富临运业2019年三季度财务风险分析详细报告
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多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的资金缺口将从20,493.71万元缩小到16,598.17万元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 该企业按照当前经营状况无能力在一年内用经营活动新创造的资金偿 还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债，还清该项短期债务大约需 要75.33年。
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
亏损情况未改善，资产负债率较高，资金链断裂的风险不低。资金链断裂 风险等级为11级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业存在长期性资金缺口57,078.45万元，但这个资金缺口部分被经 营活动创造的资金填补之后，还存在20,493.71万元的缺口。其中：长期投 资合计增加2,903.89万元，固定资产合计减少5,369.39万元，无形资产及 其他资产合计减少16,519.12万元，递延所得税资产增加212.88万元，其 他非流动资产增加13,980.15万元，共计减少4,791.59万元。非流动负债合 计增加4,141.87万元，所有者权益合计增加6,418.27万元，共计增加 10,560.14万元。
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，如果用EIBTDA来还债，该企业在三年内难以偿还 其全部长短期有息负债，但在94.09年内有能力偿还全部长短期有息负债； 以营业利润为基础计算，偿还全部长短期有息负债，大约需要75年。
3.是否有能力偿还部分债务 该企业在三个月内偿还50%的短期借款有困难，但在6个月内能够偿 还。该企业在二年内难以偿还50%的短期借款和50%的非流动负债但在三 年内有可能。
(2).提高盈利水平 该企业的营业利润为3,863.42万元，如果营业利润增长20%，则营运 资本将会增加772.68万元。盈利能力有所提高，但要想偿还全部短期借款 仍然困难巨大。
9.47 43,714.06
-13.11 50,307.74
0
所有者权益合计
128,316.85
5.27 121,898.57
1.43 120,180.75
0
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动不存在资金缺口。
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为3,863.42万元，存货为106.14万元，应收账款为 7,976.71万元，其他应收款为0万元，应付账款为7,499.29万元，货币资金 为11,245.06万元。按照当前的经营状态继续经营下去，经过一年经营之后 企业的资金缺口将仍然存在，只不过会从当前的20,493.71万元缩小为
内部资料，妥善保管
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16,630.28万元。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业的资金紧张状况将进 一步加剧，资金缺口将会扩大到22,487.88万元。如果该企业的销售形势恶 化，比如存货积压增加25%，则该企业的资金紧张状况将进一步恶化，资 金缺口将会扩大到20,520.24万元。
4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为29,910万元，非流动负债为47,855.93万元，资本 金为31,348.9万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加 6,269.78万元，该企业资金实力有很大程度的提高，但在一年内偿还其全 部短期借款仍然存在困难，还需要关注其盈利能力能否提高。
0
无形资产及其他资产合计 38Βιβλιοθήκη Baidu857.5
-29.83 55,376.62
-10.57 61,920.66
0
递延所得税资产 其他非流动资产
420.36
102.6 207.48
-9.69 229.74
0
27,447.04 103.81 13,466.9
-2.01 13,743.14
0
非流动负债合计
47,855.93
富临运业2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且 可以提供30,884.74万元的资金供长期使用。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为104,934.38万元，2019年三季度已经发生的非 流动负债合计为47,855.93万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为74,049.64万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为9,416.29万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的 变化，企业有能力偿还的短期借款规模是21,734.77万元，实际已经取得的 短期贷款金额为29,910万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为15,575.53万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总 规模为18,655.15万元，在5年之内偿还的贷款总规模为24,814.39万元， 当前实际的长短期借款合计为50,051万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链 断裂风险，短期暴露的资金缺口为20,493.71万元。由于该企业经营亏损， 资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。资金缺口在下降，但经营
长期资金缺口形成原因表
项目名称 长期投资合计
2019年三季度
2018年三季度
2017年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
104,807.38
2.85 101,903.49
1.86 100,040.19
0
固定资产合计
60,707.26
-8.13 66,076.65
-13.62 76,496.97
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业资金缺口将从20,493.71万元扩大到24,389.24万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业的资金缺口从 20,493.71万元减少到18,499.53万元。如果该企业的销售形势改善，比如 存货减少25%，则该企业的资金缺口从20,493.71万元减少到20,467.17万 元。
