美国信用卡危机下我国信用卡行业的发展启示
国外个人信用评估体系的发展及对我国的启示
国外个人信用评估体系的发展及对我国的启示随着社会经济的不断发展，信用评估已经成为现代社会中不可或缺的一部分。
个人信用评估体系的建设对于金融、电子商务、租房、就业等方面都有着重要的意义。
国外的个人信用评估体系相对完善，各国在信用评估方面也有着丰富的经验和做法。
本文将就国外个人信用评估体系的发展及对我国的启示进行探讨。
一、国外个人信用评估体系概述1. 美国美国一直以来都是信用评估体系发达的国家，其信用评估机构主要有三大征信机构，分别是Experian、Equifax和TransUnion。
这三大征信机构收集个人的信用信息，包括贷款、信用卡、房贷等信用记录，利用这些信息为金融机构和企业提供信用评估服务。
美国的个人信用评估还包括FICO信用评分系统，通过对个人信用信息进行综合评分，帮助金融机构和企业判断申请人的信用状况。
2. 欧洲欧洲的个人信用评估体系在各国有所不同，但总体来说都比较完善。
比较著名的是德国的Schufa和英国的Experian。
欧洲的个人信用评估体系还包括了消费者信用报告，消费者可以通过查询信用报告来了解自己的信用状况，并及时发现并纠正错误信息。
3. 亚洲在亚洲，日本和韩国的个人信用评估体系也比较先进。
特别是韩国，其信用评分系统非常成熟，不仅涵盖了金融信用，还包括了消费信用和生活信用等方面。
韩国的信用评估在贷款、就业、租房等方面都有着广泛应用。
1. 建立统一的个人信用信息征集平台在国外，征信机构对个人信用信息的征集比较规范和统一，这有利于提高个人信用信息的准确性和全面性。
我国应当建立统一的个人信用信息征集平台，整合各类信用信息，减少信息孤岛现象，避免信息的重复采集和传递。
应采取措施规范各类征信机构的行为，提高信息征集的合规性和透明度。
2. 加强个人信用信息的保护在国外，个人信用信息的保护得到了很好的实践，相关法律法规和监管制度比较健全。
我国也应当完善相关法律法规，明确个人信用信息的保护范围和原则，规范信息的获取、使用和披露行为，保障个人信息的安全和隐私。
2008年美国次贷危机对我国启示
2008年美国次贷危机对我国的启示美国、日本、泰国、韩国均发生过金融危机，各有其内在和外在原因。
我认为，美国金融危机是体制性危机，是长期结构性矛盾积累的总爆发。
外部需求下降，贸易逆差上升。
一年多反危机的结果是，美国金融体系全面耗散，美国金融危机已经进入了实体经济，并影响人民的生活和消费水平。
目前美国经济面临巨大困境:金融危机恶化，总供给萎缩，许多企业濒临破产，房地产和汽车市场几乎停业。
如果美国政府反危机措施奏效，经济衰退将只持续到2010年，然后进入复苏阶段。
复苏后的美国将进入一个漫长的停滞或缓慢增长的时期。
要是美国不改变反危机思路，沿着现有框架走下去，反危机措施不得力，美国将发生大危机、大萧条，把整个美国和世界拉入动荡的大萧条中。
目前美国金融危机严重恶化的关键是资产品质下降，违约率大幅度上升。
政府的所有反危机措施都无法阻止资产品质下滑，无法阻止违约率上升。
原因是中下层无力支付贷款。
危机的来源来自于美国近30年的新自由主义政策。
具体原因包括以下几点:一，美国金融危机的直接起因是房屋次级贷款。
美国前几年贷款标准太宽松，银行为了赚钱，买者不需付头款，就可贷款买房，以实现“美国梦”。
许多不符合贷款标准的申请人，都获得批准。
许多新移民根本没有稳定的工作和支付能力，但贷款经济人千方百计地帮他们做证明，提高他们信用评估分数，最后拿下了高利息贷款。
那些新移民现在已支付不起贷款月供，面临房子财产被银行没收的境地。
美国人喜欢提前消费，不善于存钱，平均储蓄率是1.3%。
在大部分美国家庭中不到1000美元存款是很正常的事。
他们支付能力全靠上班工资，一旦出现失业、离婚或其他意外事件，就支付不起贷款的月供，房子就会被银行没收。
美国经济的10%以上是消费经济，美国人不惜借款或借高利贷进行消费。
许多美国人都是靠无头款申请的第一次贷款买房，每月交贷款利息供房，住了几年房子后积累下本金。
但他们还有其它消费，就从房子贷款积累的本金中向银行申请第二次本金贷款。
金融危机带给我国商业银行的风险和启示
金融危机带给我国商业银行的风险和启示席卷全球的金融危机，使逐步融入全球化进程中的中国银行业，尤其是还在规模经济驱动下发展的商业银行受到了一定程度的影响。
文章分析了在金融危机中我国商业银行所承受的风险，并结合商业银行自身的特点，提出了未来发展的建议。
标签：金融危机商业银行信贷风险现如今，金融风暴已经波及全球，作为世界主要经济增长体的中国，亦受到了较大冲击。
尤其在出口、国内投资和国内消费等方面，金融风暴对我国的经济发展产生了较大的负面影响。
我国商业银行应从金融危机中端正自我认识与欧美国家相比，我国商业银行虽也遭受了一定冲击，但其力度有限，受到影响较大的几家大型国有商业银行目前也都在可控范围内。
其他中小商业银行受到的直接影响相对较小。
虽然我国商业银行在此次金融风暴中受到的影响相对较小，但这并不是由于我国商业银行风险管理水平高于欧美。
中国金融体系发展的滞后，中国商业银行的境外投资受到外汇管制及监管机构审批的限制，总体外汇风险敞口相对较小，这是我国商业银行得以逃过此次金融风暴的一大原因。
我国商业银行的信贷风险管理目前还停留在较低层次之上，信贷风险的识别、分析、预测、防范和化解缺乏规范有效的制度指引。
倘若我国商业银行风险管理不在这一次美国金融风暴中吸取教训，那么当真正致命的风暴降临到我们头上的时候，我们将同样被打击得体无完肤。
