第一章财务管理总论
浙江大学：姚卫红财务管理第一章财务管理总论
二、财务管理目标的特征
（一） 财务管理目标具有相对稳定性 财务管理目标是在一定的环境下（即一定 的宏观经济体制和一定的企业经营方式） 提出来的理财目标。
（二） 财务管理目标具有可操作性
财务管理目标的实施能够起到组织动员的 作用，制定经济指标并进行分解，实现职 工自我控制，进行科学的绩效考评，这就 要求财务管理目标具有可操作性。具体包 括三方面。
与时间，尽量做到日常收支平衡，有些外 部因素，如季节性变化、经济波动、通货 膨胀等应加以合理考虑，持有一定量的现 金余额。
2.发展目标对财务管理的要求
要求做好筹资和分配环节。
3.获利目标对财务管理的要求
合理、有效地使用资金使企业获利。重点在 于投资和营运环节，尽可能选择投资报酬率 高的项目，加快资金流转速度以降低资金成 本。
二、财务管理的总体目标
利润最大化 每股利润最大化 企业价值最达化 股东财富最达化
二、财务管理的总体目标
利润最大化
缺陷：没有考虑利润取得的时间； 没有考虑利润取得和承担风险大小的关系； 容易产生短期行为； 没有考虑股利政策的影响； 没有考虑利润与投入资本额的关系。
二、财务管理的总体目标
债务人
企业
企业内部各单位
职工
受资者
第二节 财务管理的目标
财务管理目标的作用和特征 财务管理的总体目标
一、财务管理目标的作用
财务管理目标是指企业进行财务活动所要 达到的根本目的，其作用可以概括为四个 方面：
1.导向作用：管理是为了达到某一目的而组织和协 调集体所做努力的过程。
2.激励作用：目标是激励企业全体成员的力量源泉。 3.凝聚作用来自企业目标明确，充分体现全体职工的
《财务管理》财务管理总论
2020/11/10
34
第一章 财务管理总论
（三）金融市场环境 1.金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过 金融工具进行交易的场所。 2.金融市场与企业理财关系 金融市场是企业投资和筹资的场所 企业通过金融市场使长短期资金相互转化 金融市场为企业理财提供有意义的信息
2020/11/10
35
第一章 财务管理总论
18
第一章 财务管理总论
四、财务管理与会计的联系与区别
（一）财务管理与会计的联系
1.财务管理与会计具有价值共性
2.两者在企业管理过程中相辅相成 （二）财务管理与会计的区别 1.对象不同:资金运动；资金运动的信息 2.职能不同:
计划、预测、决策、控制和分析；反映和监督 3.目标不同 确保企业价值最大化目标的实现；提供真实可靠的会计信 息，以满足相关利益主体的决策需要。
2020/11/10
26
第一章 财务管理总论
（二）每股收益最大化 优点 • 反映了创造利润与投入资本之间关系
缺点 • 没有考虑资金时间价值 • 没有考虑风险因素
2020/11/10
27
第一章 财务管理总论
取决于投资报酬率与风险
（三）企业价值最大化 什么时候最大？
企业价值不是企业资产账面价值；是全部资 产的市场价值，是未来现金流量的现值。
金用于经营
用于经营
筹集到资金
个人所得税
个人所得税
企业所得税和个人所 得税
存在所有者与经营者
之间的代理问题
低
居中
21
高
第一章 财务管理总论
【多选题】与独资企业和合伙企业相比，公司 制企业的特点有（ ）。
A.以出资额为限，承担有限责任 B.权益资金的转让比较困难 C.存在着对公司收益重复纳税的缺点 D.更容易筹集资金 【答案】ACD
财务管理(第一轮复习：含答案)第一章 财务管理总论
第一章财务管理总论一、复习要求1、理解财务、财务活动和财务关系等财务管理的相关概念；2、理解财务管理的目标；3、理解财务活动的内容及财务关系；4、了解财务管理的环境。
二、课前自主复习㈠方法指导1、财务活动的概念，结合财务活动的内容来理解记忆。
2、财务关系，重点把握七个方面的关系。
3、财务的概念主，从企业财务是企业财务活动和财务关系的统一来理解。
4、财务管理的目标，从几种观点的利弊对比来理解和掌握。
5、财务管理的环境，重点把握住金融环境。
金融环境是企业最为主要的环境因素。
㈡知识准备1、财务是（企业在再生产过程中的资金运动及其有关方面发生的财务关系）2、财务管理是对企业财务进行的管理，是基于企业再生产过程中客观存在的（资金运动）和（财务关系）而产生的，利用（价值）形式对再生产过程进行管理，是（组织资金运动）、（处理财务关系）的一项综合性经济管理工作。
3、企业财务活动一般包括以下经济内容：（资金筹集）、（资金运用）、（资金分配）。
4、财务管理的目标主要有四种观点（利润最大化）、（股东财富最大化）、（企业价值最大化）和（相关者利益最大化）。
5、财务管理职能包括（财务预测）、（财务决策）、（财务预算）、（财务控制）和（财务分析）。
其中（财务决策）是企业最重要的环境因素。
6、财务管理环境又称（理财环境），包括（法律环境）、（金融环境）、（经济环境）。
