势位态是每一位交易者在做每一笔交易的时候必须要全面考虑的要素
期货知识：基本面趋势追踪方法论
期货知识：基本面趋势追踪方法论期货知识：基本面趋势追踪方法论导语：投资是一个严密的逻辑问题，而不是一个随机的概率问题，否则一切关于投资活动的努力都将没有意义。
既然涉及到逻辑问题，就要有个逻辑的起点，这一部分定义为“投资哲学”的内容跟着店铺一起来看看吧。
由起点——投资哲学出发，依次是投资策略、投资理念、资金管理、风险控制，才能贯通整个投资体系。
不止投资分析是有逻辑关系的，整个投资体系的各个部分也是有因果逻辑的。
如此才能统一和规范整个投资过程。
一个交易员所能理解的交易理论是其交易的最高境界，交易理论的实际意义在于把交易员和交易员的交易分离即最大限度的规范其投资过程，让交易员在交易过程中发挥其最佳状态，其终极目的在于形成交易员自己的交易思维。
个人把“发展进步论”作为我全部投资逻辑的起点，发展理论部分，衍生出了上文说的价值投资策略;进步理论，衍生为本文要探讨的基本面趋势追踪策略。
关于基本面趋势追踪策略，本文分三部分探讨：为什么会有趋势;趋势的识别;趋势追踪。
至于为什么会有趋势，首要要从进步理论说起。
进步理论，字面意思指人或者事物向上或向前发展。
深刻含义指新工具的应用、技术的更替、制度的变革，即生产要素的从新组合而引起的生产力率的提高。
生产要素相对高效的组合，落实到具体目标上就会有“时代的行业和时代的企业”的诞生。
时代的行业和企业，正是趋势追踪策略所要追逐的'目标之一。
生产要素的组合和配置也不是一帆风顺的，需要一个动态博弈的过程，必然会引起社会和行业生产率的周期性波动，进而引起经济的周期性波动。
周期性行业或企业的周期波动，即是基本面趋势追踪的另一个目标。
无论是时代的行业和企业还是周期性行业和企业的周期波动，对于交易者来说都意味着巨大的趋势性投资机会，所以就该趋势追踪者出场了。
其次，趋势的识别。
本文是从一个交易者的角度展开探讨的，偏重于实践，而不是一个纯粹的理论论述。
交易者的目的是在价差的基础上追求盈利。
深度解析：最经典的底部形态!(珍藏版)
深度解析：最经典的底部形态！（珍藏版）作为一种投资分析工具，技术分析是以一定假设条件为前提的。
没有这些假设，就没有技术分析的发展和演变。
这三个假设分别是：市场行为涵盖一切信息、证券价格沿趋势移动、历史会重演。
技术分析的三大假设：1、市场行为涵盖一切信息市场行为包容消化一切影响价格的任何因素：基本面、政治因素、心理因素等等因素都要最终通过买卖反映在价格中，也就是价格变化反映供求关系，供求关系决定价格变化。
这条假设便是进行技术分析的基础。
其主要思想是：任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上。
我们做技术分析，只需要关心这些因素对市场行为的影响效果，不必关心具体导致这些变化的原因究竟是什么。
2、证券价格沿趋势移动这一假设是进行技术分析最根本、最核心的条件。
技术分析的最主要目的就是在识别趋势和预判趋势。
这个假设的基本思想就是：证券价格的变动是有一定规律的，也就是保持原来运动方向的惯性，而证券价格的运动方向是由供求关系决定的。
证券价格的运动反映了一定时期内供求关系的变化。
供求关系一旦确定，证券价格的变化趋势就会一直持续下去。
在这个假设的基本思想中提到了“惯性”这个词，这也是一个来自物理学的词，例如：牛顿惯性定律：物体在不受外力作用时保持其静止或匀速直线运动状态。
价格以趋势方式演变对于已经形成的趋势来讲，通常是沿现存趋势继续演变。
3、历史会重演这条假设是从人的心理因素方面考虑的。
市场中进行买卖操作的是人，所以买卖行为必然要受到人类心理学中某些规律的制约。
在证券市场中，一个人在某种情况下按一种方法进行操作，如果取得了成功，那么以后遇到相同或相似的情况，就会按照同一种方法进行操作。
本质上说，这是人类的行为模式。
如果失败了，人会吸取教训，以后就不会按之前失败的方法操作。
正因为人有记忆，所以证券市场的某个市场行为给投资者留下的阴影或快乐是会长期存在的。
技术分析法认为，根据历史资料概括出来的规律已经包含了未来证券市场的一切变动趋势，所以可以根据历史预测未来。
第十二章技术分析理论(证券投资分析复旦大学邵宇
价格行为的特征：趋势与周期
市场周期模型
1. 市场趋势
2. 趋势的分类
1. 极长期趋势（Secular Trend） 2. 时间跨度最长的趋势，它们由数个长期趋势构成。这种
