信用评级培训课件(202007)
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信用评级培训教程
国际上流行国家主权评级，体现一国偿债意愿和能力，主权评级内 容很广，除了要对一个国家国内生产总值增长趋势、对外贸易、国 际收支情况．、外汇储备、外债总量及结构、财政收支、政策实施 等影响国家偿还能力的因素进行分析外，还要对金融体制改革、国 企改革、社会保障体制改革所造成的财政负担进行分析，最后进行 评级。根据国际惯例，该国境内单位发行外币债券的评级上限，不 得超过国家主权等级。
即对某一特定项目进行的信用评级。
信用评级------按评估方式划分
公开评估
一般指独立的信用评级公司进行的评估，评估结果要向社会公布，向社会提供资信信息。评估 公司要对评估结果负责，评估结果具有社会公证性质。这就要求信用评级公司必须具有超脱地 位，不带行政色彩，不受任何单位干预，评估依据要符合国家有关法规政策，具有客观公正性， 在社会上具有相当的权威性。
内部评估
评估结果不向社会公布，内部掌握。例如，银行对借款人的信用等级评估，就属于这一种，由 银行信贷部门独立进行，作为审核贷款的内部参考，不向外提供资信信息。
信用评级------按评估收费与否划分
有偿评级
由独立的信用评级公可接受客户委托进行的信用评级，一般都要收费，属于有偿评级。有偿评 级特别要讲究客观公正性，不能因为收费而失去实事求是的作风，忽视投资者的利益。如果违 背了这一点，信用评级公司就会丧失社会的信任。
一、要素分析法
级方法有不同的分类，如定性分析
法与定量分析法、主观评级方法与
客观评级法、模糊数学评级法与财
务比率分析法、要素分析法与综合
分析法、静态评级法与动态评级法、
预测分析法与违约率模型法等等，
上述的分类只是简单的列举，同时
还有各行业的评级方法。
二、综合分析方
即对某一特定项目进行的信用评级。
信用评级------按评估方式划分
公开评估
一般指独立的信用评级公司进行的评估，评估结果要向社会公布，向社会提供资信信息。评估 公司要对评估结果负责，评估结果具有社会公证性质。这就要求信用评级公司必须具有超脱地 位，不带行政色彩，不受任何单位干预，评估依据要符合国家有关法规政策，具有客观公正性， 在社会上具有相当的权威性。
内部评估
评估结果不向社会公布，内部掌握。例如，银行对借款人的信用等级评估，就属于这一种，由 银行信贷部门独立进行，作为审核贷款的内部参考，不向外提供资信信息。
信用评级------按评估收费与否划分
有偿评级
由独立的信用评级公可接受客户委托进行的信用评级，一般都要收费，属于有偿评级。有偿评 级特别要讲究客观公正性，不能因为收费而失去实事求是的作风，忽视投资者的利益。如果违 背了这一点，信用评级公司就会丧失社会的信任。
一、要素分析法
级方法有不同的分类，如定性分析
法与定量分析法、主观评级方法与
客观评级法、模糊数学评级法与财
务比率分析法、要素分析法与综合
分析法、静态评级法与动态评级法、
预测分析法与违约率模型法等等，
上述的分类只是简单的列举，同时
还有各行业的评级方法。
二、综合分析方
信用评级-主体信用评级方法(PPT 62张)
2.2行业状况
主要关注行业的基本特征、产业政策、供求及价格、行业地位和行业竞争状况等
产业政策
国民经济中的所有行业大致可分为支持发展的行业、一般性行业和限制发展的行 产业政策会对行业内部不同的企业构成不同影响，应差别分析和对待。
分析时首先要判断受评主体所处行业是否能获得相关国家政策支持，其次要关注 体政策和政策变化趋势，判断对行业内企业的影响，最后综合判断产业政策对受评主 行业和企业的未来经营、盈利、发展的影响及其程度。
2.1经营环境
区域经济环境
对制造业来说，所在区域的经济发展状况、产业配套效应方面的综合表现关系到 产原料、辅料及其他生产要素供应的便利程度和成本，也会影响到企业产品销售的市 状况和政府财力在很大程度上决定了其未来 空间及政府支持的力度和可能性。同时，区域基础设施建设状况、人文文化、人才储 方政府的经济发展规划等也会对企业的长远发展产生较大的影响。
1.2主体信用的历史和未来
（2）金融机构的自身风险分析要素包括金融机构的竞争地位、资本实力和结构、
力、金融机构的风险特征、资金来源和流动性。外部支持因素包括金融机构的股东或
