试论债务重组和盈余管理的思考建设.doc
新会计准则下公司盈余管理问题研讨.docx
新会计准则下公司盈余管理问题研讨新会计准则有利于我国会计管理规章制度，与国际会计政策接轨，20XX年，我国开始施行新会计准则，其最重要的改变是公允价值计量模式的出现。
会计弹性是指，每个国家的会计准则都不同，但都允许公司选择不同的会计政策，来适应公司内部的发展需要和创新需要，这就是汇集准则弹性，公司通常都会采取自己公司在社会利益最大化的会计政策，在会计准则的规定范围内，最大化的利用政策进行盈余管理，这是公司战略的目的也是实现公司价值的重要手段。
对盈余管理的把握，是公司发展的目标，也是体现管理者管理水平的重要体现。
然而，公司的盈余管理必须要控制在一定的范围内，否则就会带来严重的危害，其最终的结果就使得公司会计信息出现不准确的现象，会降低公司会计信息的可靠性和准确性。
从长远来说，会严重影响公司效益的增长，从而对社会经济秩序产生影响。
由此可见，有必要对新会计准则下的公司盈余管理制度进行进一步地规范。
1新会计准则的管理和实施按照新会计准则的定义，“在公允价值计量下，资产和负债按照需要在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿条件下，进行资产交换或者债务清偿的金额计量。
”在其具体的规定下，采取公允价值有助于真实反映公司资产利润的变化，这有利于公司在盈余管理上建立良好的经济秩序。
新会计准则的实施是为了更好促进会计环境的创建，是国际经济发展变化的实际需求。
同时，新会计准则的实施直接关系到公司财务管理水平的提高，关系到公司盈余管理水平的提高。
就我国新会计准则的细则来看，由于新会计准则采用了公允计量的方式，因此原来的公司盈余管理方式发生了很大的变化，受到了很多的限制。
同时，新的计量方式实质上是对盈余管理本质方向的改变，并且公允价值符合严格的管理支队，要比之前的盈余管理模式更佳科学、正规，但盈余管理仍然是公司增加收入的手段和重要的方式，因此公司还有对其管理的动机，因此在新会计准则下，很容易出现新的变化。
2盈余管理问题产生的原因公司盈余管理的根本原因是公司管理者与相关利益人的利益不一致，(债权人、股东、客户等)由于公司的管理者与相关利益人的目标不一致，所以其行动、手段也不相同，因此管理者具有主动权，所以为自己谋求利益的可能系也很大。
债务重组准则变化与盈余管理关系问题研究综述
对于 １ ９ ９ ８年债 务 重组 准 则 的研 究 大 多发 现 准 则 实 务重 组 的主要 目的是为 了免摘 牌和 达到 配股 资格 。 施 导致 了上市 公 司 的盈余 管 理行 为。 肖凌（ ２ ０ ０ ０ ） 认为 ， 三、 ２ ０ ０ １ 年债 务 重组 准则 与 上市公 司 盈余 管理
一
、
引育
公司越有可能利用债务重组进行盈余管理。俞乔、杜滨
我国债务重组准则的制定历经 １ ９ ９ ８年、 ２ ０ ０ １年和 （ ２ ０ ０ ２ ） 研究 了上 市公 司 为了获得 配股 资格 或者 避免被 特 ２ ０ ０ ６年三次变革，其核心是债务重组收益 的确认标准 。 别处 理 （ Ｓ Ｔ ） 或特 别 转让 （ Ｐ Ｔ ） 而 利 用债 务 重组 来 操 纵 利 计入 利润还是计入资本公积。 １ ９ ９ ８年债务重组准则与 润 的现 象 ，发现 上 市公 司利 用债 务 重组 操纵 利 润 的主要 ２ ０ ０ ６年债务重组准则的内容可 以说是基本上相 同。 而正 目的是 为 了实现 扭 亏 为盈 。进 而避免 摘 牌退 市 。颜敏 等 是因为 １ ９ ９ ８年债务重组准则成为上市公 司操纵利润进 （ ２ ０ ０ ３）的研 究 发现 。 １ ９ ９ ９ 年债 务 重组 收益 计入 利 润 ， 上 行盈余管理 的重要手段 ， 招致强烈的批评 ， 才进行 了重大 市公司利用债务重组进行了盈余管理 ，与未进行债务重 修改。那么， 为什么 ２ ０ ０ １ 年对债务重组准则作出重大修 组的控制样本公司相 比，发生债务重组的公司大多资产 改后 。 在２ ０ ０ ６ 年债务重组准则中又基本恢复了 １ ９ ９ ８年 负债率较高、 上市年限较长 、 经营业绩也较差 ， 大多数债
大 多数 研 究认 为 ２ ０ ０ １ 年债 务 重 组 准则 变 化抑 制 了
对企业盈余管理问题的思考
对企业盈余管理问题的思考【摘要】企业盈余管理是企业财务管理中的重要问题，影响着财务报表的真实性和可靠性。
本文从盈余管理对财务报表的影响、存在的主要问题、对企业的影响、监管与控制以及合法化与道德化等方面进行了探讨。
企业需要重视盈余管理问题，因为它直接关系到企业的可持续发展。
监管机制的完善对盈余管理的重要性不言而喻，只有严格监管和有效控制，才能防止盈余管理行为的滥用。
通过本文的分析，希望引起企业和监管机构的重视，共同努力促进盈余管理的合法化与道德化，保障企业财务信息的准确性和透明度，促进企业健康发展。
【关键词】企业盈余管理、财务报表、影响、问题、企业、监管、控制、合法化、道德化、可持续发展、监管机制、重视、完善。
1. 引言1.1 企业盈余管理问题的重要性企业盈余管理是企业日常经营管理过程中的一个重要环节，其质量和效果直接影响着企业的财务状况和经营状况。
盈余管理包括了对企业盈余的收入和支出进行合理的调节和管理，以实现企业的财务目标和利益最大化。