超级周期持续的时间通常可以达到数年——通常是10年 以上，甚至常常延伸到25年或者更长 2. 长期趋势 3. 通常持续9个月至2年，或者更长。这种主要趋势较好地 反映了投资者对商业周期基本情况的认知态度。从统计 角度来看，商业周期从谷底到谷底大约经历3.6年，因此 上升和下降的主要趋势通常各持续1~2年
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道氏理论的基本原则
指数必须相互确认
➢ 只有两种指数的变动相互确认，趋势才能够被确认， 而单一指数的行为并不能成为趋势反转的有效信号
➢ 价格变动沿趋势进行，使得价格的变动有规律可循， 从而为技术分析提供了理论上的可能性
➢ 历史会重复，强调通过研究市场的历史行为所总结出 的规律能够运用于对市场当前行为的分析和对市场未 来行为的预测，从而技术分析能够为投资者提供有效 的投资建议
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技术分析的工具
技术图形（Technical Chart）
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价格行为的特征：趋势与周期
市场周期模型
1. 市场趋势
2. 趋势的分类
3. 中期趋势 包含于长期趋势中的价格折返走势，它们通常持续6周 至9个月不等的时间，有时甚至会更长。然而在反弹的 行情下，中期趋势也可能会比较短
4. 短期趋势 一般持续2~4周，经常受到市场信息的影响，会在一定 程度上呈现出随机波动的现象
2. 市场的周期性与正反馈环作用 3. 市场价格并不是大众预期的直接反应，而是
它的负一阶导数
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证券市场的基本特征
市场是非理性的
证券交易知识点
证券交易知识1.证券交易的特征：流动性、收益性、风险性2.新中国证券交易市场的建立始于1986年3.2005年4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作4.证券交易的原则：①公开原则：又称信息公开原则，其核心要求是实现市场信息的公开化②公平原则：指参与交易的各方应当获得平等的机会③公正原则：指公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务5.开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点基础份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的6.交易所开放式指数基金，代表的是一揽子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指数7.股票、债券属于基础性的金融产品8.从内容上看，权证具有期权的性质9.可转换债券，持有者可在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券，在通常情况下，可转换债券转换成普通股票，因此它具有债权和期权的双重特性10.回购交易，具有短期融资的属性，从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用11.柜台市场，又称“店头市场”，是场外市场的一种形式12.全国银行间同业拆借中心：交易方式：债券现货交易、债券回购提供服务：为参与者的债券报价、交易提供中介及信息服务13.债券交易采用询价交易方式：包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤14.证券交易基本过程：开户、委托、成交、结算15.委托指令形式，按委托订单的数量分，整数委托、零数委托（卖出才有）；按买卖证券的方向分，买进委托、卖出委托；按委托价格限制分，市价委托、限价委托；按委托时效限制分，当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托、收市委托16.证券经纪商接到委托指令后，首先要对投资者的身份进行真实性和合法性的审查17.