其中（金融环境）是企业最重要的环境因素。
7、金融市场中与企业财务活动关系密切的是（资金市场），它按融资期限的长短不同，分为（货币市场）和（资本市场）。
8、经济环境是指对企业进行财务活动有重要影响的各种经济因素，主要包括（经济政策）、（经济发展状况）、（通货膨胀程度）、（竞争状况）等。
9、我国企业财务管理机构常见的组织形式主要有以下两种：一是（财务与会计一体化的组织形式），二是（与会计机构分立的平行组织形式）。
目前大中型企业在设置财务管理机构时多数采用（平行组织形式）。
财务管理第一章
第一篇财务管理的基本理论及基本方法第一章总论第一节财务管理的概念一、财务管理的概念（一）财务管理的概念——企业财务管理是企业管理的一个重要组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
1、财务活动——是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
（1）资金——是企业所有的一切经济资源的货币表现。
（三个要点）（2）资金运动——资金的投入、周转和退出。
附图：从上述图表中需要了解的内容：（1）工业企业的经济活动内容；（2）工业企业资金运动的全面状况；（3）工业企业资金运动中的现金流动情况；（4）工业企业会计核算的内容；（5）工业企业财务活动的具体内容；（6）财务与会计的区别。
2、财务关系——是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
（这部分可让学生自己去找，让他们以一个财务经理的身份来发现与谁要打交道）（1）企业与其所有者之间的财务关系（2）企业与其债权人之间的财务关系（3）企业与其被投资单位的财务关系（4）企业与其债务人的财务关系（5）企业内部各单位的财务关系（6）企业与职工之间的财务关系3、财务管理的主体———谁来进行财务管理？——是指对企业财务行为起决定性作用的参与者——包括企业决策层、企业财务部门、企业决策执行层之间的关系的问题讨论（1）企业决策层的财务管理（2）企业财务主管及财务部门的作用（二）财务管理的内容——财务管理的客体—财务管理的对象1、财务管理的对象（上述资金运动及现金流动），再次主要讲清盈利企业和亏损企业的现金流动的特点和特殊情况。
例如盈利企业也可能出现现金流动的困难，（例如？）亏损企业也可能现金流动顺畅（例如）等再讲清除了盈亏对企业现金流动有影响外，扩充及企业外部环境也会影响企业的现金流动。
如市场的季节变化、经济的波动、通货膨胀、竞争等。
2、财务管理的内容（1）筹资管理（2）投资管理（3）利润及其分配管理二、财务管理的特征（一）综合性强（二）涉及面广（三）灵敏度高三、企业财务管理体制——是指规范企业财务行为、协调企业同各方面财务关系的制度。
中级会计师课件《财务管理》第一章总论
04
财务管理的职能与组织
财务预测
财务预测的概念
财务预测是根据企业现有的财务状况和历史数据，对企业 未来的财务状况和经营成果进行预测的一种管理活动。
财务预测的方法
财务预测的方法包括比例分析法、因果分析法、时间序列分析 法等，这些方法可以帮助企业更好地预测未来的财务状况。
财务预测的步骤
财务预测的步骤包括确定预测目标、收集相关信息、选择预测方 法、进行预测、评估预测结果和调整预测等，这些步骤可以帮助
金融机构
金融机构是企业资金的主 要提供者，金融机构的种 类和特点会影响企业的融 资方式和融资成本。
利率
利率是影响企业财务决策 的重要因素，利率的变动 会影响企业的投资成本和 融资成本。
外汇市场
外汇市场的汇率波动会影 响跨国企业的外汇风险管 理。
法律环境
公司法
证券法
公司法规定了企业的设立、组织和解散等 方面的法律规范，是企业财务管理必须遵 守的基本法律规范。
企业更好地实现财务预测。
财务决策
财务决策的概念
财务决策是在企业经营过程中，根据不同的财务方案进行比较、分析和选择，以确定最 优的财务方案的一种管理活动。
财务决策的类型
财务决策的类型包括投资决策、融资决策和股利决策等，这些决策对于企业的财务管理 至关重要。
财务决策的程序
财务决策的程序包括确定决策目标、拟订备选方案、评估备选方案、选择最优方案和实 施方案等，这些步骤可以帮助企业更好地实现财务决策。
通货膨胀
通货膨胀会影响企业的投资决策、 融资决策和股利分配决策。
03
02
经济周期
经济周期的波动会影响企业的投资 、融资和股利政策。
市场竞争
第一章 财务管理总论(1概念、2原则)
5. 我们想当或能当CFO 吗？
我们都想当大公司的CFO？ 1）关于CFO的能力要求？ ----战略分析能力+财务能力+沟通能力 2）学完企业财务学后，能成为合格的CFO吗？ ----不能，因为学与用之间还存在事实上的差异 当你能真正做到“学以致用”时，你就可能有当 CFO的候选资格了。 3）对你的学习方法有何要求？ ----“学以致用、多学多用、边学边用”
1-19