对企业盈余管理问题的重要性主要体现在以下几个方面：盈余管理决定了企业的财务报表的真实性和可靠性。
盈余管理不当会导致财务报表失真，误导投资者和利益相关者对企业财务状况的判断，造成信息不对称，影响企业的信誉和声誉。
盈余管理问题直接影响企业的经营效益和发展前景。
合理的盈余管理可以提高企业的盈利能力，增强企业的竞争力，促进企业的可持续发展；而不当的盈余管理则会损害企业的经营利益，甚至导致企业面临破产风险。
企业管理层和监管部门都需高度重视盈余管理问题，加强对盈余管理的监督和控制，确保企业盈余管理合法、规范、透明，维护市场秩序，保障投资者和社会公众的利益。
企业需要建立健全的盈余管理制度和内部控制体系，强化道德约束和责任担当，促进企业盈余管理的合法化和道德化发展。
1.2 盈余管理的定义盈余管理是企业在编制财务报表时采取的一系列手段和策略，以达到某种目的的行为。
盈余管理主要是指企业通过选择不同的会计政策和估计方法，对财务报表中的盈余数据进行调整，从而影响利润、收入和资产负债表等重要财务指标的表现。
企业盈余管理的原因及对策
企业盈余管理的原因及对策
企业盈余管理是指企业在核准资本、纳税、利润分配等方面的法定要求之外，通过利用某些减税或税收异议争端、高估或低估资产、利用资本金进行财务工程及其它手段等来控制企业的利润分配或减免相关的财务成本，从而达到盈利最大化的一种经营管理方法。
企业盈余管理的原因：
1.战略考虑：企业盈余管理可以促进企业战略的有效实施，从而提高企业利益。
2.纳税减免：企业通过合理的盈余管理，可以减少企业税负，提高纳税效益，提高企业的经济收益。
3.股东利益：企业盈余管理可以促进企业股东的利益最大化，从而提高企业的股价，吸引更多投资者。
4.提高经营效率：企业通过盈余管理可以提高经营效率，实现“以利益为导向”，从而增加盈利。
企业盈余管理的对策：
1.加强内部管理：企业需要加强内部管理，确保财务信息真实准确，确保会计师事务所的独立性和客观性，从而保证企业盈余管理不会影响信息披露和行为规范。
2.合规经营：企业必须遵守国家法律法规，按照规定进行企业监管和监督，保证企业利润的真实和合法性。
3.透明度管理：企业要加强对外信息的披露，使公司的财务状况对外界更为透明，从而使投资者和其他相关方更加信任企业的经营状况。
4.加强外部监管：企业需要加强外部监管，保证企业的盈余管理不会对市场和投资者产生不良影响，从而保障社会公众的利益。
总之，企业盈余管理是企业经营管理的一种重要手段，但企业必须合法合规经营，遵守法律法规，同时要加强内部管理，保证会计信息真实准确，提高企业的透明度。
只有这样，才能有效地实现企业的盈利最大化。
如何利用债务重组进行盈余管理
如何利用债务重组进行盈余管理如何利用债务重组进行盈余管理债务重组是减轻债务人的债务负担、改善其经营状况的有效方式之一，另一方面，上市公司可能利用债务重组操纵其利润，达到盈余管理的目的。
一、利用债务重组进行盈余管理的原因1.降低公司财务风险上市公司进行债务重组可免除自身债务，降低公司资产负债率、优化其资本结构，这对于亏损的上市公司而言可降低公司财务风险。
2.避免退市根据相关规定，上市公司连续两年亏损会被列入ST公司，上市公司如果连续三年处于亏损状态，将会被停牌或者暂停上市资格，暂停上市的公司宽限期内仍旧不能扭亏为盈的，将被退市。
上市公司往往在面临财务状况恶化、偿还债务能力低下、连年亏损即将退市的压力下，便大量利用债务重组进行盈余管理，提高其净利润，实现扭亏为盈，避免退市。
3.刺激股价大幅度上涨上市公司在进行债务重组后，资源获得重新整合，优化内部控制，可调整其资本结构，降低资产负债率，会缓解当前的运营困难，重新拾得市场竞争力。
上市公司重组后一般会在重组当年便实现扭亏为盈，整合后资产得到优化、经营管理得到改善公司股价会大幅度的上升。
二、利用债务重组进行盈余管理的手段1.利用非经常性损益根据债务重组会计准则规定，企业在进行债务重组时获得的收入，应该计入非经常性损益项目中的“营业外收入”中，这样的债务重组带来的后果便是直接影响净利润项目，这使得许多上市公司管理層尤其是ST公司，在营业利润为负值的情况下，通过与债权人的协商，进行债务重组，实现利润总额为正的目的。
2.利用关联交易进行盈余管理不少上市公司的债权人就是其母公司，一旦上市公司面临巨额债务，本身的资产无法弥补债务，导致连续亏损，出现暂停上市或者是退市风险。
控股母公司就会通过一些方法豁免子公司的债务，比如代偿债务等。
上市公司直接经过豁免债务，确认债务重组利得，从而增加当期利润，缓解其债务危机。
3、利用公允价值计量属性的手段企业会计准则规定用于抵债的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额，作为资产的转让损益，如用于交换的非现金资产如果是存货，应当视同销售，在确认营业收入的同时还要结转营业成本；用于交换的非现金资产如果是固定资产或无形资产，应当按照固定资产或无形资产的处置方法，将处置资产损益计入营业外收入或支出。
债务重组准则对上市公司盈余管理影响的探究
奚 烨
摘 要 ：本论文结合描述性统计 、财务指标与案例研 究，研究上 市公 司债 务重组 与盈余管理 的关 系，分析债务 重组准 则的 实施效 果 提 出规 范 性 建 议 。 关键词 ：债务重组准则；盈余 管理 ；上市公司
１ ． 债 务 重 组 准则 的概 念 和 影 响
