第三方财富管理公司成功案例操作方法和诺亚模式解析精编版
诺亚财富管理中心
诺亚财富管理中心诺亚财富管理中心——专业的财富管理机构随着市场经济的不断发展，人们对于财富管理的需求越来越强烈。
然而，对于普通人来说，做好财富管理并不是易事，需要有专业的机构来提供全面的服务。
诺亚财富管理中心作为一家专业的财富管理机构，致力于服务于广大投资者，为客户提供全方位的财富管理服务，在股票、基金、债券、外汇等多种投资领域都具有高超的投资经验和技巧。
一、公司简介诺亚财富管理中心是一家致力于为客户提供全方位财富管理服务的专业机构，成立于2012年。
公司总部设在上海，分别在北京、深圳、广州、成都、武汉、杭州、南京等城市设有分支机构。
公司由一批来自于银行、证券、基金以及保险等行业的金融专业人士组成，核心团队成员均具备足够丰富的从业经验和多年的理财经验，为客户提供财富管理方案，让每个人能够安心地享受财富增值的欣悦。
二、服务内容1.财富咨询为客户提供专业的财富规划，全面分析客户的财富状况、风险承受能力和投资偏好，帮助客户制定个性化的财富管理计划，同时提供定期的咨询服务，帮助客户进行合理的财富管理。
2.资产配置借助专业的理财工具，依据客户风险评价及投资目的，为客户提供定制化资产配置方案，提升客户的财富价值。
3.投资管理根据客户风险承受能力和投资偏好，为客户制定个性化的投资计划，并结合当前市场情况，对客户的投资组合进行动态管理和调整，以达到最优的投资收益和风险控制的目标。
4.财富保值对于客户已经获取的财富进行定期的跟踪、监控，进行风险控制和资产保全，制定风险控制和资产保全策略，让客户的资产保值有了更有效的保障。
三、公司特色1.专业团队公司拥有一支专业化、有经验、高水平的财富管理团队，业界公认的金融专业人士，为客户提供专业的财富管理方案，全面保障客户的投资收益。
2.全方位服务公司服务内容涵盖了财富咨询、资产配置、投资管理、财富保值等方面，让客户享受一条龙式的理财服务，减轻客户财富管理的负担。
3.合理费用公司遵循合理费用原则，不收取不合理的服务费用，让客户享受到财富增值的同时，能够降低管理费用的负担。
投顾-参考-第三方-诺亚财富新人工作手册-PPT文档资料
PE基金
固定收益产品评价维度
产品（70%）
收益率 产品结构
发行机构（30%）
持续经营能力
产品管理能力
标的物
交易对手 政策影响
风险控制体系
服务与信息披露 管理与合规 团队与创新
方舟系列 — 上市公司股权质押类
该类产品诺亚的风控逻辑 1.中登公司登记质押 2.是否强制公证 3.警戒线补仓策略 4.平仓策略 5.专人时时监控
诺亚理财精品池
完善流程
诺亚的产品分类
产品线风险－收益结构分布图
研究先行：监控同业产品
大类 小类
人民币产品、QDII、外币挂钩产品、结 构性产品
金融类
银行理财
信托理财
券商集合理财 理财类保险
阳光私募、证券类、房地产、政府基建
投连险、万能险 人民币PE基金、主题性PE基金、PE基金 创新类型
创新类
产品收益率排名不落在后1/3区间内
产品单位净值不低于0.7元
尽职调查：
将4P理论融入尽职调查问卷中 和私募管理人面对面访谈 立项风控： 产品经理在立项会议上推荐产品 风险控制委员会评估风险状况
甄选10家投资顾问 进入重点访谈
最终选择5家 私募投资顾问 并动态轮换
诺亚私募证券基金指数
诺亚私募证券基金指数是以诺亚筛选的私募证券基金为标的，按照加权平均计算出的私 募证券基金组合指数。自诺亚私募证券指数设立（2019年5月31日）至2009年8月28日，上证 综指下跌30.39％，天相公募基金指数下跌1.09％，诺亚私募指数上涨61.25％。
历史业绩
基金业绩 项目情况 对赌执行 合作投资
策略流程
市场观点 项目储备 项目筛选 投资策略 项目管理
信托公司的财富管理案例解析成功案例分享与分析
信托公司的财富管理案例解析成功案例分享与分析【正文】信托公司的财富管理案例解析成功案例分享与分析信托公司作为金融领域中的重要参与者之一，承担着为客户提供财富管理服务的重要责任。
随着市场竞争的加剧，信托公司需要不断创新和完善自身的财富管理策略，以满足客户的不同需求。
本文将分享并分析一些成功的信托公司财富管理案例，希望对相关从业人员和投资者有所启发。
案例一：养老金投资管理某信托公司通过创新的投资理念和策略，成功地为一位企业员工提供养老金投资管理服务。
根据客户的风险承受能力和投资期限，信托公司为其提供了多元化的投资组合。
通过分散投资于不同资产类别，如股票、债券、房地产等，信托公司为客户实现了稳定的回报，并在降低投资风险的同时保持了资产流动性。
在这个案例中，信托公司通过深入了解客户的需求，根据客户的风险偏好和投资目标量身定制了投资方案。
通过有效的风险控制和资产配置，信托公司成功地为客户实现了长期的财富增值。
案例二：家族财富传承规划一位富豪家族希望寻找一家信托公司来帮助他们进行家族财富传承规划。
该家族希望确保在资产传承过程中，实现财富的最大化并维护家族企业的长久发展。
为了满足客户的需求，信托公司为该家族制定了全面的财富管理计划。
通过收集并分析家族成员的资产情况、战略目标和个人需求，信托公司提供了多种选择，包括设立家族信托、家族办公室管理、资产配置与投资管理等。
通过实施有效的家族财富传承规划，信托公司为客户达到了财富稳定增长和家族企业的可持续经营提供了重要支持。
案例三：慈善信托管理信托公司在慈善领域也发挥着重要的作用。
某信托公司与一位慈善家合作，通过设立慈善信托，帮助其实现长期的慈善目标。
在这个案例中，信托公司依托其专业的慈善管理团队，通过资产管理和项目筛选，帮助客户实现了对教育、环境保护、贫困救助等方面的长期慈善目标。
通过与客户密切合作，信托公司根据客户的慈善愿望和发展理念，制定了长期的慈善计划，并提供了专业的监督和管理服务。
从诺亚财富看第三方独立财富管理 doc
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诺亚财富研究及对我司高端业务的借鉴
