余额宝适用人群及其风险管理研究
余额宝适用人群及其风险管理研究
[提要] 随着互联网技术向金融领域的不断延伸，以阿里巴巴推出的余额宝为代表的互联网金融业务尤为引人注目。在新的互联网生活下，分析了解余额宝的适用人群，关系到余额宝及互联网金融业的发展。同时，本质上是购买货币基金的余额宝，同样面临着风险。建立和完善风险防御机制，防止和减少风险的损失，保障已有用户利益的同时，吸纳更多新用户，则是余额宝的重中之重。
关键词：余额宝；互联网金融；适用人群；风险性
一、余额宝综述
（一）余额宝的概念。余额宝又叫增利宝，是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。通过将资金转入余额宝，来实现对特定基金理财产品的购买，用户不仅能够得到比同期的银行活期存款利息更高的收益，还能随时消费支付和转出，免费实现支付和转账的功能，像使用支付宝余额一样方便。实质上余额宝就是一个T+0的货币基金，存在货币市场的风险。
（二）余额宝的特点
1、开辟了基金销售的新渠道。伴随着电子商务的迅速发展，网络营销逐步成为了新的渠道，而余额宝正是将基金销售系统内置在国内最大、用户最多的支付宝第三方在线支付平台上，充分利用了网络营销渠道的优势，大大提高了基金的销售数量。
2、操作流程简单，交易安全可靠，有广泛的群众基础。支付宝与余额宝之间实行24小时免费转账，免除银行的各种复杂手续，整个过程方便快捷，简单明了。此外，通过手机客户端也可完成操作，这对如今的“手机一族”来说省时省力，无疑是最好的选择。
3、与传统银行相比，余额宝有着较高的收益水平。它的收益率要远远高于银行的活期存款，并且余额宝比定期存款有着更强的流动性，多方面支持网购消费、支付宝转账，既有增值功能，又可随时消费。
4、购买金额无“门槛”。用户只要年满18岁，拥有至少一元钱，就可以申请为支付宝用户，满足了更多人的理财愿望。且余额宝采用T+0支付，转入的资金可以随时转出至支付宝，实时到账无手续费，也可直接提现至银行卡。
二、余额宝的适用人群
（一）针对适用人群的调查。为了深入了解余额宝的适用人群，我们科研小组展开了调查，以电子问卷和纸质调查问卷的形式，分别在公众平台和石家庄西南高教区进行了随机调查，在对调查的近1，000人中，我们发现在使用余额宝
余额宝适用人群及其风险管理研究
余额宝适用人群及其风险管理研究 [提要] 随着互联网技术向金融领域的不断延伸，以阿里巴巴推出的余额宝为代表的互联网金融业务尤为引人注目。在新的互联网生活下，分析了解余额宝的适用人群，关系到余额宝及互联网金融业的发展。同时，本质上是购买货币基金的余额宝，同样面临着风险。建立和完善风险防御机制，防止和减少风险的损失，保障已有用户利益的同时，吸纳更多新用户，则是余额宝的重中之重。 关键词：余额宝；互联网金融；适用人群；风险性 一、余额宝综述 （一）余额宝的概念。余额宝又叫增利宝，是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。通过将资金转入余额宝，来实现对特定基金理财产品的购买，用户不仅能够得到比同期的银行活期存款利息更高的收益，还能随时消费支付和转出，免费实现支付和转账的功能，像使用支付宝余额一样方便。实质上余额宝就是一个T+0的货币基金，存在货币市场的风险。 （二）余额宝的特点 1、开辟了基金销售的新渠道。伴随着电子商务的迅速发展，网络营销逐步成为了新的渠道，而余额宝正是将基金销售系统内置在国内最大、用户最多的支付宝第三方在线支付平台上，充分利用了网络营销渠道的优势，大大提高了基金的销售数量。 2、操作流程简单，交易安全可靠，有广泛的群众基础。支付宝与余额宝之间实行24小时免费转账，免除银行的各种复杂手续，整个过程方便快捷，简单明了。此外，通过手机客户端也可完成操作，这对如今的“手机一族”来说省时省力，无疑是最好的选择。 3、与传统银行相比，余额宝有着较高的收益水平。它的收益率要远远高于银行的活期存款，并且余额宝比定期存款有着更强的流动性，多方面支持网购消费、支付宝转账，既有增值功能，又可随时消费。 4、购买金额无“门槛”。用户只要年满18岁，拥有至少一元钱，就可以申请为支付宝用户，满足了更多人的理财愿望。且余额宝采用T+0支付，转入的资金可以随时转出至支付宝，实时到账无手续费，也可直接提现至银行卡。 二、余额宝的适用人群 （一）针对适用人群的调查。为了深入了解余额宝的适用人群，我们科研小组展开了调查，以电子问卷和纸质调查问卷的形式，分别在公众平台和石家庄西南高教区进行了随机调查，在对调查的近1，000人中，我们发现在使用余额宝
婚姻家庭法律适用问题研究
婚姻家庭法律适用问题研究 [论文提要] 家庭是社会的细胞，和睦、安宁的家庭关系，不仅是每个家庭成员人生幸福的重要内容，也是建设社会主义和谐社会的基础之一。 《中华人民共和国婚姻法》于二○○一年四月修正后,相关司法解释并相继出台，根据《中华人民共和国婚姻法》、《中华人民共和国民事诉讼法》等法律的规定，处理离婚家庭纠纷案件中，按照《中华人民共和国婚姻法》第三十一条“男女双方自愿离婚的，准予离婚。双方必须到婚姻登记机关申请离婚。婚姻登记机关查明双方确实是自愿并对子女和财产问题已有适当处理时，发给离婚证”。第三十二条“男女一方要求离婚的，可由有关部门进行调解或直接向人民法院提出离婚诉讼。人民法院审理离婚案件，应当进行调解；如感情确已破裂，调解无效，应准予离婚”这两条在法律上具体明确了离婚自由的原则，同时也指明了离婚问题的解决途径：一是夫妻双方同时向婚姻登记机关申请离婚，二是男女一方要求离婚的，可由一方直接向人民法院提出离婚诉讼。无论采取那一种解决离婚问题的途径，最终是以婚姻登记机关发给的离婚证或人民法院准予离婚的法律文件（离婚调解书、离婚判决书）来确定法定解除婚姻关系的依据。在离婚证、离婚调解书或离婚判决书形成之前，婚姻登记机关或人民法院必须查明子女和财产问题并处理解决。男女双方自愿离婚的，婚姻登记机关查明对子女和财产依双方已达成的协议所作出处理即可登记离婚。