学金融的要向fm发展多学点会计 学会计的要向fm发展多学点金融 很多大公司的财务总监都是学金融出身
1-20
4.财务学的前置与后续课程设计
前置课程：会计学、管理会计、成本会计 后续课程：财务分析、国际财务管理、各种专题研究 主要基础： （1）经济学（微观及新制度经济学） （2）管理学（组织行为） （3）金融学 （4）数学 （5）税收 （6）外语
1-33
3.财务关系 财务关系是指企业在组织资金运动过程 中与有关各方所发生的经济利益关系。
内部单位及职工
一、财务与财务管理
股东
税务、行政部门 企业
被投资单位
债权、债务人
1-34
只要企业进行财务活动，他都会与相关的利 益者产生财务关系，但是一旦财务活动结束 ，不一定意味着财务关系的终结。财务关系 是基于财务活动而产生的，但它一旦形成将 会独立于财务活动而存在。
1-11
过度投机、过度负债、过度消费是理财的三 个大忌。
1-12
个人理财
金融学家博迪和莫顿说：学习理财至少有5 个理由：一是管理个人资源；二是处理商务世 界的问题；三是寻求令人感兴趣和回报丰富的 职业；四是以普通的身份作出有根据的公共选 择；五是扩展你的思路。其中，首要的是管理 个人资源。 学习管理金钱是一个过程，因为它是那 么妩媚善变。变化多端的金融市场和产品，会 带来众多无常的人生故事。为把握好自己的命 运，有两条要领告诉你：
第一章财务管理总论
第一章财务管理总论本章讲四个问题：财务管理发展阶段；财务基本要素；财务管理及其内容；财务管理环境。
第一节财务管理的发展阶段（教材P 3－8）要求掌握四个阶段，阶段起讫时间，各阶段的特点，代表作及学者。
一、以筹资为重心的管理阶段：时间：15、16世纪特点：重点在筹资，很少涉及内部控制和资本运用问题。
学者：格林（Green）《公司财务》1897年米德(Meade)《公司财务》1910年二、以内部控制为重心的管理阶段：时间：1929－二战结束特点：强调企业内部财务管理的重要性，认为资本的有效运用是财务管理的中心。
学者：美国洛弗《企业财务》英国罗斯《企业内部财务论》三、以投资为重点的管理阶段：时间：二战结束－20世纪80年代特点：现代财务理论建立（参见教材P5）学者：1951年，美国迪安最早研究投资理论，代表作《资本预算》，研究如何利用货币时间价值贴现现金流量。
1952年，马柯维茨论文《资产组合选择》，指出衡量投资风险的方法。
1958年，莫迪格莱尼、米勒《资本成本、公司财务和投资理论》，研究资本结构对企业盈利影响的问题。
1964年，夏普、林特尔，资本资产定价模型（CAPM）1972年、斯蒂格利兹最早采用非对称理论模拟资本结构。
四、以资本运作为重心的综合发展阶段时间：20世纪80年代后。
特点：财务管理被视为企业管理的中心。
学者：正在涌现第二节财务基本要素――资本（教材P8－9）一、资本及其特征：1、资本：是指能够在运动中不断增值的价值，这种价值表现为进行生产经营活动所垫支的货币。
2、特点：1〕稀缺性――资本的外在属性2〕增值性――资本的内在属性3〕控制性――资本的财务属性二、资本构成1、企业资本包括：债务资本和权益资本（P10）。
2、债务资本：概念、义务、期限3、权益资本：概念（权益资本、剩余权益），不同企业组织下的权益资本的构成三、资本的对应物－资产1、资本的对应物是资产2、判断是否构成资产项目的标准P11四、资本的所有权结构（一）企业所有权结构1、所有权包括占有、使用、收益、处分权2、企业的资本所有权包括债券和产权a)债权人权力b)所有者权力（产权关系）c)债权和产权的区别（二）企业法人财产权1、企业法人财产、资产所有权、资本所有权2、资本金：3、企业的三重财务身份：债权人财务、所有者财务、经营者财务。
财务管理总论
资金运动，就是伴随着生产、经营的进 行，资金在企业中各种占用形态的变化。
2
企业资金运动与财务活动的一般示意图
资金筹集
产 品 资 金
分红 资金投放、耗费与回收
纳税 资金分配
3
什么是财务关系？
所谓“财务关系”，是指在进行财 务活动时，企业与企业外部的利害关系 集团或个人（Stakeholders)以及企业内 部不同管理层次、员工之间所发生的经 济利益关系。
资金分配过程中形成的财务关系
企业与国家（政府）之间的税务关系 企业与投资者（出资者）的财务成果分配关系 投资者与经营者、企业员工的利益分享关系
5
企业中主要的财务关系（二）
从现代企业的“两权分离”角度来认识， 企业中存在的主要财务关系包括： 企业所有者与经营者之间的财务关系 企业终极所有者与企业法人之间的财务关系 企业内部不同管理层次经营者之间的财务关系 企业所有者与债权人之间的财务关系
14
财务管理有哪些内容？
财务管理的内容可以从不同的角度来认识。 首先，从财务活动的角度来讲，财务管理包括： 融资管理 投资管理 营运资金的管理 财务成果的分配管理 其次，从管理职能角度来讲，财务管理包括： 财务决策 财务控制
15
财务管理的中心是什么？
作为现代企业而言，企业管理的核心 是财务管理，财务管理的中心是资金管 理。
