财务报表分析资料：第六章 所有者权益变动表

第六章所有者权益变动表6.1 所有者权益变动表概述准则第30号-----财务报表列报，第五章对所有者权益变动表作出相关规范。

所有者权益变动表列示所有者权益的各组成部份当期的增减变动情况。

当期损益、直接计入所有者权益的利得和损失、以及与所有者的资本交易导致的所有者权益的变动，应当分别列示。

6.1.1. 所有者权益变动表的性质1. 所有者权益变动表的概念所有者权益变动表是反映构成所有者权益的各组成部份当期的增减变动情况的报表。

2 所有者权益变动表的内容构成。

至少应当单独列示下列项目的信息：1）净利润2）直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；3）会计政策变更和差错更正的累积影响金额；4）所有者投入资本和向所有者分配利润；5）提取的盈余公积；6）实收资本或股本、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。

6.1.2 所有者权益变动表的作用1．有利于投资者进一步了解企业净资产的状况了解所有者权益增减变动的根源，净资产增值的属性和含金量。

2．有利于充分体现企业的综合收益综合收益，是指企业在某一期间与所有者之外的全部其他方面进行交易或发生其他事项所引起的净资产变动。

（除企业与所有者的资本交易之外的全部交易导致的所有者权益的变动部分）综合收益包括：净利润和直接计入所有者权益的利得和损失。

前者是企业已实现并已确认的收益，后者是企业未实现但根据会计准则的规定已确认的收益。

3．是连接资产负债表和损益表的纽带受会计准则所限，已确认未实现的利得和损失不能在利润表(公允价值变动已在利润表中反映）中列示，只能在资产负债表中的所有者权益中确认。

利润表中列示的净利润不等于净资产的增加额。

要补充其他所有者权益的变动情况，才能全面反映净资产变化，即综合收益。

通过变动表使利润表和资产负债表搭建勾稽关系。

6.1.3 所有者权益变动表的结构所有者权益变动表是由表首、正表两部份组成。

6.2 所有者权益变动表重点项目分析重点分析所有者权益变动的来源项目6.2.1 会计政策变更和前期差错更正项目分析1．会计政策变更单独列示反映企业采用追溯重述法处理的会计政策变更的累积影响金额。

注意变更内容，理由、处理方法、变更对盈余的影响披露是否充分，符合可比性要求，结合公司背景判断能力粉饰财务报表的动机。

2 前期差错更正追溯重述法处理会计差错。

重大差错？利润操纵？6.2.2 直接计入所有者权益的利得和损失项目分析权益法下被投资单位其他所有者权益变动的账务处理分析对于被投资单位除净利润以外其他所有者权益的变动，在持股比例不变的情况下，企业按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少“资本公积—其他资本公积”。

如果该项投资被处置，还应结转已计入资本公积的部分。

由于纳入合并财务报表范围的子公司要采用成本法进行期末长期股权投资的计量，因此此类事项只发生于非纳入合并财务报表的投资企业，记录的所有者权益数额主要是反映被投资单位净资产的变化情况，可视为长期股权投资变化的价值对应项目。

与计入所有者权益项目相关的所得税的账务处理分析在实务工作中，这样的事项主要分为两个方面：资产负债表日，与直接计入所有者权益项目相关的递延所得税资产，要贷记“资本公积—其他资本公积”；与之相关的递延所得税负债，则借记“资本公积—其他资本公积”，而不构成所得税费用。

同样，如果企业已记录递延所得税的利得和损失再次发生变化，也要相应结转已记录的资本公积。

进一步分析可看出：可供出售金融资产、长期股权投资的公允价值变动形成的利得的损失，同样是递延所得税负债、资产的形成因素。

因此，在会计期末计算递延所得税资产、负债时，又反过来冲减了已经记录的所有者权益，即资本公积。

这样的会计处理形成了与所得税费用方式相似，但对本期损益无影响。

1. 可供出售金融资产公允价值变动净额反映可供出售金融资产价值变动对净资产的影响。

将来出售时要转出计入利润表中。

2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响长期投资以权益法核算时，被投资单位当年净损益（净利润）在投资收益反映，影响利润表中的净利润。

除此之外，被投资单位除净利润外所有者权益当年的变动中应分享的份额，在资本公积中反映。

处置长期股权投资时，与该投资相关的资本公积金额应转入当期损益。

3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响由1.和2两项目引起。

递延的所得税资产或递延所得税负债及其变化应计入所有者权益。

不构成利润表中的所得税费用。

增值时：借：长期投资贷：资本公积---其他资本公积同时借：资本公积---其他资本公积贷：递延所得税负债或：减值时：借: 资本公积---其他资本公积贷：长期投资同时借：递延所得税资产贷：资本公积---其他资本公积按上述方法处理，不影响所得税费用，不影响在利润表上反映的净利润。

交易性金融资产公允价值变化在利润表反映，引致的递延所得税资产或负债的变化，在所得税费用中反映，影响利润表。

借：所得税费用贷：递延所得税负债或借：递延所得税资产贷：所得税费用影响所得税费用，影响净利润6.2.3 所有者投入和减少资本项目分析1．所有者投入资本增加了企业营运资本，增强经济实力，使负债比率好转。