男女一方要求离婚的，尽管人民法院在诉讼中以感情是否破裂为前提，应当进行调解离婚或者不离婚，调解离婚的人民法院按照男女双方达成对子女和财产处理的离婚协议制作离婚调解书，这只是离婚诉讼程序中必要环节。但是就离婚诉讼过程中，法院审理离婚案件对，当事人的感情确已破裂、调解无效的应判决准予离婚，同时离婚诉讼属复合之诉，子女抚养、夫妻共同财产分割作为从诉应一并作出处理,所适用的法律依据，结合笔者多年代理处理离婚案件的实践体会，以及如何对夫妻财产制度、对子女探望权的行使、离婚中的过错赔偿等方面，在法律适用中的一些具体问题作如下探讨： 从我院2009-2011年以来统计数据来看，婚姻纠纷成为基层法院触及最多的案件，为了进一步探索、掌握离婚案件的新情况、新特点，笔者日前对我院近三年来审结的离婚案件进行了统计，试图通过分析，探究更好的解决方法。 一、婚姻家庭案件中遇到问题及应对机制 在统计中发现，近年来离婚案件主要具有如下特点： 1、女方起诉离婚的案件居多。2009年至2011年我院三年民事审判庭收案数据显示，离婚案件中女性起诉男性离婚占多数。女方要求离婚的居多，一方面反映了现代女性自我保护的法律意识、权利意识增强，加之现代女性社会经济地位的提高，使得女性不再忍气吞声，一旦对婚姻不满，就可依自己的意愿提出离婚。另一方面也说明了女性在婚姻家庭中仍然处于相对弱势地位，特别是由于家庭暴力等因素引起的离婚案件近年来不断上升，从而出现了女性提起诉讼的比例高于男性的状况。从表现形式看，一般说来家庭暴力主要有三种表现形式，即身体暴力、精神暴力和性暴力。身体暴力是指行为人以殴打、捆绑、残害、强行限制人身自由或者其他手段给其家庭成员的身体、精神等方面造成一定伤害后果的行为。精神暴力和性暴力是指通过暗示性的威胁、言语攻击、无端挑剔，或漠不关心对方、将语言交流降
工程项目财务风险管理研究
龙源期刊网 https://www.360docs.net/doc/0e15076110.html, 工程项目财务风险管理研究 作者：皇甫月芹 来源：《经营者》2019年第22期 摘要财务风险管理贯穿工程项目建设施工各个阶段，加强对工程项目财务风险烦冗控制，对促进工程项目管理水平的提高具有重要意义。本文针对工程项目财务风险管理，首先分析工程项目财务风险的种类及其成因，并详细论述加强工程项目财务风险管控的具体措施。 关键词财务风险工程项目管控措施 一、引言 财务风险贯穿工程项目建设施工的各个阶段，并且由于工程项目建设施工的参与方相对较多，资金投入运作规模较大、项目建设施工周期相对较长，期间的不确定性因素较多，工程项目财务风险隐患相对较大。对工程项目财务风险管控不够重视或者是工程项目财务风险管控措施不够完善，将会对工程项目建设造成较大的经济损失。因此，在工程项目建设管理方面，为了确保工程项目建设的经济效益，必须重视财务风险管控的重要性，积极采取措施完善工程项目财务风险管控体系，确保工程项目建设的顺利推进实施。 二、工程项目财务风险种类及其成因分析 工程项目作为独立核算的生产组织形式，由于组织结构的特殊性，财务风险既具有企业财务风险的普遍性，又具有项目独特的财务风险特点。工程项目财务风险按照项目建设施工阶段划分，主要有以下几方面： 在工程項目施工前期准备阶段，随着市场经济的不断发展，各类工程项目施工规模不断扩大，建设周期相对较长，因而用于工程项目建设的资金也越来越多，不少工程项目建设施工需要大量地向银行或者其他金融机构贷款，进而获得资金支持，但由于项目建设施工周期较长，难以在短时间内获得利润，因此工程项目建设施工期间面临着较大的筹资风险和投资风险问题。 在工程项目施工阶段，由于工程项目建设施工工序相对较多，施工时间相对较长，工程项目施工期间的财务管理难度较大，尤其是现阶段工程项目在施工模式上大多数采用了分包的模式进行工程项目建设，为了确保工程项目建设的顺利推进实施，往往需要垫资进行施工，因此增加了财务风险隐患。同时，由于工程项目施工阶段的不确定性因素较多，在成本管控等方面的控制不严格，还会出现成本控制风险问题。
企业财务风险管理浅析
企业财务风险管理浅析 企业财务风险管理浅析 【摘要】现代企业经营，财务风险无处不在，随着市场竞争的加剧，财务风险也更加复杂和多变。本文通过对企业财务风险的形成原因、如何识别企业财务风险、怎样建立应对财务风险防范处理机制等问题进行简单概述，使企业尽可能规避财务风险。 【关键词】财务风险企业防范措施 企业财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。对一般企业财务风险的现状、成因及其防范措施进行探讨，以期降低风险、提高效益具有十分重要的意义。 一、企业财务风险的现状 1、资金结构不合理 在企业高速发展时期，未能把握量入为出的原则，高负债经营，贷款过多，资本结构中负债资金比例过高，特别是在当前金融危机情形下，很多企业市场销售收入锐减，现金流不足，给企业持续经营及可持续发展带来巨大安全隐患。当前，企业筹资方式和筹资渠道逐步走向多元化，有投资者投入、银行贷款、发行债券以及商业信用等等，但每一渠道都有各自的风险，资金结构中负债资金比例过高，会导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足。 2、投资缺乏科学性 企业对投资风险的认识不足，盲目投资，导致企业投资损失巨大。对内投资决策过程中，很多企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，使得投资决策失误频繁发生，投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，这也给企业带来了巨大的财务风险。同时目前大多数企事业单位风险管理组织架构不完善，工作职责与操作程序不清晰也使得投资决策缺乏科学性与合理性。 3、资金回收策略不当
证券公司财务风险管理研究
