现金选择权投资者业务操作指南
证券交易的基本流程与操作指南
证券交易的基本流程与操作指南一、引言证券交易是指投资者在证券市场买卖证券的行为，是投资者获取投资收益的重要方式之一。
本文旨在向读者介绍证券交易的基本流程和操作指南，帮助投资者更好地理解和参与证券交易，实现理财目标。
二、证券交易的基本流程1. 开立证券账户在进行证券交易之前，投资者需要前往证券营业厅或经纪机构开立证券账户。
开户流程包括填写开户申请表、提供身份证明材料等。
开立账户后，投资者将获得一个独特的证券账户号码，用于进行交易和资金结算。
2. 查询市场信息在证券交易之前，投资者应该积极了解市场信息，包括股票行情、公司公告、财务报表等。
可以通过互联网、财经新闻等途径获取相关信息，有助于投资者做出明智的投资决策。
3. 下单交易下单是证券交易中最核心的环节之一。
投资者可以通过电脑、手机等终端登录证券交易系统，选择相应的证券品种、交易方向（买入或卖出）、数量和价格等信息，提交交易指令。
4. 交易撮合交易所或交易系统接收到投资者的交易指令后，将对买卖委托进行撮合。
撮合是指将买入和卖出委托进行匹配，当买入价和卖出价能够匹配时，交易即可成交。
5. 成交确认交易完成后，投资者将收到交易所或经纪机构发送的交易成交确认单。
确认单中包括交易时间、成交价格、成交数量等信息，投资者应仔细核对确认单的内容，确保交易信息准确无误。
6. 交收与结算交易完成后，投资者需要履行交收和结算的义务。
交收是指交易双方按约定的时间和地点进行证券的交付和资金的支付。
结算是指交易所或交易系统根据交易结果进行资金划拨和证券登记等操作。
三、证券交易的操作指南1. 风险评估与资金管理在进行证券交易之前，投资者应认真进行风险评估和资金管理，制定合理的投资计划和风险控制策略。
投资者应确保只投入风险可承受范围内的资金，并合理分配投资组合，降低投资风险。
2. 选择合适的交易品种投资者应根据自身的风险承受能力、投资目标和对市场的判断，选择适合自己的交易品种。
中国证券登记结算有限责任公司关于《上市公司现金选择权业务指南》新增附终止条件的现金选择权业务的通知-
中国证券登记结算有限责任公司关于《上市公司现金选择权业务指南》新增附终止条件的现金选择权业务的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国证券登记结算有限责任公司关于《上市公司现金选择权业务指南》新增附终止条件的现金选择权业务的通知深市各上市公司、结算参与人：关于对深市上市公司派发现金选择权的登记结算服务及对B股公司该类服务的特别要点，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“本公司”）分别在 2011 年发布的《上市公司现金选择权业务指南》和 2012 年发布的《关于 B 股现金选择权的补充通知》中阐明。
为满足近期上市公司派发附终止条件的现金选择权的需求，本公司新增“附终止条件的现金选择权”登记结算服务，有关事项通知如下：一、附终止条件现金选择权的特点“附终止条件的现金选择权”是一类特殊的现金选择权，上市公司或第三方在拟实施的现金选择权方案附加终止条件。
如投资者行权申报量达到终止条件，则公司行为终止，所有行权申报不交收；如行权申报量未达到终止条件，公司行为继续实施，所有行权申报在上市公司指定日期清算交收。
该类现金选择权在派发登记、行权申报、注销和收费同普通现金选择权，详见《上市公司现金选择权业务指南》和《关于 B 股现金选择权的补充通知》，只在行权的清算交收环节和上市公司缴纳的初始行权履约保证金的计算标准这两个方面不同。
二、附终止条件现金选择权的行权清算交收（一）通过交易所系统申报行权的清算交收通过交易所系统申报的行权指令，清算交收按申报期和清算交收期两阶段进行：1、申报期投资者可在行权申报期内任一交易日（以下简称“T”日）通过证券公司向交易所系统申报行权，投资者需确保其账户内有足额可用的现金选择权和标的证券。
公司换股并购中的现金选择权制度分析
公司换股并购中的现金选择权制度分析当今资本市场并购中，换股并购逐渐成为主流方式。
现金选择权制度作为我国独创的一项制度安排，在换股并购实践中发挥着举足轻重的作用。
就其法律性质而言，现金选择权是股东期待落空时的股权退出权，而就其经济性质而言，则是类似于看跌期权的金融工具。
双重属性也决定了现金选择权兼具保护中小股东利益和提高公司并购效率的功效，在当前我国普遍存在的集中股权公司结构下，对于平衡大中小股东之间的利益显得尤为重要。
虽然证监会《上市公司收购管理办法》为现金选择权的制度安排做出铺垫，保障了股东全面要约情形下或换股并购情形下的现金退出权。
但目前国内法律法规尚未对现金选择权作出明确规定，仅有的规范性文件是深圳《深圳证券交易上市公司现金选择权业务指引》和《现金选择权投资者业务操作指南》。
强制性规范的缺位以及上市公司章程对于现金选择权的模糊规定，使得现金选择权制度在适用中暴露出了诸如定价标准多样化、第三方履约机制缺失等法律问题和监管套利风险，亟需对症下药，提出制度完善的建议。
我国《公司法》明确规定了公司异议股东的股份回购请求权，以制度价值视角看，现金选择权与异议股东股份回购请求权并行不悖，即均为异议股东提供退出路径，从而加快公司并购重组的进程，实践中也有将两者并用的典型案例。
但股份回购请求权和现金选择权无论是法律性质还是适用范围上均存在本质上的区别。
如何在厘清的基础上，完善现金选择权制度，从而共同为中小股东畅通退出机制，是有必要进行探讨和研究的。
全文共有五个部分：其中第一章分别从经济和法律两个视角分析了现金选择权的性质和功能，并论证了现金选择权的双重功效。
第二章从适用原则、法律关系、价格形成机制及其适用范围四个方面进行理论研究。
第三章对攀钢系重组案例进行剖析，并以点带面总结我国现金选择权适用中的问题和风险。
第四章概括了当前现金选择权和股份回购请求权的法律规定现状，以及二者之异同。
第五章则从立法的角度对现金选择权提出了完善的制度性建议。
15深圳证券交易所现金选择权业务指引
深圳证券交易所上市公司现金选择权业务指引第一条为规范上市公司现金选择权业务行为，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司收购管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》等有关规定，制定本指引。
第二条本指引适用于股份在深圳证券交易所（以下简称深交所）上市的公司。
第三条本指引所称现金选择权，是指当上市公司拟实施资产重组、合并、分立等重大事项时，相关股东按照事先约定的价格在规定期限内将其所持有的上市公司股份出售给第三方的权利。
第四条上市公司和第三方办理现金选择权业务，应当遵守有关法律、法规、部门规章、规范性文件、深交所及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称中国结算深圳分公司）的业务规则和公司章程的规定。
第五条上市公司可以通过以下两种方式向股东提供现金选择权申报服务： （一）通过深交所交易系统提供现金选择权申报服务；（二）以手工方式向股东提供现金选择权申报服务，即股东在规定期限内以传真、邮寄等方式向上市公司董事会提交现金选择权的申请及相关资料。
第六条上市公司的标的股票参考股价与现金选择权价格溢价比满足以下条件之一时，上市公司可以向深交所申请以手工方式向股东提供现金选择权申报服务：（一）现金选择权申报期限为五个交易日的，其标的股票参考股价与现金选择权价格溢价比应当大于50%；（二）现金选择权申报期限超过五个交易日（不含五个交易日）且在十个交易日以内（含十个交易日）的，其标的股票参考股价与现金选择权价格溢价比应当大于100%；（三）现金选择权申报期限超过十个交易日（不含十个交易日）的，其标的股票参考股价与现金选择权价格溢价比应当大于200%；第七条标的股票参考股价与现金选择权价格溢价比计算公式为：%100*现金选择权价格现金选择权价格）（标的股票参考股价金选择权价格溢价比标的股票参考股价与现-=标的股票参考股价应当选择下列二者中较低者：（一）现金选择权实施公告公布前一个交易日的公司标的股票收盘价；（二）现金选择权实施公告刊登前30个交易日内的公司标的股票加权平均收盘价。
长江证券金融类产品操作手册
弥补您的损失。
