银行职业资格考试《风险管理》知识点利率风险
利率风险管理概述
利率风险管理概述利率风险管理是一种金融风险管理方法，旨在解决利率波动对金融机构、企业和个人财务状况的不利影响。
利率风险是指利率的不稳定性和波动性可能引发的风险。
利率波动对金融市场和经济体系的稳定性具有重要影响，因此有效的利率风险管理对于保护和增加财富至关重要。
利率的波动可能对金融机构造成直接的风险。
银行和其他金融机构通常会接受存款，并以一定的利率向借款人提供贷款。
当市场利率发生变动时，金融机构可能会面临以下风险：1. 利差风险：银行通常以较低的利率借入资金，然后以较高的利率贷出资金，从而获得利差收益。
当市场利率上升时，银行的利润可能会受到影响，因为它们可能无法调整贷款利率与存款利率之间的差异。
2. 资产负债风险：金融机构通常会通过借入资金进行贷款，形成资产负债表。
如果市场利率上升，金融机构的资产可能会贬值，而负债的利息支付可能会增加，从而导致资本减少或亏损。
除了金融机构，企业和个人也需要面对利率风险。
企业通常需要借入资金扩大业务或投资项目。
如果借款利率上升，企业的利润可能会受到影响，并且偿债能力可能变得更加困难。
同样，个人贷款的偿还也可能受利率上升的影响，导致资金紧张和生活压力增加。
为了管理利率风险，金融机构、企业和个人可以采取以下措施：1. 利率敏感性分析：通过研究和分析市场利率对财务状况的影响，可以了解利率波动可能带来的风险。
这有助于制定相应的风险管理策略。
2. 利率衍生品交易：利率期货合约、利率互换和利率期权等衍生品可以帮助机构和个人对冲利率风险。
这些工具可以通过锁定或交换利率来帮助降低风险。
3. 多元化投资组合：通过将资金投资于不同类型的资产和市场，可以减少由于利率波动引起的风险。
这样可以实现投资组合的分散化，从而降低总体风险。
4. 利率风险管理政策：金融机构和企业可以制定利率风险管理政策，明确管理和控制利率风险的责任和措施。
总之，利率风险管理对于金融机构、企业和个人来说是必不可少的。
通过有效的利率风险管理，可以降低利率波动对财务状况的影响，保护和增加财富。
利率风险名词解释
利率风险名词解释利率风险也称金融风险或资本市场风险，是指借款人在贷款到期之前不能按时、足额偿还本息而使银行遭受损失的可能性。
2、利率风险的特征(1)多数情况下损失难以预测。
(2)造成的损失往往很大，而且无法弥补。
3、利率风险的种类(1)市场风险：是指由于利率的变动而引起的风险。
(2)信用风险：是指借款人不能履行债务义务，或者所能履行的债务不符合条件而造成的风险。
(3)操作风险：是指由于违反交易程序和规则而导致的风险。
第二节利率风险的识别与计量1、利率风险的识别(1)定性分析法：银行利率风险的评价可以通过判断贷款是否存在不良贷款、正常贷款和不正常贷款的状态及其数量来进行。
(2)定量分析法：银行通常可以采取的利率风险管理方法有分散化投资组合、贷款期限调整等方法。
2、利率风险的计量(1)模型法：是基于财务状况分析的结果对未来一段时间的利率走势做出预测的方法。
(2)指数法：是根据已知利率对未来利率进行预测，并依此决定利率调整的一种方法。
(3)敏感性分析法：是以利率风险为研究内容，运用敏感性分析技术将风险敏感因素考虑在内，估算贷款利率变动的可能性并预测贷款损失程度的方法。
第三节利率风险的控制一、对商业银行提出的要求1、严格遵守利率管理规定，坚持“收益覆盖风险”的原则。
2、审慎经营，加强对利率风险的监测和控制。
3、适应市场需求的变化，推行浮动利率，扩大贷款种类。
4、改革传统的利率管理方式，增强利率风险意识。
二、对企业的要求1、从战略角度审视自己的经营环境。
2、建立科学的经营决策机制。
3、提高科学管理水平，降低管理成本。
4、加快企业资本的积累，提高企业实力。
三、对投资者的要求1、树立风险防范意识，确立科学的投资理念。
2、转换投资观念，建立风险约束机制。
3、掌握风险管理技术，提高防范风险能力。
四、对监管部门的要求1、加强监管，健全风险监测系统。
2、完善法律体系，为利率风险监管提供法律依据。
商业银行专业知识解读利率风险管理
商业银行专业知识解读利率风险管理在商业银行的运营中，利率风险管理是一个至关重要的方面。
合理的利率风险管理可以帮助银行控制风险，确保其经营的稳定性和盈利能力。
本文将对商业银行专业知识中的利率风险管理进行解读，帮助读者更好地理解和应用。
