最新商品期货投资技术及程序化交易
程序化交易程序化交易的概念与内涵程序化交易Program
程序化交易一、程序化交易的概念与内涵程序化交易( Program Trading )亦称篮子交易( Basket Trading )，是指同时完成一个股票组合的交易，而不是对组合中的股票单独进行交易。
纽约股票交易所(NYSE 将程序化交易量化为：凡含有15只股票以上、交易量在100万美元以上的集中一次性交易即属于程序化交易。
美国一家专门提供程序化交易服务的公司，即HLCamp&Compa对程序化交易做了这样的描述：程序化交易是证券交易的一种方式，通常包括在NYSE进行的股票组合交易、在芝加哥期权交易所 (CBOE或者美国股票交易所(AMEX进行的与股票组合相对应的期权交易，以及在芝加哥商品交易所(CME进行的类似于S&P 500股票指数期货合约的交易等。
上述交易的发生，是基于股票组合和与其相对应的指数期货或指数期权合约之间的一个预先确定的且彼此相互联系的价格，而不是基于上市公司的盈利预测、股利分配以及未来成长性等因素，也不是基于实体经济的基本面状况，如利率变动、汇率波动和政府的政策或行为等因素。
程序化交易是在计算机的帮助下完成的。
程序化交易既可以通过网上交易来进行，也可以通过交易所场内交易专家(NYSE为Specialist )或者做市商(NASDAQ 为Market Maker )的报价系统来完成。
二、我国程序化交易的现状当前, 发展我国的程序化交易是非常必要的。
我国即将推出的ETF(Exchange Traded Fu nd,交易型开放式指数基金)产品离不开程序化交易。
特别是在目前,我国证券市场上所有的交易都采用现金交易方式, 以股票组合为交易单位的组合交易方式极不发达。
如果不开发程序化交易方式势必影响到我国ETF产品用一揽子股票组合进行ETF单位创设与赎回的效率，进而影响到我国ETF这种创新产品的成功与失败。
美国是先有程序化交易方式，尔后有ETF的一揽子股票交易方式，而这一切又都是一个顺理成章的过程。
期货资金管理、分析技巧与程序化交易
期货资金管理、分析技巧与程序化交易一、资金管理及风险控制纪律---严格的纪律是成功的最关键所在短期均线在长期均线上方只做多不做空或观望；短期均线在长期均线下方只做空不做多或观望。
趋势预测---做什么方向？坚持顺势交易！在趋势预测过程中，常用的方法与股市投资是一致的，即都是利用基础分析和技术分析确定趋势，最终决定趋向方向是看涨还是看跌。
在选定方向后坚持顺势交易，这是保护自己的最好方式。
对一般的普通投资者而言，中期均线系统就是简洁明了的辨明市场趋势的工具。
做风险报酬比大于等于3：1的交易时机选择---何时进场？依托最好控制止损的位置进场。
由于期货采用保证金交易，具有盈亏放大的杠杠效应，在入场点位和时机不合适的情况下，即使方向正确，也可能会面临被迫止损出场的结果，因此在交易中时机选择非常关键。
一般的经验是贴着重要的支撑位、止损位进场，选择形态突破的时机跟进。
海龟交易法则的基本思路是不参与盘整行情，尽量参与趋势明朗的行情。
第一次入单要少，为不断加码逐渐积累盘口，永不可孤注一掷。
资金管理---做多少如何分配资金？资金管理掌握原则：（1）、在投机市场中投资总额必须控制在自有资产的50%以内；（2）、每次交易量控制在可用资金的10%－30%以内，最多不能超过50%；（3）、单笔交易最大亏损额必须控制在总资金的10%以内；（4）、每次交易都应当设置止损指令，加仓资金单独设立止损保护，盈利的情况下让利润奔跑，及时斩断亏损而不是斩断盈利；（5）、以金字塔方式买入，以金字塔方式卖出；（6）、风险收益比为1：3才值得尝试；不信消息，不信基本面，只信价格，只信自己。
二、程序化交易1、完善的交易体系应该包括交易系统、风险控制体系、和监控体系三个方面，个人是不可能完成的，必须要由团队完成。
除了需要一套好的交易方法和一套完善的风险控制体系以外，还要对团队成员进行细致的分工，互相制约，计划的制定者和计划的执行者必须要分开。
完善的交易体系应该具有以下特征：①稳定性：表现为收益的稳定性，有可能有大起，但绝不会有大落，一切可能造成重大损失的交易都不会存在，哪怕这种可能性微乎其微。
2024版期货CTA程序化交易公开课
目录•课程介绍与背景•期货市场基础知识•程序化交易策略设计原理•程序化交易系统搭建与测试•实战案例分享与讨论•程序化交易风险管理与合规问题探讨•总结与展望课程介绍与背景发展历程期货CTA起源于上世纪70年代的美国，随着计算机技术和量化投资理论的不断发展，程序化交易逐渐成为期货CTA的主要交易方式。
期货CTA定义期货CTA（Commodity Trading Advisor）是指通过为客户提供期货、期权等衍生品交易建议或者直接进行交易管理的专业机构或个人。
期货CTA定义及发展历程程序化交易概念及优势程序化交易概念程序化交易是指通过计算机程序自动或半自动地执行交易策略，实现交易的自动化和智能化。
优势程序化交易具有快速、准确、客观、可复制等优势，能够克服人为因素造成的情绪化交易和主观判断失误等问题。
课程内容与结构安排课程内容本课程将涵盖期货基础知识、程序化交易策略设计、风险控制、实盘操作等方面内容，帮助学员全面了解并掌握期货CTA程序化交易的核心技能。
结构安排课程将采用理论与实践相结合的方式，通过案例分析、模拟交易等形式，让学员在掌握理论知识的同时，提升实际操作能力。
具体安排包括课程导入、基础知识讲解、策略设计与实践、风险控制与管理、实盘操作与总结等部分。
期货市场基础知识期货合约类型与特点01商品期货以实物商品为标的的期货合约，如农产品、金属、能源等。
商品期货价格受供求关系、季节性因素、宏观经济等因素影响。
02金融期货以金融产品为标的的期货合约，如股指期货、国债期货等。
金融期货价格受市场利率、汇率、政策等因素影响。
03期权赋予买方在特定日期以特定价格买入或卖出标的资产的权利的合约。