证券公司财务风险管理研究 许明波 摘要：证券公司各类风险最终基本上都会转化为财务风险。本文通过分析证券公司财务风险的基本特征和财务风险点，设计了全面、系统、逻辑一致的风险识别和评估的指标框架和风险动态监测框架。 关键词：证券公司；财务风险；风险管理 作者简介：许明波，会计学硕士，长城证券财务中心副总经理。 证券公司财务风险的界定 高风险是证券公司业务的固有特性，也就是说，自从证券公司诞生以来，风险就与之相伴随，并且它已渗透到证券公司业务的各个领域、各个环节和各个时点。证券公司的基本经营目标，就是在风险一定的情况下，追求收益的最大化；或者在收益一定的情况下，使得风险最小化。 1998年5月，国际证券委员会组织(IOSCO)下属的技术委员会提交了一份题为《证券公司及其监管者的风险管理和控制指引》（RiskManagementandControlGuidanceforSecuritiesFirmsandTheirSuperivisors）的研究报告。该报告的重点是关于风险管理及控制的政策、程序和内控制度的指引，目的是为了增强证券公司和监管当局对国内、国际风险管理及控制架构的意识。国际证券委员会组织将证券公司所面对的风险划分为市场风险（MarketRisk）、信用风险（CreditRisk）、流动性风险（LiquidityRisk）、营运风险（OperationalRisk）、法律风险（LawRisk）和系统风险（SystemRisk）等六大类型。 我们认为，上述各类风险最终都会直接或间接的影响财务状况或导致财务危机。从财务角度上看，有些风险在一定时点可以进行财务计量或评估，有些可能在财务上无法合理
余额宝风险防范
余额宝风险防范 余额宝给传统金融注入了互联网的思维与技术,为用户带来实在的收益,还为传统基金公司提供丁新的销售渠道。但余额宝在快速发展的同时,还存在着监管与政策风险、流动性风险和技术安全等风险,如何防范风险更好地应对市场的变化,为用户带来相对稳定的收益,这些问题都需要深入研究和探讨。本文对有关研究文献进行了较为详细的梳理。 那么什么是余额宝呢，在这之前我们先要了解创立余额宝的蚂蚁金服， 蚂蚁金融服务集团(以下称"蚂蚁金服")起步于2004年成立的支付宝。2013年3月，支付宝的母公司宣布将以其为主体筹建小微金融服务集团(以下称"小微金服")，小微金融(筹)成为蚂蚁金服的前身。2014年10月，蚂蚁金服正式成立。蚂蚁金服以"让信用等于财富"为愿景，致力于打造开放的生态系统，通过"互联网推进器计划" 助力金融机构和合作伙伴加速迈向"互联网+"，为小微企业和个人消费者提供普惠金融服务。依靠移动互联、大数据、云计算为基础，为中国践行普惠金融的重要实践。 蚂蚁金服旗下有支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝、网商银行、蚂蚁花呗、芝麻信用等子业务板块。 2018年8月，蚂蚁金服在与互联网金融平台趣店的合作到期后，终止与后者的战略合作关系。 蚂蚁金服的发展历程 6年4月26日，蚂蚁金服对外宣布，公司已于日前完成B轮融资，融资额为45亿美元。这也是全球互联网行业迄今为止最大的单笔私募融资。网传本次融资过后，蚂蚁金服估值超过600亿美金。本轮融资新增战略投资者包括中投海外和建信信托
(中国建设银行下属子公司)分别领衔的投资团，而包括中国人寿在内的多家保险公司、中邮集团(邮储银行母公司)、国开金融以及春华资本等在内的A轮战略投资者也都继续进行了投资。 2016年3月28日，蚂蚁金服在浙江湖州的安吉县启动"千县万亿"计划，计划整合"互联网+"的城市服务、生活商圈、创业金融等多个单元，为县域经济和居民生活的"互联网+"提供推进器。蚂蚁金服表示，希望在3到5年时间里在全国1000个县助推和完善"互联网+"商业、公共服务和创业金融的平台，通过蚂蚁金服的大数据、技术能力和各地基层政府大数据相结合，撬动万亿社会信贷资源共同参与县域升级，助推城乡均衡发展。 2016年3月25日，由中国人民银行牵头会同银监会、证监会、保监会等有关部门组建的中国互联网金融协会在沪正式挂牌，400多家会员单位参加了协会第一次会员代表大会。原中国人民银行党委委员、副行长李东荣当选首届协会会长，浙江蚂蚁小微金融服务集团董事长彭蕾等入选首届副会长之列。蚂蚁金服等142家企业当选为理事单位。其中，副会长单位覆盖传统金融和互联网行业，各只选取一家，蚂蚁金服代表互联网行业成为了首届副会长单位之一。 2016年3月，蚂蚁金服发起成立的网商银行，推出了其APP，为小微企业及部分个人用户提供贷款、理财、转账等金融服务。 2016年3月15日，蚂蚁金服联合59家金融及互联网金融企业联合发出倡议，保护消费者的金融权益。 2016年1月7日，央视与蚂蚁金服旗下的支付宝在北京联合发布了2016年春晚的互动新玩法--咻红包、传福气。2016年的央视春晚，支付宝成为央视独家互动合作平台。2月7日除夕夜，支付宝"咻一咻"互动平台的总参与次数达到3245亿次，是2015年春晚互动次数的29.5倍。最终，有791,405位用户集齐了五福，平分了
毕业论文企业财务风险管理研究
本科毕业设计（论文） 题LI： A企业财务风险管理研究 系别： 专业： 班级： 学生： 学号： 指导教师： A企业财务风险管理研究 摘要 本文以A企业财务报表为基础，以风险管理和财务比率的有关理论和研究方法为依据，通过流动性分析、长期偿债能力分析、经营效率分析三种方法来分析A 公司三年财务报表和年度报告，运用现金比率，存货周转率，应收账款周转率等财务指标来判断企业财务风险存在的主要问题。得出应收账款和存货管理机制、财务人员的风险意识以及财务管理内部控制制度等方面存在问题，并就此提出树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制和建立财务风险识别预警系统等相应的防范措施。本文观点可供并为同行业其他企业参考。