我司的高端业务主要服务于高净值个人和企业客户，这些客户对金融服务的需求较高，且对市场变化较为敏感。
客户群体
我司的高端业务主要集中在投资咨询、财富管理、企业融资等领域，其中投资咨询和财富管理是核心业务。
业务结构
我司高端业务现状
随着金融市场的不断开放和竞争加剧，我司需要不断提升自身的竞争力和服务水平，以保持市场地位。
诺亚财富建立完善的客户信息收集和维护体系，及时了解客户需求和反馈，为提供个性化服务奠定基础。我司也应重视客户信息的收集和维护，建立完善的客户信息数据库，为提供个性化服务提供数据支持。
客户关系管理
诺亚财富根据客户需求和风险偏好，提供个性化、差异化的服务方案，如资产配置、投资策略等。我司也应加强个性化服务能力建设，根据客户需求和反馈提供针对性强的服务方案，提高客户满意度和忠诚度。
《诺亚财富研究及对我司高端业务的借鉴》
xx年xx月xx日
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目录
诺亚财富概述诺亚财富研究诺亚财富对我司高端业务的借鉴我司高端业务现状及挑战如何借鉴诺亚财富的成功经验提升我司高端业务结论与展望
01
诺亚财富概述
诺亚财富简介
成立时间：2004年
公司性质：综合性金融服务提供商
总部地点：中国上海
产品与服务创新
服务升级
诺亚财富注重服务品质和客户体验，通过升级服务流程、提高服务质量等方式提升客户满意度。我司也应关注服务升级，加强服务团队建设，优化服务流程，提高服务质量，为客户提供更加优质的服务体验。
科技应用
诺亚财富利用先进科技手段提升业务效率和客户体验，如人工智能、大数据分析等。我司也应关注科技应用和创新，借助现代科技手段提高业务处理效率和服务质量，为客户提供更加便捷、高效的服务体验。
诺亚财富“爆雷”风波背后
064文/朱全龙坐拥国内最多的高净值人群和上千亿资管规模的诺亚财富，如果继续漠视自身问题，频繁“踩雷”却不“长智”，则势必陷入“今日割五城，明日割十城，然后得一夕安寝。
起视四境，而秦兵又至矣”的绝境据7月8日诺亚财富官网公告显示，诺亚财富旗下歌斐资产的一笔34亿元私募基金——“创世核心企业系列私募基金”出现问题。
该基金的投资标的主要是向承兴国际（承兴国际控股有限公司）相关方就其与京东世贸（北京京东世纪贸易有限公司）之间的应收账款债权提供供应链融资。
上述融资的基本结构主要包括以下三层关系：第一层，融资关系。
承兴国际为融资方，资金来源于私募基金，这笔私募基金的销售方是诺亚财富，而私募基金管理人是诺亚财富旗下的歌斐资产。
第二层，担保关系。
为了担保这笔供应链融资，承兴国际的控股股东China Base Group Limited 以其62.84%的股权质押，从而形成以China Base Group Limited 为出质人，京东世贸为底层债权还款人的权利义务链条关系。
不过，7月9日下午京东集团称，这笔应收账款的业务合同系伪造，有可能摧毁上述供应链融资中的底层资产的正当性，从而导致问题陷入僵局。
第三层，基金投资合同关系。
即根据《基金合同》的约定，形成的基金份额持有人与“创世核心企业系列私募基金”之间的投资权利义务关系。
从整体上看，上述三层法律关系相互依托，相互掣肘，任意部分的变动都会影响到其他部分的稳定；但必须坚持或者明确的是，这三层关系在根本上是各自独立的部分，不能因为其他层次中相关要素的变化，而轻易否定这三层关系在本次事件中的基石与主干作用。
风控之殇随着承兴国际实际控制人罗某被刑事拘留。
“多米诺骨牌”的第一块——承兴控股的倒下，致使诺亚财富、云南信托等机构纷纷相继“踩雷”。
作为首家在美国上市的中国财富管理公司，诺亚财富7月8日股价暴跌20.43%，约5.5亿美元市值灰飞烟灭。
诺亚财富旗下的歌斐资产暴露在风险敞口之下，经营模式风险凸显：诺亚财富大部分收益来自于代销模式，尤其是那些被传统商业银行信贷高门槛排挤出来的企业，与在市场当中没有太多市场选择机会的第三方理财机构“一拍即合”，致使大量非标债券融资通过第三方理财机构流向高净值人群客户。
第三方财富管理
第三方理财成财富新管家“31万户———中国内地拥有百万美元金融资产的家庭数量，居全球第五”、“23.4％———过去5年中国内地家庭金融资产的年均复合增长率，居全球之首”、“ 2.5万亿美元———2006年底中国内地家庭金融资产总额”，来自波士顿咨询公司10月30日发布的全球财富报告中的这三个数据，清楚地表明，中国内地的富有家庭数量和家庭金融资产总额在迅速增加，理财市场空间巨大。
对理财市场这一大蛋糕虎视耽耽的，不仅仅有金融大鳄，也有正处于起步阶段的一支生力军———第三方理财机构。
日前，美国最大的风险投资机构红杉资本宣布注资国内最大的第三方理财机构———诺亚财富管理中心。
此举预示着中国内地的第三方理财将迎来更广阔的发展空间。
那么，第三方理财服务的市场定位是什么？优势何在？发展中还存在哪些问题？内地刚起步最近，“第三方理财”这个词眼又开始被人频频提及。
国内最大的“独立理财顾问机构（第三方理财机构）”———诺亚财富管理中心，于10月24日成功获得美国最大的风险投资机构红杉资本将近500万美元的注资，这使得人们开始将目光聚焦诺亚，聚焦第三方理财，并津津乐道于其未来的发展前景。
第三方理财，在如今的中国，听起来还颇有几分时尚意味，但许多国人对它的确切涵义并不了解。
然而，在国外，第三方理财已经有了多年的发展历史，并且形成了较为成熟的市场体系。
第三方理财最早出现在美国、加拿大等国家，中国香港的第三方理财市场在10年前起步，中国台湾则是最近三年才开始培训专业的理财规划师，而内地的第三方理财服务则还处在起步阶段。
业界人士认为，第三方理财是金融服务经纪市场发展的必然结果。
它一般是指由独立的中介理财顾问机构提供的综合性理财规划服务，这种服务基于中立的立场，不代表任何机构，如保险公司、基金公司、银行等，也不仅仅代表单个消费者的利益；这种理财规划服务涉及范围广泛，包括投资规划、风险管理规划、税收筹划、现金规划、消费支出规划、养老规划和财产分配与传承规划等方面，以客户个性化、多元化和长期的理财需求为根据，为客户度身定制适合客户个人情况的理财方案。