证券交易所的接受报价的方式主要有口头报价、书面报价、电脑报价，目前我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式18.结算包括清算和交收，在完成了清算和交收后，还有一个登记过户的环节19.证券交易机制的目标：①流动性：包含成交速度和成交价格②稳定性：可以用市场指数的风险度来衡量，提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施③有效性：包含证券市场的高效性和低成本20.证券交易机制的种类：①定期交易系统和连续交易系统：成交时点不连续，先储存起来，在某一约定时刻加以匹配/订单匹配可以连续不断的进行②指令驱动系统和报价驱动系统：是一种竞价市场，交易价格由买卖双方的订单共同驱动，经纪商制度/是一种叫拦蓄交易商市场，交易的买卖价格有做市商给出，做市商制度21.定期交易系统特点：①提供价格的稳定性②成本相对较低连续交易系统特点：①提供投资者交易的即时性②提供更多的市场价格信息指令驱动系统特点：①交易价格由买卖双方的力量直接决定②投资者买卖证券的对手是其他投资者报价驱动系统特点：①成交价格由做市商决定②投资者买卖证券以做市商为对手22.证券公司成为会员，须经证券交易所理事会批准23.证券公司申请文件报送证券交易所，证券交易所应自受理之日起20个工作日内作出决定23.证券交易所会员定期报告义务：每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表；每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料；每年4月30日前报送上年度会员交易系统运作情况24.证券交易所采用的监管措施：①口头警示②书面警示③要求整改④约见谈话⑤专项调查⑥展厅受理或者办理相关业务⑦提请中古噢证监会处理25.证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的5个工作日内向中国证监会备案26.特别会员的管理：境外证券经营机构设立的驻华代表处应符合：依法设立且满1年，最近1年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚27.交易席位分类：按席位的报盘方式分，有形席位（红马甲）和无形席位；按席位经营证券品种分，普通席位（A股、债券、基金等）和专用席位（B股、其他专门用途）；按席位使用的业务种类，代理席位和自营席位28.境内证券经营机构要去取得B股席位，必须得到国家外汇管理局的外汇经营许可证，境外证券经营机构要取得B股席位，必须得到中国证监会的经营外资股业务资格证书29.保鲜公司、财务公司、资产管理公司可想证券交易所申请去的专用席位。
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注意事项
1. 2.
技术分析只是一种工具，而不是万试万灵的。 市场永远是对的，不要与市场作对。简单地说， 就是不要逆市而为，要顺应号时，尽量不操 作，在市场产生一个趋势（上升或下跌）时进行
操作。
4.
市场的规律总在不断变化，技术分析的方式方法 也在不断变换，当大多数人都发现了市场的规律 或技术分析的方法时，这个市场往往会发生逆转。
5、带上影线的光脚阴线
先扬后抑。开盘后，股价可能承接昨日势头，继续攀 升，但很快感觉乏力疲软，后劲明显不足，当回落到 开盘价处仍未能阻止跌势，股价一路打压至全天最低 位收盘，说明空方完全占据了阵地 。
开盘价
6.带下影线的光头阴线。 先抑后扬：股价开盘价即为全天的最高价，空方 完全占据主动。股价不断下跌，但在下跌过程中， 仍有多方在顽强抵抗，并成功地把全天的收盘价 定在高处，留下的一条下影线就是多方反击过程 的证明。
②景气开始出现，敏感投资者大量买进，成交量增加， 股价有较大升幅；③好消息已广为流传，成交量增加， 股价陡升，市场一片沸腾，所有的股价都在上升。
熊市。①股价上升已程疲备之势，敏感的投资者感到
市场将有转变，开始抛售股票；② 熊市信号开始出 现，敏感投资者大量抛出，成交量减小，股价有较大
跌幅；③股市上一片悲观气氛，坏消息已广为流传，
开盘价
空方力量越强：
上影线越长或下影线越短 阳线实体部分越短，阴线实体部分越长
多方力量越强：
上影线越短，下影线越长 阳线实体部分越长，阴线实体部分越短。
/
道氏理论
平均价格涵盖一切因素。 股票价格的周期性变动可以分解成三种运动：