关键字：风险管理；财务风险；财务比率 A enterprise financial risk management research Abstract Taking A financial statements of the enterprise as the basis, risk management and finance ratio of relevant theories and research methods as the basis, through the liquidity analysis, long-term debt paying ability analysis, operation efficiency analysis three methods to analysis of A company three years financial statements and the annual report, the use of cash ratio inventory turnover, accounts receivable turnover and financial data to determine the financial risks of enterprise, the main problems of accounts receivable and that inventory management mechanism is not sound, financial personneT s risk consciousness and the internal control system of financial management the reasons and puts forward set up risk awareness, set up effective risk prevention treatment mechanism and set up A financial risk identification early warning system for corresponding preventive measures, and for most other enterprise to provide the reference? Key Words: Risk management; Financial risk; Financial ratios 目录 1绪论1 1.1选题背景、主要内容及研究意义1 1.1.1选题背景1
余额宝存在的风险
目录 1前言 (1) 2相关理论介绍 (1) 2.1货币基金风险 (1) 2.2创新风险 (1) 3余额宝的风险现状 (2) 3.1信用控制风险....................................................... 错误!未定义书签。 3.2操作风险........................................................... 错误!未定义书签。 3.3利率风险........................................................... 错误!未定义书签。 3.4政策风险........................................................... 错误!未定义书签。 3.5流动性风险 (4) 4余额宝的风险现状解决措施和建议 (7) 4.1加强信用建设 (8) 4.2操作风险应对 (8) 4.3利率风险应对 (8) 4.4政策风险应对 (9) 4.5流动性风险应对 (9) 5结论 (10) 参考文献 (10) 致谢 (12)
1前言 21世纪是网络信息飞速发展的时期，人们不断享受着网络带给的便利，可谓是工作都已经离不开了网络。而2013年6月17日阿里巴巴第一款互联金融产品余额宝正式诞生，促使人民大众不在盲目投资，知道了正确使用余额宝带来稳定的收益还理解了同时可能有的风险。 互联网是现代信息科学技术发展的典型代表,例如目前使用最频繁的移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等,这对人类社会的进步都有着深远的意义。从21世纪初,在图书、音乐、商品零售等领域由于互联网的出现,发生了颠覆性的变化。现在,互联网又将在金融领域掀起一阵波浪。“互联网金融” 一词,逐渐被大众熟知。互联网金融,顾名思义就是互联网和金融的相结合,与以往“金融互联网”有所区别,互联网不再是辅助工具,而是占据了主导地位。2013年6月13日,阿里巴巴联合天弘基金推出余额宝,引起了广泛关注。截止到2013年6月30日,余额宝累计用户已超过250万人,短短半个月存量转入资金规模达到57亿元。顾客原来购买货币基金的途径一是通过基金公司的网络,二是通过银行的网络。现如今,互联网金融的热潮接踵而至,顾客无需中介便可直接进行购买。 银行、券商、基金乃至保险等这类传统金融机构意识到互联网金融的热潮势不可挡,能做的唯有顺应潮流。传统观念认为互联网、计算机只是作为辅助工具服务于金融业,但新技术的产生将会使其不再是个可有可无的辅助工具,而是成为人类生产生活行为必要的载体。 2相关理论介绍 余额宝的本质是货币基金，它跟别的货币基金一样，是靠银行代销，证券代销的传统方式，并且承受着一定的风险，很有可能导致亏本。但是余额宝是互联网跟传统货币基金的创新式结合，他的创新，必然带来新的风险。 2.1货币基金风险 货币基金分为系统性风险和非系统性风险。系统风险的形成是基本因素的不确定引起的，譬如外部的政策、政治、经济、法规，无论如何都无法避免。简单来说，货币基金比购买股票的风险相对来说小很多，因为货币基金是把资金分散投资，而股票是集中性投资，所以基金受单只股票影响比较小，很难出现大规模损失。非系统风险是货币基金自己经营管理引起的，合理的操作可以顺利避免。 2.2创新风险
涉外扶养法律适用问题研究