第一节：利率风险的定义与分类利率风险是指商业银行面临的由于市场利率波动而导致的风险。
一般来说，利率风险可以分为两类：利率上升风险和利率下降风险。
利率上升风险指的是市场利率上升导致的资产负债表价值下降，而利率下降风险则是指市场利率下降导致的资产负债表价值增加。
第二节：利率风险的影响因素利率风险的大小取决于多种因素。
其中，市场利率的波动幅度和方向是最主要的因素。
此外，银行的资产负债结构也会对利率风险产生影响。
如果银行的资产和负债大部分都是短期的，那么利率风险就会相对较高。
此外，市场对利率的预期也会影响银行的利率风险。
阿尔金斯模型是一种常用的利率风险模型，通过考虑以上因素来评估银行的利率风险水平。
第三节：利率风险管理的方法商业银行可以采用多种方法来管理利率风险。
其中，最常见的方法是利率互换。
利率互换是指两个交易方通过协商，在一定的期限内交换利率支付。
这样，银行可以通过利率互换来转移利率风险，确保其利差收入的稳定性。
此外，商业银行还可以通过购买利率期货或者使用利率期权等金融衍生品来管理利率风险。
第四节：利率风险管理的挑战尽管利率风险管理是商业银行必须面对的一项任务，但其实现并不容易。
首先，利率风险管理需要银行具备较高的专业知识和技能，这对于一些规模较小的银行来说可能是一个挑战。
其次，市场利率的变动往往是不可预测的，这给利率风险管理带来了一定的困难。
此外，金融衍生品的交易和风险管理也需要银行具备较高的风险管理能力。
结论利率风险管理在商业银行的专业知识中占据着重要地位。
通过合理的利率风险管理，银行可以降低风险，保障自身的盈利能力和稳定性。
利率风险的定义与分类、影响因素、管理方法以及管理挑战都是了解和应用利率风险管理的基础。
银行职业资格考试知识点《风险管理》市场风险
20XX年银行职业资格考试知识点《风险管理》：市场风险1.期权性风险期权性风险是一种越来越重要的利率风险，源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权性条款。
2.汇率风险汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险。
汇率波动取决于外汇市场的供求状况，主要包括国际收支、通货膨胀率、利率政策、汇率政策、市场预期以及投机冲击等，以及各国国内的政治、经济等多方面因素。
汇率风险通常源于以下业务活动：（1）商业银行为客户提供外汇交易服务或进行自营外汇交易，不仅包括外汇即期交易，还包括外汇远期、期货、互换和期权等交易；（2）银行账户中的外币业务，如外币存款、贷款、债券投资、跨境投资等。
案例分析：资产负债比重差异形成的外汇风险,假设商业银行以美元为单位进行外币资产管理，当期外币资产和负债如下表所示：资产负债1年期1亿美元贷款1年期2亿美元定期存款1年期相当于1亿美元的英镑贷款根据上表可知，该银行资产和负债的存续期完全匹配（即DA＝DL＝1年），但资产和负债的币种存在差异。
如果1年期美元定期存款利率为2%,1年期无风险美元贷款收益率为3%，则银行将全部存款用于发放美元贷款，到期时可获得1%的正利差收益。
但由于市场1年期无风险英镑贷款收益率为5%，银行决定将其1亿美元存款用于英镑贷款。
贷款发放当日汇率为1英镑＝2.0美元，贷款金额为5000万英镑。
①如果汇率在1年内不发生任何变化，即1英镑＝2.0美元，则该银行到期从英镑贷款中获得的以美元为计价单位的收益率为5%，全部贷款资产的加权收益率为50%×3%＋50%×5%＝4%即全部贷款到期后获得2%的正利差收益为（4%－2%）。
②如果到期汇率变为1英镑＝1.8美元，且该笔贷款不存在任何利率风险或信用风险，则该银行到期从英镑贷款中获得的以美元为计价单位的收益率为GBP50million×（1＋5%）×1.8－USD100million）/USD100million＝－5.5%。
利率风险概述、分类及影响因素
一、利率风险的概念利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。
巴塞尔委员会在1997年发布的《利率风险管理原则》中将利率风险定义为：利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，使其实际收益低于预期收益，或实际成本高于预期成本，从而使商业银行遭受损失的可能性。