债务重组准则虽不是 上市公司盈余 管理根本 原因 ， 却是重 要手段 ， 则 的分 析
新债务重组准则的定义 ：在债务人发生财务困难的情况下 ，债权人 按照其与债务人达成的协议或者法 院的裁定作出让步的事项 。新债务重 组准则对非货币性资产重新引用公允价值的计量属性 ， 将 债务人获得 的 债务重组利得确认为当期损 益 ，并对债务重组范围定义做 出调整 ，并强 调 “ 债务人发生财务 困境”和 “ 债权人做 出让步” 。研究新债务重 组准 则影响 的核心是 ：一 、债务人在债务重组 中的利得是否以及如何计 人当 期 损 益 ；二 、非 现 金 资 产 及 股权 采用 何 种 计 量 属 性 。 １ ． ２债 务 重 组 的 动机 与 方式 债务重组主要动机分为五类 ：解 除或有负债 ；减轻关联方债 务；保 住 “ 壳资源” ，脱 星摘 帽 ，扭亏 为赢 ；创造 融资条件 ；优化 产业结 构 ， 借壳上市 。相应 的，债务重组方式大致 分为 ： 豁免债务 ；以非现 金资产 清偿债务 ； 债务转为资本 ；修改债务条件；当地政府或控股 股东 代为偿 还 。从 ２ ０ ０ ６ ～ ２ ０ １ ０ 年 ，上市公 司债务重 组的情 况 ：首先债 务重组 最主 要 的方式是债务豁免 ，这是 由于债务人与债权人存在密切联 系 ，债务人 表 现出明显 的 “ 奉献精神” ；其次 以非货 币性 资产清偿 债务成为上 市公 司债务重组 的重要方式 ，为 以劣质资产抵偿债务提供 空间 ；最后 ，控股 股东 、国家代 为清偿成 为独具 中国特色 的方式 ，体 现上市 公 司 “ 壳资 源” 的珍 贵价值 。进一步 ，债务重组 方式 对上市公 司盈余管 理的影响 ： 方面上市公 司存在关联方 关系 ，利用债 务重组交 易豁免或修 改债务 ， 操纵利润 ； 另一 方面 ，对缺乏活跃交易的特定市场 ， 上市公 司采用公允 计价 ，以非货 币性资产偿债等交易肆意调整利润。近年来 ，２ ０ ０ ６年新准 则是否回到 １ ９ ９ ８年起点 ，面临同样 ‘ 输血不 造血 ’问题？ 成为学术界 研究热点 。 ２ ． 新 债 务 重 组 准则 对 上 市 公 司的 影 响 研 究 分 析 ２ ． １新 债 务 重 组 准 则 与盈 余 管理 本文 以上市公司新债务 重组准 则实施 后连 续两 年的财 务报 表为依 据 ，研究发现 ：２ ０ ０ ７年 １ ８ ９家上市公 司进行债务重组交易 ，最 大债务重 组收益金额为 １ ９ ．８ ７ 亿元 ，高达 ２ ０ ０ ６ 年的 ２ ０倍 ； ２ ０ ０ ６ 年仅 ３ ８ 家上市 公 司取得债务重组收益 ，均值为 ６ ５ ５ ．２ １ 万 元 ，约为 ２ ０ ０ ７年均值 的 ９ ． ６ ２ ％ 。因此 ，２ ０ ０ ７年新债务重组准则正式实施后 ，上市公 司债务重组交 易存在异常 明显 的变化 。进一 步研 究债务重组 对上市公 司扭亏 的贡献。 假定除债务重组外 ，营业外收人的其他范 围保持不变。２ ０ ０ ６年扣除非经 常性损益后净利润亏损 ９ ｏ ２ １ ．５ ３万元 ，非经常性损 益为 １ ８ ８ ．４ ９万元 ， 可 知净 利润为 一７ ２ ２ １ ．０ ４万元 ；２ ０ ０ ７年 总体 实现 净利 润 ６ ５ ７ ３ ．１ ９万 元 ，这 主要 因为非经常性损益大幅上升 ，高达 １ ０ ６ ８ ２ ．３ ７万元 ，为净利 润的 １ ．６ ３倍 ，可知上市公司因债务重组交易 ，存在明显扭 亏的盈余管 理 行 为 。 由此 可见 ，上 市 公 司 利 用 ２ ０ ０ ６年 新 债 务 重 组 准 则 的 变 化 进 行 盈 余管 理。 ２ ．２债务 重组业务对上 市公 司相关财务指标 的影响分析 ｌ 、 速 动 比率 指 标 分 析 速动比率用于衡 量企业短期偿债能力 ，一般而言，速动 比率维持在 数值 １ 时，为企业及 时偿 还短期债 务得到合 理保障 。上 市公 司 ２ ０ ０ ７ 年 进行债务重组 后速 动 比率 持续 上升 ，然 而增 长 速度 缓慢 ，增幅 受 限， ２ ０ ０ ７ ～ ２ ０ ０ ９年速动 比率均低 于 １ ，因此新债务重组 准则 在一定程度上能 缓解上市公司短期偿债 风险，但影响能力有限。 ２、资产负债 比率指标分析 资产负债率是指年末负债 总额 同资产总额的 比率 ，是反映公 司长期 偿债能力的重要指标。资产负债 比率越小 ，则 企业长期偿 债能力越 强。 ２ ０ ０ ６～ ２ ０ ０ ９ 年债务重组 的上市公 司资产 负债率 呈总体 下降趋 势 ，然 而 ２ ０ ０ ８年起资产 负债 比率 出现反弹 ，且上升趋势 明显 。可见 ，上市公司进
债务重组准则对上市公司盈余管理影响分析
债务重组准则对上市公司盈余管理影响分析xx债务重组准则对上市公司盈余管理影响分析 xx债务重组准则对上市公司盈余管理影响分析摘要本文对xx年债务重组准则对上市公司盈余管理的影响进行了分析。
结果表明，实施债务重组的公司是一些经营业绩差、资产负债率高、上市年限长并更换会计师事务所的上市公司，其中大部分为扭亏公司和被ST的公司。
这些特征表明，xx年债务重组准则仍然存在被绩差公司利用进行盈余管理的倾向。
关键词上市公司债务重组盈余管理一、引言1999年债务重组准则将企业的债务重组收益直接计入当期损益，使靠债务重组增加利润一度成为一些上市公司的“救命稻草”，每到年底，总有一批日子不怎么好过的公司开始准备债务重组，依靠相关债权人的慷慨豁免或以自身低值资产冲抵巨额欠款等方式，将不菲的债务重组收益计入利润，得以维持账面盈利，甚至扭亏为盈。