团、政府的支持。在对金融机构信用风险的分析中，要充分考虑和分析金融机构相关
否达到了监管要求，充分考虑和分析金融机构的资产结构和分布状态，以及组合信用
进一步把1-5统称为个体风险，则简化为个体风险和外部支持。
以制造业为例，说明其主要评级要素。
第二节、工商企业主体信用评级要素
2.1经营环境
通过对宏观经济环境和区域经济环境现状及未来趋势的分析，判断其对受评主体 业及上下游行业未来运行状况的影响。 宏观经济环境
分析的重点是了解宏观经济环境的变化对受评行业未来的产品或服务需求、原料供 格、外部融资环境等方面的影响，需要关注宏观经济运行状态和国家宏观调控政策的 势。在宏观经济运行状态方面主要考察：整个国家经济发展所处的阶段、GDP增长速度 资产投资增长速度、人均可支配收入的变化情况、物价指数等方面的指标。国家宏观 策主要考察;财政政策、货币政策和收入政策等。
信用风险与信用评级(PPT 55张)
20
第一章 信用风险与信用评级
信息非对称理论 信用评级的产生源自信息非对称性。所谓 信息非对称性是指交易双方所掌握的信息不一 样，内部人所掌握的自身信息总比外人多。在 市场交易特别是在资本交易中，为了降低信息 非对称性所带来的危害，就产生了信用评级。
21
第一章 信用风险与信用评级
交易成本论 交易是企业赖以生存的经济原因。由 于交易双方需要相互了解交易对手的信用 状况，交易一方为了解对方的信用状况， 可以自己完成信用调查工作，也可以委托 一个可信的信用服务机构完成，但都必须 付出一定交易成本。
3
第一章 信用风险与信用评级
经济领域的信用： 一是与资金有关的行为； 二是与资金有关的借贷行为； 三是有明确的偿还约定。
4
第一章 信用风险与信用评级 信用产生的原因
社会分工 市场的本质 信息不对称
5
第一章 信用风险与信用评级
二、风险 风险是不确定性，以及由不确定性所致的 不利后果。 不确定性：事件发生的不确定性；后果的 不确定性；大小的不确定性。
第一章 信用风险与信用评级
三、信用等级的特点
信用等级是将信用风险按风险程度差异大小进行分
类。
不同信用等级的风险程度有明显的差异。
相同信用等级的风险程度差异则相对较小，但反映 的风险表现并不完全相同，揭示的风险因素也不尽
相同。
19
第一章 信用风险与信用评级
四、信用评级产生与发展的理论基础 信息非对称理论 交易成本论 博弈论
25
第一章 信用风险与信用评级
五、信用评级特质 7.简洁性。信用评级以简洁的字母数字组合符号 揭示信用状况，是进行价值判断的一种简明的工具。 8.可比性。信用评级机构的评级体系使同行业受 评企业处于同样的标准之下，从而昭示受评企业在同 行业中的信用地位。
信用评价ppt培训课件
一、纳税信用管理相关政策解读
• （六）提供虚假申报材料享受税收优惠政 策的； （七）骗取国家出口退税款，被停止出口 退（免）税资格未到期的； （八）有非正常户记录或者由非正常户直 接责任人员注册登记或者负责经营的；
一、纳税信用管理相关政策解读 • （九）由D级纳税人的直接责任人员注册登 记或者负责经营的；（注：也就是非正常 户的法人代表新办的企业直接判为D级: ）
一、纳税信用管理相关政策解读
• 纳税信用评价周期为一个纳税年度，有下列情形 之一的纳税人，不参加本期的评价： • （一）纳入纳税信用管理时间不满一个评价年度 的； （二）本评价年度内无生产经营业务收入的； （三）因涉嫌税收违法被立案查处尚未结案的； （四）被审计、财政部门依法查出税收违法行为， 税务机关正在依法处理，尚未办结的； （五）已申请税务行政复议、提起行政诉讼尚未 结案的； （六）其他不应参加本期评价的情形。
纳税信用评价培训
纳税信用评价培训 培训主要内容
一、纳税信用管理相关政策解读 二、A、B、C、D级纳税人的得与失 三、常见扣分指标 四、如何申请补评、复评
一、纳税信用管理相关政策解读
• 纳税信用管理主要制度:
• 1.国家税务总局《纳税信用管理办法（试行）的公告》 （2014第40号）和安徽省地方税务局 安徽省国家税务局 关于发布《安徽省纳税信用管理实施办法（试行）》的公 告（ 2016年第11号） • 2.国家税务总局关于发布《纳税信用评价指标和评价方式 (试行) 的公告》（2014年第48号） • 3.国家税务总局关于明确纳税信用补评和复评事项的公告 (2015年第46号) • 4.国家税务总局关于明确纳税信用管理若干业务口径的公 告 (2015年第85号) • 5.国家税务总局关于完善纳税信用管理有关事项的公告 (2016年第9号)