风险准备 让利客户 管理人将提取管理费收入的50%作为风险准备金，当委托年度末投资
收益率低于委托年度期初一年期银行定期储蓄存款利率时，风险准备金 将会先用来补偿您，尽可能使您的年度投资收益率达到同期一年期银行 定期储蓄存款利率水平。
（8）案例分析
• 例：客户周五分别购买1天期报价回购100万元， • 利率2.5%；1天期逆回购100万元，利率5.8%， • 周一到期获得收益： • 报价回购产品获得收益＝100万*2.5%*3/365 • ＝205.48元 • 逆回购产品获得收益＝100万*5.8%/365－10 • （手续费）＝148.9元
（2）产品特点
投资注重选股、选时； 能及时应对市场投资环境变化； 具备较好的投研与风控能力。
3.3公募一对多专户理财
（1）产品释义
“一对多”专户理财是指多个客户把钱汇总在一个账户交给基金公司专 业团队管理。根据证监会公布的基金“一对多”合同内容与格式准则， 单个“一对多”账户人数上限为200人，每个客户准入门槛不得低于100 万，每年最多开放一次，开放期原则上不得超过5个工作日。“一对多” 由公募基金公司中的专户团队管理，但准入要求与私募基金更接近。
价、银行间市场等，从而能获得更高的收益。
（3）适用客户：有一定风险承受能力又期望较高收益的客户。
有）适用客户
（4）与其他金融产品比较
3.2纯管理型基金
（1）产品释义
纯管理型基金也叫主动管理型基金，以股权型基金和混合型基金为 代表，与指数型基金不同，该类型基金根据市场环境变化主动调节 各投资标的在基金中所占比例。在熊市市场中表现出良好的规避风 险的优势。
创业板市场投资者适当性管理业务操作指南
创业板市场投资者适当性管理业务操作指南为全面做好创业板市场投资者适当性治理工作,指导证券公司办理有关业务,按照《创业板市场投资者适当性治理暂行规定》、《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性治理实施方法》（以下简称“《实施方法》”）等有关文件的规定,制定本指南。
一、客户开通申请处理1．证券公司能够通过营业场所现场或网上同意客户开通创业板市场交易的申请。
2．证券公司在同意客户申请的同时,能够通过现场询咨询、咨询卷调查等方式,收集客户信息,包括客户身份、财产与收入状况、证券投资体会、风险偏好、投资目标等。
收集信息表格及具体内容由证券公司按照自身客户治理工作需要制订。
3．证券公司能够按照所收集的客户信息,结合自身条件及设定标准,对客户风险认知与承担能力进行测评,并将测评结果告知客户,作为客户判定自身是否适合参与创业板市场交易的参考。
4．证券公司在对客户进行风险测评后,认为其不适合参与创业板市场交易的,应当加大市场风险提示,劝导其审慎考虑是否申请开通创业板市场交易。
5．证券公司应当要求客户真实、完整地填写个人信息,对明显提供虚假信息或提供信息不完整的客户,应当提醒其予以纠正。
对不配合适当性治理的客户,经劝导无效后,证券公司能够拒绝为其开通创业板市场交易。
6．证券公司能够直截了当为机构客户开通创业板市场交易。
7．证券公司所属营业部能够受理在本公司异地营业部开户的客户的开通申请和进行风险揭示书的签署。
、交易体会的具体标准与查询数据服务《实施方法》第五条有关交易体会的具体标准以及中国结算提供的数据服务具体如下:1．交易体会的具体标准（1）《实施方法》第五条所称“股票”是指:a. 包括所有A股和B股,但不包括基金、债券、权证等交易品种;b. 包括主板、中小企业板上市公司股票,但不包括代办股份转让系统挂牌的非上市公司股票。
（2）《实施方法》第五条所称“交易”是指:a. 股票的买入或卖出;b. 不包括可转债转股、权证行权、ETF申赎,但包括其转换后所得股票卖出;c. IPO与增发中的新股认购,但不包括新股申购;d. 不包括非交易过户,但包括其所得股票卖出。
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司上市公司收购及现金选择权登记结算业务指南
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司上市公司收购及现金选择权登记结算业务指南文章属性•【制定机关】中国证券登记结算有限责任公司上海分公司•【公布日期】•【字号】•【施行日期】•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券登记结算有限责任公司上海分公司上市公司收购及现金选择权登记结算业务指南中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository & Clearing Corp. Ltd. Shanghai Branch目录第一章协议收购业务一、业务范围二、拟收购股份的临时保管三、股份过户登记四、委托本公司办理收购资金划付的办理方式第二章要约收购业务一、业务范围及受理二、履约保证金的保管三、用于支付的证券的临时保管四、收购要约登记五、预受要约的申报及股份的临时保管六、收购要约的变更七、竞争要约九、预受要约股份的过户及收购资金（证券）的支付十、履约保证金的返还十一、履约保证金利息的划付第三章现金选择权业务一、业务范围及受理（仅限于 A 股业务，B 股另行约定）二、上市公司自行组织股东申报行使现金选择权三、上海证券交易所交易系统申报的上市公司现金选择权第四章费用附录中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称本公司）根据相关当事人的申请，办理在上海证券交易所（以下简称上交所）挂牌交易的上市公司收购、现金选择权涉及的登记结算业务，包括对当事人交付的履约保证金（证券）的保管、拟收购或申报行权股份的临时保管、要约收购中的预受要约或撤回预受要约申报的受理和有效性确认、收购股份或申报行权的股份过户登记及其对应的资金（证券）的支付等。
第一章协议收购业务一、业务范围根据《上市公司收购管理办法》，以协议收购方式进行上市公司收购的，协议收购的相关当事人应当向本公司申请办理拟收购股份的临时保管和拟收购股份的过户登记。
本公司可以根据协议收购相关当事人的申请办理协议收购涉及的资金支付、证券支付等业务。
科创板上市公司信息披露业务指南第6号——业务操作事项
科创板上市公司信息披露业务指南第6号——业务操作事项文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2020.09.11•【文号】•【施行日期】2020.09.11•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文科创板上市公司信息披露业务指南第6号——业务操作事项第一条为规范上海证券交易所（以下简称本所）科创板上市公司（以下简称上市公司）和相关信息披露义务人的业务操作事项，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称《科创板上市规则》）等有关规定，制定本指南。
第二条本指南适用于上市公司业务操作事项的申请办理。
上市公司业务操作是指在信息披露过程中，经上市公司申请，需由本所予以办理的业务。
第三条上市公司业务操作事项主要包括两类，一是股东大会、权益分派等需要使用本所提供的公告软件编制并提交XBRL实例文档的事项；二是股份上市、超额配售选择权、停复牌、要约收购、现金选择权、债券类等需要向本所申请办理的其他事项。
第四条上市公司信息披露涉及本指南附件事项，通过本所公司业务管理系统办理业务操作的，应准确选择并登记公告类别，按照本指南附件编制公告，并填写相应的业务申请表。
业务申请表应与公告等信息披露申请文件一同提交。
第五条上市公司作为业务操作的申请人，是业务操作的第一责任人，应当保证业务操作申请内容的真实、准确和完整。
上市公司应当根据相关监管要求，完整填写并提交业务操作申请及相应的备查文件，并及时关注业务操作申请的办理进程和相关的反馈意见。
因业务申请内容错误或遗漏，或未按要求及时查看核对操作反馈结果，导致业务操作差错的，相应责任由上市公司自行承担。
第六条本所将根据业务操作事项的申请办理需要，适时修订本指南及附件内容。
第七条本指南由本所负责解释。
第八条本指南自发布之日起施行。
