海南离岛免税政策的金融配套措施探讨

海南离岛免税政策的金融配套措施探讨摘要：为了进一步推进海南国际旅游岛建设，海南省继2011年元旦实行离境退税后，又针对国内游客推出离岛免税政策。

离岛免税作为财政支持海南经济发展的一项重要举措，具有重要意义。

它有利于改善海南旅游环境，促进游客数量和人均消费增长，扩大旅客购物规模，提高旅游购物档次，带动以旅游业为龙头的海南现代服务业发展，提高海南旅游业的国际竞争力。

为了使海南离岛免税政策效果达到最佳并持续发挥作用，需要金融部门的协调配合。

在金融配套措施方面，需要改革投融资政策，提高金融服务质量，积极推动金融创新。

关键词：离岛免税；财政政策；金融措施中图分类号：F832 文献标识码：Ａ文章编号:１００３－９０３１(２０11)07－００20－０5DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.07.05一、海南离岛免税政策作用的充分发挥需要金融政策的配合（一）财政政策需要金融政策协调配合的理论依据海南离岛免税政策属于财政政策范畴。

财政政策和货币政策是国家实施宏观调控的两大经济政策，是国家经济政策体系中的两大支柱。

两者都能对社会总供给和总需求进行调节，但两者又各有其自身的功能和特点，需要配合使用。

1.财政政策与货币政策的同一性首先，财政政策与货币政策的终极目标具有一致性。

财政政策与货币政策作为宏观调控的经济政策，都服务于经济增长和物价稳定这两个终极目标。

海南省推行离岛免税政策的目标就是配合海南国际旅游岛建设，促进海南经济增长。

作为财政手段，离岛免税能够在一定程度上推动海南省经济向前发展，但仅仅依靠财政政策单方面支持还不足以使离岛免税政策效果达到最佳。

由于财政政策与货币政策终极目标的一致性，货币政策的协调配合将使得离岛免税政策的作用效果更加明显，经济更加协调稳定发展。

其次，财政政策与货币政策都是重要的需求管理政策。

财政政策和货币政策都以货币为载体和操作对象，而一定时期的货币购买力表现为社会总需求，社会总需求的总量和结构最终可由财政政策和货币政策进行调控。

中国游客购买海外产品的能力相当强，在韩国济州岛，几乎40%的购物游客都是中国人。

而在中国香港，内地人的购买力也相当大。

离岛免税政策的实施使得海南的国内旅游者对免税商品的需求大大增加。

离岛免税政策可以把国内旅客的购买力留在国内，在我国目前内需不足的情况下，需求的增加将在很大程度上刺激经济发展，而货币政策的协调配合将为离岛免税政策的实施提供一个良好的环境。