反之，斜率较小的趋势线比较稳定。
趋势线越长，趋势越有效，反转越不容易。
2022年职业考证-金融-基金从业资格考试全真模拟易错、难点剖析AB卷(带答案)试题号：62
2022年职业考证-金融-基金从业资格考试全真模拟易错、难点剖析AB卷（带答案）一.综合题(共15题)1.单选题关于经纪人和做市商的特点，以下表述正确的是（）。
问题1选项A.经纪人是指令驱动市场上的流动性提供者，做市商是报价驱动市场上的流动性提供者B.经纪人可以充当做市商的角色，但做市商不能充当经纪人的角色C.经纪人的利润主要来自于证券买卖差价，做市商的利润主要来自于做市商的佣金D.经纪人是指令驱动市场上的买卖指令执行者，做市商是报价驱动市场上的流动性维持者【答案】D【解析】做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易；经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，AB错误，两者的市场角色不同。
此外，两者的利润来源不同——做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金，C错误；对市场流动性的贡献不同——在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令，D正确。
2.单选题基金管理人的合规管理是指对基金管理人的相关业务是否遵循（）进行风险识别、检查、通报、评估和处置的管理活动。
Ⅰ.法律法规Ⅱ.自律性组织制定的有关准则Ⅲ.公众投资者的基本需求问题1选项A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.ⅠD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D【解析】基金管理人的合规管理可以被定义为“对基金管理人开展相关业务时是否遵循法律、监管规定、规则、自律性组织制定的有关准则以及满足公众投资者的基本需求等行为进行风险识别、检查、通报、评估、处置的管理活动”。
3.单选题在同一时间区间内，基金甲的年化收益率为5%，年化波动率为8%，业绩比较基准为100%中债综合指数；基金乙的年化收益率为22%，年化波动率为28%，业绩比较基准为90%中证500指数+10%同业存款利率。
以下表述正确的是（）。
问题1选项A.基金甲是绝对收益产品B.基金甲和基金乙都是绝对收益产品C.基金甲是相对收益产品，基金乙是绝对收益产品D.基金甲和基金乙都是相对收益产品【答案】D【解析】简单来说，相对收益产品会有业绩比较基准在这里，绝对收益产品没有业绩比较基准的存在，所以甲和乙都是属于相对收益产品。
外汇市场N型知识讲解
N型理论一、常见的对趋势的困惑“顺势而为”是交易的核心灵魂，也是成功之道。
为何大部分人都知道“顺势而为”这四个字，但是他们在实际交易中都做不到顺势而为呢？两个原因：第一、自控能力弱，明知道趋势，但无法控制自己的逆势交易；第二、不知道如何判断趋势，不知道现在到底是处于什么趋势，该顺什么势。
第一个原因是心态问题，第二个原因是基本功问题，很奇怪的是，大部分人的基本功都很薄弱，却喜欢把原因归结到第一个，说自己心态不行。
脱离基本功，空谈心态，如同空中楼阁。
实际中，大部分逆势，是第二个原因，不知道现在处于什么势。
所以，对于绝大部分人，亏损的原因并非心态，而是基本功，基本功不行，因此需要系统化学习，扎实基本功的功底。
基本功薄弱，不知道如何判断趋势，就会经常遇到许多交易困惑，例如，常见的困惑现象：趋势的周期困惑：今日下跌，从今日看，行情是跌势；但是行情已经上涨一周了，从周K线上看，现在是涨势；但是一个月来行情是下跌的，这周的上涨可能是反弹，从月K线上看，行情又是跌势。
我到底该顺日内的跌势，还是顺应周线上的涨势，还是顺月线上的跌势？我想顺势而为，但是我到底该顺什么势呢？因此，我们需要寻找到一种有效的判断趋势的简单工具，这种工具要满足3个条件：1、具有严密的能反映行情趋势的形式和逻辑，需要一眼就能看出来，逻辑推理严密。
2、能够回避掉大部分的震荡行情（趋势中最怕的）。
3、实证精神：历史数据能够验证该工具能够获得稳定的盈利。
常见的判断趋势的工具：1、均线/MACD等指标2、趋势线均线作为趋势判断的致命问题：1、缺乏严密逻辑：均线和行情的涨跌并无内在的前后因果关系，实际中，行情的涨跌是因，均线才是果，只有价格持续上涨，均线才会向上。
