良性循环，有效防范和化解债务风险。

第五条按照不同的还款责任，贷款项目分为三类：一类项目是指各州（市）、县（市、区）财政部门或者省级有关部门作为债务人并承担还款责任的项目；二类项目是指项目单位作为债务人并承担还款责任，各州（市）、县（市、区）财政部门或者省级有关部门提供还款保证的项目；三类项目是指项目单位作为债务人并承担还款责任的项目。

在此类项目中，各州（市）、县（市、区）财政部门或者省级有关部门既不作为债务人也不提供还款保证。

第二章机构与职责第六条省财政部门负责对全省贷款、赠款统一归口管理，履行下列工作职责：（一）根据财政部有关规定，研究制定我省贷款、赠款相关管理制度，并督促落实；（二）会同省级有关部门拟定贷款规划，研究出台还贷和配套政策，加大对财力困难州（市）重点贷款项目的扶持力度；（三）负责组织评审拟利用外国政府贷款的一、二类项目，经省人民政府同意后，向财政部申报，配合有关部门落实省级国内配套资金，督促下级财政部门落实本地区国内配套资金；（四）按照财政部的安排，参与项目磋商谈判；（五）负责贷款、赠款的转贷、担保和转赠，并签订转贷、担保和转赠等法律文件，按照项目不同类别对项目资金使用、偿还、统计、绩效评价、风险评估、监测等活动进行监督管理；（六）加强对本省贷款、赠款项目的政策指导、培训、协调与监督；（七）全面掌握本省贷款、赠款情况，定期分析全省贷款、赠款项目执行情况及贷款项目的债务情况，并及时报送财政部。

境内外资银行外债管理办法-国家发展和改革委员会、中国人民银行、中国银行业监督管理委员会令第9号

境内外资银行外债管理办法正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 国家发展和改革委员会、中国人民银行、中国银行业监督管理委员会令（第9号）为加强外债的全口径管理，有效调控外债总量，规范境内外资银行外债管理，经国务院批准，特制定《境内外资银行外债管理办法》，现予以发布，自颁布之日起30日后施行。

国家发展和改革委员会主任：马凯中国人民银行行长：周小川中国银行业监督管理委员会主席：刘明康二00四年五月二十七日境内外资银行外债管理办法第一条为促进境内中、外资银行公平竞争，有效控制外债规模，防范外债风险，根据《中华人民共和国外资金融机构管理条例》、《中华人民共和国外汇管理条例》和有关外债管理规定，制定本办法。

第二条本办法所称外资银行是指按照《中华人民共和国外资金融机构管理条例》及相关法律法规在中国境内设立的外资独资银行、中外合资银行和外国银行分行。

第三条国家对境内外资银行的外债实行总量控制。

境内外资银行的外债包括境外借款、境外同业拆入、境外同业存款、境外联行和附属机构往来(负债方)、非居民存款和其他形式的对外负债。

第四条国家发展和改革委员会(下称“国家发展改革委”)会同中国银行业监督管理委员会(下称“银监会”)、国家外汇管理局(下称“外汇局”)，根据国民经济和社会发展需要、国际收支状况和外债承受能力，以及境内外资银行的资产负债状况和运营资金需求等，合理确定境内外资银行外债总量以及中长期和短期外债结构调控目标。

第五条境内外资银行借用外债，签约期限在1年期以上(不含1年期)的中长期外债，由国家发展改革委按年度核定发生额；签约期限在1年期以下的短期外债，由外汇局核定余额。

从外债到全口径!银行和企业境外融资模式图解

从外债到全口径！银行和企业境外融资模式图解2015 年11 月30 日，国际货币基金组织(IMF)决定将人民币纳入特别提款权(SDR) 货币篮子，这是人民币国际化的重要里程碑。

随着人民币国际化程度的提升及资本项目的开放，我们看到今年以来，国内的跨境政策在资金“扩流入”方面已作出了一系列的重大突破，其中尤其对于境内企业借用外债政策方面的放宽来的最为重磅：首先是2015年发改委将境内企业境外发行中长债由原先的审批制改为事前备案制，今年以来又推进了外债规模改革试点和对外转让债权等多个外债改革工作；其次是人行的“全口径跨境融资”132号文统一了国内企业的本外币外债管理，将原先在自贸区试点的全口径跨境融资推广到全国范围内执行，现在所有的国内企业（房地产企业与政府融资平台除外）都可以通过“全口径”模式从境外融资；再者是外管局的“统一资本项目结汇管理”放开了外债资金的意愿结汇，并大幅放宽了资本项目资金的使用条件，不再区分资本金及外债资金的使用，对资本项目收入的使用实施统一的负面清单管理模式。

总而言之，发改委现在鼓励境内企业去海外发债，并支持资金回流结汇，人行告诉我们只要在境内企业的跨境融资额度内，境外资金就可以作为外债进来，而外管局又告诉我们外债借进来后正常使用不会受限。