附件：1.科创板上市公司召开股东大会通知2.科创板上市公司股东大会决议3.科创板上市公司股东大会延期4.科创板上市公司股东大会取消议案5.科创板上市公司取消股东大会6.科创板上市公司股东大会增加临时提案7.科创板上市公司监事会或股东自行召集股东大会8.科创板上市公司股东大会更正补充9.科创板上市公司权益分派实施10.科创板上市公司权益分派实施结果暨股份上市11.科创板上市公司限售股上市流通12.科创板上市公司向特定对象发行股票发行结果暨股本变动13.科创板上市公司超额配售选择权实施14.科创板上市公司重大事项停牌15.科创板上市公司要约收购申报16.科创板上市公司现金选择权申报17.科创板上市公司换股实施结果、股份变动暨新增股份上市（合并方）18.科创板上市公司可转债开始转股19.科创板上市公司可转债转股结果暨股份变动20.科创板上市公司可转债转股价格调整21.科创板上市公司实施权益分派时转股连续停牌22.科创板上市公司可转债回售23.科创板上市公司可转债回售结果24.科创板上市公司可转债赎回25.科创板上市公司可转债赎回结果26.科创板上市公司可转债到期兑付及摘牌27.科创板上市公司可转债停止交易28.科创板上市公司公司债券付息29.科创板上市公司公司债券本息兑付和摘牌30.科创板上市公司（可转换）公司债券评级调整31.科创板上市公司浮动利率公司债利率调整。
证券交易操作指南范本
证券交易操作指南范本一、概述证券交易是指投资者通过交易所或其他证券交易系统进行的买卖证券的行为。
在进行证券交易时，投资者需要掌握一些基本的操作指南，以便能够理性、有效地进行交易。
本文将为投资者提供一份证券交易操作指南范本，帮助他们进行正确的证券交易。
二、投资者基本信息1. 投资者姓名：2. 投资者账户号码：3. 投资者联系方式：三、证券账户开通1. 证券账户开通流程：(1) 准备开户所需材料：身份证原件、户口本复印件等；(2) 前往券商营业部办理开户手续；(3) 填写开户申请表；(4) 缴纳开户费用；(5) 签署相关协议；(6) 等待账户审核通过。
四、入金操作1. 入金方式：(1) 银行转账：通过银行转账将资金转入证券账户；(2) 网上支付：通过网上支付平台将资金转入证券账户。
五、证券交易1. 证券买入操作：(1) 登录交易系统；(2) 选择证券交易市场；(3) 输入证券代码；(4) 输入买入价格；(5) 输入买入数量；(6) 确认交易；(7) 检查交易结果。
2. 证券卖出操作：(1) 登录交易系统；(2) 选择证券交易市场；(3) 输入证券代码；(4) 输入卖出价格；(5) 输入卖出数量；(6) 确认交易；(7) 检查交易结果。
六、风险提示1. 证券交易风险：(1) 价格风险：证券市场价格波动引发的风险；(2) 市场风险：涉及整个市场的风险，如系统性风险等；(3) 政策风险：政策调整对证券市场的影响；(4) 信息风险：信息不对称导致的风险。
2. 防范风险的建议：(1) 投资前应仔细研究证券的基本面信息；(2) 分散投资，合理配置资金；(3) 设定止盈止损点位，控制风险；(4) 严格遵守法律法规，避免违规操作。
七、交易费用1. 交易佣金：(1) 买入佣金：按照成交金额的一定比例收取；(2) 卖出佣金：按照成交金额的一定比例收取。
2. 交易印花税：(1) 买入印花税：按照成交金额的一定比例收取；(2) 卖出印花税：按照成交金额的一定比例收取。
中集集团之境内操作指南(投资者专用)
中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司境内上市外资股转换上市地以介绍方式在香港联合交易所有限公司主板上市及挂牌交易境内操作指南（投资者专用）二〇一二年十一月目录前言 (3)第一章业务须知 (4)第二章投资者操作指南 (7)第一节委托交易 (7)第二节资金转账 (13)第三节查询类业务 (14)第四节账户资料变更 (14)第五节股东大会 (14)第六节其他非交易业务 (15)第三章投资者操作问答 (16)前言中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司境内上市外资股转换上市地以介绍方式在香港联合交易所有限公司主板上市及挂牌交易（以下简称“中集B转H”）方案于2012年8月30日获得股东大会审议通过。
为确保中集B转H方案顺利实施，指导投资者办理境内相关操作业务，根据《深市B股转换上市地以介绍方式在香港联交所上市及挂牌交易境内证券公司技术指引》、《深市B股转换上市地以介绍方式在香港联交所上市及挂牌交易境内证券公司数据接口规范》等有关文件的规定，制订本指南。
本指南所指境内操作业务，是指投资者通过境内证券公司办理中集B转H 及转H股后的相关各类业务，如通过境内证券公司交易系统进行委托交易（注：境内投资者仅能卖出转换后的中集H股）与查询，通过境内证券公司办理转账、转托管等业务。
本指南未涵盖境外操作业务，即直接通过境外证券公司办理的业务，投资者如有需要可登陆香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联交所”）的控股公司：香港交易及结算所有限公司（以下简称“香港交易所”）网站（）进行查询。
对于中集转换后H股，深圳证券交易所（以下简称“深交所”）的上市规则与交易规则等规则规定、中国证券登记结算有限责任公司的登记结算规则不再适用。
由于境内证券公司交易系统、业务管理规范以及业务流程各不相同，本指南仅作为一般性操作参考，业务实际操作细则与流程以投资者对应开户证券公司相关规定为准。
投资者在办理相关业务前，应全面知晓、了解其开户证券公司关于中集B转H相关业务的具体要求与规定。
证券股份有限公司中集B股现金选择权及B转H业务指南
证券股份有限公司中集B股现金选择权及B转H业务指南一、前言证券股份有限公司中集B股为一家位于中国上海的重型机械制造企业，其股票分为A股和B股两种。
其中B股面向外国投资者，投资者可通过持有中集B股来获得公司的股权收益。
为提高投资者的收益，中集B股向投资者提供了现金选择权和B转H业务，本文将对这两项业务进行详细介绍。
二、中集B股现金选择权1. 现金选择权的定义现金选择权是指中集B股公司向持有该公司股票的投资者提供的一项权利，投资者可以在特定的时间内向公司行权，选择是否要将自己持有的中集B股转换为相应的现金。
2. 现金选择权的执行投资者在行权前须先通知中集公司，并将其持有的B股转给公司认可的处置方，然后按照所确定的换股比例把相应的现金转入投资者账户。
具体换股比例及转账日期，中集公司将公告通知投资者。
3. 现金选择权的风险由于现金选择权是一项交易，投资者参与其中时需要对风险有所了解，并合理控制风险。
同时，在决定是否行权时，投资者需要对市场形势进行充分的研究和分析，以避免因市场变化而导致的投资损失。
三、中集B股B转H业务1. B转H业务的定义B转H业务是指中集B股公司为便于海外投资者投资B股而推出的一种交易服务。
投资者通过该服务可以将所持有的B股转换成H股，从而获得更高的流动性和更方便的交易方式。
2. B转H业务的需求B转H业务主要是为满足投资者的需求而设立的。
由于B股涉及到外币交易和资金的流动性较差，为了更方便投资者的操作，中集公司推出了B转H业务，使投资者能够更轻松地参与股票市场。
3. B转H业务的执行中集公司设立有专门的股份转让服务中心，负责处理B转H业务。
投资者需提供相关的资料，包括投资者的身份证件、问卷调查表和转股申请等，经审核后即可进行B转H业务。
4. B转H业务的费用B转H业务的费用主要包括交易费用和税费。
交易费用按照交易金额比例收取，税费则与投资者所在国的税务法规有关，投资者应了解本国税收政策并咨询相关税务机构。
中集B股现金选择权及中集B转H业务系统操作简要说明
中集B股现金选择权及中集B转H业务系统操作简要说明一、中集B现金选择权1）交易渠道：智远理财服务平台、牛网快速通道、电话委托、手机证券、无盘、柜台；2）委托菜单：股票 权证行权（智远理财服务平台、快速通道；其他渠道也使用“权证行权”菜单。
）；3）行权代码：238001（以中集最终公告为准）；4）行权价格：9.83（以中集最终公告为准）；5）行权数量：自行填写。
6）行权资金入账时间：T日行权成功后，T+1日晚上清算成功后即入客户账户，客户T+2日可用、可取。
（以实际资金清算结果为准）7）行权费用：现金选择权收取过户费、结算费。