第三方理财服务者钜派投资,如何创办3年净利润过亿？
第三方理财服务者钜派投资，如何创办3年净利润过亿？3年时间内规模成为仅次于诺亚财富的行业第二，钜派投资是如何办到的?文| 刘岩几年前，胡天翔的身份还是一家信托公司的销售负责人，与诺亚财富创始人汪静波偶尔有合作往来，对方会上门寻找信托项目。
2010年，诺亚财富成功登陆纳斯达克。
而就在同一年，胡天翔的身份发生转变，离开所就职的信托公司，在上海浦东南路上的金穗大厦创办钜派投资，并与诺亚财富定位一致，为高净值人群提供第三方理财服务。
三年之后，昔日的合作伙伴成为劲敌。
钜派投资成立后，便拿到江南春的天使投资。
创办伊始，2011年公司税后净利润直接冲到1500万元，然后是2012年的近3000万元，2013年的6000万元，而今年有望超过1.2亿元，几乎是翻倍的成长速度。
现在，钜派已经从十几人的小团队变成拥有700多名员工的行业翘楚，明年可能扩充到2000人，成长速度不逊于任何一家同业。
为什么会爆发性成长当下的中国金融市场有几千家第三方理财机构。
单纯经营理财产品销售渠道的理财机构超过95%，即从银行、信托公司等金融机构采购产品再兜售给客户，赚买卖差价，也就是所谓的财富管理业务。
而这种模式只能从销售的高费率产品中赚钱。
这些公司中，绝大多数没有能力做资产管理。
而钜派投资除了做基础的财富管理外，更把资产管理作为核心业务，并且该业务是自己开发项目。
在财富管理业务中，约一半的产品来自外部采购，另外约50%左右的项目来自钜派投资的资产管理公司——钜洲资产。
钜洲的资产管理业务以融私募股权投资母基金、房地产私募基金、房地产收并购咨询、房地产资产处置与整合为主营，为高净值人群、富有家族以及机构投资人进行组合投资、资产配置，并提供全能型资产管理服务。
成立第一年税后净利润达1500万元，钜派投资呈现出来的爆发力在第三方理财机构实属罕见。
究其原因，完全靠胡天翔多年来客户资源的积累。
胡天翔硕士毕业于中国人民大学国民经济系，金融产品销售起家，第一份工作做到花旗银行华北地区销售负责人，之后成为汇丰基金贵宾理财部总监。
诺亚财富：富人的“好管家”
个私 人 金融部 ，并 在两 年后 独立 出来成 为上海 诺亚 投资
管 理公 司 ，汪 担任 总经理 。
一
开 始 诺亚 只 给客 户推 荐 固 定收 益 的 国债 、可转 债 、
据 统计 ，中国 的富人现 拥 有约 １４ 万 亿美 元 的资 ．４ 产 ，他 们 需 要专 业 的 第 三方 理财 顾 问 ，诺 亚 财富 管理 中心就 是这 样 一家 专 注 为 中国拥 有 百 万元 以 上高 净 值 资 产 的 私人 客 户提 供 理 财规 划 的顾 问 机构 ，其提 供 的 服 务 包括 家 庭 资产 配 置 方案 ，家 庭 金 融投 资 以及 不 动
房 产 、艺术 品等产 品咨询 ， 到去 年才开 始介 入二级 市场 。 直
在 这一 行 ，信任 是最 关键 的 ， 由于 诺亚 财富 只给 出投 资建 议 和 方 案 ，不 经手 客 户的 钱 ，所 有 投 资 都 是 客 户 自己操
作 ，因此获得 了 口碑效应 。诺 亚 的客 户中有 ６ ％的客 户是 ０
在全 国 ３ Ｏ多个城 市设立 分 支机构 。 ２０ ０ ３年 ，还在 基 金公 司担 任 副总 经理 的汪静 波发 现 ，
很 多高端 客 户享受 的服 务几 乎和 普通 客 户一样 ，金融 产 品
单 一且 雷 同 ， 大商业 银行 的零售 服务 仅限于 信用卡 业务 。 各 于 是 ，２０ ０３年 ９月 ，汪 静波 牵头成 立 了国 内证 券公 司的第
财 师需 要根 据 客户 的收入 状 况 、投 资偏 好和 对风 险的 承受 能 力等 多项 指标 帮 助其进 行资 产 配置 的规 划 ，由于其 中涉 及 因素 太 过 复 杂 ，理财 师 不仅 必 须具 有 专业 化 理财 知 识 ， 还 要有 大量 实践 经验 。诺 亚财 富许 多资 深的理 财 师在金 融 行 业的 平均 工作 经验 超过 ６ 。汪 静波 认为 ，人 才依然 是 年 第 三方 理 财 行业 的 最大 瓶 颈 之一 ， 旦突 破 这一 瓶颈 ，诺 一
关于诺亚模式的分析
关于诺亚模式的分析一、诺亚简介（一）中国第三方理财业务市场概况1、第三方理财业务的发展简介第三方理财是指那些独立的中介理财机构，它们不代表银行、保险等金融机构，却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需的投资工具，提供综合性的理财规划服务。
与传统模式下的金融理财服务相比，第三方理财机构目前在国内提供的服务大致有四种：专业理财规划建议与咨询，会员制服务，代销产品和进行委托理财。
目前我国以“理财公司”“投资咨询公司”等名字成立第三方理财公、司达上万家。
在发达国家，第三方理财方式其实占据着主流位置，美国的第三方理财拥有60%的市场，澳大利亚也拥有超过50%的市场，中国香港大约占30％，中国大陆只有区区1％。
因此，市场空间较大。
2、第三方理财的运作模式第三方理财服务基于中立的立场，服务涉及范围广泛，根据客户个性化、多元化和长期的理财需求，判断所需要的金融理财工具，追求不同资产组合产生的专业价值。
第三方理财业务涉及的金融理财工具来自现有不同金融机构甚至是其它增值服务提供商，因此，第三方第三方理财业务是金融交叉营销的核心价值所在。
客户理财业务是金融交叉营销的核心价值所在其运作模式一般为：首先选择和聘用独立理财顾问，在理财顾问的协助下，先分析自身的3财务状况，进而测试风险承受能力，在设定理财的目标后，选择不同的理财组合和投资工具，实现理财目标。
第三方理财机构提供更多的是与财富管理相关的各类咨询服务。
以国外成熟市场为例，很多第三方理财机构都是依托一个大的机构或者平台，为其客户提供相关咨询。