信用评级培训课件(202007)
息，按照《纳税信用管理办法（试行）》和《纳税信用 评价指标和评价方式(试行)》的相关规定，就纳税人在一 个纳税年度（指公历年度，即1月1日—12月31日）内的 纳税信用状况所进行的评价。 • 税务机关每年4月底前确定上一年度纳税信用评价结果， 并为纳税人提供自我查询服务。同时，纳税人对纳税信 用评价结果有异议或对当期未予评价有异议，可向主管 税务机关申请复评或补评。
外，还可以由税务机关提供绿色通道帮助办理涉税事项；
春代表着温暖生长春季阴阳之气开始转变万物随阳气上升而萌牙 生长。
春 色 满
l目
纳 税 信 用 评 价
录
l什么是纳税信用评价
l纳税信用评价如何应用 l（惩戒和激励）
l什么是纳税信用修复
l如何修复
l信用修复和补复评的关系
纳税信用评价
• 什么是纳税信用评价 • 纳税信用评价是税务机关根据采集的纳税人纳税信用信
税务机关如何进行纳税信用评价？
• 纳税信用评价采取年度评价指标得分和直接判级方式。 • 年度评价指标得分采取扣分方式，按照《纳税信用评价指标和
评价方式(试行)》中设置的纳税信用评价指标，计算得出纳税 人年度评价得分，进而确定纳税信用级别。直接判D方式适用 于有严重失信行为的纳税人。
• 扣分分值主要根据评价年度内纳税人的相关涉税行为记录，包 括：纳税人未按规定期限纳税申报、未按规定期限代扣代缴、 未按规定开具或核销外出经营管理证明、未按规定开具发票、 少缴税款、逃避追缴欠税、骗取出口退税、虚开增值税专用发 票等涉及纳税人诚信度、遵从能力的扣分指标，扣分分值包括 1分、3分、5分、11分四挡和直接判级方式。
纳税信用评价结果如何运用？
•
税务机关按照守信激励、失信惩戒的原则，对不同信用级别的纳 税人实施分类服务和管理。 • 对A级纳税人，税务机关予以下列激励措施： • （一）主要向社会公告A级纳税人名单； • （二）一般纳税人可单次领取3个月的增值税发票用量，需要调 整增值税发票用量时即时办理；
外，还可以由税务机关提供绿色通道帮助办理涉税事项；
春代表着温暖生长春季阴阳之气开始转变万物随阳气上升而萌牙 生长。
春 色 满
l目
纳 税 信 用 评 价
录
l什么是纳税信用评价
l纳税信用评价如何应用 l（惩戒和激励）
l什么是纳税信用修复
l如何修复
l信用修复和补复评的关系
纳税信用评价
• 什么是纳税信用评价 • 纳税信用评价是税务机关根据采集的纳税人纳税信用信
税务机关如何进行纳税信用评价？
• 纳税信用评价采取年度评价指标得分和直接判级方式。 • 年度评价指标得分采取扣分方式，按照《纳税信用评价指标和
评价方式(试行)》中设置的纳税信用评价指标，计算得出纳税 人年度评价得分，进而确定纳税信用级别。直接判D方式适用 于有严重失信行为的纳税人。
• 扣分分值主要根据评价年度内纳税人的相关涉税行为记录，包 括：纳税人未按规定期限纳税申报、未按规定期限代扣代缴、 未按规定开具或核销外出经营管理证明、未按规定开具发票、 少缴税款、逃避追缴欠税、骗取出口退税、虚开增值税专用发 票等涉及纳税人诚信度、遵从能力的扣分指标，扣分分值包括 1分、3分、5分、11分四挡和直接判级方式。
纳税信用评价结果如何运用？
•
税务机关按照守信激励、失信惩戒的原则，对不同信用级别的纳 税人实施分类服务和管理。 • 对A级纳税人，税务机关予以下列激励措施： • （一）主要向社会公告A级纳税人名单； • （二）一般纳税人可单次领取3个月的增值税发票用量，需要调 整增值税发票用量时即时办理；
信用评级培训课件(2020)
哪些纳税人可以参加纳税信用评价？
• 已办理税务登记，从事生产、经营的独立核算 企业、个人独资企业、个人合伙企业以及个体 工商户可以参加纳税信用评价。
• 因涉嫌税收违法被立案查处尚未结案的；被审 计、财政部门依法查出税收违法行为，税务机 关正在依法处理，尚未办结的；已申请税务行 政复议、提起行政诉讼尚未结案的纳税人，不 参加本期的评价。
介
今年的春风行动以 “战疫 情促发展 服务全面小康 ”为 主题 ，是税务部门连续第 7 年开展“便民办税春风行动 ”。 南昌市税务局从 “支持疫情 防控助力企业纾困解难、 推动企业复工复产、服务 国家和南昌市全面发展战 略、优化税收营商环境、 持续提升纳税人满意度 ”等 五个方面共推出5类 29项 95 条便民服务措施。