所以，均线的上升并不是导致行情上涨的原因，因此，你依据上升的均线，判断行情未来要上涨，然后做多，本身的逻辑就是错误的，因为，均线的上升才是果。
这是均线经常失效的最根本的原因。
2、均线无法避免震荡行情，在趋势中赚的利润，会在震荡中回吐掉，而且经常还会多亏一些。
期货市场技术分析：成功交易者的必备技能
期货市场技术分析：成功交易者的必备技能在期货市场中，技术分析是一种重要的交易工具，它帮助交易者识别市场的趋势和潜在的交易机会。
作为一个成功的交易者，掌握技术分析的必备技能是至关重要的。
技术分析主要基于历史价格和交易量的数据，通过图表和指标来预测市场的未来走势。
这包括了对价格走势的分析、图表模式识别、技术指标的应用等方面。
价格走势分析是技术分析的核心。
通过观察价格图表，我们可以了解到市场的供需关系、买卖压力等信息。
例如，上升趋势线表示价格在不断上涨，表明买方力量强于卖方；而下降趋势线则表示价格在不断下跌，表明卖方力量强于买方。
支撑位和阻力位的识别也是价格走势分析的重要部分。
支撑位是价格下跌过程中难以突破的水平线，而阻力位则是价格上涨过程中难以突破的水平线。
图表模式识别是技术分析中的另一个重要方面。
通过观察价格图表的形状和结构，我们可以发现一些特定的图表模式，如头肩顶、双顶、双底等。
这些模式往往预示着市场的未来走势。
例如，头肩顶模式表示市场可能即将下跌，而双底模式则表示市场可能即将上涨。
技术指标的应用也是技术分析的重要组成部分。
技术指标是根据历史价格和交易量数据计算得出的，它们可以帮助我们更好地理解市场状况。
常用的技术指标包括均线、相对强弱指数（RSI）、布林带等。
均线可以显示价格的趋势和稳定性，RSI可以衡量市场的超买或超卖状态，而布林带则可以帮助我们识别市场的波动性。
除了上述基本的技术分析方法，还有一些高级技巧可以帮助我们提高交易的成功率。
例如，交易者可以通过结合多个技术指标来增强信号的可信度。
同时，交易者还可以利用期货市场的杠杆特性，通过适当的资金管理和风险控制策略，来最大化收益并降低风险。
在期货市场中，技术分析是一种至关重要的交易工具，它帮助交易者识别市场的趋势和潜在的交易机会。
作为一个成功的交易者，掌握技术分析的必备技能是至关重要的。
价格走势分析是技术分析的核心。
通过观察价格图表，我们可以了解到市场的供需关系、买卖压力等信息。
证券营业部信息技术人员应知应会测试题
福建辖区证券营业部信息技术人员应知应会测试题(总分：100分)营业部名称：测试人员姓名： 得分：一、填空（20题，每题1分）1.证券营业部应在所属证券公司的集中统一管理下，制定相应的信息技术 和 ，确保信息系统对业务的有效支撑。
2.证券营业部机房应采用结构化布线系统，综合布线应符合《建筑与建筑群综合布线工程系统设计规范》（GBT/T50311）要求。
各配线机柜内应配备理线架，做到跳线整齐，，标记清晰。
3.证券营业部与所属证券公司之间，应使用 或 的2条以上通信线路建立可靠通信联接，且线路带宽能够满足业务需要并留有冗余。
4.证券营业部应按照所属证券公司的要求，部署正版、 、 在内的系统安全防护软件，以确保信息安全。
5.证券营业部（不含非现场交易营业部）应当为客户提供2种以上行情揭示与分析系统，证券营业部应当为客户提供现场委托以及 、 等2种以上非现场委托交易发式。
6.银证系统系统异常，指各银证机构和业务关联单位由于 、 、 、基础设施等故障导致系统中断、系统性能大幅下降的突发事件。
7.各银证机构和业务关联单位要制定全面切实可行的应急预案，应急预案应涵盖 、 、 、 等方面的各种应急情况。
8.各银证机构和业务关联单位的应急演练内容应涵盖、 、 、 等。
9.对各银证机构和业务关联单位在银证系统突发事件应急处置工作中的 、 、 和漏报突发事件重要情况的行为或在应急处置工作中有有其他失职、渎职行为的，相关监管部门将追究有关人员责任。
10.银证系统突发事件按事件发生的时间分为两类：、 。
11.根据《证券期货业网络与信息安全信息通报暂行方法》，证券公司信息安全事故按照信息系统的重要性，事故影响时间以及影响范围划分为 和 。
12.根据《证券期货业网络与信息安全信息通报暂行方法》，证券公司第三方存管系统在一个交易日的营业时间内发生中断或性能严重下降累计超过 小时属于重大事故。