颜敏（xx）证明了发生债务重组的上市公司利用债务重组准则实施了盈余管理。
特征变量差异检验结果证明，与控制样本公司相比，发生债务重组的公司大多具有经营业绩差、上市年限长、资产负债率高的特征，其一次性利得均高于控制样本公司。
这些公司大多数于当年更换了会计师事务所，以避免被出具“不清洁”审计意见。
xx年新修订的债务重组准则规定债务重组产生的重组收益不再作为收益而是列为资本公积，此变化会对上市公司产生什么影响，很多学者提出了自己的观点。
张家平（xx）认为：xx年新修订的债务重组准则将债务重组交易看成了“一个静态的过程”，这种静态交易限制了人为地操纵会计利润，特别是使上市公司年终进行突击“假重组”，滥用公允价值，制造效益的行为得到了遏制。
邱晔等（xx）认为新准则的 ___意味着上市公司利用原债务重组准则所获得的收益将只能确认为资本公积而不是利润，这使得 ___无法通过债务重组获得巨额账面利润，从而增加了公司业绩披露的真实性。
张翠波（xx）认为：新准则将债务重组收益由原来的确认为当期损益调整为资本公积可以有效地防止管理层利用债务重组来进行盈余管理。
对企业盈余管理问题的思考
对企业盈余管理问题的思考
随着全球化和市场经济的发展，企业盈余管理问题也日益引起人们的关注。
盈余是企业运转的血液和灵魂，它直接影响到公司未来的发展和利润分配。
因此，正确地管理盈余对于企业的健康发展至关重要。
一般来说，企业盈余管理要考虑以下几个方面。
第一，明确企业的盈余目标。
企业盈余的主要目的是为了资本积累，提高股东的收益。
因此，企业需要合理规划盈余以达到这个目标。
在控制成本，提高营收的前提下，要考虑各种财务压力，比如偿还债务，期望利润等。
第二，财务报表的准确性。
企业应该尽可能保证财务报告的准确性和透明度，以避免造成盈余管理风险。
公司应该根据财务监管的要求和标准，制定透明的财务政策和程序，同时加强内部审计和监控。
这不仅是对股东的负责，同时也是公平和规范运作的表现。
第三，如何处理盈余。
企业需要在积极发展的前提下，合理分配盈余。
如果选择现金分红，需要合理规划股息率和时间表；如果选择再投资，需要投资于有利可图的项目上。
不管是现金分红还是再投资，都需要保证盈余的稳健性，并使股东得到合适的回报。
第四，如何应对不确定性风险。
不可预见的客观因素，如自然灾害，政策变化，金融危机等都会对企业盈余造成重大影响。
在制定盈余管理策略和分配盈余时，企业应该考虑到现实和未来风险的因素，并制定相应的措施和准备。
总之，企业盈余管理是企业发展的重要组成部分，但也是有挑战的任务。
企业需要在考虑股东利益和公司未来发展之间做出权衡。
因此，只有制定合理的盈余管理策略，加强财务透明度和内部控制，才能使企业在竞争中保持领先地位。
浅析债务重组对公司盈余管理的影响
浅析债务重组对公司盈余管理的影响债务重组的种类有很多，本文首先以此作为突破口进行介绍，然后进一步的探究公司为什么利用债务重组进行公司的财政盈余管理，并在探究的基础上进行简要的分析，根据分析的内容针对相关的问题提出相应的解决措施。
使得公司能够有效的利用债务重组的优点来减轻公司的财政负担，促进公司的进一步发展。
标签：债务重组；盈余管理；利润操纵一、债务重组的种类债务重组有不同的重组方式，一般分为以下五种类别，即清偿模式、股权化模式、债务转换模式、豁免模式以及混合模式。
清偿模式指的是以现金或者固定资产抵用现金来清偿相关的企业债务；股权化模式指的是将企业的债务转化为股份分给债务关联人，这样就相当于债务关联人用债务进行投资；债务转换模式指的是企业由于某种特殊的原因，需要提现或者延期偿还债务，并因为这种原因愿意对债务人偿付相应的赔偿；豁免模式指的是经过仔细的协商，考虑到企业的实际经营情况不佳，债务关联人免除或者减少债务利息甚至本金；混合模式是最常用的一种债务重组模式，被各大企业、公司广泛使用，它是将以上两种以上的模式进行有效的搭配组合，进行混合使用。
在公司内部，为了提高债务重组的工作效率，往往都是将几种债务重组模式集合起来，扬长避短，共同开展此项工作，即混合模式一般在公司中引用的最为常见。
但是无论企业以哪种模式进行债务重组，其目的都是为了促进企业的进一步发展，虽然其中必然涉及到对原债权与债务契约的违背以及调整企业的产权关系等等，但是却能够最大化的提高目前的企业生产率，使得企业能够摆脱目前所处的困境，以实现资本最大化的目标。
二、公司利用债务重组进行盈余管理的原因1.债务重组能够使得债务人获得较大的利益，并能够解决目前公司所处的财政困境以及提高企业的生产能力。
所以一些公司在没有彻底分析自己实际状况的情况下，往往一哄而上，不根据自身的实际状况而进行债务重组，结果产生了一系列的债务问题，目前我国较为普遍的三角债、双边债以及资不抵债等等问题的产生都要与此有关。
债务重组准则变化与上市公司盈余管理
债务重组准则变化与上市公司盈余管理作者：马飘飘来源：《中外企业家·下半月》 2013年第8期马飘飘（丽水学院商学院，浙江丽水323000）摘要：1998年6月12日，我国首次颁布了《企业会计准则——债务重组》。
在多年的实际实施过程中又进行了2001年的初次修订和2006年再次修订。
《债务重组》准则的变迁对我国上市公司产生了非常深远的影响，其中对上市公司盈余管理的影响最为突出。