并根据合法、有效凭证核算，向税务机关提供准确 税务资料的。
哪些情况会直接判为D？
• 有下列情形之一的纳税人，本评价年度直接判为D级: • （一）存在逃避缴纳税款、逃避追缴欠税、骗取出口退税、虚开增值税专用发票等行为，经判决构成涉税犯
罪的； • （二）存在前项所列行为，未构成犯罪，但偷税(逃避缴纳税款)金额10万元以上且占各税种应纳税总额10%以
纳税人 云学堂
便民办税春风
纳税信用评价宣讲
2020年8月22日
简
哪些情况不能评为A级？
• 有下列情形之一的纳税人，本评价年度不能评为A级： • （一）实际生产经营期不满3年的； • （二）上一评价年度纳税信用评价结果为D级的； • （三）非正常原因一个评价年度内增值税或营业税
连续3个月或者累计6个月零申报、负申报的； • （四）不能按照国家统一的会计制度规定设置账簿，
息，按照《纳税信用管理办法（试行）》和《纳税信用 评价指标和评价方式(试行)》的相关规定，就纳税人在一 个纳税年度（指公历年度，即1月1日—12月31日）内的 纳税信用状况所进行的评价。 • 税务机关每年4月底前确定上一年度纳税信用评价结果， 并为纳税人提供自我查询服务。同时，纳税人对纳税信 用评价结果有异议或对当期未予评价有异议，可向主管 税务机关申请复评或补评。
第三章 信用评级方法 《信用评级》PPT课件
环境、市场环境、政策环境和经济环境等内容。
❖ （二）基础要素 基础要素是影响被评对象信用状况的内部条件，包括企业
素质、规模实力、管理机制等信用评级内容。
❖ （三）动力要素 被评对象的经营能力、成长能力、发展前景等内容，体现
了其信用的动力，是推动其不断前进，改善信用状况的作用 力。
❖ （四）表现要素
❖ 3.功效系数法
功效系数法是根据多目标规划原理，对每一个评估指标分 别确定满意值和不允许值。然后以不允许值为下限，计算其 指标实现满意值的程度，并转化为相应的评估分数，最后加 权计算综合得分。
（三）多变量信用风险判别模型法
❖ 多变量信用风险判别模型法是以特征财务比率为解释变量 ，运用统计方法推导而建立起的标准模型对研究对象的所 属类别进行判别。它的基本做法是通过统计分析从若干表 明研究对象特征的变量值(主要是财务比率)中筛选出能够 提供较多信息的变量并建立起判别函数，使其对观测样本 进行分类时做到误判率最低。
❖ 1.Z-score模型 ❖ Z-score模型的判别函数如下：
Z 1.2X1 1.4X 2 3.3X3 0.6X 4 0.999 X5
流动资本
❖X1 总资产 ，由于流动资本=流动资产-流动负债，故流动资本越多，
企业违约风险越小，同时也可反映企业的短期偿债能力。
LAPP法、骆驼评估体系
LAPP法
流动性（Liquidity） 活动性（Activity） 盈利性（Profitability） 潜力（Potentialities）
骆驼评估体系
资本充足率 （Capital adequacy）
资产质量 （Asset Quality）
管理水平 （Management）
❖ 一、传统信用评级方法
❖ （二）基础要素 基础要素是影响被评对象信用状况的内部条件，包括企业
素质、规模实力、管理机制等信用评级内容。
❖ （三）动力要素 被评对象的经营能力、成长能力、发展前景等内容，体现
了其信用的动力，是推动其不断前进，改善信用状况的作用 力。
❖ （四）表现要素
❖ 3.功效系数法
功效系数法是根据多目标规划原理，对每一个评估指标分 别确定满意值和不允许值。然后以不允许值为下限，计算其 指标实现满意值的程度，并转化为相应的评估分数，最后加 权计算综合得分。
（三）多变量信用风险判别模型法
❖ 多变量信用风险判别模型法是以特征财务比率为解释变量 ，运用统计方法推导而建立起的标准模型对研究对象的所 属类别进行判别。它的基本做法是通过统计分析从若干表 明研究对象特征的变量值(主要是财务比率)中筛选出能够 提供较多信息的变量并建立起判别函数，使其对观测样本 进行分类时做到误判率最低。
❖ 1.Z-score模型 ❖ Z-score模型的判别函数如下：
Z 1.2X1 1.4X 2 3.3X3 0.6X 4 0.999 X5
流动资本
❖X1 总资产 ，由于流动资本=流动资产-流动负债，故流动资本越多，
