(能源化工行业)化工项目贷款评审重点

（能源化工行业）化工项目贷款评审重点

化工项目贷款评审重点

壹、化工行业发展规划和信贷政策要点

（壹）化工行业发展规划

1.化工行业分类

化学工业是壹个多行业、多品种、和国民经济各部门及人民生活密切相关的基础原材料工业。参照原国家石油和化学工业局的分类方法，化学工业包括以下子行业：

化学原料及化学制品制造业

◇基本化学原料制造业：包括无机酸制造业、烧碱制造业、纯碱制造业、无机盐制造业、其他基本化学原料制造业

◇化学肥料制造业：包括氮肥制造业、磷肥制造业、钾肥制造业、复合肥制造业、微量元素肥料制造业、其他化学肥料制造业

◇化学农药制造业：包括农药原药制造业、农药制剂制造业

◇有机化学产品制造业：包括有机化工原料制造业、涂料制造业、油墨制造业、颜料制造业、染料制造业、其他有机化学产品制造业

◇合成材料制造业：包括聚烯烃塑料制造业、热固性树脂及塑料制造业、工程塑料制造业、功能高分子制造业、有机硅氟材料制造业、合成橡胶制造业、合成纤维单（聚合）体制造业、其他合成材料制造业

◇专用化学产品制造业：包括化学试剂助剂制造业、专项化学用品制造业、林产化学产品制造业、炸药及火工产品制造业、信息化学品制造业、放射化学产品制造业、添加剂制造业

橡胶制品业

◇轮胎制造业：力车胎制造业、橡胶板、管、带制造业、橡胶零件制品业、再生橡胶制造业◇橡胶靴鞋制造业：日用橡胶制品业、橡胶制品翻修业、其他橡胶制品业

化学矿采选业：硫矿采选业、磷矿采选业、天然钾盐采选业、硼矿采选业、其他化学矿采选业

化学和橡胶工业专业设备制造业：

◇化学工业专业设备制造业

◇橡胶工业专业设备制造业

2.化学工业现状

2003年主要产品产量：年产合成氨3795万吨，化肥3925万吨，硫铁矿871万吨，磷矿2447万吨，硫酸3319万吨，纯碱1108万吨，烧碱940万吨，农药86万吨，纯苯240万吨，精甲醇299万吨，冰醋酸84万吨，染料86万吨，油漆164万吨，合成橡胶127万吨，化学纤维1161万吨，轮胎18785万条，化工设备260615万吨，等等。化肥、农药、染料、硫酸、纯碱、烧碱、甲醇、轮胎、合成材料等十余种主要化工产品产量居世界前列，现有主要产品的生产能力基本能够满足国民经济处于景气阶段的需要。

3.化工行业发展规划

指导方针

按照“有所为有所不为”、“有进有退”的原则，遵从市场规律，以调整和优化结构为目的，加快科技进步，提高经济效益和竞争力。稳定和优化支农产品，加快发展精细化工和为支柱产业配套的产品，控制和调整市场已饱和的产品。加强环保、节能，确保可持续发展。

“十五”发展重点

继续将农用化学品的发展放在重要地位

搞好为国民经济重点产业的配套

加快精细化工产品发展，提高化工的精细化率

加强同石油化工的结合，优化原料和技术路线

加强节能、环保和节约资源

发挥西部优势，加快西部化工发展

主要产品产量目标

（二）开发银行信贷政策要点

1.支持重点

根据化工产品的目前供求状况和化工行业“十五”规划思路，预计在未来5年内，化工行业发展的目标重点将确定在调整产品结构，推动技术进步和维护可持续发展的环境三方面。因而行业的发展将主要反映在质的提高，而不是量的迅速增长。

重点支持有发展前景、自我开发能力强、拥有先进技术的国资委直属企业、行业排头兵等大型化工企业所进行的大型化工建设项目。

2.其他政策

严格控制向低水平重复建设项目及环境不友好的建设项目提供贷款。

二、关于借款人评审

（壹）化工项目借款人的种类、特点

据统计，化学工业企业中“股份和有限责任X公司”占36％，占比最高；其次是“国有及国有控股企业”和“集体企业”，占比分别为18％和14％；“外商和港、澳、台商投资企业”和“私营企业”也占有相当比例，占比分别为14％和11％；“股份合作企业”和“其他企业”的比例最低，占比分别为6％和1％。从主要经济指标见，“国有及国有控股企业”仍然是化学工业的主体力量，“国有及国有控股企业”和“股份和有限责任X公司”占化学工业的主要部分。不同所有制企业都可成为我行的借款人，但考虑到我行贷款的安全性，建议我行贷款以“国有及国有控股企业”和“股份和有限责任X公司”为主。