期权交易具有灵活性，可用于对冲风险或投机获利。
套期保值者投机者利用期货价格波动赚取价差的投资者，承担价格风险并获取风险收益。
套利者利用不同期货合约之间的不合理价差进行交易，获取无风险收益。
通过在期货市场和现货市场进行反向操作，规避价格波动风险的生产者、经营者和消费者。
文华财经程序化交易
1、趋势转变如何表示？以均线拐头为例：MA10:=MA(CLOSE,10);{定义10周期均线}MA10>REF(MA10,1)&&REF(MA10,1)>REF(MA10,2)&&REF(MA10,3)>REF(MA10,2)&&R EF(MA10,4)>REF(MA10,3);{表示上拐}MA10<REF(MA10,1)&&REF(MA10,1)<REF(MA10,2)&&REF(MA10,3)<REF(MA10,2)&&R EF(MA10,4)<REF(MA10,3);{表示下拐}2、交*（金*/死*）如何表示？以均线交*为例：MA5:=MA(CLOSE,5);{5个周期收盘价的简单移动平均} MA10:=MA(CLOSE,10);{10个周期收盘价的简单移动平均} MA20:=MA(CLOSE,20);{20个周期收盘价的简单移动平均} CROSS(MA10,MA20),BK;{当MA10上穿MA20时，发出买入开仓交易指令} CROSS(MA10,MA5),SP;{当MA10上穿MA5时，发出卖出平仓交易指令} CROSS(MA20,MA10),SK;{当MA20上穿MA10时，发出卖出开仓交易指令} CROSS(MA5,MA10),BP;{当MA5上穿MA10时，发出买入平仓交易指令}3、价差如何表示？以最新价和均线价差为例： MA5:=MA(CLOSE,5);{5个周期收盘价的简单移动平均} MA10:=MA(CLOSE,10);{10个周期收盘价的简单移动平均}CROSS(MA10,MA5)||(CLOSE-MA5)>8,SK;{10周期均线上穿5周期均线或者收盘价与5周期均线的差值大于8时，发出卖出开仓交易指令} (MA5-CLOSE)>6,BP;{5周期均线与收盘价的差值大于6时，发出买入平仓交易指令}CROSS(MA5,MA10)||(MA5-CLOSE)>8,BK;{5周期均线上穿10周期均线或者收盘价与5周期均线的差值大于8时，发出买入开仓交易指令} (CLOSE-MA5)>6,SP;{收盘价与5周期均线的差值大于6时，发出卖出平仓交易指令}{{}内为文字说明，编写模型时不用写出}4、如何在模型中限制开平仓时间？MA5:=MA(CLOSE,5); {定义5周期的简单移动平均线}MA10:=MA(CLOSE,10); {定义10周期的简单移动平均线}TIME>=0905&&CROSS(MA5,MA10),BK;{在9点05分后出现5周期线金*10周期线后买开} CROSS(TIME,1457),BP;{当时间到14点58分时自动发出买平指令} TIME>=0905&&CROSS(MA10,MA5),SK;{在9点05分后出现5周期线死*10周期线后卖开} CROSS(TIME,1457),SP;{当时间到14点58分时自动发出卖平指令}5、KDJ模型雏形RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;{定义RSV}K:=SMA(RSV,M1,1); {定义K} D:=SMA(K,M2,1); {定义D} J:=3*K-2*D; {定义J} J<30&&CROSS(K,D),BPK;{J值小于30并且K、D金*，买平并买开}J>70&&CROSS(D,K),SPK; {J值大于70并且K、D死*，卖平并卖开}6、MACD模型雏形DIFF := EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);{定义DIFF}DEA := EMA(DIFF,M);{定义DEA}(DIFF<0)&&(DEA<0)&&(CROSS(DIFF,DEA)),BPK;{DIFF小于0并且DEA小于0并且DIFF上穿DEA，买平并买开}(DIFF>0)&&(DEA>0)&&(CROSS(DEA,DIFF)),SPK;{DIFF大于0并且DEA大于0并且DIFF下穿DEA，卖平并卖开}7、MTM模型雏形MTM:=CLOSE-REF(CLOSE,N);{定义MTM} CROSS(MTM,0),BPK;{MTM上穿0轴,买平并买开} CROSS(0,MTM),SPK;{MTM下穿0轴,卖平并卖开}8、RSI模型雏形LC:=REF(CLOSE,1);{定义LC}RSI1:=SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N,1)*100;{定义RSI1} RSI2:=SMA(MAX(CLOSE-LC,0),M,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),M,1)*100;{定义RSI2} REF(RSI1,1)<40&&CROSS(RSI1,RSI2),BPK;{上一个周期的RSI1<40并且RSI1上穿RSI2，买平并买开} REF(RSI1,1)>60&&CROSS(RSI2,RSI1),SPK;{上一个周期的RSI1>60并且RSI1下穿RSI2，卖平并卖开}9、WM模型雏形RSV:= (CLOSE-HHV(HIGH,9))/(HHV(HIGH,9)-LLV(LOW,9))*100;{定义RSV} LWR1:=SMA(RSV,3,1);{定义LWR1} LWR2:=SMA(LWR1,3,1);{定义LWR2} CROSS(LWR1,LWR2),BPK;{LWR1上穿LWR2，买平并买开}CROSS(LWR2,LWR1),SPK;{LWR1下穿LWR2，卖平并卖开}10、SAR模型雏形SARLINE:=ABS(SAR(N,STEP,MVALUE));{定义SARLINE}CROSS(CLOSE,SARLINE),BPK;{最新价上穿SARLINE，买平并买开}CROSS(SARLINE,CLOSE),SPK;{最新价下穿SARLINE，卖平并卖开}我所说的解决信号反复问题，是指那种K线运行中途交易信号来回反复的问题，K线走完之后信号即固定下来，也就是收盘价模型的信号在K线中途反复现象。