指原本投资于固定利率的金融工具，当市场利率上升时，可能导致其价格下跌的风险。
二、风险分类巴塞尔银行监管委员会将利率风险分为重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和选择权风险四类。
重新定价风险重新定价风险是最主要的利率风险，它产生于银行资产、负债和表外项目头寸重新定价时间(对浮动利率而言)和到期日(对固定利率而言)的不匹配。
通常把某一时间段内对利率敏感的资产和对利率敏感的负债之间的差额称为“重新定价缺口”。
只要该缺口不为零，则利率变动时，会使银行面临利率风险。
70年代末和80年代初，美国储贷协会危机主要就是由于利率大幅上升而带来重新定价风险。
该风险是普遍存在的，中国商业银行也面临着重新定价风险。
基差风险当一般利率水平的变化引起不同种类的金融工具的利率发生程度不等的变动时，银行就会面临基差风险。
即使银行资产和负债的重新定价时间相同，但是只要存款利率与贷款利率的调整幅度不完全一致，银行就会面临风险。
中国商业银行贷款所依据的基准利率一般都是中央银行所公布的利率，因此，基差风险比较小，但随着利率市场化的推进，特别是与国际接轨后，中国商业银行因业务需要，可能会以LIBOR为参考，到时产生的基差风险也将相应增加。
收益率曲线风险收益曲线基金风险、利率风险、投资风险是将各种期限债券的收益率连接起来而得到的一条曲线，当银行的存贷款利率都以国库券收益率为基准来制定时，由于收益曲线的意外位移或斜率的突然变化而对银行净利差收入和资产内在价值造成的不利影响就是收益曲线风险。
收益曲线的斜率会随着经济周期的不同阶段而发生变化，使收益曲线呈现出不同的形状。
银行从业资格考试-风险管理知识点总结
银行从业资格考试-风险管理知识点总结1、加权平均净资产收益率是指报告期净利润除以平均净资产，也可以通过销售收入乘以销售净利率再除以平均净资产来计算。
2、销售毛利率是指销售收入减去销售成本后，再除以销售收入并乘以100%得出的比率。
3、应收账款周转率是指销售收入除以期初和期末应收账款的平均值。
4、应收账款周转天数是指360除以应收账款周转率得出的天数。
5、存货周转天数是指360除以存货周转次数或销售成本除以存货平均余额再乘以360得出的天数。
6、融资缺口可以通过贷款平均额减去核心存款平均额来计算，也可以通过流动性资产减去借入资金来计算。
借入资金可以通过融资缺口加上流动性资产来计算，即贷款平均额减去核心存款平均额再加上流动性资产。
7、资产价值变化可以通过资产加权平均久期乘以总资产乘以利率变化时间段得出。
8、关注类贷款迁徙率是指期初关注类贷款向下迁徙金额除以期初关注类贷款余额减去期初关注类贷款期间减少金额再乘以100%得出的比率。
9、信用风险的防范需要事前识别、事中控制和事后监督和纠正。
对于法人客户的财务状况分析可以采用财务报表分析、财务比率分析和现金流量分析。
同时，还需要分析管理层风险、行业风险、生产和经营风险以及宏观经济、社会和自然环境风险等非财务因素。
对于贷款组合信用风险的识别，需要更多关注系统性风险可能造成的影响，如宏观经济因素、行业风险和区域风险等。
信用风险计量经历了专家判断法、信用评分模型和违约概率模型三个阶段，XXX鼓励商业银行使用内部评级的方法来计量信用风险。
内部评级包括客户评级和债项评级，风险暴露分类包括主权风险暴露、金融机构风险暴露、公司风险暴露、零售风险暴露、股权风险暴露和其他风险暴露。
其中，公司风险暴露包括中小企业风险暴露、专业贷款风险暴露和一般公司风险暴露，零售风险暴露包括个人住房抵押贷款、合格循环零售风险暴露和其他零售风险暴露。
客户评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的评价，反映客户违约风险的大小。
第33章 市场风险之一利率风险的管理1
1980年，美国国会又通过法案取消了各金融机构在存款利 率方面的差别性条例，致使储蓄信贷协会失去了大量存款， 经营更加困难。
第一节 利率风险概述
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一份交给社会，事事带头作榜样;另一 份留给 自己， 回首往 事，觉 得生命 无悔;这 第三份 吗，要 交给党 ，看看 我们是 否不忘 初心， 牢记使 命