4
企业中主要的财务关系（一）
从财务活动过程中来认识，企业中存在的主要财务关系包括： 资金筹集过程形成的财务关系
出资者与企业的投资与被投资关系 债权人与企业的债权与债务关系
资金投放、耗费和回收过程形成的财务关系
《财务管理》第一章 总论
第一章总论一、本章的考情分析本章为非重点章，在考试中不涉及主观题，主要考察客观题（单选、多选、判断），近年考试平均分值为3分左右。
近三年本章的考试题型与分值如下：二、本章的知识结构四、2021年本章教材变化整体变化较小：删除和改写部分内容，金融期货中删除股票期货，金融法、证券交易法、经济合同法改为民法典。
01│第一节企业与企业财务管理目录01 企业及其组织形式02 企业财务管理的内容【知识点一】企业及其组织形式（○●●○○●）（一）企业的定义及功能1. 企业的定义企业是依法设立的，以营利为目的，运用各种生产要素（土地、劳动力、资本和技术等）向市场提供商品或服务，实行自主经营、自负盈亏、独立核算的法人或其他社会经济组织。
企业的目标是创造财富（或价值）。
2. 企业的功能（1）企业是市场经济活动的主要参与者；（2）企业是社会生产和服务的主要承担者；（3）企业是社会经济发展的重要推动力量。
（二）企业的组织形式1. 个人独资企业2. 合伙企业3.公司制企业【知识扩展】有限公司和股份公司的区别（1）公司设立时对股东人数要求不同（2）股东的股权表现形式不同【知识扩展】国有独资公司（1）定义国有独资公司是有限责任公司的一种特殊形式，具体指国家单独出资、由国务院或者地方人民政府授权本级人民政府国有资产监督管理机构履行出资人职责的有限责任公司。
（2）相关规定国有独资公司的公司章程由国有资产监督管理机构制定，或者由董事会制定报国有资产监督管理机构批准。
我国国有独资公司不设股东会，由国有资产监督管理机构行使股东会职权。
国有资产监督管理机构可以授权公司董事会行使股东会的部分职权，决定公司的重大事项，但公司的合并、分立、解散、增加或者减少注册资本和发行公司债券，必须由国有资产监督管理机构决定。
【当堂练习·单选题】（2020年）与个人独资企业相比，下列各项中属于公司制企业特点的是（）。
A. 企业所有者承担无限债务责任B. 企业可以无限存续C. 企业融资渠道较少D. 企业所有权转移困难【答案】B【解析】公司制企业的优点：（1）容易转让所有权；（2）有限债务责任；（3）公司制企业可以无限存续；（4）公司制企业融资渠道较多。
财务管理第一章财务管理总论
（7）企业与职工之间的财务关系 ——是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经 济关系。
（8）企业与经营者之间的财务关系 ——是指企业向经营者支付劳动报酬过程中所形成的 经济关系。
（经营者年薪制、股票期权、“知识资本”）
【例1】企业与政府之间的财务关系体现为（ ） li 。
A、债权债务关系 B、强制和无偿的分配关系 C、资金结算关系 D、风险收益对等关系
企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方 所发生的经济利益关系。
2．财务关系所包括的内容
（1）企业与政府（国家）之间的财务关系
——这种关系体现了一种强制和无偿的分配关系。
（2）企业与投资者（所有者）之间的财务关系
—— 这种关系是这指投资者向企业投入资本，企业向投资 者支付投资报酬所形成的经济关系。
2. 筹资管理的基本要求
（1）及时性； （2）效益性； （3）科学性。
（二）企业投资管理
1．企业投资管理：是对企业投资活动及其所形成的 财务关系的组织与调节，是指企业如何以最合理的资金 投入达到最佳配置企业财力资源从而实现最大化投资效 益的过程。
2．投资管理的基本要求：
（1）效益性； （2）主动性； （3）多元性。
对外投资
短期投资——流动资产投资
长期投资——有价证券
间接投资
短期投资——有价证券
企业投资分类示意图
○投资方式：
货币资金投资方式、实物投资方式（有 形资产、无形资产）。
○投资的内在要求：投资的经济性、投资量 及其产出效应。
（3）收益分配活动：
○广义收益分配：对投资收入（销售收入）和利润 进行分割和分派的过程。
（三）企业收益分配管理
1．企业收益分配管理：是对企业收益分配活动及 其所形成的财务关系的组织与调节，是指企业如何将一 定时期内所创造的劳动成果合理地在企业内外各利益主 体之间进行有效分割的过程。
自考_财务管理学_00067_完整版
第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容：①资金筹集。
筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。
②资金投放。
投资是资金运动的中心环节。
③资金耗费。
资金的耗费过程又是资金的积累过程。