在此基础上，国内旅客的购买力将得到进一步释放，免税商品的需求也将不断增加。

2.财政政策与货币政策的差异首先，二者首要目标不同。

财政政策与货币政策共同担负着经济增长和物价稳定的总体经济目标，但二者的侧重点有所不同。

财政政策的首要目标是经济增长，而货币政策的首要目标是物价稳定。

离岛免税政策通过税收直接作用于经济，推动与此相关的房地产业、服务业快速发展。

财政政策对价格水平的决定作用不强，而货币政策作为调节货币供应量的政策，对价格水平有着较为直接的决定作用。

因此，离岛免税政策的实施需要金融政策支持才能更加有效地促使经济稳步发展。

其次，二者调节总需求量和结构的功能不同。

财政政策的调节功能更多地表现在结构调整和资源配置方面，通过收入和支出的变化调节社会总需求。

而货币政策从流通的角度出发，主要作用于金融市场，通过对货币供应量和市场利率间接影响融资主体的借贷成本和资产选择行为，达到调节总需求的目标。

离岛免税政策通过给予税收优惠直接影响海南国内旅客的个人消费需求，同时也对社会消费需求具有决定性影响，而货币政策主要通过银行借贷等方式，调节消费需求总量。

由于两者调节功能的差异，所以离岛免税政策需要金融配套措施的支持才能全面刺激消费需求。

最后，二者的政策时滞不同。

由于财政政策与货币政策的制定程序和传导途径不同，因此时滞长度也不尽相同。

财政政策的内部时滞较长，而货币政策的外部时滞较长，财政政策与货币政策的协调配合将使时滞的影响最小化。

为了使海南离岛免税政策效果最大化，金融配套措施需不断完善才能使二者协调配合，降低政策时滞带来的影响。

（二）财政政策需要金融政策协调配合的实践意义1.金融政策的配合能够弥补财政资金的不足离岛免税政策是国家为了支持海南省发展而给予的一项特殊优惠政策。

与含税进口商品相比，购买5000元以下的商品，税率优惠大约在30%～50%之间；购买一件单价在5000元以上的商品（缴纳进境物品进口税），税率优惠大约在15%～30%，如此大的税收优惠必然导致财政收入受到影响。

金融政策的配合能够弥补财政资金的不足，能够为离岛免税政策的实施提供各种有效的融资渠道，保障资金的有效供给。

无论是筹备阶段还是实施阶段，足额的资金保证才能保障政策的实施，不断提升政策效果。

2.金融政策的配合能够增强消费者的购买力目前，中国人的消费观念还相对保守，许多消费者特别是老年消费者为了防范未来风险，更愿意把钱存起来用于养老，这在很大程度上限制了消费者购买力的释放。

金融政策的支持能够缓解消费者的后顾之忧，让消费者能够放心大胆地消费，甚至是提前消费。

例如消费者可以选择购买养老保险，为未来的老年生活留下保障，消费者不必为突发状况而预留过多的预防性资金，结余的资金将增加他们的消费需求。

与此同时，消费者可以凭借自身的信用从银行取得一定额度的信用贷款，增强其购买力。

消费需求与购买力的同时增加最终必然导致消费的增加，如此一来，离岛免税政策的实施就会激发人们旅游购物消费的欲望，使离岛免税的政策效果达到最佳。

二、海南离岛免税政策背景下的金融支持现状分析（一）海南离岛免税政策背景下的金融支持现状1.金融组织体系较为完善为了给海南省经济发展提供更加优质的金融服务，近年来海南省大力完善金融组织体系。

在存量金融机构的基础上整合现有金融资源，挖掘金融资源的潜力，提升金融竞争力；大力引进股份制商业银行、证券公司、期货公司、基金公司、保险公司等机构来海南省设立分支机构；积极创造条件重组地方金融机构，不断推动地方商业银行、信托投资公司、村镇银行等金融机构的设立；积极引进国际化程度高、融资能力强、社会影响大、特色服务突出的金融机构；积极培育担保公司、投资公司等融资性机构和金融中介机构。

开放、竞争有序的金融组织体系能够为海南离岛免税政策的实施提供方便、快捷的金融服务，为创造良好的消费环境奠定基础。

金融组织体系的完善将使得政策实施更加有力，提升离岛免税的政策效果。

2.离岸金融市场即将建设离岸金融市场是指采取与国内金融市场隔离的形态，使非居民在筹集资金和运用资金方面不受所在国税收和外汇管制及国内金融法规的影响，可进行自由交易的市场。

随着经济全球化不断深入，发展离岸市场成为各国金融竞争的一大新趋势。

海南省位于中国最南端，气候宜人，资源丰富，特别是其独有的热带海岛旅游资源，使其旅游商务环境和区位优势明显，具有建设国际离岸金融中心的优越地理环境条件[1]。

《国务院关于推进海南国际旅游岛建设发展若干意见》（国发[2009]44号）（以下简称《意见》）明确指出“探索开展离岸金融业务试点”。

《意见》的提出为促进海南离岸金融市场建设提供了强有力的政策支持，为海南开办离岸金融业务创造了优越的前提条件，对完善海南金融市场具有重大意义，并将在一定程度上推动离岛免税政策效果的提升。