我国商业银行在金融危机中所面临的风险(一)信用卡消费量萎缩华尔街金融风暴的根源，是美国无节制的消费行为、无约束的货币发行和信用卡的滥用。
我国近几年发展起来的信用卡消费者大多为“月光族”，金融风暴对全球经济的巨大影响使得部分信用卡实际或潜在消费者对于奢侈消费、过度消费、超前消费的方式产生了质疑，对于信用卡的使用态度也在发生改变，尤其是物价上涨工资未涨以及对于失业的状况下，消费者偿还压力增大，部分消费者减少对信用卡的使用。
(二)商业银行主要投资方向的潜在风险增大此次全球金融风暴，被看作是美国金融风暴的“升级版”。
美国次贷危机及相关举措启示中国信用评级行业规范发展
美国次贷危机及相关举措启示中国信用评级行业规范发展引言美国次贷危机是近年来全球金融领域最具影响力的事件之一。
该危机揭示了金融体系中存在的风险，并对全球经济产生了深远的影响。
在这场危机中，信用评级行业被认为起了推波助澜的作用。
因此，对美国次贷危机及其相关举措进行分析，并从中获得对中国信用评级行业规范发展的启示，对于建立健全的信用评级机制具有重要的意义。
美国次贷危机及其原因美国次贷危机起源于2007年，当时全球金融市场受到美国次贷危机的影响。
此次危机起因是美国低信用贷款市场的泡沫破裂，导致了金融市场的动荡。
主要原因包括：1.低信用贷款泡沫：在过去几年中，美国的房地产市场繁荣，许多信贷机构为了扩大市场份额，放宽了对低信用借款人的贷款要求。
这导致了越来越多的次贷贷款和抵押贷款。
2.资产证券化：大量的次贷贷款和抵押贷款被打包成资产支持证券，经过信用评级机构的评级后再销售给投资者。
然而，评级机构低估了这些证券的风险，并给予其较高的信用评级，误导了投资者。
3.全球金融衍生品市场膨胀：许多金融机构购买了这些被高评级的资产支持证券，并将其用于衍生品交易。
这导致了金融市场的膨胀和过度融资。
美国次贷危机对中国信用评级行业的影响美国次贷危机的爆发引发了对信用评级机构的质疑。
许多人认为信用评级机构在评估金融产品时存在短板，信用评级不准确。
这对中国信用评级行业产生了重大的影响，包括：1.信用评级机构的声誉受损：美国次贷危机曝露了信用评级机构在评估金融产品时的不完善。
这导致了对信用评级机构声誉的质疑，使投资者对其评级结果的可靠性产生了怀疑。
2.对信用风险的重视：次贷危机让人们认识到信用风险的重要性。
在这之后，中国的监管机构对信用评级行业的管理更加严格，并强调评级结果的准确性和透明度。
3.信用评级行业准入门槛提高：次贷危机也促使中国加强信用评级行业的准入管理。
中国证券监管委员会发布了《信用评级业务管理办法》，对信用评级机构的准入门槛进行了提高，加强了对机构的监管。
国际金融危机下中国信用卡产业发展探析
Ｆ Ｉ ）接管住房 危机 已演化 成金 融危 机并 迅速 向全 球蔓 延 ，可 能给全 球 实 房”出现巨额亏损、联邦存款保险公司 （Ｄ Ｃ
体 经济 带来 较大 冲击 。在 这样 的 背景下 ，本 文试 图探讨 在 抵押 贷款机构 Ｉｄ Ｍａ ， 贷危机进 一步深 化 。０ ８ ９ ｎ ｙ ｃ次 ２０ 年 月，
二 国际金融危机波及信用卡产业
迄今 为 止 ，次 贷 危机 与其 说 是流 动性 危机 ，不 如说 是
新过度， 杠杆风险过大 ， 信用放大超出了监管层的管控范围。
美国次 贷 危机 逐步 演变 为 国际 金融 危机 ，造 成 全球 金 信 用危 机 。次 级 贷款 的到期 未 付率 上升 引起市 场 主体对 交 融市场 动 荡加 剧 ，其演 变进 程是 ：２０ 年 ４ ４日，美 国 易对 手 信用风 险 的普 遍担 忧 ，从 而进 一 步推 动次级 贷款 以 ０７ 月 新世纪 金融 公 司 申请 破产 保 护 ，标 志着 次 贷危机 正式 拉 开 外的优级贷款和商业地产的违约率上升 ，以及信用卡、汽 帷 幕 。随 后 ，美 国数家 对 冲基 金 因投资 与次 贷相 关 的抵押 车贷款等消费贷款违约率的上 升。恶化的消费信贷市场， 债券 而遭受惨 重损失 ，多 家次级抵 押贷款 公司停 业或 倒闭 。 使得 消费水平 萎缩 ，加 重 了危机的 程度和影 响 。 ２０ 年 ７ ０７ 月下 旬 ，次 贷危机 开始 向欧 洲和 其他地 区 的金融
次贷危机引发的实体经济衰退以及多数房屋按揭者恶
市场蔓 延 ，以英 国北岩 银行 为 代表 的各 主要 金融 机构 不断 化的 财务 状况 必将 蔓延 到个 人消 费信 贷领 域 ，导 致 美国信
５ 啦围 赡团卡 ２
美国金融危机的原因_对我国的影响及启示
202只占GDP 的35%，35%为生产过剩，用于出口到一向以负债为主要消费形态的欧美各国帮我们吸收掉了这部分产额。
而我国最大的出口国是美国，美国出现金融危机，负债消费减弱了，美国政府又想方设法地提高我国制造业产品税费、价格在促进美国国内制造业发展的同时，也是在抑制我国制造业的出口，波及到我国的实体经济，导致我国制造业的不景气。
3．我国政府及银行遭受损失。
美国政府一向是遇到危机就转嫁，而且提前埋好伏笔，将风险转嫁给世界。
美元稍贬值，外汇储备就会缩水，我国是美国最大的债权国家，当然损失惨重。
我国因购买了美国的债券，导致国家开发银行、国家外汇投资公司、中国银行、工商银行、招商银行都有损失，我们的人民用血汗攒下的钱就这样给人家填窟窿，出现金融危机让中国政府出手相救，而且美国既不领情，还一直抱怨中国是“不负责”的大国，奥巴马来华逼人民币升值，给人民币施压，真可谓咄咄逼人。
而且每当美国出现危机，就会拿起汇率武器保护自己。
4．我国通货膨胀压力不断加大。
美国金融危机引起美元贬值，而美元在国际交易中处于主体结算地位，美元的贬值会引起了国际性的通货膨胀，输入型通胀成为我国物价飞涨的罪魁祸首。