3、第三方理财的一般盈利模式第三方理财收取的费用，主要来自所做理财规划的咨询费或者提供的其他一系列的理财服务费。
美国独立理财机构的10%的收入来源是财务规划和咨询，90%来自管理资产组合收费。
理财规划服务收费，按计费小时、项目固定费率或年度固定顾问费收取；客户管理资产组合收费，通常收取管理资产总额的0.5%～2%。
美国独立理财机构过去几年里理财业务年平均利润率达35%，年平均赢利增长12%～15%。
诺亚财富研究及对我司高端业务的借鉴
诺亚财产研究及对我司高端业务的借鉴一、诺亚财产归纳综合及生长历程1、2003年8月，汪静波和她在湘财证券的同事筹建起了国内证券公司第一个私人银行部——湘财证券诺亚财产治理中心。
彼时，国内理财市场还处于萌芽状态，汪的创业团队并没有‘第三方理财’的看法，其时所能想到就是想要为小我私家客户提供一个一站式的金融办事平台。
2、2005年8月，湘财证券公司改制，汪及其团队被迫自立门户，汪静波在其私人金融总部的底子上创建了上海诺亚财产治理中心。
随之而来遇到的最大一个困难是：之前的湘财证券诺亚财产治理中心是依托于湘财证券，如今独立出来是否会一如既往得到客户的信任?所以这个阶段，公司的重点是维护和客户之间的干系，且逐渐引入独立第三方理财照料办事理念，了解客户需求，以独立客观的态度筛选产物，提供适合于客户的理财解决方案。
3、2007年3月，汪静波和红杉中国执行合资人沈南鹏首次晤面，两个月之后，红杉资本对诺亚财产的首期注资额为500万美元，约占其总股本20％。
在注资同时红杉资本也为诺亚财产注入了先进、成熟的理财办事看法和运营模式，使得诺亚财产作为独立理财照料机构快速生长壮大，从而真正地在中国创建公信、专业、稳健的私人理财办事体系。
当年8月，诺亚财产办事4000多位高净资产客户，治理资产凌驾50亿元。
当年8月，诺亚财产办事4000多位高净资产客户，治理资产凌驾50亿元。
4、2008年，诺亚在全国16个都市创建分支机构，主要会合在长三角、珠三角和渤海湾地区，理财筹划师近200位，办事的高净资产客户过万名，配置资产到达100亿元。
2009年，分支机构到达28个，筹划理财师近300位，配置资产到达300亿。
凭据诺亚财产官方微博最新消息透露，截止2010年9月底，诺亚已在30余个国内大中都市设立了分支机构。
5、2010年11月10日，诺亚财产在纽交所上市，此次IPO共刊行840万份ADR，每ADS刊行价为12美元，融资逾1亿美元。
中国第三方财富管理机构建议案例
中国第三方财富管理机构建议案例中国经济经过几十年的高速发展，涌现出大量的中产阶层和富裕阶层。
根据招商银行和贝恩公司联合发布的《2019中国私人财富报告》，在2018年末中国高净值人群的数量达到197万人，共持有61万亿元人民币的可投资资产，高净值人群人均可投资资产约3080万元人民币。
我国已成为全球第二大财富管理市场。
一、第三方财富管理行业的现状在国内的财富管理行业主要由银行系(包括银行理财部门、银行成立的理财子公司和针对高净值人群的私人银行)、其他金融机构(包括券商资管、保险资管、公募基金、信托等)、第三方财富管理机构三部门构成。
第三方财富管理机构主要是指那些市场上独立的金融服务者，它们不代表银行、保险等金融机构，而是根据客户的具体资产情况，客观地分析其财务状况和增值需求，包括资产构成、投资方向、投资偏好等内容，由此判断所需投资工具，并为其提供综合性的理财规划及财富管理服务。
其概念起源于美国、加拿大等西方国家，中国内地在2005年左右起步。
第三方财富管理机构可分为9类：1、券商系：其代表为诺亚财富(其创始成员来自于湘财证券私人金融总部)；2、互联网金融系：其代表为宜信财富；3、信托系：其代表为脱胎于中融信托财富中心恒天财富，以及中植系旗下的大唐财富、新湖财富和高晟财富；4、保险系：其代表为平安集团旗下的陆金所；5、地产系：其代表为钜派投资(其第一大股东为易居中国是“中国第一房产代理商”)和鸿坤财富(鸿坤集团旗下公司)；6、私行系：其代表为秋实财富(其创始人张秋林曾任中信银行私人银行总经理)；7、基金系：其代表为广运财富(其背后是国内最大的政府产业基金-广州基金)；8、基金代销系：其代表为天天基金网、好买财富、盈米基金、长量基金等；9、咨询数据服务系：其代表为格上财富和朝阳财富；二、第三方财富管理机构的经营模式在初期，第三方财富管理机构以转介绍模式运营(即仅为客户推介其他机构的产品)。
2013年证监会正式出台《证券投资基金销售管理办法》允许持有代销牌照的公司除了可以在监管银行下设立代销募集专户募集客户资金拥有客户账户系统之外，还可以销售基金和其他金融产品。
从诺亚财富看第三方独立财富管理
从诺亚财富看第三方独立财富管理简单的说，这是一家教百万富翁如何“钱生钱”的公司，它叫诺亚财富（NOAH，16.03，+0.19%），取名源于神话中的“诺亚方舟”。
巴菲特曾说过：“准备是最重要的，诺亚是在开始下豪雨之前，就动手建造了方舟。
”诺亚财富的愿景是做每一位客户的“诺亚”，为他们建造一艘经得起“豪雨”的方舟。
公司的掌舵人在外界看来是一个教百万富翁如何管理巨额资产的女强人，她叫汪静波，诺亚财富的创始人、现任总裁兼CEO。
她享受工作，高效完成周、月规划表，同事间经常用enjoying work互相激励；她和红杉资本合伙人沈南鹏见面仅十余分钟就让沈坚定了注资诺亚的想法；生活中，她直到现在还保持着每天晚上回家吃饭的习惯。
以下报告将从诺亚财富的发展历程、股权结构、业务构成、财务状况、运营模式、行业状况、风险提示、募集资金用途等方面来对其进行综合解读。
一诺亚财富发展历程1，创业伊始：办公用具都是从淘宝买来的二手货2003年8月，汪静波和她在湘财证券的同事筹建起了国内证券公司第一个私人银行部——湘财证券诺亚财富管理中心，隶属于湘财证券公司。
创办这个管理中心源于她多年的思考：为什么不把用于机构客户的服务用于私人客户身上，为这些有高净资产是客户提供更好的理财服务？彼时，国内理财市场还处于萌芽状态，汪的创业团队并没有…第三方理财‟的概念，当时创业团队所能想到就是想要为个人客户提供一个一站式的金融服务平台。