笔者主要从我国《债务重组》准则的三次变迁入手，分析了变迁原因以及变化内容对上市公司盈余管理的影响。
但由于准则在制定机制、体系和内容上的局限性也同样为盈余管理行为的泛滥提供了机会，需进一步完善，以更好地发挥准则对会计行为的规范作用。
关键词：债务重组；准则变化；上市公司；盈余管理中图分类号：F272 文献标志码：A 文章编号：1000-8772（2013）22-0-01一、盈余管理基本特征笔者将盈余管理定义为，企业管理当局在不违反会计准则的前提下，有目的地采取多种手段，以达到期望报告盈余的行为。
二、我国债务重组准则的变迁及上市公司盈余管理情况（一）首次发布的准则及盈余管理情况1.首次发布《债务重组》准则的内容准则对债务重组进行定义，债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定做出让步的事项。
[1]对债务重组的会计处理也作了要求。
2.首次发布《债务重组》准则对上市公司盈余管理的影响为了规范上市公司频繁的债务重组行为而出台的准则在实施后并没有实现预期的结果。
明确的范围、规定的会计处理不但没有起到规范的作用，反而被上市公司利用成操纵利润的工具。
3.评价1998年的《债务重组》准则的发布是我国会计准则体系建设的一次进步，具有重大的意义。
对资产转让损益和债务重组损益进行区分并作不同的会计处理，可以直观地了解债务重组对企业利润的影响。
（二）初次修改的准则及盈余管理情况1.初次修订的内容首先，债务重组定义为“债权人按照其与债务人达成的议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项”。
论债务重组的盈余管理
从案例中吸取的经验教训
债务重组过程中，企业需要充分考虑各种因素，如市场环境、企业经营状况等，以制定合适的盈 余管理策略。
企业需要关注债务重组对盈余管理的影响，包括对利润、现金流等方面的影响，以便及时调整策 略。
企业需要加强内部控制，确保盈余管理的合规性和有效性。
企业需要关注债务重组后的企业价值，通过优化资本结构、提高经营效率等方式，实现企业价值 的最大化。
提高公司业绩： 通过调整盈余， 使公司业绩更好 看，提高投资者 信心
避免亏损：通过 调整盈余，避免 公司出现亏损， 影响公司形象和 股价
税收筹划：通过 调整盈余，实现 税收优化，降低 公司税负
满足监管要求： 通过调整盈余， 满足监管机构对 公司业绩的要求， 避免受到处罚
PART 4
债务重组与盈余管理的关联性
债务重组对盈余管理的影响
债务重组可以降低企业的财务费用，提高盈利能力 债务重组可以改善企业的资本结构，提高偿债能力 债务重组可以减少企业的负债规模，提高资产利用率 债务重组可以优化企业的财务报表，提高投资者信心
盈余管理在债务重组中的应用
盈余管理可以改变债务重组 的会计处理方式
盈余管理可以影响债务重组 的财务效果
债务重组的目的是帮助债务人恢复财务健康，避免破产，同时保护 债权人的利益。
债务重组的目的
减轻债务负担：通过债务重组，企业可以降低债务总额，减轻还款压力。 改善财务状况：债务重组可以帮助企业改善财务状况，提高盈利能力。
优化资本结构：债务重组可以优化企业的资本结构，降低负债率，提高资产负债比。
提高经营效率：债务重组可以帮助企业提高经营效率，降低成本，提高利润。
PART 3
盈余管理的概念和动机
盈余管理的概念
利用债务重组进行盈余管理的典型案例分析与思考_来自2007年报的经验数据
了９８８．９８万元的债务重组收益；通过公司与 ２００７的７个年份中，该公司有３个年份净利润
中国工商银行济南高新支行签订的《部分和 为负数，即是亏损的；若扣除非经常性损
解协议》，在偿还其１５００万元借款本金后， 益，则有６个年份是亏损的。因此，可以说天
公 司 获 得 了 ４８８万 元 的 利 息 减 免 ， 产 生 了 津磁卡从２００２－２００７年的６个年度中，企业
千万元的债务重组收益，实现了扭亏为盈， 险。
却得不到审计部门的认可。负责年报审计的
１０７
２００８．８ 消费导刊
·管理视野
Consume Guide ·Management Vision
表１ 天津磁卡２００１－２００７年主营业务收 入与净利润数据 单位：元
其次，天津磁卡盈余管理的具体手段。 ２００２年该公司计提大额资产减值准备，因此 ２００２年 巨 亏 ２．８亿 元 ， 洗 了 一 个 好 大 的 “ 澡 ” ， 然 而 仅 在 ２００３年 一 季 度 就 凭 借 ２００２年计提的减值准备转回实现了盈利，我 们从表１可以看到，２００３年该公司扣除非经常 性损益后的净利润为负数，实际仍然亏损， 盈利也仅仅是账面盈利。２００４年１２月该公司 与天津和兴房地产开发有限公司签订回购协 议，因天津和兴房地产开发有限公司延迟交 房等原因，天津和兴房地产开发有限公司将 该公司预购的４１５０１平方米的和兴大厦房产购 回，该项资产账面价值３．１８１亿元，回购价 ６．２９亿元，扣除原预付款１．０９亿元，实际应 收款５．２亿元，这项交易的一买一卖增加了利 润１．６７亿元，但 ５．２亿元的实际应收款在期末 并未收到，因此该公司２００４年也仅仅是账面 盈利。该公司在经过２００５、２００６年连续两年 亏损后，２００７年在企业经营没有任何起色、 营业利润为－４．１３亿元的情况下，依靠与各 债权银行达成还本免息的债务重组协议，获 得免息债务重组利得４．６３亿元，又一次化险 为夷，报表扭亏为盈。但同时，该公司从大 股东磁卡集团借入６．０亿元的资金用于债务重 组，从而导致该公司其他应付款增长了９９． １７％，该公司从经营角度来看仍然存在重大