④资金收入。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、企业同各方面的财务关系：①企业与投资者和受资者之间的财务关系。
②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
③企业与税务机关之间的财务关系。
④企业内部各单位之间的财务关系。
⑤企业与职工之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括：①筹资管理。
②投资管理。
③资产管理。
④成本费用管理。
⑤收入和分配管理。
4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理是对企业再生产过程中的价值运动所进行的理。
①涉及面广。
财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。
②灵敏度高。
财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。
③综合性强。
财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。
5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。
财务管理目标的作用：①导向作用。
②激励作用。
③凝聚作用。
④考核作用。
6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。
②财务管理目标具有可操作性。
（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。
7、财务管理的总体目标：①经济效益最大化。
②利润最大化。
③权益资本利润率最大化。
④股东财富最大化。
⑤企业价值最大化。
8、企业价值最大化理财目标的优点：①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。
②它科学地考虑了风险与报酬的联系。
③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。
9、企业价值最大化理财目标的缺陷：①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。
《财务管理学》00067
资金运动：在企业生产经营过程中，物资不断地运动，物资的价值形态也不断地发生变化，由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金的运动。
资金运动存在的客观基础是社会主义的商品经济。
2资金运动的中心环节是资金投放. 资金运动的具体过程：资金筹集、资金投放、资金耗费、资金收入、资金分配3企业和投资者和受资者之间的财务关系在性质上属于所有权关系.4财务管理区别于其他管理的本质特点是它是一种价值管理.5理财目标的总思路是经济效益最大化.7财务决策环节的必要前提是财务预测.8在市场经济条件下,财务管理的核心是财务决策.9具有所有者财务管理和经营者财务管理两种职能的是董事会.10资金运动的关键环节是资金收入.1企业资金的投放包括短期投资、长期投资、经营资产上的投资、对其他单位的投资、固定资产投资.2财务管理的内容成本费用管理、资产管理、收入、分配管理、投资管理、筹资管理. 3企业财务计划主要包括资金筹集计划、对外投资计划、成本费用计划、利润和利润分配计划、流动资金占用及周转计划.4财务管理目标的基本特征是相对稳定性、可操作性、层次性. 六）企业价值最大化理财目标的优点：①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。
②它科学地考虑了风险和报酬的联系。
③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益5企业资金收支的平衡,归根到底取决于采购活动、生产活动、销售活动之间的平衡.6财务预测环节的工作内容有明确预测对象和目的、搜集和整理资料、选择预测模型、实施财务预测.7进行财务分析的一般程序为搜集材料,掌握情况、指标对比,揭露矛盾、因素分析,明确责任.8财务分析的方法主要有对比分析法、比率分析法、因素分析法.9财务管理环节的特征有循环性、顺序性、层次性、专业性.10企业安排总体财务管理体制,要研究的问题有建立企业资本金制度、建立固定资产折旧制度、建立利润分配制度、建立成本开支范围制度.财务管理原则资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、分级分口管理原则.五）财务管理的成本效益原则：1)成本效益原则是对经济活动中所费和所得进行分析比较，使成本收益得到最优结合以求获取最多盈利2)实行成本效益原则能够提高企业经济效益，使投资者权益最大化，它是由企业理财目标决定的3)筹资活动有资金成本和息税前收益的分析，投资决策中有投资额和收益分析，日常经营有成本和收入分析，其他活动也有经济得失分析。