公司在成立之初，注册三百万元，规模较小，品牌关注度也较低，办公用具都是从淘宝买来的二手货，汪带领团队通过开说明会、与各行业商会合作的形式慢慢地积累客户。
这个过程中逐渐得到一些银行的支持，配合他们筛选理财产品。
2，独立门户：引入独立第三方理财服务理念2005年8月，湘财证券公司改制，汪及其团队被迫自立门户，汪静波在其私人金融总部的基础上成立了上海诺亚财富管理中心。
随之而来遇到的最大一个困难是：之前的湘财证券诺亚财富管理中心是依托于湘财证券，如今独立出来是否会一如既往得到客户的信任？所以这个阶段公司的重点是维护和客户之间的关系，且逐渐引入独立第三方理财顾问服务理念，了解客户需求，以独立客观的态度筛选产品，提供适合于客户的理财解决方案。
财富管理公司基本都骗局
再谈为什么线下财富管理公司基本都骗局四年前，我写过一篇关于财富管理公司的文章，随着最近各类线下财富管理公司跑路倒闭，最近被很多人翻出来，改了个变体叫《为什么线下财富管理公司都会存在一定的问题》连接：http://bbs.jx.vc/forum.php?mod=viewthread&tid=56；这篇文章原文叫《也谈第三方财富管理》，其实更多还是分析当初诺亚为代表的第三方财富管理公司，预言财富管理公司很难生存，诺亚的未来一定是实现资产管理公司的转型，并不能用来证明线下财富管理公司都会存在一定问题的这个逻辑，不过把这个行业大概做了个介绍，也值得大家看看，里面很多对这个行业的看法，基本上也得到验证了。
今天我来谈谈，为什么线下财富管理公司基本都是骗局这个观点，那是因为我大概三四年前论断的所谓私募债权基金，也就是类信托模式（采取有限合伙的方式）发放的债权基金，基本到了高发性的倒闭破产期，直接带来了线下财富管理公司的崩盘，两者有一定的关系，因为很多线下在卖的产品都是这类有限合伙的所谓债权基金为主。
金融还是一个有逻辑的市场，会短期非理性，但长期来看，理性一定会回归，就如同几年前大家都觉得互联网金融会颠覆整个颠覆那个，每个都打鸡血一样，不知道现在还有几个人会这么想。
理性回来的时候，大家都会冷静思考。
在谈这个之前，我先给P2P申个冤，随着大大、快鹿、中晋出事，一堆关于P2P跑路的新闻又被放在一起讨论问题，看到市面上一堆傻逼媒体写的什么看好你的钱，最新P2P跑路名单之类的标题，就忍不住骂两个字傻逼。
这个世界我一直觉得，你不懂可以不说话，但是你不懂还整天胡说，每天在哪里哗众取宠，就真心让人感到不耻了，讨论问题前提是对基本的事实要有充分的认知，然后才可能讨论，否则就是傻逼骂街，赶紧滚远点。
事实上，从过去几个大的案子上来看，e租宝勉强跟P2P有点关系，因为打过P2P的旗号宣传过，某些行业组织也邀请过这家公司，也有一些专家站台过，但是从商业模式本质来看，这家公司跟P2P 其实还真是没有什么特别直接的关系，至于大大集团，中晋，那就跟P2P一点毛关系都没有，人家从头到尾都在线下开设门店募集资金，从没线上什么事情，而且他们也从未声称过自己是P2P，他们其实是目前国内典型的所谓第三方财富管理公司，把这些公司跟P2P合在一起谈，压根就是基本常识不懂的表现，或者就是别有用心。
第三方财富管理“野蛮”生长
第三方财富管理“野蛮”生长THE THIRD WEALTHMANAGEMENT " SAVAGE" GROWTH文／特约撰稿 陈宇 德弘资产合伙人当销售成为核心，财富管理基本成为一句空话诺亚财富的兴起，在国内引领了很大一股风潮，他在某种意义上打破了金融产品大多通过金融机构主要是银行代销的传统认知。
同时诺亚财富的上市，也使得财富管理成为一个非常时尚和热门的概念。
但是回归到财富管理本质来看，诺亚财富的模式其实并不能算是财富管理。
财富管理的本质是帮助客户在众多金融领域里，结合客户的实际提供纷繁复杂的金融产品配置。
按照配置方式的不同，产生出两种概念：一种是通过资讯或者建议的方式，一种则是实际的资金受托的方式。
前者主要是金融顾问中介机构，包括了诺亚在内的第三方财富管理，理论上该划在这个范畴。
后者则是信托、基金管理公司、私募机构、资产管理公司等，在这个领域里有些机构进行财富管理，有些进行资产管理。
第三方财富管理最早成型于美国、加拿大，他们的主要特点是由相对独立的理财顾问机构所设立的综合性财富管理机构，设立方往往都不是跟资金实际受托方相关的机构，因此他们的立场相对独立，能基于中立的立场，不代表任何机构，如保险公司、基金公司、银行等，也不仅仅代表单个消费者的利益。
在成熟的混业经营的金融市场里，CAIFU财富BBUSINESSMAN USINESS第三方财富管理公司往往是大量缺乏理财经验人群的首选理财顾问机构，而这些理财机构在不同的跨金融区域都具备非常丰富的经验，能较好地为客户提供理财建议，也能就客户的自身情况做出相对客观的配置建议。
从某种意义上讲，成熟金融市场的第三方财富管理公司还变相承担了财富在不同金融资产区域配置的重任。
第三方财富管理是金融服务市场发展到一定阶段必然出现的金融业态。
他的本质是一种金融经纪业务，确保交易双方达到较好的资源匹配和撮合是其本质，在双方交易过程中，经纪方的独立性是交易达成的核心点。
诺亚财富转型升级策略解读
诺亚财富转型升级策略解读提及财富管理，无论如何绕不开的一个行业巨头就是诺亚财富。
纵观诺亚财富起家之路，固然有时代强有力的脉搏推动因素，但更重要的在于诺亚财富善于审时度势，以客户为中心，依据瞬息万变的市场行业不断调整自身经营策略，倾尽全力为客户实现财富增值目标。
最近几年，基于金融行业特殊的运行周期，诺亚财富积极拥抱变化，在转型升级方面进行了一系列达到大刀阔斧的改革。
1.不做资金池，不会发生系统性风险诺亚财富此前反复对外界重申，公司自成立以来，坚守合法合规原则，没有资金池，没有期限错配等非法经营行为。
所有产品均由独立第三方托管，每一支基金的资产都相互隔离的，绝不会因为一起单一事件，而发生连锁和系统性风险。