13.根据《证券期货业网络与信息安全信息通报暂行方法》，证券公司集中交易系统、网上交易系统在一个交易日的交易时间内发生中断或性能严重下降累计不超过分钟属于事故。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)1、[单选题]QDII机制的意义不包括( )。
A.QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄、化解金融风险B.实行QDII机制有利于减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态C.建立QDII机制有利于支持香港、澳门和台湾的经济发展D.在法律方面，通过实施QDII制度，从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨【答案】C【解析】C项，建立QDII机制有利于支持香港特区的经济发展。
在人民币资本项目尚不可自由兑换的阶段，QDII机制是内地支持香港股市发展的一种较稳妥和有效的政策安排。
QDII机制使中国内地投资者可以买卖香港股票，有助于增加香港证券市场的资金，增强香港投资者信心，提升香港作为国际金融中心的地位。
2、[单选题]资金比较充裕的投资者往往会选择( )。
A.一般经纪人B.特殊经纪人C.交易经纪人D.综合经纪人【答案】D【解析】一些资金比较充裕的投资者往往会选择综合经纪人。
提供综合经纪人的证券公司都会有自己的研究团队，他们会对国民经济的整体运行情况、行业情况、企业个体情况等进行专业研究，并充当客户的理财顾问，对投资选择进行指导。
3、某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的平均收益率是( )。
A.5.37%B.7.25%C.8.01%D.9.11%【答案】C【解析】本题考查几何平均收益率的计算。
几何平均收益率=[(1+26%)^(1/3)-1]×100%=8.01%。
4、[单选题]企业会计核算以()为会计核算主体。
A.企业B.个人C.投资基金D.基金管理公司【答案】A【解析】企业会计核算以企业为会计核算主体。
5、[单选题]下列关于信用利差特点的表述，不正确的是( )。
A.给定非政府部门的债券和信用评级，信用利差随着期限增加而扩大B.信用利差随着经济周期的扩张而扩张C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期的影响D.信用利差可以作为预测经济周期活动的指标【答案】B【解析】本题考查信用利差的特点。
2023年金融市场基础精选样卷及答案
金融市场基础精选样卷一、单项选择题（共100题，每小题1 分，共 100分）1、资产证券化可以提升资产负债管理能力，优化财务状况。
其对发起人的资产负债管理的提升作用体现在它可以解决资产和负债的不匹配性。
这种“不匹配性”主要表现在（）。
①流动性和期限的不匹配②利率的不匹配③品种类型的不匹配④风险权重的不匹配A、③④B、①②C、①③D、②③2、（2020年真题）下列关于公司型基金的说法,正确的有（）．Ⅰ基金是独立的法人机构Ⅱ基金不是独立的法人机构Ⅲ投资者是基金公司的股东Ⅳ投资者不享有股东权益A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ3、报价系统是经中国证监会批准设立的为机构投资者提供私募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台，下列选项不符合其定位的是（）。
A、定位于私募市场B、定位于机构间市场C、定位于互联互通市场D、定位于大众市场4、（2020年真题）根据国际证监会组织《关于复杂金融产品销售的适当性要求（最终决定）》金融机构对客户的评估项目包括（）等。
Ⅰ、客户的投资知识Ⅱ、客户的风险承受能力Ⅲ、客户定期追加投资的能力Ⅳ、客户理解复杂金融产品的能力A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ5、（2020年真题）下列关于审批制、核准制和注册制的说法，正确的有（）Ⅰ、核准制是从注册制向审批制过渡的中间模式,审批制度是目前成熟股票市场普遍采用的模式Ⅱ、审批制下公司发行股票的一个重要条件是取得发行指标和额度，没有发行指标和额度的公司无法发行股票Ⅲ、核准制下，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请Ⅳ、注册制下，证券监管部门公布股票发行的必要条件，只要达到所公布条件要求的企业即可发行股票A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ6、企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起（）个交易日内卖出。