目前，中国经济的对外依存度已经超过了60%，从而导致国外市场价格能够较快地通过国际传导引起国内价格的波动。
受美国金融危机的影响，国外农产品、大宗商品及原材料（如原油）价格上涨，并传到中国国内，再加上国内诸如“蒜你狠”“豆你玩”等农产品的恶意炒作，我国在2010年物价上涨飞快，通货膨胀压力在不断加大。
四、美国金融危机对我国的启示1．进行产业链整合，扩大国内市场的需求，拉动经济增长。
从我国改革开放以来，我国经济迅速发展，然而遇到金融危机使得我国的出口行业受到了重伤，此时，我们需要以产业链高效转型为基础，以出口贸易转型高效整合国内产业链，将纯制造业转型为产业链高效整合的制造业。
只有这样，才能打开国内市场，由外销转向内销。
我国东莞的产业链整合具有代表性，降低了成本，提高了利润。
美国信用卡危机及对我国的启示
American Credit Card Crisis as An Enlightenment to
China
作者： 郭丽
作者机构： 广东金融学院,广州510521
出版物刊名： 哈尔滨商业大学学报：社会科学版
页码： 18-22页
年卷期： 2010年 第2期
主题词： 次贷危机;信用卡危机;风险控制
摘要：次贷引发的金融危机波及美国实体经济之后，再次蔓延到消费领域，美国信用卡行业由于次贷危机的不断深化和长期奉行的消费主义受到强烈的冲击。
伴随着信用卡债务的膨胀和
信用链条的断裂，金融机构将面临着堆积如山的坏账进而可能酿成继次贷之后的又一场风暴。
在此背景下，美国银行层面及时对信贷消费进行风险控制、信用卡运营商采取相关的措施以及
监管当局所施行的一系列修补政策将有效干预信用卡危机。
因此，充分借鉴美国对信用卡危机
的干预机制，未雨绸缪，是避免我国信用卡危机的根本所在。
美国金融危机的原因、对我国的影响及启示
、
金融危机 、 次贷危机概 念
金 融 危 机 是 指 一 个 国 家 或 多 个 国 家 与 地 区 的全 部 或 大
部 分 金 融 指 标 急 剧 、 暂 和超 周 期 的 恶 化 。 伴 随 着 危 机 企 业 短 财 务 风 险 加 大 ． 果 疏 于 防 范 控 制 则 很 容 易 使 企 业 陷 入 资 金 如
在金融领域缺 乏信托责任 ． 使风 险的雪球越滚 越大 。 致 同时
也 带来 了 金 融 资 产 泡 沫 和 房 市 泡 沫 ． 终 在 ２０ 最 ０ ７年 爆 破 ． 引
发 此 次 世界 性 的金 融 危 机
死 ”再 到美 林 、 ， 高盛 、 摩 的全 军 覆 没 ， 见 此 次 危 机来 得 如 大 可
备 的 优 秀 的管 理 经 验 ， 优化 我 国外 汇 储 备 结 构 。 ４引 进 金 融 危 机 中失 业 的 人 才 ． 养 专业 的 金 融 专 业 人 ． 培 才 及 懂 金 融 的 企 业 家 ． 防 国 际金 融 炒 家 暗算 。 国航 燃 油 套 谨
值 ， 汇 储 备 就 会 缩 水 ， 国 是美 国最 大 的 债权 国 家 ． 外 我 当然 损 失惨 重 。 国因 购 买 了美 国 的债 券 ． 致 国 家开 发 银 行 、 家 我 导 国 外 汇 投 资 公 司 、 国银 行 、 商 银 行 、 商 银 行 都 有 损 失 ， 中 工 招 我 们 的 人 民 用 血 汗攒 下 的 钱 就 这 样 给 人 家 填 窟 窿 ． 现 金 融 危 出
主 要 金 融 市 场 出 现 流 动 性 不 足 危 机
Ｇ Ｐ的 比例 下 降 了 一 半 ． ６ ％多 降 到 ３ ％ 。 具 代 表 性 的 Ｄ 从 ０ ０ 其 是 美 国 的制 造 业 占 Ｇ Ｐ的 比重 更 是 失 调 ． 降 了一 半 还 多 ． Ｄ 下 只 有 虚 拟 经 济 占 Ｇ Ｐ的 比 重 在 不 断 提 升 ． 且 比 ６ Ｄ 而 Ｏ年 前 增 长 一 倍 ． 见 美 国 的虚 拟 经 济 与 实 体 经 济 严 重 失 衡 。美 国汽 可 车 、 铁 和 建 筑 业 已 不 再 是 三 大 支 柱 产 业 ． 取 而 代 之 的 是 钢 而
美国次贷危机对我国商业银行信贷风险控制的启示
金融观察特别是国有银行,作为特种经营行业,长期受到政府保护,拥有特殊的地位和垄断权利,从而使得控制权租金相对较高,当控制权租金大到可以补偿控股风险和股权交易成本时,战略投资者就有动力促使股权分散的模式重新回归到股权集中模式,并导致银行控制权的转移和造成额外效率的损失(占硕,2005)。
可见,我国商业银行引入境外战略投资者,虽旨在完善公司治理、提高经营绩效,但从目前现实情况来看,由于境外战略投资者与商业银行之间战略目标存在分歧、境外战略投资者所占股份比例低从而缺乏足够动力参与或者监督商业银行的经营管理以及分散模式股权结构的不稳定性,导致出现引资的预期目标与实际偏离的现象。
误区三:引入境外战略投资者就可以规避风险?一般认为,商业银行引入的境外投资者大都是具有丰富银行业经营经验的外国银行机构,他们可以带来先进的管理技术、经验和专业知识,协助商业银行规避风险,提高经营绩效。
一些实证研究也支持这种观点,Classensetal(2001)在对80个国家包括发达国家和发展中国家的研究中发现引入的境外战略投资者对提高银行体系效率具有显著影响:外资银行进入与国内银行的净息差,利润和总成本的降低正相关,他们认为这些结果表明外资银行的进入对提高银行体系效率具有显著影响。
但是,如上文所述,实际上我国商业银行引入的境外战略投资者大多是具有投机性质的财务投资者或者是较强同类竞争性战略投资者,在与之合作的过程中,商业银行可能会面临新的风险:一是优质客户流失,重要信息泄露等风险。