B股现金选择权的币种为港币，行权结算按港币计算，收费标准与A股现金选择权的收费标准相同，具体如下：a.过户费：股票过户面值0.5‰折算为外币，外币汇率以现金选择权行权清算当日中国人民银行发布的汇率中间价为准。
注：B股股票面值为一元人民币。
b.结算费：交易金额0.015‰。
在中集B最后交易日未出售股份并且未有效申报现金选择权，原中集B股股份将自动转换为“中集H代”（299901）。
二、中集B转H“卖出”交易我司已完成系统升级改造，在我司交易系统中可查询“中集H代”（299901）交易行情信息，并正常进行“中集H代”（299901）卖出委托操作。
1)交易渠道：智远理财服务平台、牛网快速通道、电话委托、手机证券、无盘、柜台；2)网上交易委托菜单：股票 卖出。
在深B市场中录入“中集H代”证券代码（299901）及价格、数量等相关要素。
智远理财服务平台菜单路径如下：其他交易渠道也使用“卖出”菜单。
3)交易限制。
中集B转H股后，境内投资者只能进行委托卖出，不可买入。
现金选择权投资者业务操作指南-
现金选择权投资者业务操作指南正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 现金选择权投资者业务操作指南为确保现金选择权业务的顺利进行，方便投资者操作，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司收购管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》以及《深圳证券交易所上市公司现金选择权业务指引》（以下简称《业务指引》）等有关规定，制定本业务操作指南。
一、现金选择权是指当上市公司拟实施吸收合并等重大事项时，根据有关方签订的合同及安排，相关股东可以按照约定的价格在规定期限内将其所持有的上市公司股份出售给第三方的权利。
二、根据《业务指引》，上市公司可以选择以下两种方式之一向股东提供现金选择权申报服务：（一）通过手工方式申报；（二）通过深交所交易系统申报。
上市公司应当根据现金选择权实施时公司股价的情况选择合适的申报方式。
如当时股价与现金选择权价格的溢价率符合《业务指引》第六条、第七条的规定，应选择以手工方式提供预受现金选择权申报服务，其他的情形则应选择通过深交所交易系统提供现金选择权申报服务。
上市公司应在《现金选择权实施公告》中对现金选择权的申报方式做明确说明，投资者应关注现金选择权申报方式及具体申报要求。
三、如上市公司以手工方式提供现金选择权申报服务的，将设立现金选择权的股权登记日，在该股权登记日持有上市公司股份的投资者可以在上市公司规定的现金选择权申报期限内以传真、邮寄等方式向上市公司董事会提交现金选择权的申请及相关资料，具体方式应仔细阅读上市公司的公告。
四、如上市公司通过深交所交易系统提供现金选择权申报服务的，预受现金选择权的申报指令通过现有的有关要约收购的技术平台传送到深交所。
融资融券业务的必要性及操作指南
证券简称 上证50ETF 上证180ETF 上证红利ETF 上证180治理ETF 深100ETF 中小板 深成ETF
3
4 5 6 7
9
融资融券业务的操作介绍
参照沪深证券交易所2011年11月25日公布的融资融券标的证券名单，经公司研 究决定确定270只股票和4只交易型开放式指数基金进入公司融资融券标的证券名单。
3
融资融券业务的操作介绍
9、维持担保比例：指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。投资者信用账 户维持担保比例低于160%将限制融资融券交易，只能做普通交易；低于140%将向投 资者发出《追加担保物通知》，投资者在不超过2个交易日的期限内追加担保物，且 客户追加担保物后的维持担保比例不得低于160% 。 投资者未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司将采取 强制平仓措施，处分投资者担保物，不足部分还可以向投资者追索。
7
融资融券业务的操作介绍
融资融券标的股票增至285只
昨日，沪深交易所分别发布《融资融券交易实施细则》，这意味亮相证券市场 一年半的融资融券业务将由“试点”转为“常规”。 根据沪深交易所发布的上述《交易细则》，融资融券标的股票由此前的90只扩 容至285只。其中，上证所由原来的50只股票，扩展为180只股票（上证180指数个 股）和4只ETF基金；深交所由此前40只股票，扩展为98只股票和2只ETF基金及中小 企业板交易型开放式指数基金。
例为50%的证券B，则该投资者理论上可融资买入200元市值（100元保证金÷50%）的
证券B。 11、融券保证金比例是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。 公式：融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100% 12、我公司融资融券保证金比例执行如下标准： （1）标的证券融资保证金比例=交易所公布的最低融资保证金比例50% +（1-标的证 券折算率） （2）标的证券融券保证金比例=交易所公布的最低融券保证金比例50% +（1-标的证 券折算率）+标的证券融券保证金比例调整项 融券保证金比例调整项=180％-2×标的证券折算率
XX证券公司权证行权现金选择权业务流程
XX证券公司权证行权现金选择权业务流程权证是一种金融衍生工具，是一种由证券公司发行的一种金融衍生品。
权证持有人可以根据合约约定行使权证，以收取相应的权利金或享受权益。
而权证行权、现金选择权业务是指权证持有人选择行权或选择现金结算的业务流程。
下面将详细介绍证券公司权证行权、现金选择权的具体流程。
首先，权证行权的流程如下：第一步，权证持有人选择行权。
权证持有人根据自己的判断，选择是否行使权证。
如果决定行权，则进入下一步骤，如果决定不行权，则可以选择继续持有权证或者出售权证。
第三步，证券公司确认行权。
证券公司收到权证持有人的行权通知后，进行核对并确认行权信息的准确性和合规性。
第四步，权证行权日。
权证行权日是事先确定的日期，证券公司会根据行权日的要求履行合约，执行相应的行权操作。
第五步，权证行权交割。
根据权证合约的要求，证券公司会将相应的标的资产（例如股票、指数等）交付给权证持有人，同时要求权证持有人支付相应的权利金或费用。
第六步，交割完成。
当证券公司将标的资产交付给权证持有人，并收取相应的权利金后，权证行权流程完成。
其次，现金选择权的流程如下：第一步，权证持有人选择现金结算。
权证持有人根据自己的需求和意愿，选择将权证以现金结算的方式行权。
通常情况下，权证行权以现金结算的方式较为常见。
第三步，证券公司确认行权。
证券公司收到权证持有人的行权通知后，进行核对并确认行权信息的准确性和合规性。
第四步，权证行权日。
权证行权日是事先确定的日期，证券公司会根据行权日的要求进行相应的现金结算操作。
第五步，现金结算。
根据权证合约的要求，证券公司将现金支付给权证持有人，以完成权证的现金选择权行权操作。
第六步，行权完成。
当证券公司将相应的现金支付给权证持有人后，现金选择权行权流程完成。
总结起来，证券公司权证行权、现金选择权业务的流程包括选择行权或选择现金结算、通知证券公司、确认行权信息、行权日、行权交割（交付标的资产或进行现金结算）以及行权完成等步骤。
金证集合理财TA系统操作手册