公司债务重组中的盈余管理与治理研究
考核制度 ， 奖罚当场兑现 。后评估是指项 目交付 以后 的评价和 进度管理平 台，客户管理平台，Ｒ管理平台和办公 自动 化平台 Ｈ 总结 ， 本原理是 比较法 ， 基 主要通过对项 目实施全过程 的回顾、 等 。但 综合 的房 地产 运营管理平台还未成熟 ， 目前 以明源 软件 分析 ， 全面 总结项 目开发管 理经验 ， 并将 项 目实施后 各项指标 和 用友 软件 开发为主 。运营管理平 台可称为“ 结构封顶 工程 ” ， 的完成情况和 实际效果与该项 目的可研报 告、 总体计划和分期 只有这 个系统平台完善 了， 地产 开发信息化平台才会 插上翅 房
年 度 计 划 是 分 期 计 划 落 实 到 年 度 的具 体 实 施 计 划 ， 施 过 实 七 、 息 化 管 理 信 信 息 化 管 理 可 为 运 营 管 理 插 上 腾 飞 的翅 膀 ， 过 信 息 技 术 通
程 中 运 营 管 理 部 宜 按 照 三 级进 度 计 划 、 售 计 划 、 本 及 支 付 的运用 ， 销 成 可极大提升运营管理 的效率和效益 。行业 中专业平 台 计 划 进 行 动 态 跟 踪 ， 时 预 警 和 纠 偏 。有 效 的方 法 是 实 行 月 度 已相 对 成 熟 ， ： 本 采购 平 台 ， 务 管 理平 台 ， 销 管 理 平 台 ， 及 如 成 财 营
计划相 比较 ， 中找出差异 ， 从 并对差 异 （ 向或 负 向） 正 较大 内容 膀 。运营管理信息平 台建设有两大重 点， 一是要统 一各 专业系
重点分析原 因、 出改进措施和建议 。 提
五 、 资 决 策 管理 投
统的语言和 标准 ； 二是 要能够准确 及时对接各 专业 系统 ， 从而
债务重组与盈余管理的关系研究
债务重组与盈余管理的关 系研究
胡亚菲（ 高级会计师）
（ 武汉 市第 一 医院 武汉 ４ ３ ０ ０ ２ ２ ） 【 摘 要 】 本 文 以会 计 准 则修 订 的 时 间顺 序 为线 索 ， 介 绍 了我 国债 务 重 组 准则 的发 展情 况 和 国 内学 者 对债务 重 组 与盈 余管 理 关 系的研 究成果 ， 并 通过 分析 Ｓ Ｔ东盛公 司债务 重 组 的案例 ， 提 出 自己的结论 。
（ １ ） 修订背景。 ２ ０ ０ ６ 年２ 月１ ５日， 财政部发布 了中国 企业会计准则体系， 其中包括《 企业会计准则第 １ ２ 号—— 债务重组》 （ 即本文所指“ ２ ０ ０ ６ 年债务重组准则” ） 。 建立企
业 会 计 准 则 体 系是 经 济 全 球 化 的 要求 。 我 国为 了成 为 世
（ ５ ） 局限性。 ２ ０ ０ １ 年债务重组 准则是过渡性准则 ， 是 我国特定市场环境下 的产物 。 其采用历史成本计量从根 价值虚增利润 的可能。 但２ ０ ０ １ 年修订 的准则背离 了会计
理论 的要求 ： 第一 ， 采 用 历 史 成 本 即资 产 的账 面 价值 计
论 问题主要有 以下三个方 面 ： 一是如何界定债务重组 的 本上 回避 了公允价值运用的困难并排除了企业利用公允
组方 式在 实质 上是 没有 改变 的 。
用范围较广 ， 涵盖 了债权人做 出让步的债 务重组和债权
人 未作 出让 步 的 债务 重 组 。 而 新 准 则 以债 务人 发 生 财 务
（ ４ ） 会计处理特点。 ２ ０ ０ １ 年债务重组准则规定以账面
口・ １ ０ ８・ ２ ０ １ ４ ． ４
获得的相应经济利益计入何种会计要素。
对企业盈余管理问题的思考
对企业盈余管理问题的思考引言在现代商业环境中，企业盈余管理是一个备受关注的话题。
企业的盈余管理涉及到会计估计、利润分配、税收筹划等方面，对企业的长期发展和利益相关者的利益都具有重要影响。
本文将就企业盈余管理问题展开一些思考，并探讨其中存在的一些挑战和解决方案。
背景在企业经营过程中，盈余管理是不可避免的。
盈余管理有助于企业提高利润、增加股东权益，同时也有助于企业掩盖亏损、避免税收等。
然而，过度的盈余管理可能导致信息不对称、损害股东利益，甚至危及企业的可持续发展。
因此，实现合理、可持续的盈余管理对企业来说是至关重要的。
盈余管理的挑战1. 会计估计会计估计是盈余管理中一个重要的组成部分。
企业在会计准则允许的范围内，可以通过调整会计估计来实现盈余管理的目的。
然而，会计估计的主观性和复杂性往往容易导致误差和操纵。
为了应对这一挑战，企业需要建立严格的内部控制制度，确保会计估计的准确性和可靠性。
2. 利润分配盈余管理还涉及到企业如何分配利润。
在盈余分配中，企业可能面临的挑战包括合理回报股东、保留盈余用于未来发展、满足各种利益相关者的要求等。
合理的利润分配需要企业充分考虑到各种因素，并制定适当的政策和程序。
3. 税收筹划盈余管理也与税收筹划密切相关。
企业可能通过合理的税收规划来降低税负，从而提高盈余。
然而，过度的税收筹划可能违反法律法规，导致企业面临风险和处罚。
因此，企业需要在税收筹划中遵循合法、合规的原则，并与税务部门保持良好的沟通和合作。
解决方案1. 建立内部控制制度为了应对会计估计中的挑战，企业需要建立严格的内部控制制度。