境外战略投资者出于自身在华发展战略考虑,可能会通过股权合作的方式逐渐熟悉国内客户,最终通过自己拥有的在信用卡、资产管理业务及其它增值业务方面的优势吸引并带走高端优质客户。
二是控制权丧失引发的风险。
实力的境外投资者可能希望借合作之机,通过参股中资商业银行,最终实现控制这些商业银行和相应的中国市场份额的目的。
他们可能会通过不断地增加投资,或者通过人事安排、业务控制等手段,谋求对中国商业银行的控制。
美国规范信用卡债务催收行业对我国启示与借鉴
美国规范信用卡债务催收行业对我国启示与借鉴美国信用卡客户群庞大，单个诉讼成本高，银行在面对信用卡不良贷款及坏账时，为加快逾期欠款回收，降低经营成本的考虑，普遍都采用外包方式催讨欠款。
据美国国际债权催收协会（ACA）统计，在2004年美国催收行业从业人员就超过了45万，受雇于金融服务商的约9万余人，专业从事信用卡逾期贷款催收行业人员达到1.8万人。
2005年美国金融机构有待收回的个人消费欠款达1410亿美元，当年催收机构成功收回510亿美元，行业盈利128亿美元。
一、美国规范信用卡贷款催收业务主要做法（一）立法为信用卡贷款催收行业提供1. 《公平债务催收作业法》确定催收公司和运作方式。
美国于1977年制订的《公平债务催收作业法》，促进了债务催收行业的规范运作，使债务人的合法权益得到保护。
该法主要从以下四个方面规范从事追账活动的追账机构向自然人类型的债务人进行追账的行为。
一是规定债务催收机构必须披露自身身份，任何关于其身份或者功能的误导性陈述都是违法的。
二是规定债务催收机构必须披露催收债务的目的。
三是禁止采用容易泄露债务人隐私的联系方式催债。
四是对债务催收联系的时间和地点进行了严格限制。
美国超过40个州各自设置专门针对第三方催收机构的法律。
如美国缅因州的催收执照需要至少1万美元的注册资本金，而且还需要缴付担保金。
美国科罗拉多州立法规定各债务催收机构必须雇用一个经核准的债务催收管理师来监督管理催收人员，负责遵循催收法律。
上述规定对于防止个别不法债务催收行为影响金融行业声誉，防范个别催收人员诈骗、卷逃收回账款给债权人和债务人造成损失等起到了重要作用。
2.立法规范消费者信用信息公开及可使用者范围。
一是美国通过法律将个人隐私数据和合法征信数据加以区分（表1），保护消费者的隐私权不受侵犯，让信用管理行业从业人员的业务工作有法可依。
二是1972年颁布《公平信用报告法》允许除当事人外的与信用交易有关的机构和个人可以合法使用、查询消费者信用报告。
我国信用卡业的现状及国际金融危机对我国信用卡产业的影响和启示
知识 产 权 ，０ ９ １ ２０（ ． ４
［］ 栋． ４徐 中外 知 识 产 权 质 押 贷 款 发 展 状 况 研 究 ［ ］电 子 知识 Ｊ．
产 权 ．ｏ ９８． ２ ｏ （） ［］ 淑 庚 ． ５戴 高科 技 产 业 融 资 理 论 ・ 式 ・ 新 ［ ． 京 ： 国 模 创 Ｍ］ 北 中
中 青 年 论 坛
２ １．２ ０ ０１
我 国信 用 卡业 的现 状 及 国际金融 危机 对我 国信 用 卡产 业 的影 响和启 示
吴莅 芳 赵 国栋
ｆ 蒙 古经 贸学 校 呼 和浩 特 内 ００５） １０ ０ ０ ０ １） １ ０ ０ ｆ 海 浦 东 发 展 银 行 呼 和 浩 特 分 行 呼 和浩 特 上
知 识 产 权 质 押贷 款 的贷 前 审 查 和 贷 后 管 理需 要 专业 的知识 。 果银行 培 养专 门 的人才 来进 行这 如 项 工作 ， 浪费 很多 的人 力 、 力 ， 将 财 成本 太 高 。设想
如 果 能引入 专业 的公 司来 进行 这项 工 作 ， 大大 降 将 低 银行 的成 本 。日本 的知识 产权 质押 贷款 业 务开 展
先 ． 专 业 评 估 机 构 对 质 押 的 知 识 产 权 价 值 进 行 评 由
［ ］ 琳 ． 识 产 权 质 押 贷 款 ： 种 新 的 融 资 模 式 ［ ］金 融 科 ６李 知 一 Ｊ．
技 ，０ ７３． ２ ０ （）
［ ］ 明 英 ． 行 知 识 产 权 质 押 贷 款 风 险 及 其 控 制 模 式 创 新 ７耿 银
我 国 信 用 卡 的 发 展 现 状 信 用 卡 在 我 国 出现 较 晚 ． 且 改 革 开 放 以 前 发 并
一
、
国外个人信用评估体系的发展及对我国的启示
国外个人信用评估体系的发展及对我国的启示引言：随着经济全球化的不断深化，个人信用评估体系已成为国际金融体系的重要组成部分。
国外发达国家在个人信用评估体系的建设上取得了显著成就，为我国个人信用体系建设提供了借鉴与启示。
本文将从国外个人信用评估体系的发展现状入手，分析其成功经验并提出对我国个人信用评估体系建设的启示。
一、国外个人信用评估体系的发展现状1.个人信用评估体系的建立国外发达国家在经济发展的早期阶段就开始了个人信用评估体系的建设。
美国的信用评级公司如FICO、Equifax、Experian等由信用评级公司主导建立了完善的个人信用评估体系，通过对个人信用报告中的信用记录、负债情况、还款能力等多维度指标进行评估，为金融机构提供了客观、准确的信用评估工具。
2.个人信用评估体系的运作机制国外个人信用评估体系运作机制相对完备，主要包括信息收集、信息处理和信息传递三个环节。
信息收集方面，信用评级公司通过与金融机构、企业以及其他相关机构建立合作关系，获取个人信用信息。
信息处理方面，信用评级公司采用先进的数据分析技术，对收集到的信息进行分析、加工、整合，生成个人信用报告。
信息传递方面，信用评级公司将个人信用报告提供给金融机构，帮助其进行信用风险评估和决策。