金证股份·集合理财 TA 系统 集合理财 TA 系统操作手册研制单位 项目名称 文档名称 文档状态 提交 审批深圳市金证科技股份有限公司 集合理财 TA 系统 集合理财 TA 系统操作手册 草稿 完成应用单位 项目编号 文档编号 文档版本 提交日期 审批日期金证集合理财 TA 操作手册目录1 系统 .......................................................................................................................................... - 5 1.1 用户管理........................................................................................................................ - 5 1.1.1 角色信息............................................................................................................ - 5 1.1.2 用户信息............................................................................................................ - 6 1.1.3 用户自身密码修改............................................................................................ - 8 1.1.4 重置用户密码.................................................................................................... - 8 1.2 参数设置....................................................................................................................... - 9 1.2.1 系统运行参数.................................................................................................... - 9 1.2.2 系统公共参数设置.......................................................................................... - 13 1.2.3 清算业务顺序配置.......................................................................................... - 14 1.3 业务配置..................................................................................................................... - 15 1.3.1 计划状态业务配置.......................................................................................... - 15 1.3.2 帐户状态业务配置.......................................................................................... - 15 1.3.3 TA信息.............................................................................................................. - 16 1.3.4 集合计划转换日配置...................................................................................... - 17 1.3.5 节假日设置...................................................................................................... - 18 1.3.6 设置计划计费方式.......................................................................................... - 19 1.4 接口管理..................................................................................................................... - 19 1.4.1 数据字典.......................................................................................................... - 19 1.4.2 数据文件类型.................................................................................................. - 20 1.4.3 数据交换文件信息.......................................................................................... - 21 1.4.4 数据文件格式.................................................................................................. - 24 1.4.5 中登数据导入.................................................................................................. - 25 1.4.6 中登数据导出.................................................................................................. - 25 1.5 数据管理..................................................................................................................... - 26 1.5.1 数据备份.......................................................................................................... - 26 1.5.2 数据恢复.......................................................................................................... - 27 -2 参数部分................................................................................................................................. - 28 2.1 计划信息...................................................................................................................... - 28 2.1.1 计划基本信息................................................................................................... - 28 2.1.2 计划交易限额................................................................................................... - 31 2.1.3 