涉外扶养法律适用问题研究 随着跨国婚姻以及国际收养的日益增多,基于当事人之间的特殊身份关系而带来的涉外扶养问题日渐增多,如何更好地保护扶养权利人的利益是我们迫切需要解决的问题。我国于2007已经签署了海牙国际私法会议通过的《扶养义务法律适用议定书》,为了更好地融入国际公约,涉外扶养法律适用制度的完善渐渐成为当前学界的热点。 该篇文章主要从涉外扶养概念、涉外扶养的法律冲突、涉外扶养的法律适用、我国涉外扶养法律制度的完善几个方面来进行探讨。此文除引言和结语外,共分三章对此论题进行阐述。 第一章是涉外扶养的法律冲突。在此章中首先明确了扶养的概念,扶养法律关系是基于扶养权利人与扶养义务人之间的特殊身份而赋予扶养权利人从扶养义务人获得救济的一种法律关系。 接着从扶养义务人范围、扶养的顺位、扶养费数额、扶养费支付方式、扶养义务人抗辩权等方面阐述涉外扶养的法律冲突。第二章主要涉及涉外扶养的法律适用。 为了完善我国的涉外扶养法律适用制度,我们可以适度借鉴各国的涉外扶养法律制度。本章对于各国的涉外扶养法律适用制度进行比较和归纳,并重点考察我国涉外扶养冲突法规范与当前主要的几种法律适用方式的差异性。 第三章是我国扶养法律适用制度的完善。我国的涉外扶养法律适用制度较西方国际而言还是有差距的。 无论是立法技术、实质内容、还是可期待的法律效果等都有待改进。本章先对我国现行的以及《民法典草案》中的涉外扶养法律适用制度进行分析,找出可
能存在的缺陷,然后再探讨如何对我国的涉外扶养法律适用制度加以完善。 通过对涉外扶养法律适用问题的研究,对我国完善涉外扶养法律制度是大有裨益的,希望可以通过此文引起学界的重视,共同致力于对涉外扶养法律的研究。
基于债权人的财务风险管理研究.doc
基于债权人的财务风险管理研究 ：在现代的公司治理结构中，债权人做为公司资金的提供者，具有到期收取本金和利息的固定权利，其财务风险是源自于企业经营风险的转移，由于不完全契约和信息不对称，债权人承担了与其收益不匹配的财务风险，治理权后置是导致债权人财务风险的直接原因;而信息不对称是根本原因。债权人对财务风险的管理关键获得一部分剩余控制权，让债权人拥有更多的经营信息，实现股权和债权共同治理。 ：公司治理财务风险信息不对称 一、财务风险的含义 从企业管理者和所有者的角度看，财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。负债经营是现代企业应有的经营策略，在企业资本结构中，债务资本的比重大，偿债能力弱，则财务风险大，反之，债务资本比重小，偿债能力强，则财务风险小。基于企业管理者和所有者的角度，财务风险主要表现有企业无力偿还到期债务导致诉讼或破产的财务危机，利率变动风险，再筹资风险。
二、债权人财务风险分析 债权人作为要素所有者将资金借给企业后，即与企业经营者形成了委托代理关系，根据大家对风险的研究我们可以知道，占在债权人的角度，风险是事件的不确定性引起的，由于对未来结果予以期望所带来的无法符合期望结果的可能性也就是说，风险是结果差异引起的结果偏离，即期望结果的可能偏离。因此，如果债权人和公司所签订的合约是完全的，合约详细规定了经理人在所有的外部状态中的行为以及利润的分配情况并进行风险披露，则债权人的财务风险问题也就不复存在，因为根据风险与收益均衡的原理，债券人的这一部分收益波动实在其本身的预料之中的，在签订契约的时候就已经考虑到了并目有相应的风险收益去补偿它。 或者我们从V AR风险：计量的的角度去理解它。也可以认为这部分的收益波动是在债券人本身控制的范围之内。只要没超过这个界限，都不算风险损失。 但是在通常情况下，公司和债券人之间的契约是不完全的，一个完全的契约准确描述了与交易有关的所有未来可能出现的状态，以及每一种状态下契约各方的权利和责任。契约的不完全性是由现实生活的不确定性和交易成本的存在决定的，正是因为现实的不确定和契约的不完全，企业经营才会存在不确定性和风
浅谈企业的财务风险及其管理
浅谈企业的财务风险及其管理 企业在生产经营过程中常常会面临各种各样的风险,企业风险内容广泛,尤以财务风险最为重要。本文就财务风险的内容、成因以及管理策略进行初步探讨。 标签：财务风险内容成因管理 0 引言 对企业来说,风险普遍存在于经营活动之中,特别是财务风险,通常有狭义和广义之分,狭义的财务风险是企业由于举债而给企业财务成果带来的不确定性。广义的财务风险是指企业由于内外部环境及各种难以预计和无法控制的因素影响,在一定时期内,企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离而蒙受损失的可能性。本文主要介绍广义的财务风险。 1 财务风险的内容 1.1 筹资风险企业在进行生产经营活动时,要筹措资金、借入资本,筹资风险明显存在。筹资风险是指企业在筹资活动中,由于资金供需市场、宏观经济环境的变化或筹资来源结构、期限等因素给企业财务成果带来的不确定性,由此形成了筹资风险。 1.2 投资风险投资风险是企业在投资活动中,由于受到各种难以预计或控制因素的影响,给企业财务成果带来的不确定性,致使投资收益率达不到预期目标而产生的风险。投资于债券其收益的不确定性较小;若投资于股票,收益的不确定性较大,选择的时间不同、股票不同,各买多少,风险是不一样的。因而,特定投资的风险大小是客观的,是否冒风险及冒多大风险,是由主观决定的。 1.3 经营风险经营风险是企业生产经营活动本身固有的风险,直接表现为企业的息税前利润的不确定性,经营风险不同于筹资风险,却又影响筹资风险,当企业完全用股本融资时,经营风险就是企业的总风险,由股东承担;当企业采用股本与负债融资时,由于经营杠杆对股东收益扩张性作用,股东收益波动性加大,承担的总风险大于经营风险,超过的部分就是筹资风险。假如企业经营不善,营业利润不够支付利息费用,则股东不仅不能得到收益,还要用股本支付利息,严重时企业丧失偿债能力,宣告破产。 2 财务风险的成因 2.1 外部原因 2.1.1 自然环境这类影响财务风险的因素通常是人们无法预知和控制的,如:企业的流动资产、固定资产等,可能会因为火灾、地震、水灾等自然灾害不可抗力的发生而产生损耗或毁损
毕业论文 企业财务风险管理研究