3.个人信用评估体系的广泛应用国外个人信用评估体系已广泛应用于金融领域、就业领域、房屋租赁领域等各个社会领域。
金融机构在审批贷款时，往往会查阅个人信用报告来评估借款人的信用状况，判断其还款能力和风险。
就业领域，雇主也会参考个人信用报告来评估求职者的可靠性和诚信程度。
房屋租赁领域，房东可以通过查阅个人信用报告来评估租客的履约能力。
二、成功经验分析1.建立全面的个人信用信息数据库国外个人信用评估体系的成功经验之一是建立了全面的个人信用信息数据库。
这一数据库收集了个人信用记录、负债状况、还款能力等多维度指标，为信用评级公司提供了充足的数据基础，提高了信用评估的准确性和客观性。
浅谈美国次贷危机对我国金融的启示
毕业论文论文题目浅谈美国次贷危机对我国金融的影响及启示姓名施跃林指导教师严谷军专业金融学提交日期二零零九年七月摘要美国次贷危机于2007年4月爆发，以美国第二大次级房贷公司新世纪金融公司破产事件为标志，由房地产市场蔓延到信贷市场，进而演变为全球性金融危机。
此次危机起源于经济实力最强、金融体系最发达的美国，从住房抵押贷款证券化开荒始，迅速波及世界。
回顾和反思危机爆发的整个过程，我们可以清楚地看到：在货币政策和金融管制周期性放宽这一历史背景下，两个资金循环链条——围绕美国房地产市场的资金循环和以美国为中心的全球资金循环出现断裂，是这次危机爆发的根本原因。
次贷危机之所以发生，很重要的一点是美国从未发生过房地产市场整体大幅下滑，从借款人、贷款人到各类金融机构和投资者，正是基于这一历史经验而采取了几乎同样的策略，但终究没有超越市场经济的铁律，这一点对当前我国金融和宏观经济决策尤其具有警示作用。
关键词：次贷危机;金融危机;金融风暴目录一、美国次贷危机概念 (1)二、美国次贷危机的成因．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2三、美国次贷危机对美国金融响．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6四、次贷危机对中国金融影响 (7)五、次贷危机对我国金融的启示 (13)参考文献 (17)一、次贷危机概念次贷危机又称次级房贷危机，也译为次债危机。
它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。
它致使全球主要金融市场出现流动性不足危机。
美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的。
2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。
次贷危机目前已经成为国际上的一个热点问题。
在美国，贷款是非常普遍的现象，从房子到汽车，从信用卡到电话账单，贷款无处不在。
当地人很少全款买房，通常都是长时间贷款，失业和再就业是很常见的现象。
这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人，他们怎么买房呢？因为信用等级达不到标准，他们就被定义为次级信用贷款者，简称次级贷款者。
美国消费者信用管理发展及其对中国的启示
美国消费者信用管理发展及其对中国的启示美国消费者信用管理已经发展了多年，其经验和教训对中国也有很大的启示作用。
以下是一些可能有助于中国借鉴的方面：1.信用评分系统美国信用评分系统已经非常成熟，无论是信用卡、房屋贷款还是其他类型的贷款，都会对申请人的信用评分进行评估。
这个系统可以帮助银行、信用卡公司等金融机构更好地了解借款人的信贷历史和风险特征，从而更准确地评估风险和确定贷款利率。
中国的金融机构可以学习这种模式，建立更完善的信用风险评估体系，以提高贷款准确性和风险控制能力。
2.监管机构的作用美国的信用管理体系还包括强有力的监管机构，监管机构负责确保金融市场稳定，并保护消费者权益。
在中国，监管环境可能没有那么健全，建立一个有效的监管框架对于保护消费者权益和维护金融市场的稳定至关重要。
3.教育与宣传美国政府经常在公共场合进行信用管理的宣传和教育，提高消费者对贷款、信用卡和其他信贷工具的认知和理解，帮助他们做出更好的决策。
在中国，类似的宣传和教育活动也可以有效地提高消费者信用意识和风险意识。
4.消费者保护机制在美国，有许多消费者保护法律和规定，保护消费者免受欺骗和不公正的贷款和信用行为。
这些法律和规定在保护消费者的同时，也促进了金融市场的发展。
中国可以学习这些经验，建立更完善的消费者保护机制，保护消费者权益，促进金融市场的发展。
总之，美国的信用管理体系已经发展得非常成熟，对中国信用管理的发展和建设起到了积极的推动作用。
中国可以借鉴美国的经验和教训，建立更健全、完善的信用管理体系，促进金融市场的发展，通过信用管理系统改善消费者信贷服务体验，推动国家整体经济发展。
美国次贷危机的影响及对中国经济的启示
１ 美 国次贷 危机产 生 的背景