财务管理第一章总论
财务管理第一章总论第一章财务管理总论学习目标了解企业财务的概念；了解企业财务的职能；掌握企业财务活动、财务关系的含义与类型；了解企业资金运动的规律；掌握财务管理的目标；掌握财务管理的环节；了解财务管理原则；了解财务管理体制。
本章重点及难点企业财务活动与财务关系；财务管理的目标；财务管理的环节。
本章主要内容一、企业财务的概念企业财务是指企业财务活动，即企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。
（一）企业财务活动存在的客观依据企业再生产过程中客观存在的资金运动，是与商品经济的存在与发展密不可分的。
企业资金运动通过价值的形式综合反映了企业的生产经营过程，并且具有自己的运动规律。
社会主义资金运动存在的客观基础是，社会主义商品经济。
（二）企业财务活动的内容财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。
包括四个方面：（1）资金筹集。
资金筹集是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。
（2）资金投放。
企业投资可以分为两类：广义的投资和狭义的投资。
前者包括企业内部使用资金的过程和对外投放资金的过程，后者仅指对外投资。
（3）资金消耗。
资金消耗是指企业在日常生产经营过程中所发生的资金耗费。
（4）资金收入。
资金收入包括企业出售产品取得的销售收入以及取得的投资收益和其他收入。
（5）资金分配。
广义的分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过程；狭义的分配仅指对净利润的分配。
（三）企业同各方面财务关系企业财务关系就是企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系，包括：（1）企业与投资者和受资者之间的财务关系。
主要是指企业的投资者向企业投入资金，企业向投资者支付报酬所形成的经济关系。
企业也可将自身法人财产投入其他单位即受资者，受资者从企业分得投资收益所形成的经济关系。
（2）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
主要是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金或者企业将其资金以购买债券、提供贷款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。
中级会计职称《财务管理》-第一章-总论
【知识框架】第一节企业与企业财务管理【知识点】1企业与企业财务管理一、基本要求1.理解不同企业组织形式的责任承担；2.掌握公司制企业的优缺点。
二、重点内容回顾【结论1】合伙企业分为普通合伙企业和有限合伙企业, 有限合伙企业中的有限合伙人承担有限责任；普通合伙人承担无限连带责任。
【结论2】公司制企业分为有限责任公司和股份有限公司, 国有独资公司是有限公司特殊形式。
三、核心公式略四、典型例题【例题·多选题】下列不同的企业组织形式中, 由投资人对企业债务承担无限（连带）责任的有（）。
A.个人独资企业B.合伙企业C.有限责任公司D.股份有限公司『正确答案』AB『答案解析』对于个人独资企业而言, 全部债务由投资者个人承担。
对于合伙企业而言, 合伙人对债务承担无限连带责任。
所以正确答案为AB。
【例题·单选题】下列关于个人独资企业的说法中, 错误的是（）。
A.不需要交纳企业所得税B.需要业主对企业债务承担无限责任C.容易转让所有权D.难以从外部获得大量资金用于经营『正确答案』C『答案解析』个人独资企业所有权的转移比较困难。
所以选项C的说法错误。
【2022考题·单选题】与普通合伙制企业相比, 下列各项中, 属于公司制企业特点的是（）。
A.组建成本低B.设立时股东人数不受限制C.有限存续期D.有限债务责任『正确答案』D『答案解析』公司制企业的优点: 容易转让所有权、有限债务责任、无限存续、容易筹集所需资金。
公司制企业的缺点: 组建公司的成本高、存在代理问题、双重课税。
【知识点】2企业财务管理的内容一、基本要求理解财务管理的各阶段的内容及相互之间的关系二、重点内容回顾三、核心公式略四、典型例题【例题·多选题】以下关于财务管理各内容的说法中, 正确的有（）。
A.企业的根本目的是盈利, 而盈利是通过投资实现的, 所以投资管理是基础B.企业的筹资活动决定了投资的规模和时间C.成本管理渗透在企业财务管理的每个环节中D.收入与分配管理会影响企业的成本管理『正确答案』CD『答案解析』筹资管理是财务管理的基础, 选项A的说法不正确；企业的投资活动决定了筹资的规模和时间, 选项B的说法不正确。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