商品期货程序化交易波段操作系统测试报告
商品期货程序化波段交易系统测试报告一． 一般描述1.交易策略在日线以及周线级别上，通过组合型、纯量化技术指标，确定期货商品交易过程中进场、出场、以及止损的具体价位；以纯量化资金管理规则确定开仓数量。
并以这些规则作为交易依据。
2.交易的执行根据上述纯数量化的交易规则，编写交易指令，通过文华财经Mytrader交易信息系统中程序化交易模块实现全自动下单。
3.交易品种选择a)采用4-5个商品组合交易的策略b)筛选在日线、周线级别的价格走势中富含较大振幅波动的品种；c)在不同类别商品，如：工业品、农产品、化工产品等方面，尽量形成互补组合4.测试时间周期PTA测试起始日期为2007年1月6日，截止于2010年10月31日，其余各品种测试周期起始于2006年1月1日，截止于2010年10月31日。
5.交易合约的选择各个品种选择当期主力合约进行交易，并且按照主力合约的实际转移进行换约。
换约方式依据一致性换约规则进行。
6.测试帐户起始本金确定为100万元7.开仓数量的确定每个品种保证金金额保持为帐户起始本金额的5%-7%，随商品价格的变动，相应增加或减少开仓数量8.盈亏计算帐户净值变化、帐户最大连续回撤等指标，以持有头寸平仓之后产生实际盈亏进行计算，持仓盈亏不计入净值变化以及帐户最大连续回撤等指标。
二．主要测试指标项目 胶 铜 糖 豆油 PTA 汇总 总收益（元） 614600 1096250 506840 568900 643820 3430410 交易次数 148 54 40 91 58 391 盈利次数 61 25 21 42 28 177 亏损次数 87 29 19 49 30 214 胜率41% 46% 53% 46% 48% 45% 最大连续回撤（次）7 7 6 6 5 9 最大连续回撤（元） 80250126200675007572055400152000发生时段0602-0604 0706-0710 0604-0605 0706-0708 0808-0809 0602-0604图表说明：1. 胶、铜、糖、豆油测试周期：060101—101031；PTA 测试周期：070101—1010312. 以三分之一个月作为盈亏计算的时间单位三． 资金曲线1. 06年1月1日至10年10月31日商品期货波段交易系统盈利曲线050000010000001500000200000025000003000000350000040000000601a0602c0604b0606a0607c0609b0611a0612c0702b0704a0705c0707b0709a0710c0712b0802a0803c0805b0807a0808c0810b0812a0901c0903b0905a0906c0908b0910a0911c1001b1003a1004c1006b1008a1009c图表说明：1．帐户本金为固定100万元，单利计算2．起止时间：06年1月1日 至 10年10月31日3．以头寸平仓产生平仓盈亏计算帐户净值变化，不计算持仓盈亏4．以三分之一个月作为盈亏计算的时间单位2. 06年1月1日至10年10月31日商品期货波段交易系统分品种盈利曲线-200000020000040000060000080000010000001200000图表说明：1．品种开仓数量规则：各品种保证金数额保持为账号总额的5%—7%2．各品种在持仓过程中仓位不变3.06年1月1日至10年10月31日商品期货波段交易系统保证金曲线0500001000001500002000002500003000003500000601a0603a0605a0607a0609a0611a0701a0703a0705a0707a0709a0711a0801a0803a0805a0807a0809a0811a0901a0903a0905a0907a0909a0911a1001a1003a1005a1007a1009a图表说明：1．帐户资金总额为固定100万元2．红线为保证金总额，绿线为空仓保证金，红绿线之差为多仓保证金 3．红绿线重叠时，仓内保证金均为做空保证金；绿线达到零轴时，仓内保证金均为做多保证金4．绿线位于纵向中部位置时，仓内做空、做多保证金参半，属于系统风险较小的时间段四．测试小结1. 测试时间周期为5年，交易品种为5个品种，累计交易次数391次2. 采用固定账号资金，单利交易方式，五年累计盈利超过300%3.年均收益超过60%，其中，收益最低年份为07年，年收益44.6%；最高收益年份为08年，年收益为111.9%4. 以橡胶为例，五年的测试周期中，所经历的特征行情有：a) 超过170%，累计超过17000点的连续单边上涨行情（0808—1001） b) 超过65%，累计超过19000点的连续单边下跌行情（0808—0812） c) 振幅在3500点左右的小幅震荡（0612—0801） d) 宽度为6000点左右的宽幅震荡整理（1001—1007） e) 宽度为1200点左右的窄幅震荡整理（0904—0907） 其他几个品种均有类似特性。
期货程序化交易
1.什么是程序化交易？程序化交易是交易员根据自己的交易思想，借助市场技术指标，将进场条件和离场条件定量化，形成交易模型。
再将交易模型编写成计算机程序，当价格的变化满足预设条件时，由计算机自动激发买入或卖出信号。