美国的房屋抵押贷款分为三类 ：优质抵押贷款 、次优抵押贷款以及次级抵押贷款。次级抵押贷款是指一 些贷款机构向收入不高和信用程度较差的借款人提供贷款。次级抵押贷款之所以得到大家的追捧 ，迅速扩 张 ，是 由于放 贷机 构间 的激烈竞 争 ，优 质客户 开发 殆尽 ，于是低 收 入人 群成 为其 目标客 户 。其 次 ，对于 占人 口大 多数 的中产 阶级 以下 购房者 来说 ，次级抵 押贷 款 的实施无 疑是件好 事 ，他们 通 过次 级抵 押贷款 可 以拥 有 自己 的房 子 。更 重要 的是次 级 抵押 贷 款 利率 比一 般抵 押贷 款 利率 高 出 ２ ～３ ％ ％。在 巨大 的利 润 的诱 惑下 ， 许多金融机构大量发放次级抵押贷款。随后 ，这些房屋抵押贷款又进入债券市场形成次级债。一系列以次级 抵 押贷 款为基 础 的证券化 产品如抵 押支 持证券 （ Ｂ ） Ｍ Ｓ 、资 产支持 证券 （ Ｂ ） 以及 以 ＭＢ 、Ａ Ｓ等为 基础 发 ＡＳ Ｓ Ｂ 行 的债务 抵押 担保 证券 （ Ｄ ）就是在 这个 时候产生 的 ，它们 以较高 的投资 回报率 卖给 投 资机 构 或个人 。在 ＣＯ 房地 产 繁荣 的情况下 ，次级 贷款 的风险 被很好 地掩 盖着 。但 当美 联储 为了 防止 经济 过热 ，放弃 低利 率 的货 币 政 策开 始提息 时 ，这种高 风险 的债 券演 变成 的次贷 危机 就开始显 现并 愈演 愈烈 。 自 ２０ 至 ２０ ０４年 ０６年联 邦基 金 利率 从 １ ％提升 到 ５２ ％，利 率大 幅攀升加 重 了购房者 的还 贷负担 ，抑制 了房地 产市 场 上 的投 机之 风和 投 ．５ 资者 的利 润空 间 。同时美 国住 房市 场大 幅度降 温 ，很 多 贷款 购房 人无 法按 期 偿还 借 款 ，危 机 由此 产生 。 另 』
商业银行信用卡在我国的使用现状和发展思路
商业银行信用卡在我国的使用现状和发展思路摘要随着人类进入二十一世纪，全球经济的不断发展，商业银行信用卡已经作为一种划时代的消费信贷与结算手段，并且也是商业银行获取商业利润的一项重要业务。
相对于西方发达国家来说，我国的商业信用卡业务起步还是比较晚的，但是随着中国经济国际化的不断发展，它也呈现出了飞速的发展姿态。
但是，在发展的道路上，商业银行信用卡由于银行业务规模的不断扩张，其风险对与发卡银行来说将是一个不可回避的客观实际的问题。
然而，现阶段我国商业银行内部对于商业银行信用卡风险管理规避的理念以及相关理论技术还是比较落后的，同时对于信用卡风险管理的外部环境建设也不够健全。
因此，本文通过广泛的阅读、搜集相关资料文献，并采用分析归纳的方法，对商业银行信用卡在我国的使用现状及存在问题进行了系统的阐述。
最后分别从鼓励持卡消费、市场定位选择、采取专业经营、完善征信系统等四个方面，给出了商业银行信用卡在我国今后的发展策略。
关键词：信用卡；使用现状；存在问题；发展策略数十所名校硕博生助阵联盟，第一手论文。
无中间差价，性价比最高；可提供检测报告。
QQ：275200947 2316832301欢迎您的垂询！AbstractAs mankind enters the 21st century, the global economy continues to develop, the commercial bank credit card as an epoch-making consumer credit and settlement means, and is also the commercial banks access to the business profits of an important business. Relative to Western developed countries, China's commercial credit card business started relatively late, but with the continuous development of China's economic internationalization, it also shows the rapid development of posture. However, on the road to development, commercial bank credit cards due to the continuous expansion of the scale of banking, its risks, and the issuing bank is an objective reality that can not be avoided. However, at this stage, China's commercial banks' internal credit card risk management of commercial banks to circumvent the concept and theory of technology is still relatively backward, at the same time is not sound enough for the construction of the external environment of the credit card risk management.Therefore, through extensive reading, gathering relevant information literature and analyzed and summarized in our use of the status quo and problems of commercial bank credit card system. Finally, encourage consumer card market positioning options, take professional management, improve the credit system and four commercial bank credit cards in China's future development strategy.Keywords: credit card; using the status quo; problems; development strategy一、绪论（一）研究背景及意义随着全球经济的不断发展以及我国经济不断国际化，我国的商业银行信用卡业务也快速发展，同时商业银行也逐渐重视信用卡业务，并将其作为一项重要的战略业务来发展实施。