这包括建立独立的内部审计机构、明确审计标准和程序、制定风险管理政策等。
通过建立健全的内部控制制度，企业可以提高会计估计的准确性和可靠性，降低操纵的风险。
2. 审慎的盈余分配政策为了合理分配利润，企业需要审慎制定盈余分配政策。
这涉及到考虑股东权益、未来发展需求以及其他利益相关者的利益。
企业可以考虑建立分红政策、回购政策、再投资政策等，以实现利益最大化和可持续发展。
债务重组建议
债务重组建议尊敬的债务方，根据您所提出的债务重组需求，我们经过综合分析和判断，认为以下的债务重组建议能够帮助您实现债务偿还和财务稳定。
在此，我们向您提供以下建议：1. 债务重组目的和原因首先，债务重组的目的是为了缓解您目前的财务困境，减轻您的还款压力，并为您创造更好的财务状况。
您可能面临着多个债权人的欠债，随着时间的推移，高额的利息和本金迟迟未能偿还，使得您的负债负担越来越重。
因此，债务重组是解决这种情况的一种有效方法。
2. 分析现有财务状况在进行债务重组之前，我们需要对您的现有财务状况进行全面的分析。
这包括债务总额、各项债务的期限和利率、可用资金、固定支出和可变支出等方面的情况。
通过深入了解您的财务状况，我们可以更好地制定适合您的债务重组方案。
3. 债务重组建议基于您的具体情况，我们建议您采取以下措施来进行债务重组：3.1 与债权人协商首先，我们建议您与各个债权人主动展开对话。
通过与债权人合作，您可以尝试重组债务，以降低利率、延长偿还期限或调整还款计划。
这样可以减轻您的还款压力并提高还款的可行性。
3.2 资产处置与负债减少其次，您可以考虑出售部分闲置或不必要的资产，将所得用于部分债务的偿还。
此举可以减少您的债务负担，并获得一定的现金流。
3.3 寻求专业的债务管理机构的帮助如果以上建议无法完全解决您的债务问题，我们建议您咨询专业的债务管理机构。
这些机构将会为您提供专业的债务咨询和管理服务，帮助您制定全面的债务重组计划，并与各个债权人协商达成最佳协议。
4. 债务重组的潜在益处通过债务重组，您可以获得如下几个潜在的益处：4.1 降低财务风险债务重组可以帮助您降低财务风险，降低负债比率，减少债权人的压力，并改善信用状况。
4.2 提高还款能力债务重组可以调整还款计划和利率，从而帮助您提高还款能力，保持现金流的稳定，更好地管理您的收支。
4.3 重建信任关系与债权人积极合作，采取主动措施进行债务重组，将有助于重建债权人对您的信任和合作关系，为未来的金融活动打下坚实的基础。
上市公司盈余管理存在的问题和对策建议
上市公司盈余管理存在的问题和对策建议夏靓莹摘要：盈余管理的产生主要是出于与股东的受托关系、与债权人的债务合同、避免政治风险等原因，达到股东、管理当局、公司员工等内部人员均收益的目的。
因此要从健全公司治理结构、减少政府过度高于、加强会计人员道德建设等方面来规范上市公司的盈余管理、维护会计秩序。
关键词：上市公司；盈余管理；会计造假赢余管理始于上世纪80年代，至今一直是会计研究理论界研究的重点问题。
而在我国，随着股份有限公司上市、股票的发展，公司的盈余问题直接影响着上市公司的最终利润，盈余管理也渐渐受到国内学者的重视。
一、盈余管理与会计造假的区别不同的会计政策、不同的会计变更估计都会影响上市公司最终的会计报表，并影响实际利润的变化，盈余管理是上市公司通过选择性的实施会计政策会计变更估计方法，以少计或多计总收益、少计或多计总成本费用的手段，目的在于使上市公司当局管理者满意、公司达到自身利益最大化或市场价值最大化的一种合法性选择行为。
（一）合法性不同盈余管理是在国家规定的法律法规框架范围内采用合理的、有利于公司经济利益的措施手段，在实际操作过程中，盈余管理有自己合理的限度，在实现效益的同时能够保证会计信息的公允性、可靠性和可比性，是受到会计制度、会计准则的认可的；而会计造假咋是一种非法的手段，管理当局通过精心的设计，蓄意的更改、掩盖会计报表，使会计信息严重失真，并在非法操作后极力的隐瞒，一般企业管理者的工作时间越长，则造假行为就越不容易被发现。
（二）实施与受益主体不同一般情况下，盈余管理是由企业管理当局进行会计政策、估计方法等的选择和运用，从开始实施到发生时点再到最后的目的达成，都是由董事会、经理和高级管理者等人共同进行把控并且负责的，最终的受益主体也还是企业管理当局、股东、员工等企业内部人员，能够使他们的工资增加，而承受损失的通常是收取税款的政府和投资者；会计造假是财务管理人员道德败坏的表现，造假者是需要对自己行为造成的公共财产损失负责的。
如何利用债务重组进行盈余管理
如何利用债务重组进行盈余管理2007年沪市公司年报显示，108家上市公司通过债务重组获得了收益，平均收益为6 464万元，其中有20家公司若扣除债务重组收益，则立即由盈利变成亏损。
旧会计准则规定，因债权人让步而导致债务人豁免或者少偿还的负债计入资本公积，新会计准则将其改为确认债务重组损益计入营业外收入。
有些上市公司尤其是ST公司利用这一条款操纵利润。
本文拟对上市公司如何利用债务重组准则进行不正当的盈余管理，以及如何遏制这种盈余管理进行探讨。
一、上市公司利用债务重组准则进行盈余管理的手段按照《企业会计准则第12号——债务重组》，债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。