2.程序化交易相对于一般交易有哪些特点，其主要解决哪些问题？凡是交易决策和交易执行过程中的一切环节是程序化的，机械的就是程序化交易。
一般来说，程序化交易是指利用计算机语言将人的交易策略和思想编辑成交易模型，当交易模型中设定的买卖条件被满足后，由计算机程序自动发送下单指令完成交易。
程序化交易并不是和计算机必然联系的，它指的是一种交易的决策和执行方式，与它相对应的是主观交易。
即使交易决策是基本面分析，交易执行是人工手动下单，但整个流程都是程序化的，那么也属于程序化交易或系统化交易。
具体的程序化交易如何进行，取决于投资者自身交易策略的需要。
程序化交易的特点和优势：首先是“死的”不是“活的”。
这种客观的，机械的交易决策和执行方式排除了人在交易中的非理性的感情因素，解决了交易中的纪律性问题。
这也是程序化交易取得成功的关键。
其次是可以做到“心中有底”，而不是交易中人们时常感觉的“没底”。
程序化交易的策略具有可验证性，由于交易策略是定量的，因此每一种策略在使用前都可以运用科学方法对其进行历史或实盘的效果测试，做到在正式投入使用前定量地掌握该交易策略的收益、风险对应的概率。
不理想的话就重新设计直到认同。
每一个市场参与者都有自己的交易策略，和自己的交易纪律性。
让交易策略或计划更科学，更符合客观实际；让充分准备的计划被严格的执行，就是程序化交易主要解决的问题。
3.假设一种程序化交易方式被众多投资者竞相使用，会不会带来程序失效？作为程序化交易的设计者，应如何避免这一类问题？这要看具体的交易策略。
按交易策略可以分为高频交易，趋势性交易，统计套利交易等若干种，他们都采用的是程序化交易的方式。
其中一些持仓时间周期短的策略如短期套利交易会出现用的人越多越不利的问题。
期货程序化自动交易教程
期货程序化自动交易教程自动化交易教程历经16年金融风雨，经历了全球市场所有商品的真实磨练准确、迅速、无所不能是投资家的目标自动化交易教程 ..................................................................... ............ 错误～未定义书签。
1. 把交易思路告诉计算机 --- 交易公式的创造 ......................... 错误～未定义书签。
2. 让公式跑起来 --- 组装交易策略........................................... 错误～未定义书签。
3. 多种入仓方式 --- 灵活使用先进的武器 ................................ 错误～未定义书签。
入仓...................................................................... ............... 错误～未定义书签。
出仓...................................................................... ............... 错误～未定义书签。
4. 各取所需 --- 价位驱动和时间驱动 ....................................... 错误～未定义书签。
5. 不可或缺的所见所得的创作手段 --- 仿真测试...................... 错误～未定义书签。
6. 图形化交易 --- 手工和自动的完美结合，让机器完成团队的工作错误～未定义书签。
7. 附录一博雅语言教材 .......................................................... 错误～未定义书签。
程序化交易简介
程序化交易一、程序化交易简介程序化交易又称系统程式交易，即利用行情软件和电脑程序，借助市场技术指标，由预定程序计算出买卖点，电脑自动依据其讯号进行买进或卖出的动作，而不以操作人的看法进行操作。
二、程序化交易分类（1）常见交易策略有指数套利交易策略、数量程序交易策略、动态对冲策略、久期平均策略、配对交易策略等。
（2）程序化交易系统大致分成价值发现型、趋势追逐型、做市商型、高频交易型、低延迟套利型等。
三、程序化交易系统特点程序化交易致力于处理现在的交易，而不是未来的交易，它最大优点在于绝对的客观，可以帮助系统使用者最大程度地克服人性的贪婪和恐惧。
1、顺势交易：大多数交易系统都是顺势交易系统，也存在一些逆势交易系统。
2、纯粹技术分析性：系统交易方法完全排除任何基本面分析的影响。
3、客观性：程序化交易系统以计算机为决策工具，完全排除了决策主体的主观判断，从而有效解决了交易者的情绪对交易的负面影响这个问题。
4、数量化：完全数量化。
5、机械化：程序化交易系统的全部规则和参数完全机械化，使得系统交易方法相对于非系统交易方法而言比较容易实施。
6、资金管理制度化：资金管理制度是交易系统的有机组成部分。
7、风险控制制度化：风险控制制度是交易系统的有机组成部分。
8、系统性：交易系统本身是一个系统，交易小组和交易系统二者又构成一个新的更大的系统。
9、一致性：采用系统交易方法，使得交易决策活动具有一致性，这对于交易者获得长期的稳定的获利具有根本意义。
10、反应迅速：程序化交易系统对于市场的波动反应迅速，有利于系统交易者在剧烈波动的行情中抓住瞬息即逝的交易机会。
11、风险型决策：如果一个交易者采用系统交易方法进行交易决策活动，那么系统发出的每笔交易指令的具有相对稳定的获胜概率和期望收益率，这就使得在系统交易方法指导下的交易决策成为一种风险型决策。
风险型决策的系统交易方法有利于交易者运用现代投资组合理论和方法。
这一点对于非主力大资金非常有利。
程序化交易发展现状
程序化交易发展现状程序化交易（Algorithmic Trading）是指通过预先设定好的交易策略和算法，使用计算机自动执行交易操作的一种交易方式。