2.诺亚未来将不再做“单一”非标产品去年7月24日，诺亚财富在上海举行了以“行稳致远磨砺生辉”为主题的2019年下半年投资策略报告会。
诺亚集团相关负责人在发言中指出，资管新规的出台不仅规范了行业的秩序，也为像诺亚财富类一样正规经营的公司带来了机会：“在过去资管新规没有明确规定前，诺亚就已经坚守四个底线：不做资金池、不做期限错配、不使用高杠杆、不做刚性兑付。
”新规下更明确了应走的方向。
诺亚集团相关负责人表示，“诺亚正在着手四大重要战略实施。
第一是科学高效的运营体系建设；第二是全球化布局，帮助客户在全球范围内寻找合适投资机会，配置优质资产，规避市场风险；第三是不断打造公司的科技基因，对重要的业务流程和业务场景进行智能化发展；第四则是打造多样化、有品质的产品，不再做“单一”非标产品。
”这是诺亚第一次公开表态不做“单一”非标产品，但如前文所述，其线下的“去化”工作早已有条不紊地展开。
3.提前分配，获长期合作伙伴的理解支持提前分配不仅需要诺亚的推动，更需要管理人与交易对手的支持。
据了解，在此次提前还款的均为优秀的合作伙伴与交易对手，他们都理解诺亚的情况与战略，也尽全力给予支持。
事实上，如果不是长期优秀交易对手的理解与鼎力支持，诺亚财富也不可能这么快给投资者分配这么多本金和收益。
财富管理案例
财富管理案例在当今社会，财富管理已经成为了许多人关注的焦点。
随着经济的发展和个人财富的增加，人们对于如何有效地管理自己的财富变得越来越重视。
在这篇文档中，我们将分享一个财富管理案例，希望能够给大家一些启发和帮助。
这个案例的主人公是一位年轻的职场新人，名叫小明。
小明在大学毕业后进入了一家知名企业工作，收入稳定，但由于缺乏财务管理的经验，他的财务状况并不是很理想。
在经历了一段时间的生活后，小明开始意识到自己需要对自己的财务进行有效的管理。
首先，小明意识到了理财的重要性。
他开始主动学习理财知识，阅读相关书籍和文章，了解投资、理财产品等方面的知识。
通过学习，他逐渐建立起了自己的理财观念和方法，明确了自己的财务目标和规划。
其次，小明开始进行资产配置。
他将自己的资金分为不同的部分，包括日常开销、紧急备用金、投资理财等。
他根据自己的风险承受能力和投资期限，选择了适合自己的投资产品，包括股票、基金、定期存款等。
通过资产配置，小明有效地降低了自己的投资风险，同时也提高了自己的投资收益。
另外，小明还注重了财务规划和预算管理。
他制定了自己的财务规划，包括长期规划和短期规划，明确了自己的收入来源、支出情况和储蓄目标。
他还制定了每月的预算计划，合理分配了自己的收入，避免了不必要的消费和浪费，提高了自己的储蓄水平。
最后，小明还注重了风险管理和保险规划。
他购买了适合自己的保险产品，包括人身保险、财产保险等，有效地降低了自己在意外情况下的风险。
他还建立了紧急备用金，以备不时之需，避免了因为意外情况而导致的财务困难。
通过这些努力，小明逐渐改善了自己的财务状况，实现了自己的财务目标。
他不仅提高了自己的财富积累，还提高了自己的财务管理能力，为自己的未来打下了坚实的基础。
在这个案例中，我们可以看到一个普通人通过努力学习和实践，有效地管理了自己的财富。
通过理财知识的学习和财务规划的制定，他成功地实现了自己的财务目标。
希望这个案例能够给大家一些启发，让大家意识到财富管理的重要性，提高自己的财务管理能力，实现自己的财务目标。
诺亚财富美国上市案例
诺亚财富美国上市案例
目录
中国企业境外上市概述 诺亚财富上市背景 诺亚上市架构设计 诺亚上市税务问题
中国企业境外上市概览
美国上市情况概览
回顾过去几年中国公司在美国IPO 上市的历史： 中国公司美国IPO 始于 1992 年。但从IPO 数量上看，每年大
规模在美国市场IPO 是从2006 年开的。 2007 年，美国资本市场整体表现创历史新高，道琼斯指数创
诺亚财富—VIE筹划及股权结构
汪静波
BVI 29.7%
尹哲
BVI 7.2%
何伯权
BVI 9.9%
红杉资本 25.5%
诺亚控股有限公司 （开曼）
上市主体
……..
上海诺亚荣耀投资咨询有限公司
6人
100%
上海诺亚投资管理有限公司
100%
天津诺亚理财咨 询有限公司
100%
上海诺亚元贞投资 咨询有限公司
100%
• 股票总市值不低于7500万美元。或者公司总资产、当年总收入不低于7500万美元。
• 需有300名以上的股东。
• 上个会计年度最低为75万美元的税前所得。
• 每年的年度财务报表必需提交给证管会与公司股东们参考。
• 最少须有三位"做市商"(Market Maker)的参与此案
• 股价最低不低于5美元/股。
趋势
海外主要市场上市条件比较—香港主板
• 上市公司及其业务必须被交易所认为适宜上市。
• 财务标准必须符合以下三项中其中一项测试（必须具备不少于三个财政年度的营
业纪录，其间管理层需大致相同，最近一个经审计的财政年度内拥有权和控制权维 持不变）： （1）上市前3年盈利总和最少达5000万港元 （2）上市市值至少20亿港元，最近一个财政年度的收益最少为5亿港元，及在过去 三个财政年度从其拟申请上市的营业活动所生成的净现金流入合计最少为1亿港元； （3）上市市值至少为40亿港元，最近一个财政年度的收益最少为5亿港元，及上市 时至少有1,000名股东。
第三方财富管理公司成功案例操作方法和诺亚模式解析完整版
第三方财富管理公司成功案例操作方法和诺亚模式解析第三方财富管理公司成功案例、操作方法和诺亚模式解析美国时间11月10日，中国诺亚财富投资管理有限公司（代码“\OAH”）成功挂牌纽约证券交易所，诺亚财富总裁兼CEo汪静波在纽交所敲响了开市钟。
汪静波经常让员工自己问自己三个问题：做了没有做完了没有做好了没有“我崇尚持续改善，我觉得每一件事悄做完了都有改善的空间。
”据诺亚财富招股书披露，总裁兼CEO汪静波持有688.8万股，约占IPO后总股本的25. 2%,持股比例最高，市值1.38亿美元（折合人民币9. 17亿元）。
红杉资本中国基金持有590万股，市值1.18亿美元，三年时间翻了 23倍。