筹资决策要解决的另一个重要问 筹资决策要解决的另一个重要问 是长、短期资金的相对比例。 题是长、短期资金的相对比例。
投资活动
投资：企业根据项目资金需要投出资金的行为。 投资：企业根据项目资金需要投出资金的行为。
对外投资 购买其它企业股票、 购买其它企业股票、债券 与其它企业联营 内部使用资金 固定资产 无形资产 流动资产
教学内容和课时分配
教学内容 第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 财务管理总论 财务管理的基本观念和方法 筹资决策 资本成本与资本结构 收益分配 计划课时 5 6 6 6 5
教学内容 第六章 第七章 第八章 项目投资决策 金融资产投资决策 营运资本管理
计划课时 6 5 6 6 51
期中考试、机动、 期中考试、机动、复习 合计
--《宁高宁著 机械工业出版社， 机械工业出版社 ， 2007年 2007年
参考网站
中国财会网/ 中国财会网/ 中国会计视野/ 中国会计视野/ 新浪财经/ 新浪财经/ 哈佛商业评论网 / 搜索获得更多
资金营运活动
实质上也是企业的 资金营运活动：企业在正常的生产经营过程中， 资金营运活动：企业在正常的生产经营过程中， 一种投资活动。 一种投资活动。
发生的一系列资金收付活动。 发生的一系列资金收付活动。 1.企业采购材料或商品从事生产和销售活动,同 1.企业采购材料或商品从事生产和销售活动, 企业采购材料或商品从事生产和销售活动 还要支付工资和其他各种费用； 时,还要支付工资和其他各种费用； 2. 企业把商品或产品售出后，取得收入，收回 企业把商品或产品售出后，取得收入， 资金； 资金； 3.如果资金不能满足企业经营需要 如果资金不能满足企业经营需要, 3.如果资金不能满足企业经营需要,还要采取短 期借款方式来筹集所需资金。 期借款方式来筹集所需资金。
财务人员职业岗位的变迁 —— 财会职业能力的提升
基础性财务工作（出纳、会计等） 初级财务人员 基础性财务工作（出纳、会计等） 基础性财务工作、 普通财务专业人员 基础性财务工作、核心业务核 算
把自己炼就成面向未
高级财务专业人员 综合性财务工作（制定财务计 综合性财务工作（
划、编制财务报表、分析财务数据等） 编制财务报表、分析财务数据等）
长期资金和短期资金
资金按使用时间可分为长期资金和短期资金。 资金按使用时间可分为长期资金和短期资金。 长期资金和短期资金 长期资金－－使用年限在一年以上的资金。包括： －－使用年限在一年以上的资金 长期资金－－使用年限在一年以上的资金。包括：权 益资金、长期负债或非流动负债。 益资金、长期负债或非流动负债。 短期资金－－主要指一年内需要归还的短期债务（ －－主要指一年内需要归还的短期债务 短期资金－－主要指一年内需要归还的短期债务（流 动负债）。 动负债）。 长期、短期资金在筹资速度、成本、风险、 长期、短期资金在筹资速度、成本、风险、限制条款 方面各有特点 各有特点。 方面各有特点。
什么是财务？ 什么是财务？
财务活动
投资者、债权人、 投资者、债权人、 其他单位个人
投 入
投出资金
对外投资
投 收 ,投 收 资 益 资 回
退 出
固定资金 货币资金 储备资金
未完工产 品资金
成品资金
货币资金
工资及其他生产费用
弥 生 耗 ,进 自 积 补 产 费 行 我 累
筹资活动
投资活动
资金营运活动
收益分配活动 收益分配活动
第一章 财务管理总论
第一节 财务管理概述 第二节 企业组织形式与财务管理 第三节 企业目标与财务管理目标 第四节 财务管理的环境 *第五节 财务管理原则 第五节
本章重点
1．掌握财务管理的含义和内容； 掌握财务管理的含义和内容； 掌握财务管理的目标； 2．掌握财务管理的目标； 了解不同企业组织形式的财务管理特点； 3．了解不同企业组织形式的财务管理特点； 熟悉财务管理的经济环境、法律环境和金融环境。 4．熟悉财务管理的经济环境、法律环境和金融环境。
广义的投资
狭义的投资仅指对外投资
投资决策
投资规模与结构 ——影响着风险与收益 影响着风险与收益 在投资过程中，企业必须考虑投资规模；同时， 在投资过程中，企业必须考虑投资规模；同时，企业还必须 通过投资方向和投资方式的选择，确定合理的投资结构， 通过投资方向和投资方式的选择，确定合理的投资结构，以 提高投资效益、降低投资风险。 提高投资效益、降低投资风险。 投资有如下分类： 投资有如下分类： 投资按范围分为对内投资和对外投资。 （1）投资按范围分为对内投资和对外投资 （2）投资按方式分为直接投资与间接投资。 投资按方式分为直接投资与间接投资。 直接投资－把资金直接投放于生产经营性资产 生产经营性资产， 直接投资－把资金直接投放于生产经营性资产，以期获取利 润的投资。 润的投资。 间接投资－亦称“证券”投资，即把资金投资于金融性资产 金融性资产， 间接投资－亦称“证券”投资，即把资金投资于金融性资产， 以便获得股利或利息收入的投资。 以便获得股利或利息收入的投资。 （3）投资按期限分为长期投资与短期投资 长期投资－影响所及超过一年的投资（资本性投资）。 长期投资－影响所及超过一年的投资（资本性投资）。 短期投资－影响所及不超过一年的投资（流动资产投资）。 短期投资－影响所及不超过一年的投资（流动资产投资）。
