个股期权 保证金及各类风险值的计算说明

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修改日期版本号修改说明修改人

2014-03-03 V1.0.0 创建本文档陈晓丹

2014-06-11 V1.0.1 根据部分变动修改陈晓丹

陈晓丹

2014-07-09 V1.0.2 修改权益金额=账户余额+清算资

金，单户中增加可提取标准的返回

陈晓丹

2014-07-29 V1.0.3 新增公司/交易所实时保证金、风险

率计算说明

陈晓丹

2014-11-26 V1.0.4 根据交易所下发的<<附件3：《证券

公司ETF期权经纪业务风险控制指

南》>>相关内容进行修改

保证金及各类风险值的计算

64001-个股期权客户综合查询->基本信息->个股期权客户信息->个股期权保证金信息：（以客户号1为例）

结合52505-履约比例实时监控菜单：

一、占用保证金（初始保证金）

定义：客户义务仓合约持仓中所有保证金之和。

即是（zqsl+kcwtsl-pccjsl）*reff单位保证金*保证金比例

=交易所初始保证金*保证金比例。

Select khh,hydm,mmfx,bdbq,(zqsl+kcwtsl-pccjsl)

from soption.tso_hycc

二、公司实时保证金

定义：根据标的最新价，合约的最新价，根据交易所的公式，再乘以上浮的比例，计算得出公司收取的保证金，对冲后。

公司实时保证金=交易所实时保证金*上浮的比例

=对冲后的义务方非备兑今持仓量*每张义务方合约的实时价格保证金

*上浮比例

三、交易所实时保证金

定义：根据标的最新价，合约的最新价，根据交易所的公式实时计算得出交易所收取的保证金，对冲后。

交易所实时保证金=对冲后的义务方非备兑今持仓量*每张义务方合约的实时价格保证金

其中，交易所要求的每张义务方合约实时价格保证金公式如下：

实时保证金计算的时候，只是把标的价部分，合约结算价，替换为标的最新价，合约最新价?。

1、ASH:

1-1认购期权：

//认购期权虚值=max（行权价-标的最新价，0）;

//认购期权义务方持仓实时价格保证金＝{合约最新价+Max（25%×标的最新价-认购期权虚值，10%×标的最新价）}*合约单位

1-2认沽期权：

//认沽期权虚值=max（标的最新价-行权价，0）

//认沽期权义务方持仓实时价格保证金＝Min{合约最新价+Max[25%×标的最新价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位

2、ETF:

2-1认购期权：

//认购期权虚值=max（行权价-标的最新价，0）

//认购期权初始保证金＝{合约最新价+Max（15%×标的最新价-认购期权虚值，7%×标的最新价）}*合约单位

2-2认沽期权：

//认沽期权虚值=max（标的最新价-行权价，0）

//认沽期权初始保证金＝Min{合约最新价+Max[15%×标的最新价-认沽期权虚值，7%×行权价]，行权价}*合约单位

四、账户余额

定义：个股期权资金账户中的账户余额。

select zhye AND ZHZT=0 and BZ='RMB'

五、可用资金

定义：客户期权账户余额中扣除冻结资金的部分。

可用资金=账户余额-冻结资金

冻结资金=当天买的冻结+卖开的冻结+权利金收入

AND ZHZT=0 and BZ='RMB'

六、清算资金

定义：清算资金是指当天权利金的一个收付，即将要得到的资金，义务方白天有到账权利金的要到晚上到账，白天即是清算资金的概念。

总的清算资金=买入方向的清算资金+卖出方向的清算资金，其中：

1、买入方向：（支付权利金）

清算资金=当日卖出平仓成交金额-当日买入开仓成交金额

Select sum(pccjje-kccjje) from soption.tso_hycc where

mmfx=1??

2、卖出方向：（获得权利金）

清算资金=当日卖出开仓成交金额-当日买入平仓成交金额

mmfx=2 ? ? ?

（实际单户查询和各风险率排行查询中清算资金直接取tso_zjxx.qszj的值，该值是实时变化的）七、权益金额

公式：权益金额=账户余额+清算资金。

八、保证金总额

保证金总额=权益金额+行权待交收（行权待交收指行权待交收冻结资金，为负数形式）

行权待交收可参考查询语句:

SELECT KHH,SUM(YSJE) YSJE FROM soption.tSO_DJS

WHERE JSBZ=0 AND KPBZ='E' AND JSRQ>=TO_NUMBER(TO_CHAR(SYSDATE,

'YYYYMMDD'))

AND YSJE<0 GROUP BY KHH

九、动态权益金额

公式：动态权益金额=保证金总额+权利仓市值

其中：

权利仓市值：指客户合约持仓中所有权利仓头寸的最新市值之和。

义务仓市值：指客户合约持仓中所有义务仓头寸的最新市值之和。

十、最新市值

公式：合约的最新市值=昨收盘价或最新价*今持仓量*合约单位。

(无最新价的情况下取昨收盘价，最新价取中间上期权单行情返回的最新价)

最新市值（总）=权利仓市值+义务仓市值

权利仓市值记为正，义务仓市值记为负

其中，今持仓量=合约数量+开仓成交数量-平仓成交数量

（select zqsl+kccjsl-pccjsl from soption.tso_hycc where khh=’’）

十一、总资产

公式：总资产=权益金额+最新市值（总）。

十二、可取现值

select ZBZXX from soption.tso_fxcs where fxzb='LYBZJBL_00'

公式：

//可取现值=min{保证金总额（扣除行权待交收冻结的资金后）-客户需占用未对冲保证金/提取线，可取资金（上一交易日日终结算后资金可用余额+当日入金净额（若为负，取0））}

可取现值=保证金总额-保证金占用/提取比例下限

如果，可取现值<0,则可取现值=0

如果，可取现值>可取资金，则可取现值=可取资金

其中，可取资金可通过64001-客户综合查询—>基本资料—>资金账户信息中查看：

也可通过语句查看可取资金：

SELECT

khh,ZJZH,ZHMC,BZ,ZHGLJG,ZHLB,YWFW,SRYE,ZHYE,DJJE,ZHZT,ZHSX,KHRQ,KHXM,XHRQ,