本科毕业设计（论文） 题目：A企业财务风险管理研究 系别： 专业： 班级： 学生： 学号： 指导教师： A企业财务风险管理研究 摘要 本文以A企业财务报表为基础，以风险管理和财务比率的有关理论和研究方法为依据，通过流动性分析、长期偿债能力分析、经营效率分析三种方法来分析A 公司三年财务报表和年度报告，运用现金比率，存货周转率，应收账款周转率等财务指标来判断企业财务风险存在的主要问题。得出应收账款和存货管理机制、财务人员的风险意识以及财务管理内部控制制度等方面存在问题，并就此提出树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制和建立财务风险识别预警系统等相应的防范措施。本文观点可供并为同行业其他企业参考。
关键字：风险管理；财务风险；财务比率 A enterprise financial risk management research Abstract Taking A financial statements of the enterprise as the basis, risk management and finance ratio of relevant theories and research methods as the basis, through the liquidity analysis, long-term debt paying ability analysis, operation efficiency analysis three methods to analysis of A company three years financial statements and the annual report, the use of cash ratio inventory turnover, accounts receivable turnover and financial data to determine the financial risks of enterprise, the main problems of accounts receivable and that inventory management mechanism is not sound, financial personnel's risk consciousness and the internal control system of financial management the reasons and puts forward set up risk awareness, set up effective risk prevention treatment mechanism and set up A financial risk identification early warning system for corresponding preventive measures, and for most other enterprise to provide the reference. Key Words: Risk management; Financial risk; Financial ratios 目录 1 绪论 1 1.1选题背景、主要内容及研究意义 1 1.1.1选题背景 1
余额宝发展的原因及影响分析[1]
经济与管理系实习金融学课程设计余额宝发展的原因及影响分析
余额宝发展的原因及影响分析 摘要 余额宝诞生于互联网金融飞速发展的2013 年，作为具有多重特点的创新型业务，发行仅半年间已大范围高效率吸纳庞大数额的资金。是什么原因导致余额宝飞速发展？余额宝在飞速发展的同时带来哪些有利和不利影响？在发展的背后有哪些业已存在和潜在的风险？本文将首先分析余额宝的产生背景、发展现状及其实质，然后深入分析其发展原因及由此带来的影响，进而发现余额宝在发展过程中存在的问题及提出相应的解决措施，最后简要分析余额宝的发展前景。 关键字：余额宝，实质，发展原因，解决措施
1引言 近年来，随着互联网的广泛普及和电子商务的快速发展，互联网金融逐渐步入人们的视野，融入百姓的生活。阿里巴巴、新浪、腾讯等我国大型互联网公司不断推出新业务、研发新技术，为互联网金融领域的蓬勃发展不断注入新的活力。2013 年又被称为互联网金融“元年”、“创新发展年”。2013 年6 月支付宝网络技术有限公司联手天弘基金，推出名为“余额宝”的余额增值业务( 下称余额宝) ，在随后的数月中迅速并持续升温带动整个行业的兴起，引发金融领域乃至整个社会的广泛关注。余额宝诞生后，用户存放在支付宝的钱，在支付宝网站内即可直接购买货币基金等理财产品，同时也能随时用于网购、转账等。这种方式大大的方便同时也快捷了人们的生活，同时关于余额宝安全问题也成了互联网金融议论的焦点。 2产生背景、发展现状及实质 2.1产生背景 大多数投资者都没注意到余额宝是何时“蹦到”公众视野中的。那么，余额宝究竟是在什么样的背景下产生的？一方面是当前金融环境下的大势所趋。近几年，基金行业发展举步维艰，80%以上的基金产品都由银行销售，营销模式匮乏单一，急需突破。而阿里巴巴逆势而上，通过对理财产品的大量探索和支付宝资金的大量积累，为余额宝的诞生打下了基础。另一方面，当前监管政策的放松有利于电商与基金结合。监管机构大力支持基金公司利用第三方电商平台销售基金产品，这为余额宝的诞生提供了大环境。 2.2发展现状 自2013 年6 月余额宝推出以来，以操作方便、高收益、低风险等优势在短时间内吸引了大量的用户和资金，从0 到2 500 亿元，余额宝用了200 多天的时间，而从2 500 亿元到4 000 亿元，余额宝只用了大约30 天，截至2014 年3 月底，在不到10 个月的时间里，余额宝拥有用户8 100 万户，资金累积量将近5 000 亿元，创造了货币基金行业的奇迹。 2.3实质
浅析企业财务风险及防范措施 正文