它能够以更高的速度和准确性执行交易，有效提高交易效率和降低交易成本。
目前，程序化交易在全球范围内得到了广泛的发展和应用。
在全球范围内，程序化交易已取得了较大的发展成果。
据相关数据显示，目前全球约有60%以上的交易量来自于程序化交易。
尤其是在发达国家，程序化交易已经成为市场的主流交易方式。
例如，在美国股票市场中，程序化交易已占据了大约75%的交易量。
这主要得益于计算机和互联网技术的快速发展，使得程序化交易能够以更高的速度和准确性执行交易。
在中国，程序化交易也在不断发展壮大。
自2013年以来，我国证券市场开始放宽对程序化交易的限制，加速了程序化交易在国内的推广和应用。
目前，我国的一些大型证券公司和基金公司已经建立了自己的程序化交易系统，并开始在股票、期货等市场上运用程序化交易策略进行交易。
根据相关数据，截至2020年底，中国A股市场上约有20%的交易量来自于程序化交易，预计在未来几年内，这一比例还将继续增长。
除了股票市场，程序化交易在其他金融市场也取得了较大的发展。
在外汇市场中，程序化交易已成为主要的交易方式之一。
根据银行国际清算银行（BIS）的数据，目前全球外汇交易中，有约70%以上的交易量来自于程序化交易。
而在期货市场中，程序化交易也越来越普遍。
在高频交易（High-frequencyTrading）领域，程序化交易更是得到了迅猛的发展。
高频交易是指利用计算机高速执行交易策略，以追求微小的市场波动获利的交易方式，已经成为市场的重要力量之一。
总的来说，程序化交易在全球范围内得到了广泛的发展和应用。
尤其是在发达国家，程序化交易已成为市场的主流交易方式。
在中国，程序化交易也在不断发展壮大，已经在股票、期货等市场上得到了应用。
随着技术的不断进步和市场的不断变化，程序化交易将会继续发展，为市场提供更高效、更快速的交易方式。
全球商品期货量化交易策略应用现状分析
全球商品期货量化交易策略应用现状分析随着市场竞争的加剧与交易技术的不断发展，商品期货量化交易策略得到广泛应用。
商品期货量化交易的本质是建立完整的交易系统和模型，将经验、技术与科学方法相结合，来应对市场变化和风险控制。
在不断优化和完善交易策略的过程中，比赛模型的应用变得越来越普遍。
近年来，量化交易的应用越来越广泛，特别是在金融领域和投资领域，无论是在期货、证券、外汇或是期权等领域，量化交易的应用都非常广泛。
在商品期货市场上，量化交易者往往可以凭借对市场数据的深入分析和准确的算法预测市场趋势。
这种方法不仅可以帮助交易者把握市场风险，同时还能够高效地获取市场信息，从而实现交易效益的最大化。
目前，量化交易所采用的策略多种多样，通常分为基于技术分析和基于基本面分析两种大类。
技术分析是指运用各种数学和统计学方法，对市场走势进行研究并预测。
基本面分析则是指运用市场信息和分析国际、政治和经济因素来进行决策。
在商品期货交易领域中，量化交易策略的应用已不再是一个新话题。
一些专家认为，商品市场面临着越来越复杂的市场宏观因素和不确定性，而量化交易能够以更为精准的方式捕捉市场趋势和动态，从而提高交易效率和风险管理能力。
实际上，随着算法交易技术的不断发展，一些新型的量化交易方法也正在被开发和应用。
例如，机器学习技术通过对历史数据的分析和学习来预测未来市场趋势，这种技术相对传统的基于技术和基本面分析的方法更为复杂，但也更加准确。
另外，人工智能和大数据等领域的技术也可以应用在商品期货量化交易策略中。
例如，通过基于数据分析的训练机器人来自动评估交易策略，从而优化策略效果。
综上所述，在商品期货交易中，量化交易策略的应用已经是趋势所趋。
而在未来，随着各种新技术的不断涌现，量化交易策略的应用领域更加广泛，将更好地帮助交易者捕捉市场机会和管理风险。
大连商品交易所程序化交易管理实施细则
大连商品交易所程序化交易管理实施细则（征求意见稿）第一章总则第一条为加强大连商品交易所（以下简称交易所）程序化交易管理，规范程序化交易行为，维护市场交易秩序，保护投资者的合法权益，根据《期货交易管理条例》、《证券期货市场程序化交易管理办法》等法律法规、规章，以及《大连商品交易所交易规则》，制定本细则。
第二条在交易所使用程序化交易的客户、会员（以下统称程序化交易者），应当遵守本细则；本细则未作规定的，适用交易所其他有关规定。
第三条本细则所称程序化交易，是指通过既定程序或特定软件，自动生成或执行交易指令的交易行为。
第四条程序化交易者应当遵守法律法规、规章、规范性文件以及交易所业务规则，合理使用程序化交易，规范运作，不得利用程序化交易优势，扰乱市场交易秩序，操纵市场交易价格或者交易量。
第五条期货公司应当加强客户使用程序化交易的管理，制定专门的业务管理及风险管理制度，督促客户遵守法律法规、规章、规范性文件以及交易所业务规则，防范程序化交易风险。
客户使用程序化交易的，应当接受期货公司对其交易行为的合法、合规性管理。
第二章申报及报备管理第六条交易所对程序化交易者实施申报及报备管理。
客户使用程序化交易的，应当提前三个交易日向接受其交易委托的期货公司申报。
期货公司应当于每个交易日日终汇总，核查客户当日申报信息，并通过中国期货市场监控中心向交易所报备。
会员使用程序化交易的，应当提前三个交易日通过中国期货市场监控中心向交易所申报。
程序化交易者的申报信息发生变动的，应当提前三个交易日对变动情况进行申报。
第七条前条规定的程序化交易者申报及报备的内容，应当包括：（一）程序化交易者的身份信息；（二）用于程序化交易的交易编码信息；（三）程序化交易策略类型及简要说明；（四）程序化交易的资金来源类型；（五）程序化交易者的资产规模；（六）程序化交易系统技术配置参数；（七）程序化交易系统服务器所在地址；（八）程序化交易系统的开发主体及软件版本；（九）联络人及联系方式；（十）期货公司对前述第（一）至第（九）项的核查报告；（十一）交易所规定的其他内容。
期货程序化培训教程