企业违约风险越小，同时也可反映企业的短期偿债能力。
LAPP法、骆驼评估体系
LAPP法
流动性（Liquidity） 活动性（Activity） 盈利性（Profitability） 潜力（Potentialities）
骆驼评估体系
资本充足率 （Capital adequacy）
资产质量 （Asset Quality）
管理水平 （Management）
❖ 一、传统信用评级方法
信用评级的主要内容与方法36页PPT
第二十二页，编辑于星期一：二十点 五十二分。
人工智能模型法
神经
专家
网络 技术
系统
第二十三页，编辑于星期一：二十点 五十二分。
神经网络技术
神经网络方法可以看作是从输入空间到输出空间的一个非线性映射，它通过 调整权重和域值来学习和发现变量之间的关系，实现对事物的分类。 它克服了传统分析过程的复杂性及选择适当模型函数形式的困难。将该方法 用于企业信用风险研究时，一方面利用其映射能力，另一方面主要利用其泛 化能力，即在经过一定数量的带噪声的样本训练后，网络可以抽取样本所隐 含的特征关系，并对新情况下的数据进行内含和外推以推断其属性。虽然神 经网络可以有效解决非正态分布、非线性的信用评估问题，但还是存在着一 些缺陷，比如不具有解释性、结构确定的困难性等。
业信用定位的目的。该方法虽然能够综合处理模糊性评价，但是必须要事先确定评价标准，这对 于企业信用等级确定有一定的难度，对于某类固定企业很难给出固定的评价模式。
第二十八页，编辑于星期一：二十点 五十二分。
模糊综合评估法
模糊综合评估法克服了Sugne积分法所要求的评价标准的限制，在对影响因素进行
综合分类基础上确定困素体系，利用层次分析法对所有因素的重要性进行比较，并通过计 算得到有关权数。然后进行单因素判别建立模糊判别矩阵，从而得到综合评价。周悼华、
3）利息支付能力
是付利前盈利额除以利息支付额所得的倍数，它是测定企业可以在何种程度上 以盈利保证支付利息的直接指标。利息支付能力指标越高，按约支付利息的能 力就越强。
第十七页，编辑于星期一：二十点 五十二分。
2 财务构成
财务构成用以反映债券投资者对收益变动所承担风险可在多大程度上
得到保护。使用的指标有：资本化比率、有息负债比率以及负债比率等
人工智能模型法
神经
专家
网络 技术
系统
第二十三页，编辑于星期一：二十点 五十二分。
神经网络技术
神经网络方法可以看作是从输入空间到输出空间的一个非线性映射，它通过 调整权重和域值来学习和发现变量之间的关系，实现对事物的分类。 它克服了传统分析过程的复杂性及选择适当模型函数形式的困难。将该方法 用于企业信用风险研究时，一方面利用其映射能力，另一方面主要利用其泛 化能力，即在经过一定数量的带噪声的样本训练后，网络可以抽取样本所隐 含的特征关系，并对新情况下的数据进行内含和外推以推断其属性。虽然神 经网络可以有效解决非正态分布、非线性的信用评估问题，但还是存在着一 些缺陷，比如不具有解释性、结构确定的困难性等。
业信用定位的目的。该方法虽然能够综合处理模糊性评价，但是必须要事先确定评价标准，这对 于企业信用等级确定有一定的难度，对于某类固定企业很难给出固定的评价模式。
第二十八页，编辑于星期一：二十点 五十二分。
模糊综合评估法
模糊综合评估法克服了Sugne积分法所要求的评价标准的限制，在对影响因素进行
综合分类基础上确定困素体系，利用层次分析法对所有因素的重要性进行比较，并通过计 算得到有关权数。然后进行单因素判别建立模糊判别矩阵，从而得到综合评价。周悼华、
3）利息支付能力
是付利前盈利额除以利息支付额所得的倍数，它是测定企业可以在何种程度上 以盈利保证支付利息的直接指标。利息支付能力指标越高，按约支付利息的能 力就越强。
第十七页，编辑于星期一：二十点 五十二分。
2 财务构成
财务构成用以反映债券投资者对收益变动所承担风险可在多大程度上
得到保护。使用的指标有：资本化比率、有息负债比率以及负债比率等
信用分析信用信用等级评定(PPT 37张)
（四）借款人管理分析 1、企业的组织形式及其变化 2、公司治理 3、管理者的素质和稳定性
（五）产品分析 1、了解成品的特性。常用品、必需品、奢侈品、 极度奢侈品。 2、了解市场竞争者、市价、市场潜力、产品原材 料采购、生产能力、销售范围、促销策略等。 3、产品分析中经常使用的两个指标：市场占有率， 销售增长率。