增资、扩股。

现金增资？？要所有者再投入资本对投资者未必是好事。

正常的融资顺序：自有资金（经营活动现金）→举债→发行股票。

公司经理人与投资人之间存在信息不对称的现象。

也就是说，比起投资人，公司经理人对公司未来的发展与其真正的价值，拥有较多的信息。

当公司经理人认为公司股价被高估，而且有资金需求时，倾向于对外采取权益融资，而使财富由新股购买者转移至公司原有股东。

由于理性的投资人了解这种情况，在公司宣告发行新股时，将向下修正他们对该公司的评价，使公司股价下跌。

信息不对称的幅度越大，发行新股所造成的股价向下修正幅度也会越大。

可转换公司债券因兼具普通股的性质（通常可享有在股价上升过程中转换成股票的权利），当企业宣告发行可转换公司债时，股票市场也会出现负向的反应。

但我们也必须注意，目前虽然我国市场有时并不符合这种现象，但随着我们的股市越来越成熟，股价反应也越来越理性的时候，该理论会更好地帮助我们评估企业的前景。

2．股份支付计入所有者权益的金额准则11号：股份支付股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础计算确定的负债的交易。

最终支付股份，或者现金。

授予日，不作处理；等待期，每年年末，估计行权数量、金额，按年分摊计入成本费用，计入资本公积；在行权日，企业根据实际行权的权益工具数量；计算确定应转入实收资本或股本的金额，将其转入实收资本或股本。

行权日后，不再作调整。

没有等待期，以公允价值计量，授予日以公允价值计入成本、费用，相应增加资本公积。

按实际行权的权益工具数量，计算确定应转入实收资本或股本的金额，将将其转入实收资本或股本。

6.2.4 利润分配项目分析1．提取盈余公积此项目反映企业按照规定提取的各种积累资金，包括法定盈余公积和任意盈余公积。

法定盈余公积，按10% 净利润提取。

任意盈余公积，股东会决议提取。

2．对所有者（或股东）的分配股票股利，送股。

股票股利只是资金在账户间的转移，股东持股比例不变。

现金股利。

银行等蓝筹股。

处于成长中的公司通常采取发放股票股利的形式，预示着公司将有较大的发展空间。

成熟型企业倾向发放现金股利。

中国证监会于2008年10月9日发布了《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》，其内容主要包括，在年度报告中详细披露公司的现金分红政策，使投资者对公司未来发展具有明确预期，在公司章程中列明进行现金分红的长期制度安排、条件、比例、种类等内容，并强调严格执行，上市公司中期进行现金分红，财务会计报告可以不经会计师事务所审计，申请再融资时上市公司现金分红的标准提高至不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

这些带有强制性的法规措施，既保护了外部股东的利益，同时也规定了上市公司申请再融资时的最低股利支付水平。

上市公司现金分红是实现投资者投资回报的重要形式，当前在全球金融危机逐渐蔓延的情况下，对于培育我国资本市场的长期投资理念，增强资本市场的吸引力和活力，提高投资者的信心，具有十分重要的作用。

证监会的数据显示，从2008年至2010年，A股实现现金分红的上市公司家数分别为856家、1006家和1321家，占同期上市公司总家数的比例分别为52%、55%和61%；现金分红金额分别为3423亿元、3890亿元和5006亿元；平均每股分红金额分别为0.08元、0.09元和0.13元；三项指标都呈上升趋势。

目前，招股说明书要说明公司的长期分红政策。

6.2.5 所有者权益内部结转项目分析不影响净资产总额，各组成部分之间当年的增减变动。

1．资本公积转增资本（或股本）资本公积（capital reserves）是指企业在经营过程中由于股本溢价以及法定财产重估增值、特定资产的价值变动等原因所形成的公积金。

资本公积包括投资者或者他人投入到企业、所有权归属于投资者、并且投入金额上超过法定资本部分的资本。

不是所有的资本公积项目都可以转增资本。

要查明资本公积形成的原因。

股本溢价部份，可以转增。

其他资本公积部份，视形成原因，而定。

公允价值变动引起的部份，不能转。

资本（或股本）溢价、拨款转入、外币资本折算差额和其他资本公积可以直接用于转增资本（或股本）；接受捐赠非现金资产准备和股权投资准备转入其他资本公积后可以用于转增资本（或股本）；关联交易差价不能用于转增资本（或股本）和弥补亏损，待上市公司清算时处理。

接受捐赠非现金资产准备一旦转入其他资本公积，该部分资本公积就可以用于转增资本。

能转都可转，没有留存限制。

没有比例限制。

2．盈余公积转增资本法定盈余公积按净利润的10%提取；任意盈余公积由股东大会决议，前者大于注册资本的50%后，可以不提取，转增资本后，不得低于转增前注册资本的25%，后者转增资本不受限制。

3. 盈余公积弥补亏损税前利润先弥补亏损。

提前用盈余公积弥补亏损，出于特别原因。

按照规定，累计亏损未经全额弥补之前，上市公司不得实施分配，而上市最近三年未进行现金分配，又不得再融资。

关注企业为什么要提前以盈余公积弥补亏损。

6.3 所有者权益变动表的趋势分析6.3.1 所有者权益变动表水平分析将所有者权益变动表中各组成项目不同时期的数据进行比较，计算其增减百分比，分析其增减变化的原因，可进一步了解企业自己积累资金的能力与潜力，并进而对企业的资本保值增值情况作出正确判断，从而提供对决策有用的信息。

6.3.2 所有者权益变动表垂直分析将所有者权益中各项目与所有者权益总额相比，计算出各项目占总体比重，了解所有者权益各项目的构成情况。