3.开发性金融不断支持开发性金融以“政府入口——开发性金融孵化——市场出口”为运作方式，连接政府意图和市场效率，促进社会资本形成，能够突破发展中的瓶颈[2]。

依托开发性金融的融资优势，海南省政府在确保重大项目资金供给方面获得了强有力的支持。

2000年开始，国家开发银行与海南省政府先后签订了7次开发性金融合作协议。

从2007年签署开发性金融战略协议至2009年9月，国家开发银行在海南省累计发放各类贷款1023.2亿元，2009年9月末国家开发银行海南分行的贷款余额已达894.1亿元[3]。

在国际旅游岛建设过程中，国家开发行银将进一步发挥中长期投融资优势和“投、贷、债、租”的综合协同效应，为海南提供全方位的金融服务；调动行内外专家、信息、研究能力等资源，提供融资支持；继续为重点领域和重大项目提供融资支持。

通过开发性金融支持海南国际旅游岛建设，海南旅游业将得到更好更快的发展。

购物消费是现代旅游业发展的重要组成部分，在欧美发达国家，国际购物占国际旅游总支出的比例已达到70%，而中国目前达到30%。

免税购物将逐渐成为海南旅游的一大特色，海南的消费结构、消费环境都将随之发生改变，离岛免税政策效果将不断提升。

（二）海南离岛免税政策背景下金融支持存在的不足离岛免税政策刚开始实施，很多工作仍处于探索阶段，还需要经历市场的验证。

尽管试点初期成效显著，销售业绩令人满意，但随着时间的推移，海南需要不断加强金融体系建设，逐步加大金融投入力度，使离岛免税政策效果达到最佳。

1.投融资政策开放度不够目前，中国免税品（集团）有限责任公司（以下简称中免集团）是唯一经国务院批准，在全国范围内开展免税业务的国有专营公司。

由于免税品公司处于垄断经营，虽然奢侈品价格比国内其他商店优惠很多，但仍有部分消费者认为中免集团涉嫌暴利。

因为若按所有相关税率减免计算，优惠幅度应更大，而且对于5000元以上的个别商品在征收行邮税后甚至比有税商店价格还高。

因此，建议放宽投融资政策，引进多家企业经营免税店，形成有效竞争，使得价格更加优惠，增强离岛免税政策的吸引力。

2.金融服务质量有待提高对于金融服务行业而言，服务水平的高低和服务意识的强弱很大程度上影响着客户的选择。

随着离岛免税政策的不断深入，所带动的产业对金融需求将呈现出多元化、综合化、复杂化和个性化的特征，势必对金融服务质量提出更高的要求。

3.征信系统须进一步完善目前，个人生活的很大一部分都与征信系统密切相关，办理信用卡、买房、买车等多个环节都涉及到信用，个人征信系统记录了个人在金融领域的信贷信息，方便了个人的经济金融活动。

健全的征信系统有利于维护金融稳定防范和降低风险，这对于进一步完善海南金融基础设施、促进信用海南建设具有重要意义。

离岛免税政策的实施需要征信系统进行风险监督与管理，完善的系统能够预防潜在的信用风险。

三、提高海南离岛免税政策效果的金融配套措施建议（一）改革投融资政策1.放宽政策，引入多家免税公司共同经营由于免税公司的特殊性，要想实现多家免税公司共同经营必然面临一系列问题，甚至涉及到财税体制改革问题。

为了配合海南省已有的优惠措施，建议逐步放宽政策约束，给予海南省更大的发展空间。

建议实行更加开放的投融资政策，降低门槛，放宽准入限制，吸引有实力的国内外企业入驻海南省，赋予符合条件的企业开办免税公司的权力，打破中免集团垄断经营的局面，使价格更加优惠。

多家免税公司同时经营也给消费者更多的选择，与香港的奢侈品相比，虽然海南省在实施离岛免税后价格上能与之相抗衡，但在购物的选择上还有一定的差距，许多消费者因此对离岛免税并不感兴趣。