期货程序化培训教程期货程序化交易培训教程一、引言期货市场是全球金融市场中最为活跃的领域之一，吸引了众多投资者参与。
随着科技的发展，程序化交易逐渐成为期货市场的主流交易方式。
程序化交易通过使用计算机程序，自动执行交易策略，提高交易效率和准确性。
为了帮助投资者更好地掌握程序化交易，本教程将介绍期货程序化交易的基本概念、策略和操作方法。
二、期货程序化交易的基本概念1. 期货交易期货交易是一种标准化合约的交易方式，投资者通过买卖期货合约来预测和利用市场价格的波动。
期货合约规定了买卖双方在未来某个时间点以特定价格买入或卖出某种标的物的权利和义务。
2. 程序化交易程序化交易是指通过计算机程序自动执行交易策略的交易方式。
程序化交易可以根据投资者的交易策略和参数，自动发送买卖订单，实现交易的自动化和高效性。
三、期货程序化交易的优势1. 高效性：程序化交易可以快速响应市场变化，自动执行交易策略，提高交易效率。
2. 准确性：程序化交易可以避免人为情绪的干扰，根据预设的策略和参数进行交易，提高交易准确性。
3. 可靠性：程序化交易系统可以自动记录交易数据和结果，方便投资者进行分析和评估。
4. 灵活性：程序化交易可以根据投资者的需求和风险偏好，灵活调整交易策略和参数。
四、期货程序化交易策略1. 趋势跟踪策略：通过分析市场趋势，制定相应的买卖策略，跟随市场趋势进行交易。
2. 套利策略：利用不同市场或不同期货合约之间的价格差异，进行买卖操作，获取利润。
3. 反转策略：通过分析市场反转信号，制定相应的买卖策略，进行交易。
4. 统计策略：利用历史数据进行统计分析，预测市场走势，制定相应的交易策略。
五、期货程序化交易平台1. MetaTrader平台：MetaTrader是一款流行的期货程序化交易平台，支持多种编程语言，提供了丰富的交易工具和指标。
2. NinjaTrader平台：NinjaTrader是一款功能强大的期货程序化交易平台，提供了先进的图表和分析工具，支持自定义指标和策略。
菜籽油期货程序化交易模型设计
菜籽油期货程序化交易模型设计菜籽油期货交易是指投资者通过交易所进行菜籽油合约的买卖操作，以获取投资收益的行为。
而程序化交易则是指通过计算机程序自动完成买卖决策和交易操作的交易方式。
设计一个菜籽油期货程序化交易模型，可以提高交易效率、减少人为错误、规避情绪化交易等问题，从而增加投资者的交易收益。
一、市场分析与策略制定首先，需要对菜籽油市场进行深入的分析，包括基本面分析和技术面分析。
基本面分析可以从供需关系、政策影响、国际市场等多个角度进行考察，以了解菜籽油市场的当前和未来的发展趋势。
技术面分析可以通过使用各种技术指标和图表工具，对菜籽油价格的走势进行分析和预测。
基于市场分析的基础上，需要制定合理的交易策略。
交易策略可以包括多个方面，如入市时机、止盈止损策略、资金管理等。
入市时机可以通过技术分析的方法确定，例如通过布林带、移动平均线、相对强弱指标等进行判断。
止盈止损策略可以根据个人风险承受能力和预期收益设置，以规避损失和保护利润。
资金管理可以采用仓位管理、风险控制等手段，确保交易资金的安全和合理利用。
二、平台选择与数据获取在设计菜籽油期货程序化交易模型时，需要选择一个合适的交易平台，并获取相关的市场数据。
交易平台可以选择国内的期货交易所提供的电子交易平台，如大商所、郑商所等，也可以选择国际知名的交易平台，如CME、ICE等。
数据获取可以通过开发API接口、购买数据服务等方式进行。
三、程序化交易策略实现程序化交易策略的实现可以采用不同的编程语言和框架。
常用的编程语言包括Python、C++、Java等，常用的框架有Quantopian、MetaTrader、TradeStation等。
编程语言和框架的选择可以根据个人的技术储备和需求进行。
在实现程序化交易策略时，需要考虑以下几个方面的内容：1.数据处理与分析：根据获取到的市场数据，进行数据清洗、特征提取、统计分析等工作，以便进行后续的模型建立和策略制定。
程序化交易、算法交易及高频交易区别
程序化交易、算法交易及高频交易区别一、程序化交易、算法交易的概念关于程序化交易、算法交易以及高频交易，国际上学术界与产业界并没有统一的权威定义，并且这些概念及理解也是随着市场与交易技术的发展与时俱进的，目前国际市场上对这三者的通常理解如下：1.程序化交易根据纽约证券交易所（NYSE）的定义，程序化交易是指包含15只股票以上、成交额在100万美元以上的一篮子交易。
在后来的市场实践中，程序化交易的对象通常包括在纽约证券交易所上市的股票、在芝加哥期权交易所（CBOE）和美国证券交易所（AMEX）交易的与这些股票或股票价格指数相对应的期权，以及在芝加哥商业交易所（CME）交易的标准普尔500股指期货合约等，这种交易方式完全是基于这些投资品种（标的资产以及相应的期货期权等衍生品）之间的相互定价关系。
在交易执行方面，程序化交易是指从交易者的电脑下单指令直接进入市场的电脑系统并自动执行，主要被机构投资者用于大宗交易。
2.算法交易算法交易是指使用计算机来确定订单最佳的执行路径、执行时间、执行价格及执行数量的交易方法。
算法交易已在金融市场上得到广泛运用，养老基金、共同基金、对冲基金等机构投资者通常使用算法交易对大单指令进行分拆，寻找最佳路由和最有利的执行价格，以降低市场的冲击成本，提高执行效率和订单执行的隐蔽性。
算法交易可运用于任何投资策略之中，如做市、场内价差交易、套利及趋势跟随交易等等。
3.高频交易高频交易（HFT）是一类特殊的算法交易，它是利用超级计算机以极快的速度处理市场上最新出现的快速传递的信息流（包括行情信息、公布经济数据、政策发布等），并进行买卖交易。
二、程序化交易、算法交易在国际市场上的运用程序化交易、算法交易在欧美发达国家的金融市场上运用较为广泛，在日本、中国香港、韩国等亚洲发达市场次之，在发展中国家的市场上使用则更少一些。