浅析企业的财务风险及防范措施 企业的财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，从而使企业有蒙受损失的可能性。在市场经济条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的。企业财务风险管理的目标在于：了解风险的来源和特征，正确预测、衡量财务风险，进行适当的控制和防范，健全风险管理机制，完善财务政策，将损失降至最低程度，为企业创造最大的收益。 一、财务风险的含义 风险是指当一项活动可能产生几种不同的结果，而这些结果的可能性或概率又可以推算时，则认为这些活动是有风险的。一般来讲，企业面临两种风险：一是经营风险；二是财务风险。企业的财务风险往往是由经营风险引起的，是企业在财务活动中由于各种不确定因素的影响，财务收益与预期收益发生偏离，因而造成经营过程中的某一方面和某个环节的问题。都可能促使这种风险转变成损失，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。 二、企业财务风险成因分析 只有了解了企业的财务风险的成因，才能采取相应的预防对策，加强财务风险的防范。不同企业财务风险形成的具体原因也不尽相同。总的来说，有以下几个方面的原因： （一）企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境 企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外在成因。众所周知，持续的通货膨胀，将使企业资金供给持续发生短
缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高。例如，世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使企业增加了运营成本，减少了利润，无法实现预期的收益。而利率的变动必然会产生利率风险，包括支付利息过多的风险、产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险。市场风险因素也会对财务风险有很大的影响。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大影响。宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预测和无法改变的。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临风险。财务管理系统如果不能适应复杂多变的外部环境，必然使企业理财陷入困境。 （二）财务管理决策缺乏科学性导致决策失误而产生财务风险 财务决策失误是产生财务风险的最直接的原因。目前我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，从而导致决策失误经常发生，导致产生财务风险。具体表现在： 1.固定资产投资决策缺乏科学性导致投资失误。在固定资产投资决策过程中，由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，为企业带来巨大的财务风险。 2.对外投资决策失误，导致大量投资损失。企业对外投资包括有价证券投资，联营投资等。由于投资者对投资风险的认识不足，缺乏科学的论证，导致企业盲目投资和投资决策的失误使企业产生巨大的投资损失，由此产生很大的财务风险。 3.筹资规模和结构决策不当导致财务风险的产生。在我国有的企业盲目的扩大生产规模，本身资金又不够，只好向外筹集大量的负债资金，造成资金结
企业财务风险管理与控制研究有何现实意义(新版)
( 安全管理 ) 单位：_________________________ 姓名：_________________________ 日期：_________________________ 精品文档 / Word文档 / 文字可改 企业财务风险管理与控制研究有何现实意义(新版) Safety management is an important part of production management. Safety and production are in the implementation process
企业财务风险管理与控制研究有何现实意 义(新版) 企业财务管理的目标，是指企业财务管理在一定环境和条件下所应达到的预期结果，它是企业整个财务管理工作的定向机制、出发点和归宿。财务管理直接关系到企业的生存与发展，财务管理的目标就是保证企业的资金流能够合理正常的运转。资金是企业的“血液”，企业资金运动的特点是循环往复地“流动”。资金活，生产经营就活，一“活”带百“活”，一“通”就百“通”。如果资金不流动，就会沉淀与流失，得不到补偿增值。正因为这样，资金管理成为企业财务管理的核心亦是一种客观必然。 二、企业财务管理的重要特点 1.涉及面广。首先就企业内部而言，财务管理活动涉及到企业生产、供应、销售等各个环节，企业内部各个部门与资金不发生联
系的现象是不存在的。每个部门也都在合理使用资金，节约资金支出，提高资金使用率上接受财务的指导、监督和约束。2.综合性强。现代企业制度下，企业管理是一个由生产管理、营销管理、质量管理、技术管理、设备管理、人事管理、财务管理、物资管理等诸多子系统构成的复杂系统也就是说，财务管理渗透在全部经营活动中，涉及生产、供应、销售的每个环节和人、财、物的各个要素。3.灵敏度高。市场经济体制下，企业成为面向市场的独立法人实体和市场竞争主体。企业要生存发展，必须扩大收入。收入增加意味着人、财、物相应增加。都将以资金流动的形式在企业财务上得到全面的反映，并对财务指标的完成发生重大影响。 三、加强企业财务管理的几点认识 1.财务管理要为企业当好参谋，把好企业投资决策关。决策是企业管理中一项最为重要的工作。决策是有成本的，这一点容易被人忽视。 2.财务管理要为企业管好资金，确保企业资金的正常流通与安全。 3.财务管理要充分发挥财务监督作用，确保企业资产保值增值。企业要真正成为市场经济中的竞争主体和责权明确的法人实
互联网理财投资风险管理研究——以余额宝为例
互联网理财投资风险管理研究——以余额宝为例