（五）收益曲线风险
收益率曲线是将某一债券发行者发行的各种期限不同的债券 收益率用一条线在图表上连接起来而形成的曲线。
收益率曲线风险是指由于收益曲线斜率的变化受到期限不同 的两种债券的收益率之间的差幅发生变化而产生的风险。
限、还款保证等来确定利率水平的。一般资信越差，利
率越高。
高利率使得具有资格的借款人退出信贷市场，使得那些 有道德风险的人最终获得贷款，从而增大金融机构的风
险。
6、非利息收入业务对利率变化越来越敏感
20世纪80年代以前，金融机构的收入主要来自传统的净 利息收入，但现在金融机构的收入更多地来自手续费和
第一节 利率风险概述
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一份交给社会，事事带头作榜样;另一 份留给 自己， 回首往 事，觉 得生命 无悔;这 第三份 吗，要 交给党 ，看看 我们是 否不忘 初心， 牢记使 命
（四）隐含期权风险
隐含期权风险，也称客户选择权风险，是指在客户提前归还 贷款本息和提前支取存款的潜在选择中产生的利率风险。
2、利率计算具有不确定性
为了规避利率风险，金融机构一般通过一定的模型来计 算利率，来为资产负债定价，但计算利率与实际利率经 常不一致，从而形成风险。
利率风险参考答案
利率风险参考答案利率风险参考答案利率是金融市场中的重要指标之一，对经济和个人都有着重要的影响。
然而，利率的波动性也带来了利率风险，对金融机构和投资者来说是一个重要的考虑因素。
本文将探讨利率风险的概念、类型以及应对策略。
一、利率风险的概念利率风险是指由于利率的波动性而导致的金融风险。
利率的波动性可以对金融机构和投资者的资产价值和收益产生重大影响。
当利率上升时，借款成本增加，贷款人的偿债能力可能受到影响；而当利率下降时，存款利息收入可能减少。
因此，利率风险是金融市场中一个不可忽视的风险因素。
二、利率风险的类型1. 利率上升风险：当整体利率水平上升时，金融机构的贷款成本也会上升，可能导致贷款人偿债能力下降。
此外，利率上升还会导致债券价格下降，从而对投资者的资产价值产生负面影响。
2. 利率下降风险：虽然利率下降对借款人来说可能是好消息，但对金融机构和投资者来说却可能带来风险。
当利率下降时，存款利息收入可能减少，对金融机构的盈利能力产生负面影响。
对于投资者来说，利率下降还可能导致债券价格上升，从而降低债券的回报率。
3. 利率曲线风险：利率曲线是不同期限债券的利率之间的关系。
当利率曲线变陡时，即长期利率上升速度快于短期利率时，金融机构可能面临资金成本上升和资产负债匹配困难的风险。
此外，利率曲线的反转也可能发出经济衰退的信号，对金融市场产生不利影响。
三、应对利率风险的策略1. 利率敏感度管理：金融机构和投资者可以通过管理其资产和负债的期限结构来控制利率敏感度。
例如，延长负债的平均期限可以减少利率上升对贷款成本的影响，同时也可以通过购买具有较长期限的债券来降低利率下降的风险。
2. 多元化投资组合：通过将投资组合分散于不同类型的资产和不同地区的市场，可以降低利率波动对整体投资组合的影响。
例如，投资者可以同时持有股票、债券、房地产等不同类型的资产，以分散风险。
3. 利率衍生品的使用：利率衍生品是一种用于管理利率风险的金融工具。
银行从业资格考试《风险管理》知识点：利率风险
/中华会计网校会计人的网上家园 1银行从业资格考试《风险管理》知识点：利率风险利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。
随着我国利率市场化进程的推进，利率风险将逐步成为我国金融业最主要的市场风险。
利率风险按照来源不同，分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。
（1）重新定价风险（Repricing Risk）重新定价风险也称期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式。
（2）收益率曲线风险（Yield Curve Risk）收益率曲线是由不同期限但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线，用于描述收益率与到期期限之间的关系。