从2004年1月至2010年6月，纽约证券交易所中程序化交易在总成交量中的百分比：在这段时间内，程序化交易占总成交量百分比最大为48.8%，最小16.2%，平均28.6%。
期货交易中的量化交易与算法交易原理
期货交易中的量化交易与算法交易原理随着科技的不断发展，金融市场也在日新月异的变化中不断演进。
其中，量化交易和算法交易成为越来越受关注的领域。
在期货交易中，量化交易和算法交易的原理与应用正逐渐深入人心。
一、量化交易的原理量化交易（Quantitative Trading）是一种通过使用数学、统计学和计算机编程来执行投资策略的交易方式。
它的核心理念是将市场理论转化为可量化的策略，并基于大量历史数据、实时市场数据和各种统计模型进行分析，从而制定出决策规则并进行自动化交易。
量化交易的原理基于以下几个主要步骤：1. 策略制定：根据投资者的需求和市场情况，通过大量的历史数据和实时市场数据，利用统计学和计算机模型来制定交易策略。
这些策略可以是基于趋势分析、均值回归、套利等各种数学模型。
2. 数据分析：通过数学和统计学方法对历史数据进行分析，挖掘其中的规律和趋势。
这些分析可以包括回归分析、时间序列分析、波动率分析等。
3. 策略验证：通过模拟交易和回测，对制定的策略进行验证。
这可以帮助投资者评估策略的有效性，并发现其中的潜在问题。
4. 执行交易：将验证通过的策略编程实现，使得交易过程自动化。
通过连接到交易所的交易接口，实时获取市场数据，并根据策略生成的信号进行交易。
量化交易的优势在于能够减少情绪和主观性的干扰，使交易过程更加纪律化和科学化。
它适用于各种投资市场，包括期货市场。
二、算法交易的原理算法交易（Algorithmic Trading）是指利用特定的算法和计算机程序进行交易操作的一种方式。
它的原理是通过预先设定的交易规则和条件，使用计算机自动执行交易，以实现交易的快速和高效。
算法交易的原理包括以下几个关键步骤：1. 策略开发：根据投资者的需求和市场情况，通过编写特定的交易算法来实现交易策略。
这些算法可以基于技术指标、价格波动、市场深度等多个因素。
2. 数据获取：通过连接到交易所的接口，实时获取市场数据。
这包括行情数据、交易数据和订单簿数据等。
商品期货投资技术及程序化交易66页PPT
9、十年资金曲线：
第三节：程序化交易原理合理性探讨
由于价格是人的行为结果，所以价格波动在统计学意 义上是否存在规律，就自然而然地转换到另一个命题 上---人类群体行为在统计学意义上是否存在规律性 ？答案是肯定的。我们现在举例说明这个问题。假
续
为了便于后期的IT工作，金融家在描述模型概念 时要遵循以下原则：能用加、不用减；能用乘、 不用除；能用肯定性描述、不用否定性描述；能 用公式描述、不用文字描述。这就是我们总结的 四用四不用原则。
二、逻辑结构设计：
在金融数学家明白了模型概念和研发需求之后，需 要先设计一个逻辑框架，明确模型概念在IT层面的
第十三节 论金融投资的内功修炼方法
读图、记图
第十四节 论主观化投资与客观化投资
一、主观化交易： 二、客观化交易：
第三章 金融投资实战技法
第一节 总论实战技法
第二节： 顺势战法
一、顺势战法的定义
二、顺势战法的常用工具
三、道氏理论 四、顺势交易的动力指标
第三节 逆势战法
一、总论逆势战法： 二、波浪理论的应用： 三、江恩理论解密： 四、投资禅论：
1、“市场状态定义”的性质：
根据“市场状态定义”的性质，判定理论上最优 的行为规则。然而理论上的判定，数据库认不认 ？却是另外一个问题，所有金融投资行为策略的 选择标准是否正确，终极裁判是数据库。
2、胜算概率：
胜算概率是模型参数中最重要的一个。在设定 行为规则的时候，必须要考虑的是怎样才能让 胜算概率更高。
第一节 科学的投资态度与正确的行为准则 科学的投资态度 1、稳定收益比暴利重要 2、活着比赚更多的钱重要 3、金融投资的最高原则
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第二部： 程序化交易
一、程序化交易属于客观化交易。 二、在信息接收、信息处理、交易决策等方面，
电脑远远比人更强大，更有效率。
商品期货投资技术及程序化交易
第一章： 程序化交易原理
第一节： 程序化交易的概念 程序化交易是客观化交易的子集
。客观化交易包括使用模型决策的 人工投资行为和以模型为基础的软 件化金融投资行为。“以模型为基 础的软件化金融投资行为”就是我 们通常所说的程序化交易。
商品期货投资技术及程序化交易
第七节 论技术工具
一、技术工具的范畴 二、技术工具的定义 三、技术工具仅仅是工具。 四、对待经典投资理论的正确态度 五、单一技术工具不具有正期望值收益率 六、技术工具的相关性问题 七、卓越投资决策产品的生成
商品期货投资技术及程序化交易
第八节 论投资方法
一、相对固化的才叫方法 二、投资方法与投资者 三、投资方法的资金规模适应性问题 四、大众接受的方法一定是无效的 五、所有投资方法的遗憾 六、投资方法的顺、逆境状态评判 七、投资方法有效性的验证 八、投资方法背后的原理 九、投资方法与心理素质 十、研制投资方法的正确目标
商品期货投资技术及程序化交易
一、程序化交易的描述：
1、程序化交易就是对固定市场状态做固定行为选择， 再以若干指标精确评估行为后果（常用的九项指标） 。
2、程序化交易就是以市场状态定义和行为规则定义为 基础的软件化金融投资行为。
3、程序化交易就是用统计学手段研究人性群体表现特 征。既研究群体行为在概率意义上的规律性。
商品期货投资技术及程序化交易
第二部： 程序化交易 第一章： 程序化交易原理
第二章： 程序化交易的实现流程
第三章： 程序化交易的实战研究及产 品展示
商品期货投资技术及程序化交易
第一章： 商品期货投资技术原理
第一节 科学的投资态度与正确的行为准则 科学的投资态度 1、稳定收益比暴利重要 2、活着比赚更多的钱重要 3、金融投资的最高原则 二、正确的行为准则 1、聪明+技术=亏损； 2、智慧+戒律=盈利；