这一系列的政策组合拳都在便利着国内企业从国际资本市场上进行融资，且融资用途可以满足绝大部分企业的用款需求。

要知道境外的融资成本通常是远低于境内的，当越来越多的企业开始借入外债，这或将改变国内企业固有的融资习惯和融资模式。

一、基础概念科普为了更好的理解及应用以上几个外债新政，让我们先来复习一下几个基本概念。

1外债的定义根据国际货币基金组织和世界银行的定义，外债是任何特定的时间内，一国居民对非居民承担的具有契约性偿还责任的负债，不包括直接投资和企业资本。

而根据我国国家外汇管理局的定义，外债是中国境内的机关、团体、企业、事业单位、金融机构或者其他机构对中国境外的国际金融组织、外国政府、金融机构、企业或者其他机构用外国货币承担的具有契约性偿还义务的全部债务。

云南省人民政府办公厅关于印发云南省国有金融资本出资人职责暂行规定的通知

云南省人民政府办公厅关于印发云南省国有金融资本出资人职责暂行规定的通知文章属性•【制定机关】云南省人民政府办公厅•【公布日期】2021.05.15•【字号】云政办发〔2021〕23号•【施行日期】2021.05.15•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】金融其他规定正文云南省人民政府办公厅关于印发云南省国有金融资本出资人职责暂行规定的通知各州、市人民政府，省直各委、办、厅、局：《云南省国有金融资本出资人职责暂行规定》已经省人民政府同意，现印发给你们，请认真贯彻执行。

云南省人民政府办公厅2021年5月15日云南省国有金融资本出资人职责暂行规定第一章总则第一条为进一步完善国有金融资本管理体制机制，加强国有金融资本管理、明确出资人职责，根据《国务院办公厅关于印发国有金融资本出资人职责暂行规定的通知》（国办发〔2019〕49号）有关要求，结合我省实际，制定本规定。

第二条本规定所称国有金融资本是指国家及其授权投资主体直接或间接对金融机构出资所形成的资本和应享有的权益。

凭借国家权力和信用支持的金融机构所形成的资本和应享有的权益，纳入国有金融资本管理，法律另有规定的除外。

第三条按照分级管理、权责匹配、权责对等、权责统一的原则，各级财政部门根据本级政府授权，集中统一履行国有金融资本出资人职责。

省财政厅根据省人民政府授权，集中统一履行省级国有金融资本出资人职责。

第四条财政部门应当合理界定职责边界，以市场化、法治化方式履行国有金融资本出资人职责，加强与金融监管部门的沟通协调和信息共享，按照市场监管与出资人职责相分离的原则，理顺国有金融机构管理机制。

各级政府、各级财政部门不得干预金融监管部门依法实施监管。

第五条各级财政部门根据金融机构的重要程度、产权关系清晰度、管理规范等实际情况，可直接管理也可委托其他部门、机构管理国有金融资本，受财政部门委托管理的其他部门、机构（以下统称受托人）须与财政部门签署委托协议，并按照约定权限和期限管理国有金融资本。

中国人民银行关于在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理的通知

中国人民银行关于在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理的通知文章属性•【制定机关】中国人民银行•【公布日期】2016.04.29•【文号】银发〔2016〕132号•【施行日期】2016.05.03•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】金融综合规定正文中国人民银行关于在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理的通知银发〔2016〕132号根据《中华人民共和国中国人民银行法》等法律法规，为把握与宏观经济热度、整体偿债能力和国际收支状况相适应的跨境融资水平，控制杠杆率和货币错配风险，实现本外币一体化管理，中国人民银行在总结前期区域性、地方性试点的基础上，将全口径跨境融资宏观审慎管理政策推广至全国范围。

现将有关事项通知如下：一、本通知所称跨境融资，是指境内机构从非居民融入本、外币资金的行为。

本通知适用依法在中国境内成立的企业（以下称企业）和金融机构。

本通知适用的企业仅限非金融企业，且不包括政府融资平台和房地产企业；本通知适用的金融机构指经中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会批准设立的各类法人金融机构。

二、中国人民银行根据宏观经济热度、国际收支状况和宏观金融调控需要对跨境融资杠杆率、风险转换因子、宏观审慎调节参数等进行调整，并对27家银行类金融机构（名单见附件）跨境融资进行宏观审慎管理。

国家外汇管理局对企业和除27家银行类金融机构以外的其他金融机构跨境融资进行管理，并对企业和金融机构进行全口径跨境融资统计监测。

中国人民银行、国家外汇管理局之间建立信息共享机制。

三、建立宏观审慎规则下基于微观主体资本或净资产的跨境融资约束机制，企业和金融机构均可按规定自主开展本外币跨境融资。

企业和金融机构开展跨境融资按风险加权计算余额（指已提用未偿余额，下同），风险加权余额不得超过上限，即：跨境融资风险加权余额≤跨境融资风险加权余额上限。

跨境融资风险加权余额=Σ本外币跨境融资余额*期限风险转换因子*类别风险转换因子+Σ外币跨境融资余额*汇率风险折算因子。