案例分析：收益率曲线风险20世纪70年代，美国许多地方储蓄信贷协会通过吸收短期储蓄存款、发放长期固定利率抵押贷款而获得稳定的收益。
虽然储蓄信贷协会的收入对利率变动不敏感，但短期利率的变动会对其利息支出产生重大影响（如利率上升会导致利息支出增加）。
因此，储蓄信贷协会实质上面临很大的利率风险敞口。
但由于当时美国经济运行平稳，储蓄信贷协会暂时得以高枕无忧。
到了80年代中后期，市场波动日趋显著且难以预测，导致市场短期利率大幅上扬，储蓄信贷协会的利息支出远远超过了其抵押贷款的固定利息收入，并最终导致上千家金融机构破产倒闭。
（3）基准风险（Basis Risk）基准风险（也称利率定价基础风险或基差风险），也是一种重要的利率风险。
在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响。
（4）期权性风险（Optionality）期权性风险是一种越来越重要的利率风险，源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权性条款。
银行从业《风险管理》知识点汇总
知识点1风险、收益与损失（一）风险的定义（1）风险是未来结果的不确定性（或称为变化）。
（抽象概念）（2）风险是损失的可能性。
（本书的理解）（3）风险是未来结果对期望的偏离，即波动性。
（现代金融风险管理理念）（二）风险与损失风险绝不能等同于损失。
损失是事后概念，风险是明确的事前概念。
两者描述的是不能同时并存的事物发展的两种状态。
金融风险可能造成的损失分为：预期损失、非预期损失和灾难性损失。
预期损失通过提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收；非预期损失通过资本金来应对；灾难性损失一般通过保险手段来转移。
知识点2风险管理与商业银行经营商业银行从本质上来说就是经营风险的金融机构，以经营风险为其盈利的根本手段。
我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则。
风险管理与商业银行经营的关系主要体现在以下方面：（1）承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。
（2）风险管理作为商业银行实施经营战略的手段，极大地改变了商业银行经营管理模式。
从传统上片面追求扩大规模、增加利润的粗放经营模式，向风险与收益相匹配的精细化管理模式转变；从以定性分析为主的传统管理方式，向以定量分析为主的风险管理模式转变；从侧重于不同分散管理的模式，向集中进行全面风险管理的模式转变。
（3）风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合。
（4）健全的风险管理体系能够为商业银行创造附加价值。
健全的风险管理体系具有自觉管理、微观管理、系统管理、动态管理等功能。
高水平的风险管理能够降低商业银行的破产可能性和财务成本，保护商业银行所有者的利益，实现股东价值最大化。
（5）风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切要求。
在商业银行的经营管理过程中，有两个至关重要的因素决定其风险承担能力：一是资本金模式，因为资本金可以吸收商业银行业务所造成的风险损失，资本充足率较高的商业银行有能力接受相对高风险、高收益的项目，比资本充足率低的商业银行具有更强的竞争力；二是商业银行的风险管理水平，资本充足率仅仅决定了商业银行承担风险的潜力，而其所承担的风险究竟能否带来实际收益，最终取决于商业银行的风险管理水平知识点3商业银行风险管理的发展（1）资产风险管理模式：20世纪60年代以前特点：偏重于资产业务的风险管理，强调保持商业银行资产的流动。
金融风险管理-利率风险
虽然资产、负债、表外业务的重新定价特征 相似，但这些资产、负债、表外业务定价时 依据的基准利率不同,当这些基准利率变化不 同时，金融机构的利差发生变化，从而影响 金融机构的收益或市场价值。
举例1：某银行用1年期存款提供1笔1年 期贷款，贷款按1个月美国国库券利率每 月重新定价1次，1年期存款按1月伦敦 同业拆借市场利率每月重新定价1次。此 时，该银行面临着因两种基准利率的利 差发生意外变化而带来的基准风险。如 伦敦同业拆借利率骤然上升，1个月期美 国国库券利率不变，此时该银行的收益 （存贷利差）如何变化？