财务管理在企业中的地位和作用
Finance有融资、理财、财政、 Finance有融资、理财、财政、金融之意 有融资 Corporate Finance 公司理财 --Financial --Financial Management 财务管理 Public Finance 财政
财务管理是企业管理与财务会计、微观金融等有机结合而形 财务管理是企业管理与财务会计、 成的一门课程，财务管理与会计学、管理学、金融学、 成的一门课程，财务管理与会计学、管理学、金融学、财政 学等密切相连，内容丰富，层次较高，难度较大。 学等密切相连，内容丰富，层次较高，难度较大。
来的高级财务人员 绩效考评等 综合性财务工作、稽核、 财务经理 综合性财务工作、稽核、
CFO（财务总监、总会计师） CEO的战略伙伴 CFO（财务总监、总会计师） CEO的战略伙伴
（构建企业财务体系、资本运作、决策支持、ERP实 构建企业财务体系、资本运作、决策支持、ERP实 施等） 施等）
CEO： CEO：职业颠峰
第一节 财务管理概述
财务管理的含义和内容 财务活动、财务关系 财务活动、 财务管理的环节 财务管理与会计的关系
财务管理是组织财务活动、 财务管理是组织财务活动、处理 组织财务活动 财务管理的含义 财务关系的一项经济管理工作。 财务关系的一项经济管理工作。 投资者 受资者 企业财务是指企业在生产经营过程中客观存 债权人 在的资金运动及其所体现的经济利益关系。 在的资金运动及其所体现的经济利益关系。 债务人 —财务活动和财务关系 财务活动和财务关系 政府 投资活动 往来客户 筹资活动 内部责任主体 资金营运活动 员工 收益分配活动
何为公司财务管理？
——企业理财的内涵
“一个企业所做的每一个决定都有其财务 一个企业所做的每一个决定都有其财务 上的含义， 上的含义，而任何一个对企业财务状况产生 影响的决定就是该企业的财务决策。因此， 影响的决定就是该企业的财务决策。因此， 从广义上讲， 从广义上讲，一个企业所做的任何事情都属 于公司理财的范畴。 于公司理财的范畴。” ——达摩达兰 达摩达兰
本课程涉及到的主要问题
1、采用什么方式融资：是发行股票还是举债？ 采用什么方式融资：是发行股票还是举债？ 举债的方式：向银行借贷还是发行债券？ 2、举债的方式：向银行借贷还是发行债券？ 融资成本：如何取得尽可能便宜的资金？ 3、融资成本：如何取得尽可能便宜的资金？ 资本结构：借多少债比较合适？ 4、资本结构：借多少债比较合适？ 投资决策：某一项目是否应上马？ 5、投资决策：某一项目是否应上马？ 企业更新改造：是否要对某一生产线进行更新改造， 6、企业更新改造：是否要对某一生产线进行更新改造， 还是另建新生产线？ 还是另建新生产线？ 如何管理企业的营运资金（包括现金）？ 7、如何管理企业的营运资金（包括现金）？ 股息政策：是否应向股东派发红利，派发多少红利？ 8、股息政策：是否应向股东派发红利，派发多少红利？ 如何分析财务报告，了解财务经理的业绩？ 9、如何分析财务报告，了解财务经理的业绩？
教材及练习册
参考书
财政部会计资格评价中心编： 2012年全国会计专业技术资格考试 财政部会计资格评价中心编：《2012年全国会计专业技术资格考试 中级财务管理》 中国财政经济出版社。 辅导教材 中级财务管理》，中国财政经济出版社。 王化成主编： 财务管理研究》 中国金融出版社， 王化成主编：《财务管理研究》，中国金融出版社， 2006年 月第1 2006年1月第1版。 袁振兴主编： 经典财务管理案例分析教程》 袁振兴主编：《经典财务管理案例分析教程》， 立信会计出版社，2009年 月第1 立信会计出版社，2009年1月第1版。 理查德A.布雷利、（ A.布雷利、（美 斯图尔特C.迈尔斯著： C.迈尔斯著 （英）理查德A.布雷利、（美）斯图尔特C.迈尔斯著： 公司财务原理（ 《公司财务原理（第8版）》（Principles of Corporate Finance)，机械工业出版社，2008年 Finance)，机械工业出版社，2008年1月。
《 大衰退 - 如何在金 大衰退融风暴中幸存和发展》
（美）辜朝明著 东方出版社， 东方出版社， 2008年11月 2008年11月
《伟大的博弈》 伟大的博弈》
约翰·S 戈登著 （美）约翰 S·戈登著 中信出版社，2005年 中信出版社，2005年。
大败局》 《大败局》
吴晓波著 浙江人民出版社， 2001年 2001年。
财务活动
退出企业 内部筹资
外部筹资 筹 资
投 资
经 营