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的资金缺口将从20,493.71万元缩小到16,598.17万元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 该企业按照当前经营状况无能力在一年内用经营活动新创造的资金偿 还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债，还清该项短期债务大约需 要75.33年。
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
亏损情况未改善，资产负债率较高，资金链断裂的风险不低。资金链断裂 风险等级为11级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业存在长期性资金缺口57,078.45万元，但这个资金缺口部分被经 营活动创造的资金填补之后，还存在20,493.71万元的缺口。其中：长期投 资合计增加2,903.89万元，固定资产合计减少5,369.39万元，无形资产及 其他资产合计减少16,519.12万元，递延所得税资产增加212.88万元，其 他非流动资产增加13,980.15万元，共计减少4,791.59万元。非流动负债合 计增加4,141.87万元，所有者权益合计增加6,418.27万元，共计增加 10,560.14万元。
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，如果用EIBTDA来还债，该企业在三年内难以偿还 其全部长短期有息负债，但在94.09年内有能力偿还全部长短期有息负债； 以营业利润为基础计算，偿还全部长短期有息负债，大约需要75年。
3.是否有能力偿还部分债务 该企业在三个月内偿还50%的短期借款有困难，但在6个月内能够偿 还。该企业在二年内难以偿还50%的短期借款和50%的非流动负债但在三 年内有可能。
(2).提高盈利水平 该企业的营业利润为3,863.42万元，如果营业利润增长20%，则营运 资本将会增加772.68万元。盈利能力有所提高，但要想偿还全部短期借款 仍然困难巨大。
9.47 43,714.06
-13.11 50,307.74
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所有者权益合计
128,316.85
5.27 121,898.57
1.43 120,180.75
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3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动不存在资金缺口。
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为3,863.42万元，存货为106.14万元，应收账款为 7,976.71万元，其他应收款为0万元，应付账款为7,499.29万元，货币资金 为11,245.06万元。按照当前的经营状态继续经营下去，经过一年经营之后 企业的资金缺口将仍然存在，只不过会从当前的20,493.71万元缩小为
内部资料，妥善保管
第 页 共1 页
16,630.28万元。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业的资金紧张状况将进 一步加剧，资金缺口将会扩大到22,487.88万元。如果该企业的销售形势恶 化，比如存货积压增加25%，则该企业的资金紧张状况将进一步恶化，资 金缺口将会扩大到20,520.24万元。
4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为29,910万元，非流动负债为47,855.93万元，资本 金为31,348.9万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加 6,269.78万元，该企业资金实力有很大程度的提高，但在一年内偿还其全 部短期借款仍然存在困难，还需要关注其盈利能力能否提高。
0
无形资产及其他资产合计 38Βιβλιοθήκη Baidu857.5
-29.83 55,376.62
-10.57 61,920.66
0
递延所得税资产 其他非流动资产
420.36
102.6 207.48
-9.69 229.74
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27,447.04 103.81 13,466.9
-2.01 13,743.14
0
非流动负债合计
47,855.93
富临运业2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且 可以提供30,884.74万元的资金供长期使用。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为104,934.38万元，2019年三季度已经发生的非 流动负债合计为47,855.93万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为74,049.64万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为9,416.29万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的 变化，企业有能力偿还的短期借款规模是21,734.77万元，实际已经取得的 短期贷款金额为29,910万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为15,575.53万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总 规模为18,655.15万元，在5年之内偿还的贷款总规模为24,814.39万元， 当前实际的长短期借款合计为50,051万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链 断裂风险，短期暴露的资金缺口为20,493.71万元。由于该企业经营亏损， 资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。资金缺口在下降，但经营
长期资金缺口形成原因表
项目名称 长期投资合计
2019年三季度
2018年三季度
2017年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
104,807.38
2.85 101,903.49
1.86 100,040.19
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固定资产合计
60,707.26
-8.13 66,076.65
-13.62 76,496.97
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业资金缺口将从20,493.71万元扩大到24,389.24万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业的资金缺口从 20,493.71万元减少到18,499.53万元。如果该企业的销售形势改善，比如 存货减少25%，则该企业的资金缺口从20,493.71万元减少到20,467.17万 元。