• 存款基准利率表
贷款基准利率表
• 种类 年利率(%) 种类
年利率(%)
一、城乡居民及单位存款 一、短期贷款
(一) 活期 0.35
六个月(含) 5.60
(二) 定期
一年(含)
6.00
1.整存整取
二、中长期贷款
三个月
2.60
一至三年(含) 6.15
半年
2.80
三至五年(含) 6.40
一年
3.00
五年以上 6.55
2）期限级距计算法
按照不同到期日来累计计算利率敏感性缺 口，讲不通期限的到期资产或负债分别进 行计算，最后将所有缺口值相加，得到累 计缺口。
n
CGAP (ISAst ISLst ) r t 1
CGAP — 累积缺口；
ISAs — 利率敏感性资产；
ISLs — 利率敏感性负债。
净利息收入变动计算表 利率上升1个利点率的下净降利1个息点收的净利息收入变 入变动=资金缺动口=资（金-1缺0亿口）（-10亿）*（-
*（0.0001）=-01.00万001）=10万
净利息收入变动情况表
利率风险参考答案
第6章 利率风险1、利率风险是指银行的财务状况在利率出现不利变动时所面临的风险。
具体说就是指由于市场利率波动造成金融机构净利收入（利息收入-利息支出）损失或资本损失的金融风险。
利率风险取决于两个条件：市场利率的波动和银行的资产负债期限或总量的不匹配。
一旦同时具有了以上两个条件，银行就将面临利率风险。
风险大小取决于利率波动程度和资产负债不匹配程度。
对企业的影响主要包括对金融行业的影响和对非金融行业的影响，产生的原因均是资产和负债的到期日不匹配，但其影响则刚刚相反。
一般的储蓄机构和保险公司的负债到期日较短，但资产的到期日较长，因此，当利率上升时，公司资金成本率的上升就会比资产收益率上升得更快，换句话说，这些金融机构的负债的再融资及成本更高，从而导致了利率风险的存在。
与金融企业相反，非金融企业一般是资金的借入者，因此它的风险损失或者收益刚好与金融企业相反。
市场利率的上升，就意味着其资金成本的上升，即生产成本的上升；而市场利率的下降，则能使其资金成本随之下降。
2、利率互换就是双方制定的在一定期间内的一系列周期性结算日（比如说，两年之内的季度支付），交换一系列与利率相关的现金流的协议。
息票互换是指包括一个固定利率利息和浮动利率利息支付的互换。
基础互换是指两种不同浮动利率之间的互换。
交叉货币互换其实是货币互换与利率互换的结合，即互换双方将自己所持有的以一种货币表示的、采用一种计息方式的资产或负债调换成以另一种货币表示的、采用另一种计息方式的资产或负债的行为。
3、解答：联想公司可以以买方的身份进入一个交割日在6个月后的远期利率协议，本金为5000万元，该远期利率协议的协议利率即是联想公司的锁定利率。
如果当时市场上的6个月远期利率为5.5%，而6个月后1年期的市场利率为6%，那么联想公司的收益为：15000(6% 5.5%23.58()1.06⨯-⨯=)万元4、利率敏感性资产（负债）就是指在一定期限内即将到期的或需要重新确定利率的资产（负债）。
银行从业资格的风险管理知识
银行从业资格的风险管理知识在银行从业者的职业生涯中，风险管理扮演着至关重要的角色。
银行作为金融机构，面临着多种潜在的风险，如信用风险、市场风险、操作风险等。
为了确保银行运营的安全稳定，从业人员需要具备相应的风险管理知识。
本文将介绍一些银行从业资格中关键的风险管理知识。
1. 信用风险信用风险是银行最常见的风险之一，指的是债务人或对手方无法按时履行合同中的债务义务，导致银行无法收回借款或对手方无法履行合约。
为了管理信用风险，银行从业人员需要了解以下几个方面的知识：（1）评估借款人的信用状况和还款能力；（2）制定贷款批准流程和审查标准，确保风险可控；（3）建立信贷担保和抵押物管理制度，降低违约风险。
2. 市场风险市场风险是指银行由于市场行情波动而导致的资产价格下跌或收益不稳定的风险。
银行从业人员需要掌握以下几个方面的知识来管理市场风险：（1）了解市场风险的类型，如利率风险、汇率风险和商品价格风险等；（2）制定有效的风险管理策略和投资组合管理方法；（3）定期进行市场风险评估和压力测试，确保风险可控。
3. 操作风险操作风险是银行在内部操作过程中可能发生的错误、失误或不当行为导致的风险。