债务重组准则强调了债务人处于财务困难的前提条件，并突出了债权人做出让步的实质内容，从而排除了债务人不处于财务困难条件下的债务重组、处于清算或改组时的债务重组，以及虽然修改了债务条件，但实质上债权人并未做出让步的债务重组事项。
新债务重组准则缩小了债务重组的范围，一定程度上有利于缩小上市公司利用债务重组操纵利润的空间。
然而上市公司仍可以通过以下手段进行不正当的盈余管理。
（一）利用作为债权人的关联方进行盈余管理不少上市公司的债权人是其大股东，大股东出于盈余管理的需要，豁免上市公司的债务。
上市公司一旦获得债务豁免，将债务重组利得计入营业外收入，就可以达到提升业绩的目的。
（二）利用债务重组损益的确认方法进行盈余管理新债务重组准则将因债权人让步而导致债务人豁免或者少偿还的负债所形成的债务重组收益计入营业外收入。
对于作为债务人的上市公司而言，这无疑成为不正当盈余管理的“挡箭牌”。
一旦债权人作出让步，上市公司获得的利益将直接计入当期利润，这将极大提高上市公司的每股收益。
（三）利用公允价值的计量属性进行盈余管理在我国多数非现金资产没有活跃市场的情况下，一般是聘请资产评估机构通过评估的方式确定非现金资产的公允价值。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
试论债务重组和盈余管理的思考建设-论文摘
要：2006年最新企业会计准则颁布，其中债务重组具体准则在多方面进行了重大修改，核心内容回归到了1998年债务重组准则的相关规定。
而对1998年准则废止的重要原因之一，正是基于上市公司愈演愈烈的盈余管理行为。
本文对如何抑制上市公司的盈余管理行为进行探索。
从完善证券监督法规、审计监督以及健全上市公司的内部治理结构等方面提出了改进意见。
关键词：债务重组；盈余管理
一、债务重组与盈余管理问题的研究现状
（一）国外相关研究现状
会计准则与盈余管理关系的研究在国外会计学术界有着几十年的研究历史，它们为完善公司治理结构、加强证券市场监管等一系列理论与实务问题的解决提供了重要的依据，也加速了公认会计原则的完善和发展。
国外学者研究认为，当财务报告被用来传递公司经营业绩的信息时，准则也就必将允许公司管理当局在财务报告中采用职业判断。
同时，审计存在缺陷，盈余管理就不可避免的产生了。
准则只有强调增加对外财务报告的透明度和会计信息的可比性，以此牵制并规范盈余管理。
但是大部分相关研究停留在学术层面，对于指导准则的制定起到的作用依然有限。
当前，国外研究在理论和实际的磨合中一直致力于如何完善债务重组准则的规定来解决财务报告相关性和可靠性的冲突以及决定允许公司管理当局在编报财务报告时拥有多大程度的职业判断（尝试对盈余管理的程度予以定量的规定）。
这与其发达的市场经济及证券监管现状是吻合的，也对国内研究有一定参考价值。
（二）国内相关研究现状
我国资本市场的发展处于起步阶段，对于盈余管理的研究也在不断摸索中。
由于我国的经济发展有自己的特色，市场主体与发达国家成熟的资本市场依然存在一定差异，相应的债务重组准则和盈余管理的研究基础和结论也与发达国家有很多不同。
国内学者的研究普遍表明，我国债务重组准则对企业的盈余管理行为具有指向作用。
当债务重组损益可以成为利润组成时，诱发了部分企业疯狂的重组行为，为当期产生巨大利润一举扭亏为盈；当债务重组损益只能计入资本公积时，企业又开始通过资本公积补亏等方式进行隐性盈余管理。
也有学者对债务重组损益计入营业外收支提出质疑，认为应当比照坏账损失处理；并且重组损益不应一次计入当期损益，应该分期摊销。
作为博弈双方，愈发复杂的规定会让盈余管理愈发隐蔽，唯一能做的是在法规和披露上双管齐下，合理疏导将盈余管理的负面影响减至最小。
当前，我国学者的规范研究依然集中在如何加快会计准则建
设、完善监管机制、改善公司治理结构来抑制盈余管理等方面；实证研究则致力于分析债务重组准则对上市公司盈余管理行为带来的影响，以事实呼应理论提出来的担忧并找出问题成因。
但在如何应对新问题的思考上研究甚少，例如针对2006债务重组准则与盈余管理，许多学者的实证研究结果与1998准则有惊人的相似，但下一步何去何从却鲜有人考虑，我们是否会无奈之下再次回到2001准则？在国际接轨和国内现实国情的冲撞中我们能够走多远，如何走，都是亟待解决的问题。
二、启示
（一）规范公允价值评估市场
新的债务重组准则在资产价值的计量上多处用公允价值代替了原来的账面价值。
并指出当非现金资产的公允价值因不存在活跃市场等原因而无法计量的，采用估值技术等方法确定公允价值，这就为规范公允价值评估市场提出了更高的要求。
一方面，政府应及时出台相关政策法规，让评估单位有法可依、依法办事，
不给那些为了私利而提供违规估值服务的单位留下制度缺口；另一方面，估值单位应形成行业自律组织或充分利用现有的整合资源，规范自身言行，协调一致共同推进该行业的蓬勃发展。
（二）健全证券部门监督机制
针对目前我国股票市场的现状，投资者评价一个企业运营能力的信息主要来源于上市公司的财务报告，而这也是证券监督部门在评定该企业是否继续享有资源配置资格的重要依据之一。
因此，当企业在经营不善又想努力保住“壳资源”时，往往会通过美化报表业绩来掩饰实际业绩的不足。
这就需要监管部门加大对巨额亏损的上市公司的监管力度，在其资产重组等非经常性业务的会计选择权上进行限制和规范，提高上市公司信息披露的透明度，避免部分公司净利润“巨荣”，扣除非经常性损益后的净利润“巨亏”的现象。
1
2。