法人客户信用 等级评定管理办法
一、法人客户信用等级评定的含义
法人客户信用等级评定，是指农村信用 社为确保信贷业务的安全性、流动性和效益 性，按照统一的财务和非财务指标体系标准， 对各类企业法人客户、合伙类企业、个人独 资企业、其他经济组织（以下统称为法人客 户）在一定经营期间内的经营状况和资信状 况进行定量与定性分析，并据此就其偿债能 力和还款意愿做出的信用综合评价。
四、对借款客户财务分析 1、对财务报表的分析 2、对财务报表的各项目进行分析 3、对财务比率进行分析 （1）经营能力评价： 总资产周转次数； 流动资产 周转次数； 产销率（产品销售收入/产品产值）。 （2）盈利能力评价： 总资产报酬率； 净资产报酬 率； 销售利润率。 （3）偿债能力评价： 资产负债率； 流动比率； 速 动比率； 利息保障倍数； 现金流量指标； 或有 负债比率。
●内部评级：是指信用社自行对已经或申请与 该信用社建立信贷关系的法人客户评定信用 等级。内部评级结果为信用社商业秘密，不 对外公布，也不得告知任何单位、企业或个 人。 ●委托评级：是指信用社委托有资质的企业信 用评级中介机构对特定范围的法人客户评定 信用等级。委托评级结果经客户申请可对外 公布。
二、法人客户信用等级评定的作用
（二）还款来源分析
●现金流量 ●重新筹资 ●资产转换或销售 ●变卖抵押品或者担保人偿还。
（三）借款人行业分析 1、行业的竞争状况分析 2、行业壁垒。政策壁垒、技术壁垒、行会 壁垒。 3、行业的法律政策环境。优惠或限制政策。 对生产发展有实质性影响的法律法规是否 会出台等。
第一章 信用评级概述 《信用评级》PPT课件
▪ 根据客观有效的原始资料进行评级； ▪ 对客户的资料予以保护； ▪ 对评级对象进行跟踪，随着情况的变化而变更评级结果等。
（二）信用评级机构的监管 1.市场对信用评级机构的监督。 2.政府对信用评级机构的监管。 3.行业自律和评级机构的自我约束。
三、信用评级机构的组织结构
❖ 开展传统的、一般信用分析的大型评级机构在评级过程中 所采用的组织结构基本是类似的，通常包括： ▪ 信用评级委员会 ▪ 项目组 ▪ 信用评审委员会 ▪ 专家委员会等
▪ 狭义的信用评级：是指由独立的专业信用评级机构对 债务人如期足额偿还债务本息的能力与意愿进行评价 ，并用简洁的字母或数字组合的符号表示其违约风险 和损失的严重程度。
▪ 广义的信用评级：是对各类市场参与者及各类金融工 具的发行主体履行各类经济承诺的能力及其可信程度 进行的评价，除狭义的信用评级之外，还包括由信用 评级机构运用自身的专业技术发展的其他非资信评级 业务。
三、信用评级对于国家的意义
1. 节约国家成本 2. 为政府监管提供依据
第三节 信用评级的种类
一、按评级对象划分 ▪ 政府评级 ▪ 经济组织评级 ▪ 金融工具评级
二、按评级机构是否接受委托划分 ▪ 主动评级 ▪ 被动评级
三、按评级对象的债务范围划分 ▪ 债务发行人评级 ▪ 债务发行评级
四、按债务计价货币币种划分 ▪ 外币评级 ▪ 本币评级
表1-3 国内评级机构资质情况（2014年）
机构名称
评级资质 合资情况
银行间市场 交易所市场 企业债
中诚信国际 穆迪49%
√
-
√
中诚信证券
内资
-
√
-
联合资信
惠誉49%
√
-
√
联合信用
（二）信用评级机构的监管 1.市场对信用评级机构的监督。 2.政府对信用评级机构的监管。 3.行业自律和评级机构的自我约束。
三、信用评级机构的组织结构
❖ 开展传统的、一般信用分析的大型评级机构在评级过程中 所采用的组织结构基本是类似的，通常包括： ▪ 信用评级委员会 ▪ 项目组 ▪ 信用评审委员会 ▪ 专家委员会等
▪ 狭义的信用评级：是指由独立的专业信用评级机构对 债务人如期足额偿还债务本息的能力与意愿进行评价 ，并用简洁的字母或数字组合的符号表示其违约风险 和损失的严重程度。
▪ 广义的信用评级：是对各类市场参与者及各类金融工 具的发行主体履行各类经济承诺的能力及其可信程度 进行的评价，除狭义的信用评级之外，还包括由信用 评级机构运用自身的专业技术发展的其他非资信评级 业务。
三、信用评级对于国家的意义
1. 节约国家成本 2. 为政府监管提供依据
第三节 信用评级的种类
一、按评级对象划分 ▪ 政府评级 ▪ 经济组织评级 ▪ 金融工具评级
二、按评级机构是否接受委托划分 ▪ 主动评级 ▪ 被动评级