（二）化工项目借款人会计报表

1.特点和表式

化工行业财务报表采用企业财务报表，必要的话也可要求企业提供内部控制报表。

2.阅读方法和要求

重点关注企业财务状况的变化趋势，尤其是有突变的部分，要重点了解清楚。另外，也要关注企业应收账款的变化情况。

现有企业作为借款人的，其资产负债率壹般不得超过70％。

三、关于项目政策、技术和完工风险评审

常见技术风险：化工行业是技术密集性行业，项目所采用的生产工艺技术先进和否、是否成熟、可靠，对项目的运行及经济效益影响较大。因此，在项目评审过程中，要重点分析项目所采用的技术是否成熟，是否经工业化试验，是否经有关权威部门组织的技术鉴定。

评审报告中需要披露的内容

1.简要说明项目是否符合有关国家产业政策、行业发展政策、区域发展政策和开发银行的信

贷政策；

2.简要说明项目所采用的技术是否可行，建设内容和建设规模是否合理；

3.简要说明项目建设履行的程序是否合规、完备，外部建设条件是否具备；

4.简要说明借款人是否具有管理、运营同类项目的经验，采作何种建设方式。

四、关于项目市场评审

市场风险评审是对项目所属行业产品的市场或服务市场的历史和现状进行分析，采用相应的市场分析和预测方法，预测市场未来的产品或服务的供求状况，判断产品或服务的合理“数量”和“价格”，且根据行业、产品或服务市场的特点和变化趋势，判断项目的市场风险。市场风险评审所确定的“量”和“价”是项目财务效益测算的基础。

（壹）需要收集的市场分析资料和数据

1.客户和有关设计单位关于项目产品市场分析预测的基础数据

2.国内、外项目产品生产消费现状及预测分析

3.国内、外项目产品需求及供应现状及预测分析

4.国内、外项目产品市场价格现状及预测分析

5.国内项目产品进出口情况

（二）市场分析方法

1.分析方法

化工行业产品众多。在进行市场分析时，首先要确定项目产品的目标市场，然后针对项目产品的目标市场收集相关资料。市场分析的重点是在“量”和“价”分析的基础上，重点分析项目产品的市场竞争力。分析产品的市场竞争力，要考虑国内、国外相关产品主要供应商的情况。做到知已自彼。根据成本测算、项目产品质量等相关因素分析项目产品的竞争能力。对于国内相关产品的供应商，主要是分析其相关产品的质量和近几年出厂价情况；对天国外相关产品，主要是分析其质量和主要港口的到岸价。

2.要求

①要明确市场“量”和“价”预测的基础依据，且依据应可靠，有关基础数据的取值应真实、可靠;

②市场风险评审应多渠道获取信息，分析方法采取定性分析和定量分析相结合，独立调研和专家咨询相结合的方式；

③市场分析预测的时段应合理，根据项目所处行业的具体情况，市场分析预测时段应至少覆盖项目评审前5年（或更长时间）、项目投产后5年（或更长时间）；

④对产品“量”的分析应考虑市场供求状况、发展规划、竞争因素、政策影响等，对“价”的分析应考虑相对价格水平及价格波动因素等。对“量”和“价”的变动趋势应采用同步分析的方法，其核心是把握产品或服务市场的变化趋势；

⑤进行项目产品或服务市场风险评审时，应根据项目所处行业特点以图或表等恰当方式反映特定项目的产品或服务市场在整个分析时段“量”和“价”的变化情况。

评审报告中需披露的内容

1.说明市场“量”、“价”预测的基础依据。

2.用图表示项目产品市场过去及未来“量”“价”的变化趋势，且进行供求分析。

3.分析项目产品市场的比较优势和相关因素的影响程度，且进行市场竞争力分析。

4.市场风险分析和量化计算

对项目的市场风险按低、中、高做出定性判断；

根据市场风险分析标准表，对市场风险进行量化计算，作为项目风险量化计算的基础。

风险提示

1.市场供求关系及变化趋势分析不准确；