计划特殊信息................................................................................................... - 31 2.1.4 计划公告........................................................................................................... - 32 2.1.5 计划净值........................................................................................................... - 33 2.2 费率设置..................................................................................................................... - 34 2.2.1 公共费率.......................................................................................................... - 34 2.2.1.1 费率方案............................................................................................ - 35 2.2.1.2 费率设置............................................................................................ - 35 2.2.1.3 方案复制............................................................................................ - 38 2.2.2 业绩报酬设置.................................................................................................. - 38 2.3 销售机构管理............................................................................................................. - 39 --2-金证集合理财 TA 操作手册2.3.1 销售机构信息.................................................................................................. - 39 2.3.2 销售机构网点.................................................................................................. - 40 2.3.3 销售机构业务配置.......................................................................................... - 41 2.4 其它............................................................................................................................. - 42 2.4.1 银行信息.......................................................................................................... - 42 2.4.2 利率设置.......................................................................................................... - 43 3 运营 ........................................................................................................................................ - 43 3.1 清算前处理................................................................................................................. - 43 3.1.1 日初.................................................................................................................. - 43 3.1.2 清算前备份...................................................................................................... - 44 3.1.3 收市.................................................................................................................. - 45 3.1.4 净值录入.......................................................................................................... - 46 3.1.5 中登净值导出.................................................................................................. - 47 3.2 流程控制..................................................................................................................... - 48 3.2.1 运营流程控制设置........................................................................................... - 48 3.3 中登清算..................................................................................................................... - 49 3.3.1 中登清算前备份.............................................................................................. - 49 3.3.2 中登清算.......................................................................................................... - 49 3.3.2.1 清算初始化................................................................................................ - 50 3.3.2.2 