美国经济危机对我国的启示
三、华尔街金融风暴对我国的启示次贷危机发生以后，国内外的专家学者及经济界人士发表了各式各样的意见，试图总结经验教训，其中不乏精辟的高见，但也确有一些曲解和误读。
笔者在详细研究华尔街金融风暴的发展过程及成因的基础上，结合中国的实际情况，通过认真的思考和分析，初步归纳出以下几点启示。
（一）政府对住房市场的干预应当慎重和适度住房既是一种高价的生活必需品，又是一种保值的投资工具。
房地产业是国民经济的支柱产业，其发展可以拉动生产资料、消费品及服务的需求。
房地产业的发展与金融系统密切相关，购房者要靠银行按揭，开发商要靠银行贷款，因此房价和贷款利率就成为影响住房市场的主要因素。
按照经济学的原理，当房价上涨时开发商方面的住房供应增加，而购房者方面的住房需求减少，反之亦然；利率下降时供应和需求都会增加，而利率上升时供应和需求都会减少。
在一定的房价和贷款利率下，市场的供需达到平衡，这就是市场这只“看不见的手”在房地产市场上所能起到的配置资源的基础性作用。
按照辩证法的原理，任何事物都总是处于不断的发展变化之中，平衡是相对的，而不平衡是绝对的。
尽管每个购房者都是自主决定何时购房及购何种房，但其决策也必然会受到其他人的决策和外部环境的影响。
购房者、开发商、银行、政府等各方面的相互影响，就会产生一种自组织作用，推动市场向一定的方向的发展。
因此尽管市场从微观、短期上看来是无序的，但从宏观、长期上看来却有一定的方向性。
从而使市场能够波浪式前进，螺旋式上升，这就是住房市场周期性地波动上行的原因。
由于住房牵涉到千家万户的利益，政府为了尽到保障社会公平的责任，有必要对市场进行宏观调控。
但是政府对市场的干预应当慎重和适度，否则会产生不良甚至严重的后果。
次贷危机的发生就是由于在克林顿和布什执政期间，为了争取低收入阶层（主要是黑人及拉美裔居民）的民心并促进经济发展，都将提高住房自有率作为其施政的一项主要目标，因而美国政府向住房抵押贷款业（包括房利美与房地美两家政府支持企业）倾斜，以降低借贷标准。
美国次贷危机对世界经济的影响及我国的对策
鲁宾尼教授提出的金融灾难的12 个
步骤及现在发展情况
• 1.房地产衰退引发家庭资产缩水，房贷拖欠 率上升。美国房价较2006年中下滑11.4%， 房屋没收及房贷拖欠率大幅上升。
• 2.次贷损失扩大，削弱银行放贷能力。美联 储2008年第一季度的贷款标准调查显示， 声称对次级住房贷款收紧放贷标准的银行较 声称放松者高80.3个百分点；8月10日，总 部位于亚特兰大的抵押贷款机构omeBanc Corp.在特拉华州提交了破产申请文件。
2,853, 10% 5,703, 20%
7,053, 24%
Municipal Treas ury Mortgage Related Corporate Debt
Federal Agency Securities Money Markets As s et-Backed
次贷危机对美国经济的宏观影响
• 11.恶性循环开始，巨额亏损、资本盈余减 少、信贷紧缩、压力下股票抛售，迫使银行 走向清盘或者贱售资产，最终产生系统性金 融崩溃。
• 12.第五大投资银行贝尔斯登爆发流动性危 机，面临资金枯竭。2008年3月１8日美联 储指定JP Morgan以每股仅2美元价格收购 贝尔斯登，这是美联储40年来首次直接参与 非商业银行的救市行动，以防止引发大规模 的金融风暴。
• 9.恐慌下的沽空使股市一泻千里。自2007 年10月起美国股市下跌约14%，其他主要 股指亦跟随下挫，且跌幅远超美国。
• 10.金融市场的流动性资金枯竭，受影响的 市场包括银行同业间拆借市场以及短期信贷 市场。2007年底LIBOR隔夜拆借利率与联 邦基金利率息差一度抽高至57个基点,而7月 份的平均值在7个基点左右。
美国房价过去4年平均上升18%，估计跌幅 20%-25%，加州等地跌幅在30%-40%。
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美国信用卡危机下我国信用卡行业的发展启示
作者：洪粱
来源：《北方经济》2009年第13期
从被称为“信用卡元年”的2003年到现在，我国的信用卡业务取得了非常大的成绩，成为亚洲除日本、韩国和台湾外的第四大信用卡发卡市场。
但是各大发卡行的收益却很不如人意，目前只有广东发展银行和招商银行实现了盈利，而且利润率要低于同期商业银行其他业务的收益。
一、国际先进的信用卡风险管理经验
国外先进的信用卡风险管理模式代表了未来信用卡风险管理的方向，目前正被许多国家借鉴和引用。
同样，这些先进的模式也应成为我国信用卡风险管理学习的楷模，为我国信用卡风险管理水平的提高指引方向。
目前在国外运用得较为广泛的一个风险管理模式便是将信用评分模型应用到信用卡的生命周期管理中。
根据信用卡产品的生命周期，可以分为拓展客户期、审批客户期、管理客户期三大阶段。
在每一个阶段都可根据不同的信用评分来进行风险管理。
开拓新客户、提高市场份额和扩大发卡规模是信用卡经营管理的第一步，是实现规模经济、提高竞争实力的重要一环，是市场营销的核心目标。
这一阶段需要做出的管理决策包括：确定目标客户、给目标客户提供产品和激励、产品定价f包括利息率、年费和其他收费)。