三、按评级对象的债务范围划分 ▪ 债务发行人评级 ▪ 债务发行评级
四、按债务计价货币币种划分 ▪ 外币评级 ▪ 本币评级
表1-3 国内评级机构资质情况（2014年）
机构名称
评级资质 合资情况
银行间市场 交易所市场 企业债
中诚信国际 穆迪49%
√
-
√
中诚信证券
内资
-
√
-
联合资信
惠誉49%
√
-
√
联合信用
07工商企业信用评级.ppt
2020/7/9
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二、工业企业信用评级指标体系—内部因素
(一)企业偿债能力指标体系
常用的方式包括：
一是企业所有者不经债权人同意，投资于比债权 人预期风险更高的项目。如项目成功，超额利润归所 有者独吞；如项目失败，则债权人和企业股东共同承 担由此造成的损失。
二是股东为了提高公司的可用资金，不征得债权 人的同意而发行新债，从而增加了原有债权人蒙受损 失的可能性。
一、企业信用评级概述
(一)企业信用评级的基本思路 (二)企业信用评级的基本框架
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一、企业信用评级概述
(一)企业信用评级的基本思路
1.遵循信用评级的国际惯例 2.结合企业所在国国情 3.行业特殊性与市场普遍性相结合 4.定性分析与定量分析相结合 5.纵向比较与横向比较相结合
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营业周期越长，企业从取得存货开始到销售产 品并收回现金的时间越长，其变现能力就越差。
(2)应收账款的数量
应收账款越多，其成为坏账的可能性就越大， 企业流动资产的变现能力就越差
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二、工业企业信用评级指标体系—内部因素 (一)企业偿债能力指标体系
1.流动比率
(3)存货周转速度
一般情况下，存货在企业流动资产中占一半左 右，因此企业流动资产的变现能力在很大程度上取 决于存货的周转速度快慢。
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二、工业企业信用评级指标体系—内部因素 (一)企业偿债能力指标体系
1.流动比率
影响流动比率的的主要因素有： (1)营业周期长短 (2)应收账款的数量 (3)存货周转速度
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二、工业企业信用评级指标体系—内部因素 (一)企业偿债能力指标体系
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纳税信用级别是如何划分的？
• 纳税信用级别由高到低共设A、B、M、C、D五级。评价指标采取扣分 方式从100分起评，其中，非经常性指标缺失的企业从90分起评。非 经常性指标缺失是指：在评价年度内，税务管理系统中没有纳税评 估、大企业税务审计、反避税调查、税务稽查出具的决定（结论）文 书的记录。
• A级纳税信用为年度评价指标得分90分以上的；B级纳税信用为年度评 价指标得分70分以上不满90分的；M级纳税信用适用于未发生直接判 D情形的新设立企业、未发生直接判D情形的评价年度内无生产经营 收入且年度评价指标得分70分以上的企业；C级纳税信用为年度评价 指标得分40分以上不满70分的; D级纳税信用为年度评价指标得分不满 40分或者直接判级确定的。
税务机关如何进行纳税信用评价？
• 纳税信用评价采取年度评价指标得分和直接判级方式。 • 年度评价指标得分采取扣分方式，按照《纳税信用评价指标和
评价方式(试行)》中设置的纳税信用评价指标，计算得出纳税 人年度评价得分，进而确定纳税信用级别。直接判D方式适用 于有严重失信行为的纳税人。 • 扣分分值主要根据评价年度内纳税人的相关涉税行为记录，包 括：纳税人未按规定期限纳税申报、未按规定期限代扣代缴、 未按规定开具或核销外出经营管理证明、未按规定开具发票、 少缴税款、逃避追缴欠税、骗取出口退税、虚开增值税专用发 票等涉及纳税人诚信度、遵从能力的扣分指标，扣分分值包括 1分、3分、5分、11分四挡和直接判级方式。
纳税信用评价结果如何运用？
•