交易待确认................................................................................................ - 50 3.3.2.3 帐户回报.................................................................................................... - 52 3.3.2.4 交易确认.................................................................................................... - 53 3.3.2.6 数据核对.................................................................................................... - 57 3.3.2.7 清算恢复.................................................................................................... - 58 3.3.2.8 清算结束.................................................................................................... - 59 3.3.3 中登日终.......................................................................................................... - 60 3.4 后期处理..................................................................................................................... - 60 3.4.1 日终.................................................................................................................. - 60 3.4.2 确认导出.......................................................................................................... - 61 3.4.3 清算后备份...................................................................................................... - 62 3.4.4 清算备份恢复.................................................................................................. - 62 4 报表 ....................................................................................................................................... - 63 4.1 查询............................................................................................................................. - 64 4.2 复杂查询..................................................................................................................... - 65 4.3 页面设置..................................................................................................................... - 65 4.4 预览............................................................................................................................. - 66 4.5 打印............................................................................................................................. - 66 4.6 另存............................................................................................................................. - 67 4.7 编辑............................................................................................................................. - 68 4.8 行为保存..................................................................................................................... - 68 5 查询 ........................................................................................................................................ - 68 5.1 查询操作..................................................................................................................... - 69 5.2 复杂查询..................................................................................................................... - 71 5.3 设置............................................................................................................................. - 72 --3-金证集合理财 TA 操作手册5.4 预览............................................................................................................................. - 73 5.5 打印............................................................................................................................. - 74 5.6 行为保存..................................................................................................................... - 74 5.7 导出............................................................................................................................. - 74 --4-金证集合理财 TA 操作手册1 系统1.1 用户管理“角色”相当于岗位定义，角色授权即为授予该角色能够进行的操作的权限。