何伯权持有230万股，市值 4613万美元。
还有两人在诺亚财富中占有重要股权，一位是殷哲，持股约6. 1%, 一位是章嘉玉，约占8%股权。
12月2日，汪静波获得“2010中国年度女性创业人物”专项奖。
创业伊始，公司规模很小，在新上海国际大厦租了间办公室，16个人就在里面办公。
“也是12月过圣诞节的时候，我把公司所有人都叫到一起，我们讨论希望5年后成为什么样的公司，我提出5年做到10个亿，客户做到100个，我们要成为业界的人才吸铁石、行业最被追捧、客户最信赖的公司等等，我每年都把这个愿景重新抄在笔记本上。
”注册资金300万，上海诺亚财富管理中心于2005年成立。
汪静波说，诺亚成功很大程度要归功于股东的选择，“我们选择的股东是非常好的，比如说何总，他非常重视团队培训，让我们不断去上课，公司收入500万，可能120万都会投在培训费用上。
我们非常关注团队的成长，这是何总带来的价值观。
”2007年3月，汪静波在上海展览中心参加理财1«览会，遇到红杉一位员工，“红杉当时投了个保险经济公司，我觉得像保险经济公司可以被投，那我们也是可以的，所以跟红杉的人聊了一下，结果沈南鹏对我们这个行业很懂，最重要是他对我们这个行业有思考，当他听到他下属讲这个事以后，当天就给我打电话了，他说我们见个面。
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第三方财富管理公司成功案例操作方法和诺亚模式解析公司标准化编码 [QQX96QT-XQQB89Q8-NQQJ6Q8-MQM9N]第三方财富管理公司成功案例、操作方法和诺亚模式解析美国时间11月10日，中国诺亚财富投资管理有限公司（代码“NOAH”）成功挂牌纽约证券交易所，诺亚财富总裁兼CEO汪静波在纽交所敲响了开市钟。
汪静波经常让员工自己问自己三个问题：做了没有做完了没有做好了没有“我崇尚持续改善，我觉得每一件事情做完了都有改善的空间。
”据诺亚财富招股书披露，总裁兼CEO汪静波持有万股，约占IPO后总股本的%，持股比例最高，市值亿美元（折合人民币亿元）。
红杉资本中国基金持有590万股，市值亿美元，三年时间翻了23倍。
何伯权持有230万股，市值4613万美元。
还有两人在诺亚财富中占有重要股权，一位是殷哲，持股约%，一位是章嘉玉，约占8%股权。
12月2日，汪静波获得“2010中国年度女性创业人物”专项奖。
创业伊始，公司规模很小，在新上海国际大厦租了间办公室，16个人就在里面办公。
“也是12月过圣诞节的时候，我把公司所有人都叫到一起，我们讨论希望5年后成为什么样的公司，我提出5年做到10个亿，客户做到100个，我们要成为业界的人才吸铁石、行业最被追捧、客户最信赖的公司等等，我每年都把这个愿景重新抄在笔记本上。
”注册资金300万，上海诺亚财富管理中心于2005年成立。
汪静波说，诺亚成功很大程度要归功于股东的选择，“我们选择的股东是非常好的，比如说何总，他非常重视团队培训，让我们不断去上课，公司收入500万，可能120万都会投在培训费用上。
我们非常关注团队的成长，这是何总带来的价值观。
”2007年3月，汪静波在上海展览中心参加理财博览会，遇到红杉一位员工，“红杉当时投了个保险经济公司，我觉得像保险经济公司可以被投，那我们也是可以的，所以跟红杉的人聊了一下，结果沈南鹏对我们这个行业很懂，最重要是他对我们这个行业有思考，当他听到他下属讲这个事以后，当天就给我打电话了，他说我们见个面。
”“沈南鹏懂我们这个行业，红杉又是美国一个很知名的PE，那个时候我们自己不是很有信心，觉得刚从券商背景到没有背景，也招不到人，也很害怕，他给了我们一种鼓励、一份自信。
”初次见面2个月后，红杉资本对诺亚财富注资500万美元，约占其总股本20％。
同年8月，诺亚服务的高净值资产客户已达4000多位，管理资产超过50亿元。
汪静波说，“我只用专业打动人，一根筋，一件事做到底。
”长期以来，诺亚只做高净值客户，不走大众路线；只做沙龙推广，从不搞论坛；只做金融产品销售和服务，绝不做投资；只做个人，不做机构。
公司成立初期，为了找客户，汪静波连地摊都摆过。
“在超市摆摊，后来发现不行，这个客户群还是不够，后来跟各种商会、协会的合作，到现在我们基本上就是服务当地最好的50名企业家。
”至2010年6月，诺亚的业务拓展到28个城市，城市客户经理由6个增至285个，注册客户数由930个增至12353个。
汪静波说大型金融机构几乎都和她有合作。
汪静波给诺亚的定位，是希望成为金融的“携程”。
“理财这个行业是高度竞争的，我问了很多人，没有一个知道他在银行的客户经理叫什么名字，为什么呢因为银行还是坐在那里等的，它还是你去开户，你要排队。
但我们不同，我们是一个服务的平台，主动在给客户做服务。
”汪静波认为现在的理财师都很年轻，并不能够“感同身受”去理解客户每一块钱对其意义，“我们没有理财师，只有关系经理，我们的定位是要培训客户成为自己的理财师，客户是要有判断能力的，就像证监会做的投资人教育，股市有风险，入市需谨慎，诺亚其实是做投资人教育的工作。
”汪静波把诺亚形容为GPS，“诺亚有金融系统的地图，从哪里走收费比较低但是操控方向盘的是客户，而不是诺亚。
就像你上携程，你比价，或者去哪儿，完全是自己在比的，而不是谁在引导，这就是这个平台的价值。
诺亚模式好比你买基金，要付基金的管理费，那可能我们收千分之五，或者千分之三，不是一次性收，但每年都有，只有基金存续就长期持续的诺亚的盈利模式类似基金公司。
“我们比较看重长期，不是一次性收佣金，而是持续收管理费，跟一个公司长期合作，每年收一点点。
好比你买基金，要付基金的管理费，那可能我们收千分之五，或者千分之三，不是一次性收，但每年都有，只有基金存续就长期持续的，这个收费我觉得也是合理的。
”很多人认为第三方金融机构监管“模糊”，汪静波也有不同看法。
“在中国财富管理这个行业是发展领先于监管，主要的原因是因为，中国是一个分业经营分业监管的环境，但是财富管理是在分业监管的环境下提供混业服务。