主要应用的信用评分模型有：信用风险评分、信用收益评分、信用破产评分、市场反应评分、余额转移评分。
银行在做出拓展客户期的各种决策以后，下一阶段面临审批客户的各种问题。
比如，信用卡公司经过对目标客户群的分析和决策，主动给目标客户寄信，推荐或提前批准该公司的某信用卡产品，并提出相应的定价水平：消费者主动向银行提出信用卡的开户申请。
这时信用卡公司就进入审批客户阶段。
具体来说。
这一阶段需要做出的管理决策包括做出审批决策、确定信用额度、制定交叉销售策略。
在审批客户和决定信用额度高低时，最重要的决策依据是申请者的风险高低，可以通过申请风险评分模型和信用风险评分模型来衡量。
另外信用风险评分模型和信用收益评分模型也是很有价值的决策工具，与申请风险评分模型具有互补性，可以组成二维或三维矩阵来进行信贷审批决策。
从上面的阐述中可以看到，在信用卡生命周期的三大阶段中，各个阶段均面临着一系列重要的风险管理决策。
为了制定正确、科学的管理策略，需要发展、应用各种信用评分模型。
对与决策效益密切相关的各方面的未来信用表现进行科学、准确地预测。
以信用评分模型作为管理决策的主要依据，是贯穿信用卡生命周期管理的核心技术手段。
二、美国信用卡分析
分析美国信用卡部分使用的数据是2004年和2005年维萨和万事达两大银行卡组织的发卡商的信用卡数据，剔除了运通等其他发卡机构发行的信用卡。
分析我国信用卡部分所采用的数据是占我国信用卡市场16％左右份额且处于我国信用卡业务中等水平的A发卡行2004年、2005年和2006年的数据；涉及到我国整体信用卡规模的数据根据A行规模放大6.3倍而得。
(一)规模的比较
从2005年银行信用卡数量来看，美国约为5.5亿，我国约为0，2亿，美国约为我国的27，5倍：从信用卡的平均透支余额来看，2005年美国银行信用卡的平均透支余额为6056，6亿美元，而我国只约有95亿元，考虑汇率因素后，美国约为我国500倍。
也就是说，剔除发卡量的影响，美国的平均透支余额为我国的18，2倍。
这说明我国和美国信用卡规模之间最大的差别不在于发卡量，而在平均透支余额的规模。
(二)资金成本和坏账成本的对比
从资金成本来看，我国的资金成本是比较低的，资金成本占消费额和占平均透支余额的比例分别为0.15％和0.93％，而美国为2.3％和4.5％。
资金成本占平均透支余额比例低的主要因素是目前我国资金成本比较低，这是很有利信用卡业务盈利的：而资金成本占消费额较低主要是因为我国的持卡人虽然使用信用卡支付但是并没有使用透支消费或者是在免息期满前就还款，提前还款虽然有利于减少信用卡的资金成本，但是这样银行也无法从持卡人身上赚取较高的利息收入。
从坏账成本来看，我国的坏账也是比较低的。
2004、2005、2006每年新增的坏账只占平均透支余额的0.84％、0.86％和0.47％。
低于美国4.50％左右的水平，说明目前我国现有的信用卡贷款质量良好。
但是过低的坏账率违背了信用卡业务高风险的特点。
目前我国信用卡透支余额中，循环贷款额只占44.5％，其余的都属于将在免息期到期前就会被还掉的贷款。
综合资金成本和坏账成本来看，虽然我国这两部分的成本较低，但是却体现出我国的信用卡更多的只是被当作支付工具，而利用循环贷款的透支不足，并不利于我国信用卡的盈利。
(三)运营扣营销成本的比较
运营和营销成本根据其是否随当年信用卡业务规模的变化而变化可以分为变动运营成本和固定运营营销成本。
我国目前各银行都没有关于固定运营营销成本的统计，因此无法知道这部分成本到底有多少，但是根据A行目前还没有实现盈利的情况来看，该行2006年新增加的及前几年发生在2006年摊销的固定成本不小于5.6亿，占平均透支余额的18％以上，再加上1％的变动运营成本，运营和营销成本占平均透支余额的比重至少在19％以上，而美国只有4.5％，差距非常的大。
所以我国现阶段的运营和营销费用虽然是影响信用卡盈利的一大因素。
但是信用卡规模经济的特点决定了在信用卡发展前期的运营营销费用是非常巨大而且难以降低的，商业银行难以通过改变它来实现信用卡盈利。
要降低运用和营销费用对信用卡利润率的影响，只能通过提高平均透支余额的规模来实现。
三、我国信用卡行业的发展
(一)加强细分客户群挖掘透支人群
商业银行应当把信用卡的持卡人按他们使用信用卡的原因和习惯的不同分为四类：第一类人属于非理性消费者，他们本不打算用成本较高的信用卡透支消费，但是后来发现自己有时还是这样做了，并且他们在绝大多数情况下都能够偿还贷款；第二类人是理性的透支者，同时在绝大数情况下也能偿还贷款。
他们使用信用卡的原因主要是因为信用卡便利的循环借款方式不需要担保、抵押、中请等，客户随时都可以得到信用额度之内的贷款额，他们借贷的原因主要是出于融资理财的需求，以解决目前消费的流动性约束问题，如为保持较高的储蓄比例或者是自有资金流入股票基金市场赚取更高的收益：第三类人也是理性的透支者，但是其透支的原因主要是因为其信用不佳，缺少成本其他更低的借款渠道，虽然他们的透支额很高，但是其坏账率也高；第四类人是信用卡工具使用性客户，他们基本不会使用信用卡循环信用，银行只能从他们身上获得商户回佣收入。
(二)提高风险管理能力保障收益
目前坏账成本已经成为各成熟信用卡市场的主要成本，而我国坏账率的原因并不是因为我国信用卡风险管理水平高，实际上我国信用卡风险管理水平和成熟市场相比还有很大的差距。
强化我国信用卡业务的风险管理基础与能力，除了建立健全有关信用卡业务的法律法规，建立
我国个人征信体系，营造良好的个人信用社会氛围外，我国商业银行还需立足自身，强化内功，提升自己的风险控制与管理能力。
(三)构建我国个人信用制度。