股票现金选择权操作流程
股票现金选择权操作流程
股票现金选择权是指一种金融工具，允许持有者在特定时间内以特定价格购买或出售股票。
下面将介绍股票现金选择权的操作流程。
第一步：了解股票现金选择权
在进行股票现金选择权的操作前，首先需要了解什么是股票现金选择权。
股票现金选择权是指一种权利，允许持有者在特定时间内以特定价格购买或出售股票。
这个特定时间和价格是在购买股票现金选择权时就确定好的。
第二步：购买股票现金选择权
如果您想要购买股票现金选择权，可以通过证券公司或在线交易平台进行购买。
在购买股票现金选择权时，需要选择股票和行权价格，并支付权利金。
权利金是购买股票现金选择权的成本，也是持有者购买该权利的唯一花费。
第三步：行权
如果您持有股票现金选择权，可以在特定时间内选择是否行使该权利。
如果您选择行使该权利，您可以以行权价格购买或出售股票。
如果您不行使该权利，股票现金选择权将在到期日自动失效。
第四步：盈利或亏损
如果您选择行使股票现金选择权并以行权价格购买或出售股票，您的盈利或亏损将取决于购买或出售的股票价格与行权价格之间的差异。
如果股票价格高于行权价格，您将获得盈利；如果股票价格低于行权价格，您将蒙受亏损。
总结：
股票现金选择权是一种金融工具，允许持有者在特定时间内以特定价格购买或出售股票。
购买股票现金选择权的成本是权利金，行权价格和特定时间是在购买股票现金选择权时就确定好的。
持有者可以选择在特定时间内行使或不行使该权利。
如果持有者选择行使该权利并以行权价格购买或出售股票，盈利或亏损将取决于购买或出售的股票价格与行权价格之间的差异。
现券交易审批流程定价控制要点
现券交易审批流程定价控制要点一、引言现券交易是指投资者通过证券市场购买或出售已发行的债券或其他固定收益证券的交易。
在现券交易过程中，审批流程和定价控制是非常重要的环节。
本文将就现券交易审批流程和定价控制的要点进行详细探讨。
二、现券交易审批流程现券交易审批流程是指投资者购买或出售现券时需要经过的审批程序。
其主要包括以下要点：1. 交易准备：投资者在进行现券交易之前，应做好充分的交易准备工作，包括了解市场情况、确定交易目标和策略等。
2. 交易申请：投资者向交易所或券商提交交易申请，包括购买或出售的债券品种、数量、价格等信息。
3. 审批审核：交易所或券商对交易申请进行审批审核，主要包括交易合规性、信息真实性等方面的考核。
4. 交易成交：审批通过后，交易所或券商将根据投资者的申请条件和市场行情，为其撮合交易，完成交易成交。
5. 交割结算：交易成交后，交易所或券商将进行交割结算工作，包括支付款项、交割债券等。
三、现券交易定价控制要点现券交易定价控制是指投资者在购买或出售现券时，通过合理的定价策略和风险控制手段，实现交易的准确定价和风险控制。
其要点如下：1. 市场分析：投资者应对市场进行全面、深入的分析，了解市场供需关系、市场利率水平、债券发行情况等因素，为定价提供依据。
2. 估值模型：投资者可采用各种估值模型，如贴现现金流模型、收益率曲线模型等，对债券进行估值，确定合理的买入或卖出价格。
3. 交易价格策略：投资者在制定交易价格时，应考虑市场行情、债券特性、流动性等因素，采取灵活的定价策略，以获取较好的交易执行结果。
4. 风险控制：投资者在定价过程中，应充分考虑债券的信用风险、利率风险、流动性风险等，制定相应的风险控制策略，降低投资风险。
5. 交易执行监控：投资者应及时监控交易执行情况，如交易成交价与预期价格的差异、交易量的变化等，及时调整交易策略。
6. 交易后评估：投资者应对完成的交易进行评估，分析交易结果与预期的差异，总结经验教训，为下一次交易提供参考。
第九号——现金选择权
第九号现金选择权为规范上市公司现金选择权业务行为，根据《公司法》《证券法》《上市公司收购管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）等有关规定，制定本指南。
一、一般规定1.在上海证券交易所（以下简称本所）上市的公司办理A股现金选择权业务的，适用本指南。
2.本指南所称现金选择权,是指当上市公司拟实施合并、分立、收购、主动退市等重大事项时，该上市公司的股东按事先约定的价格在规定期限内将其所持有的上市公司股份出售给提供现金选择权的相关当事人（或其指定的第三方）的权利。
3.上市公司和现金选择权提供方办理现金选择权业务，应当遵守有关法律、法规、部门规章、规范性文件、本所及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称中国结算）的业务规则和公司章程的规定。
4.上市公司出现如下情形的，应当给予其流通股股东现金选择权：（一）上市公司被其他公司通过换股方式吸收合并的；（二）上市公司吸收合并其他公司，上市公司给予其股东现金收购请求权的；（三）上市公司分立成两个或两个以上独立法人的，上市公司给予其股东现金收购请求权的；（四）上市公司被其他公司要约收购，收购人以股份或其他证券作为支付手段的；（五）其他需要向股东提供现金选择权的情形。
二、现金选择权的实施1.上市公司可以通过以下两种方式向股东提供现金选择权的申报：（一）通过本所交易系统提供现金选择权的申报；（二）自行组织股东申报。
对于目标公司股票市场价格高于现金选择权价格15%、投资者申报将导致重大损失的，由上市公司自行组织股东申报；现金选择权价格高于目标公司股票市场价格或与市场价格相差不大的，为便于投资者申报，上市公司应当选择通过本所交易系统申报。
目标公司股票市场价格指现金选择权实施公告披露前一个交易日的公司股票收盘价。
2.上市公司自行组织申报现金选择权的，申报时间不得少于1个交易日；通过本所交易系统申报的，申报时间不得少于3个交易日。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
现金选择权投资者业务操作指南
【法规类别】证券交易所与业务管理
【发布部门】深圳证券交易所
【发布日期】2009.04.07
【实施日期】2009.04.07
【时效性】现行有效
【效力级别】行业规定
现金选择权投资者业务操作指南
为确保现金选择权业务的顺利进行，方便投资者操作，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司收购管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》以及《深圳证券交易所上市公司现金选择权业务指引》（以下简称《业务指引》）等有关规定，制定本业务操作指南。
一、现金选择权是指当上市公司拟实施吸收合并等重大事项时，根据有关方签订的合同及安排，相关股东可以按照约定的价格在规定期限内将其所持有的上市公司股份出售给第三方的权利。
二、根据《业务指引》，上市公司可以选择以下两种方式之一向股东提供现金选择权申报服务：（一）通过手工方式申报；（二）通过深交所交易系统申报。
上市公司应当根据现金选择权实施时公司股价的情况选择合适的申报方式。
如当时股价
与现金选择权价格的溢价率符合《业务指引》第六条、第七条的规定，应选择以手工方式提供预受现金选择权申报服务，其他的情形则应选择通过深交所交易系统提供现金选择权申报服务。
上市公司应在《现金选择权实施公告》中对现金选择权的申报方式做明确说明，投资者应关注现金选择权申报方式及具体申报要求。
三、如上市公司以手工方式提供现金选择权申报服务的，将设立现金选择权的股权登记日，在该股权登记日持有上市公司股份的投资者可以在上市公司规定的现金选择权申报期限内以传真、邮寄等方式向上市公司董事会提交现金选择权的申请及相关资料，具体方式应仔细阅读上市公司的公告。
四、如上市公司通过深交所交易系统提供现金选择权申报服务的，预受现金选择权的申报指令通过现。