为了管理操作风险，银行从业人员需要了解以下几个方面的知识：（1）建立完善的内部控制制度和审计机制，确保操作流程规范；（2）加强员工培训，提高操作风险意识和技能水平；（3）建立举报渠道和奖惩制度，鼓励员工积极参与风险管理。
4. 法律风险法律风险是指因法律法规的变化或解释不一致而导致的风险。
银行从业人员需要了解以下几个方面的知识来管理法律风险：（1）密切关注法律法规的变化，及时调整业务操作方式；（2）与专业律师合作，确保合同和文件的合规性；（3）建立法律事务部门，提供法律咨询和支持。
在银行从业资格考试中，上述的风险管理知识将是必考的内容。
银行从业人员需要全面掌握这些知识，以应对复杂多变的金融市场环境。
只有具备了扎实的风险管理知识，才能更好地保障银行的稳健运营。
利率风险管理(1)
3. 价格水平。 市场利率为实际利率与通货膨胀率之 和。当价格水平上升时，市场利率也相应提高， 否则实际利率可能为负值。同时，由于价格上升， 公众的存款意愿将下降而工商企业的贷款需求上 升，贷款需求大于贷款供给所导致的存贷不平衡 必然导致利率上升。
利率期货合约是指交易双方订立的，约定在 未来某日期以成交时确定的价格交收一定数量的 某种利率相关商品（即各种债务凭证）的标准化 契约。
其主要功能，是为持有固定利息资产的金融 机构和投资者提供一种以对冲减少和转移利率风 险的手段。
几种主要的利率期货
1. 联邦短期公债期货。这是一种以短期公债为基础 的、为期13周（91天）、和约单位100万美元的期 货合约
16.1 利率风险的概念
16.1.1 利率风险的概念
利率风险是指由于市场利率变动的不确定性所 导致的银行金融风险，具体来说就是指由于市场利 率波动造成商业银行持有资产的资本损失和对银行 收支的净差额产生影响的金融风险。
一般而言，如果一家银行的贷款期限长于存款 期限，即借短贷长，那么该银行市场价值的变动将 和市场利率变动方向相反；反之，如果一家银行借 长贷短，即贷款期限短于存款期限，那么银行市值 的变动和利率的变动方向一致。
利用期货交易套期保值应该注意的问题
16.2.1 衡量资产负债利率敏感程度的一些指标
1. 资金缺口
所谓利率敏感性资金，又称浮动利率或可变 利率资金，包括两部分：利率敏感资产（IRSA， Interest Rate Sensitive Assets）和利率敏感 负债（IRSL， Interest rate Sensitive Liabilities）是指在一定期间内展期或根据协议 按市场利率定期重新定价的资产或负债。
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2016银行职业资格考试《风险管理》知识点：利率风险
利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。
随着我国利率市场化进程的推进，利率风险将逐步成为我国金融业最主要的市场风险。
利率风险按照来源不同，分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。
（1）重新定价风险（Repricing Risk）
重新定价风险也称期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式。
（2）收益率曲线风险（Yield Curve Risk）
收益率曲线是由不同期限但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线，用于描述收益率与到期期限之间的关系。
案例分析：收益率曲线风险
20世纪70年代，美国许多地方储蓄信贷协会通过吸收短期储蓄存款、发放长期固定利率抵押贷款而获得稳定的收益。
虽然储蓄信贷协会的收入对利率变动不敏感，但短期利率的变动会对其利息支出产生重大影响（如利率上升会导致利息支出增加）。
因此，储蓄信贷协会实质上面临很大的利率风险敞口。
但由于当时美国经济运行平稳，储蓄信贷协会暂时得以高枕无忧。
到了80年代中后期，市场波动日趋显著且难以预测，导致市场短期利率大幅上扬，储蓄信贷协会的利息支出远远超过了其抵押贷款的固定利息收入，并最终导致上千家金融机构破产倒闭。
（3）基准风险（Basis Risk）
基准风险（也称利率定价基础风险或基差风险），也是一种重要的利率风险。
在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响。