”“诺亚也是按照国家监管部门的要求来做的，比如做保险，我们有保险从业资格，有保险经纪全国的牌照；做证券投资的共同基金，你必须要证监会的牌照，证监会现在已经有征求意见稿，还没有发一张牌照，我们也不做，但我们正在申请这个牌照；做有限合伙，要符合发改委的要求，100万起，有什么规定，做什么净值调查，我们全部都符合的；做信托，要符合银监会的要求，我们上市的时候也专门拜访了银监会的主要的领导，谈到要上市了，有一些业务是信托的，怎么看，也就几点吧，第一个就是合格投资人，300万以上的合格投资人，第二点就是，你是不经手客户资金的，你是一个顾问，我们仅仅是做了一个顾问和平台，他们非常支持。
”诺亚今年上半年，固定收益产品的配置额比例达%；私募股权基金产品占 %，占资产结构较大比例，但未来结构变化将依据市场行情，“金融危机后，我们觉得现在市场情况，比较看重固定收益，至于未来配置什么，完全根据我们研究部、每个季度的投资策略会，投资策略认为应该做什么，就做什么，根据研究来，不规划。
”诺亚每个季度的投资策略会，研究部会就未来3-6个月市场走势、策略给出方案，“他们会在我们的金融产品数据库里边进行筛选，选择出来以后，才会放在产品线上给大家看，所有完全是研究部决定产品。
”但至少有一点我们可以肯定，诺亚的目标是高净值资产客户，“不会去做小客户。
”2010年11月10日，诺亚财富在美国上市，汪静波个人财富达9亿元。
汪静波说诺亚要做金融业的携程网，为客户搭建最全面快速的平台。
现在诺亚的管理资产达到了300亿，也成为业内公认的第三方机构老大。
?第三方财富管理的操作方法银行私人银行部客户经理提供客户名单，第三方财富管理公司销售人员打电话营销产品，双方佣金五五分成。
2010年8月，中融信托的财富管理中心通过招行、建行、深发展等银行的客户经理，成功找到20亿元的高净值客户。
今年3月12日，由中融信托第一财富管理中心整体转制为恒天财富。
自2010年11月诺亚财富在纽交所上市后，其上市市值10亿美金带来的造富效应，加上进入没有任何门槛，第三方财富管理公司雨后春笋般涌现出来。
第三方财富管理公司从单纯的产品营销，正在逐步介入到私募基金管理，完成从找钱到管钱的升级。
第三方财富管理公司从信托公司手中“承包”一个信托产品的发行，比如约定按%-2%获得佣金，公司再把销售任务“分包”给各个业务团队，业务团队的负责人再与理财经理约定，后者按%%获得佣金。
恒天财富的理财经理高欢（化名）说，他所做的事情，实际上是将客户的发掘工作，再次“转包”给银行的客户经理。
“一般的电话营销，打一百个电话做成一单就算幸运了，而按银行的客户名单去打电话，可能打一百个电话，可以做成5到10单。
”高欢说，银行的客户理财观点相对成熟。
“买过信托产品的人，听完产品发行方、预期收益、抵押措施等信息，可能很快就买了，没买过的人，你还要慢慢从信托理财理念开始讲起。
”而这样做，必须给银行的理财经理进行“利益输送”，高欢给他们的佣金远高于银行的标准。
第三方财富管理公司并非是从客户手中获得咨询费，或者与客户约定按财富增值的多寡获得报酬，而是从信托公司和PE管理人手中，按募集资金的多寡获得佣金。
目前，公募基金、银行理财产品、保险产品等，第三方财富管理公司都不能直接分销，其主打的产品是信托和PE，以信托为主。
这使得，第三方财富管理公司不仅产品类型单一，而且产品资源非常有限。
财富管理的核心是资产配置。
“诚实点讲，我们就是卖产品的。
”前述在北京的第三方财富管理公司总经理认为，第三方要做的，是精选产品，保证手上随时有两三只好产品，供客户挑选。
担当私募基金的GP另一种是不要信托的“壳”，直接做成有限合伙的基金。
第三方财富管理公司自己或关联公司当GP（一般合伙人），投资者当LP。
“具备较强的理财产品发行能力之后，可以介入上游的项目融资和理财产品开发。
”前述第三方财富管理公司总经理说，一方面进入上游可以获得更高的收益，另一方面有了稳定的项目来源，才能不受制于信托公司。
“信托公司现在也在发展自己的直销渠道，好产品很难拿到。
”前述第三方财富管理公司总经理认为，如果产品来源不稳定，庞大的销售团队将“徒耗钱粮”，而且很快就会流失。
不少第三方财富管理公司在成立之初就搭建起了“两套”班子，一个团队负责找项目，宣称要以“投行”的思维提供项目融资，另一个团队做信托产品和PE的分销，期望成为第二个诺亚财富。
找到需要融资的项目（主要是房地产）之后，他们有两种操作办法：一种是“借壳”信托公司，做一个集合资金信托计划，然后包销该信托计划。
一些小信托公司项目来源缺乏，愿意收取一定的“通道费”提供此类“贴牌”。
或者，第三方财富管理公司不从信托公司手里分成，而是向融资方收取财务顾问费。
另一种是不要信托的“壳”，直接做成有限合伙的基金。
第三方财富管理公司自己或关联公司当GP（一般合伙人），投资者当LP。
为了规避合伙人数不得超过50人的限制，可以采用一个有限合伙企业投资另一个有限合伙企业“嵌套”结构。
目前市场上PE满天飞，但募资困难，因此第三方财富管理公司的空间很大。
第三方财富管理公司帮GP找LP，一般能获得2%-4%的佣金，高于能从信托公司获得的%-2%的佣金标准。
但一些财富管理公司现在希望全产业链“通吃”，自己做GP，操作起来虽然难，但是利润丰厚。
“当能够匹配投融资的两头之后，第三方财富管理公司就成为中国银行业体系外的一支新军。
”一位政策研究人士表示，从做理财产品发行，到自己做资产管理，实际上是脱茧化蝶。
诺亚财富去年在纽交所挂牌，市值一度超过10亿美元，就从侧面说明，投资者对中国财富管理行业的青睐。
而财富管理行业分为两大板块，一个板块是理财产品的生产，一个板块是理财产品发行。
前一个板块正在多元化，理财产品生产商既包括银行，也包括公募基金、信托公司、券商、保险公司等。
后一个板块上，银行目前仍然占据渠道的垄断优势，但其地位正在被削弱。
“这正是我们的未来所在。
”前述第三方财富管理公司总经理表示，由于利率管制，目前存款利率无法战胜CPI，因而储蓄存款纷纷从银行“出逃”，进入资产管理行业，今年以来尤其明显。