税务机关按照守信激励、失信惩戒的原则，对不同信用级别的纳 税人实施分类服务和管理。 • 对A级纳税人，税务机关予以下列激励措施： • （一）主要向社会公告A级纳税人名单； • （二）一般纳税人可单次领取3个月的增值税发票用量，需要调 整增值税发票用量时即时办理； • （三）普通发票按需领用； • （四）连续3年被评为A级信用级别的纳税人，除享受以上措施 外，还可以由税务机关提供绿色通道帮助办理涉税事项； • （五）税务机关与相关部门实施的联合激励措施，以及结合当地 实际情况采取的其他激励措施。
哪些情况不能评为A级？
• 有下列情形之一的纳税人，本评价年度不能评为A 级：
• （一）实际生产经营期不满3年的； • （二）上一评价年度纳税信用评价结果为D级的； • （三）非正常原因一个评价年度内增值税或营业税
连续3个月或者累计6个月零申报、负申报的； • （四）不能按照国家统一的会计制度规定设置账
纳税人 培训
便民办税春风
纳税信用评价宣讲
2春风行动以“战疫 情促发展 服务全面小康” 为主题，是税务部门连续第 7年开展“便民办税春风行 动”。南昌市税务局从“支 持疫情防控助力企业纾困解 难、推动企业复工复产、服 务国家和南昌市全面发展战 略、优化税收营商环境、持 续提升纳税人满意度”等五 个方面共推出5类29项95条 便民服务措施。
哪些纳税人可以参加纳税信用评价？
• 已办理税务登记，从事生产、经营的独立核算 企业、个人独资企业、个人合伙企业以及个体 工商户可以参加纳税信用评价。
• 因涉嫌税收违法被立案查处尚未结案的；被审 计、财政部门依法查出税收违法行为，税务机 关正在依法处理，尚未办结的；已申请税务行 政复议、提起行政诉讼尚未结案的纳税人，不 参加本期的评价。
春色 满园
大力推进“非接触式”办 税
总局公布了185项网上办 税缴费事项清单
涵盖了大家经常涉及到的票种核定、财务 制度备案、基础信息修改、各税种申报、银 税三方划缴协议、开具税收完税证明、变更 纳税定额的核准、增值税专用发票最高开票 限额的审批、纳税信用补复评等等业务，更 方便纳税人、缴费人办税缴费。
对D级纳税人，税务机关采取以下惩戒措施：
• （一）对直接责任人员注册登记或者负责经营的其他纳税人纳税信用直接判为D 级，公开涉及重大税收违法案件D级纳税人及其直接责任人员名单；
簿，并根据合法、有效凭证核算，向税务机关提供 准确税务资料的。
哪些情况会直接判为D？
• 有下列情形之一的纳税人，本评价年度直接判为D级: • （一）存在逃避缴纳税款、逃避追缴欠税、骗取出口退税、虚开增值税专用发票等行为，经判决构成涉税犯
罪的； • （二）存在前项所列行为，未构成犯罪，但偷税(逃避缴纳税款)金额10万元以上且占各税种应纳税总额10%以
春色 满园
春代表着温暖生长春季阴阳之气开始转变万物随阳气上升而萌牙生长。
目
纳 税 信 用 评 价
录
什么是纳税信用评价
纳税信用评价如何应用 （惩戒和激励）
什么是纳税信用修复
如何修复
信用修复和补复评的关系
纳税信用评价
• 什么是纳税信用评价 • 纳税信用评价是税务机关根据采集的纳税人纳税信用信
息，按照《纳税信用管理办法（试行）》和《纳税信用 评价指标和评价方式(试行)》的相关规定，就纳税人在一 个纳税年度（指公历年度，即1月1日—12月31日）内的 纳税信用状况所进行的评价。 • 税务机关每年4月底前确定上一年度纳税信用评价结果， 并为纳税人提供自我查询服务。同时，纳税人对纳税信 用评价结果有异议或对当期未予评价有异议，可向主管 税务机关申请复评或补评。
上，或者存在逃避追缴欠税、骗取出口退税、虚开增值税专用发票等税收违法行为，已缴纳税款、滞纳金、 罚款的； • （三）在规定期限内未按税务机关处理结论缴纳或者足额缴纳税款、滞纳金和罚款的； • （四）以暴力、威胁方法拒不缴纳税款或者拒绝、阻挠税务机关依法实施税务稽查执法行为的； • （五）存在违反增值税发票管理规定或者违反其他发票管理规定的行为，导致其他单位或者个人未缴、少缴 或者骗取税款的； • （六）提供虚假申报材料享受税收优惠政策的； • （七）骗取国家出口退税款，被停止出口退（免）税资格未到期的； • （八）有非正常户记录或者由非正常户直接责任人员注册登记或者负责经营的； • （九）由D级纳税人的直接责任人员注册登记或者负责经营的； • （十）存在税务机关依法认定的其他严重失信情形的。