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互联网理财投资风险管理研究——以余额宝为例-企业管理 论文 互联网理财投资风险管理研究——以余额宝为例 唐岩岩 （四川农业大学，四川雅安625000） 摘要：本文采用问卷调查的形式，主要阐述了投资者对于余额宝的认知状况、投资动机等，并分析该种理财产品的特性，最后为相关部门提出相应建议，促进监管体系的完善发展。 关键词：互联网理财；风险管理；余额宝 中图分类号：F830.593 文献标志码：A 文章编号：1000-8772-（2015）05-0058-01 收稿日期：2015-02-01 作者简介：唐岩岩（1993-），女，河南开封人，本科。研究方向：个人理财、国际贸易。 一、余额宝简介 余额宝是由支付宝和天弘基金共同推出的一种货币市场基金。有“准储蓄”之称的货币基金，主要投资于国债、央行票据、政府短期债券等短期货币工具，因此相较于其他类型的开放式基金，具有安全性更高、流动性更强、收益性更稳定的特点。它具有操作流程简单，购买快捷方便；赎回更具实时性，流动性强，收益相对较高；申购起点更低等特点。 天弘基金和支付宝提供的官方数据显示，自余额宝上线截至2014年9月30日，余额宝规模已突破5741.60亿，客户数达到了1.49亿，其间累计为用户共
发放收益超过200亿元，平均为每位用户赚了133元。同时，新增用户所来自的地域显示互联网理财用户也正在逐步从一二线城市向三四线城市发展。在应用领域方面，余额宝已经分别与运营商开展“零元购机”、与汽车厂商进行“先开后买”等活动。随着使用余额宝在日常生活不断深入，消费金额和次数也在不断提高。 二、投资者的投资现状 通过对542位个体投资者进行调查发现，在互联网理财产品这种新生事物的投资上，多数人仍持谨慎保守的态度，47.23%的调查对象投入了500元以下的资金进行尝试，而投资额达到1万元以上的仅仅占到6.09%。根据调查，41.7%的投资者投资时间在1个月以下，19.56%的投资者投资时间超过12个月。 三、投资过程中风险分析 1.流动性风险分析 余额宝一个引入注意的优点便是“T+0”实时赎回模式，这给它带来流动性风险。在以转出或支付的形式赎回基金的过程中，支付宝公司只能利用本公司的自有资金或者客户备付金垫付基金赎回资金，才能实现从余额宝到支付宝的实时到账。因而一旦出现扎堆赎回基金，或者基金公司出现流动性风险当天无法顺利交割、无法支付事先垫付赎回资金时，客户的备付金就可能被挪用，余额宝的流动性就可能出现问题。 2.网络技术风险分析 作为互联网理财工具，余额宝与不可控的网络技术风险之间有着密切的联系。在2013年10月国内安全问题反馈平台乌云发布信息称，来往平台会导致淘宝账号可被破解，从而威胁支付宝和余额宝的安全。同时，在支付操作环节上，风
互联网企业财务风险管理研究修改稿
郑州大学西亚斯国际学院 本科毕业论文 题目互联网企业财务风险管理研究 指导教师宋丽君职称中级会计师 学生姓名陈腾飞学号 201312970332 专业财务管理班级财务管理3班院（系）商学院会计系 完成时间2017年3月
互联网企业财务风险管理研究 摘要 自从互联网快速发展以来，互联网已经融入人民的生活中成为了不可分割的一部分，人民在互联网中的需求成为了一个潜在巨大的市场，许多互联网企业应运而生。互联网企业发展时间短，速度又快，因此互联网企业在面临快速发展的机遇时也面临着各种风险，其中财务风险尤为突出，成为企业不可不面对的事实。 本文主要分为五大部分，第一部分对互联网企业融资的研究背景和研究意义；第二部分对相关理论进行阐述；第三部分对互联网可能面临的财务风险进行分类；第四部分对互联网企业财务风险的现状进行了分析；第五部分对其提出了对策。 关键词互联网企业；财务风险；防范措施
The Internet enterprise financial risk management research ABSTRACT Since the rapid development of Internet, the Internet has been integrated into people's life becomes an integral part of the people in the Internet has become a huge potential market demand, many Internet companies came into being. Internet enterprise development time is short, fast speed, so the opportunity when the enterprise in the face of the rapid development of Internet is faced with various risks, especially the financial risk, become the enterprise must face the facts s. This paper is divided into five parts, the first part of the Internet business financing research background and research significance; the second part of the relevant theory to elaborate; the third part of the Internet may face financial risk classification; the fourth part of the Internet business financial risk The status quo of the analysis; the fifth part of its countermeasures. Key words Internet enterprise; financial risk; precautionary measure