商品期货投资技术及程序化交易
第九节 论金融投资风险
1、风险的概念： 2、风险的来源： 3、风险的本质： 4、预期风险与预期利润之间的逻辑关系：
商品期货投资技术及程序化交易
第十节 论2%原则
一、2%原则的概念： 二、2%原则的利与弊： 三、 2%原则的实现逻辑：
商品期货投资技术及程序化交易
第十一节 论金融投资的生命线
。
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第二节 论投资者
一、投资者是人 二、你胜出的理由是什么？ 三、开放后的中国金融市场
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第三节 论价格成因及价格变动
一、论价格成因： 二、股票、期货的理论价格判定： 三、论价格变动 四、K线图分解：
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第四节 论历史会重演
1、标地总数：（必须大于150） 2、胜算概率：（胜算概率的定义） 。 3、概率分布特征：最大连续亏损次数、最大连续盈利
次数。 4、资金最大回撤比例：（要求小于15%） 5、信号发生频率：N次/年. 6、人为不可控制风险发生率：要求小于1/3000。 7、平均利润风险比： 要求x>3/1. 8、平均年回报率为：（要求大于30%） 9、十年资金曲线：
一、“历史会重演”的意义： 二、对“历史会重演”的正确理解： 三：为什么“历史会重演”
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第五节 论金融市场上人类的能与不能
1、对价格运行方向的判断： 2、对价格运行幅度的判断： 3、基本推论：
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第六节 论赢利能力的标志
一、盈利经历不等于盈利能力 二、看对行情的能力不等于盈利能力 三、影响市场价格的能力不等于盈利能力
续3
“固定的行为规则”就是当你规定的 “固定的市场状态”发生之后，你 的操作行为体系（这是一个完整的 投资行为决策链：包括进场状态规 定、止损状态规定及赢利退场状态 规定。），它也是明确唯一的。比 如，当A状态发生时，实施A1规则 体系。
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第二节：程序化交易的行为结果评估体系
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在各个行业，IT技术已经成为生产力 的重要组成成份。金融行业也一样。
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金融市场投资者现状 绝大多数的投资者是净输家。 投资者需要专业化交易工具。
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第一部：商品期货投资技术
第一章： 商品期货投资技术原理 第二章： 商品期货投资实战技法
第三章 金融投资实战技法
第一节 总论实战技法
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第二节： 顺势战法
一、顺势战法的定义 二、顺势战法的常用工具 三、道氏理论 四、顺势交易的动力指标
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第三节 逆势战法
一、总论逆势战法： 二、波浪理论的应用： 三、江恩理论解密： 四、投资禅论：
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以上三种描述，；第三项是程序化交易背后的 原理。
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二、程序化交易策略的定义
策略=固化的市场状态+固定的行为规则。 “固定的市场状态”加上“固定的行为规则”
就构成了程序化交易的策略。
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续1
“固定的市场状态”有两个基本特征：1、明 确唯一；2、电脑能识别。比如10天均线上穿 20天均线。这就是一个明确唯一的概念，在 任何一个时间点，这个答案都是唯一的，要么 就穿了，要么就没穿，只可能有一个答案。同 时这个状态，电脑能识别。
坚持执行交易计划是金融投资的生命线 。
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第十二节 论职业金融专家的行为模式 计划+执行+风控
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第十三节 论金融投资的内功修炼方法
读图、记图
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第十四节 论主观化投资与客观化投资
一、主观化交易： 二、客观化交易：
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续2
关于市场状态的描述可以是多样化 的。如果你使用基本市场数据来描 述市场状态，这就是所谓的基本分 析模型，进而生成以基本分析为基 础的程序化交易产品。如果你使用 交易数据来描述市场状态，这就是 所谓的技术分析模型，进而生成以 技术分析为基础的程序化交易产品。
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