A、5B、10C、15D、207、（2020年真题）投资人可在基金合同约定的时间和场所向基金管理公司申购和赎回的基金被称为（）A、开放式基金B、封闭式基金C、产业基金D、风险基金8、证券公司IB业务的业务范围包括（）。
顺势而为的分析交易系统
顺势而为的分析交易系统交易原则：趋势为王，顺势而为，波段操作。
依据长期趋势的方向决定交易的方向：在长期上升趋势中保持做多思路，利用中期回档进场做多，利用中期上升结束平仓出场，具体进、出场点可结合短期趋势决定；在下跌趋势中保持做空思路，利用中期反弹进场做空，利用中期下跌结束平仓出场，具体进、出场点可结合短期趋势决定；在盘整中观望。
绝不逆势操作，即在上升趋势中做空或在下跌趋势中做多。
分析交易系统分两部分：1.技术分析系统 2.交易系统技术分析系统第一章趋势分析第一节趋势的定义趋势就是某特定期间内，市场价格的整体运动方向。
上升趋势：一系列依次上升的高点和低点构成的走势。
上升趋势也称为多头趋势。
图1下跌趋势：一系列依次下降的高点和低点构成的走势。
下跌趋势也称为空头趋势。
图2盘整趋势：一系列依次横向伸展的高点和低点构成的走势。
盘整也可以称为整理平台。
图3第二节趋势的级别趋势具有三种级别：长期趋势、中期趋势和短期趋势。
任何市场中，这三种趋势必然同时存在，彼此的方向可能相反。
图4 趋势的级别每个趋势都是其上一级更长趋势的一个组成部分，同时其本身也是由许多个下一级的趋势组成，也就是说，长期趋势由中期趋势构成，中期趋势由短期趋势构成，而短期趋势由更为短小的趋势构成，如图4所示，高点4、高点2和低点3、低点1是依次上升，从而长期趋势为上升趋势。
其中，1—2和3—4为中期上升趋势， 2—3为长期上升趋势之间的一个中期下跌趋势（调整走势），而每个中期趋势又由许多短期趋势组成。
趋势是某特定期间内，市场价格的整体运动方向，抛开时间这一前提就无从谈论趋势。
趋势具有各种时间规模即级别，理解它们在时间尺度上的区别是极为重要的。
不同交易者所理解的趋势往往不同，对长线交易者来说，为时几天乃至几个星期的价格变化也许无关紧要，而对日内交易者来说，持续两三天的上升便构成了一个长期上升趋势了。
将价格走势归类为三种趋势，有利于不同类型的交易者顺势操作。
智慧树答案证券投资技术分析(山东联盟)知到课后答案章节测试2022年
第一章1.线性图只记录收盘价，信息不够全面。
答案:对2.蜡烛图起源于美国，是技术分析的重要图表。
答案:错3.技术分析中成交量是最不重要的。
答案:错4.技术分析的4个基本要素包括价格、成交量、时间和空间。
答案:对5.技术分析的三大假设，不包括历史会重演。
答案:错6.技术分析主要是分析价格，基本面分析主要分析价值。
答案:对7.技术分析的主要作用是判定趋势和选择买卖点。
答案:对8.技术分析的方法主要有形态法、切线法、指标法、周期法、k线法等。
答案:对9.技术分析适用于金融市场上的任何金融交易品种和时间跨度。
答案:对10.技术分析的意义不大，应用的人很少。
答案:错第二章1.道氏理论中的基本趋势，中期趋势，短期趋势，都是不能被人为操纵的。
答案:错2.道氏理论有很大的缺陷，因为它发出的信号太迟造成盈利太少，或者止损太晚。
答案:对3.波浪理论遵循周而复始的节律，先是上升5浪，然后是下跌3浪，一共8浪。
答案:对4.波浪理论中的每一浪都可以向下一层次划分为小浪，而小浪同样也可以进一步向更下一层划分出更小的浪。
答案:对5.菲波那契数列，任何相邻的两个数字之和都等于后一个数字。
答案:对6.菲波纳奇数列，在对波浪理论的定量分析中起着极其重要的作用，重要的两个数字是0.382和0.618。
答案:对7.随机漫步理论认为，股票市场上的价格是随意的，没有任何规律可言答案:对8.随机漫步理论认为技术分析派是没有什么道理可言的。
答案:对9.江恩理论认为，股票市场上趋势是至关重要的,所以分析，综合平均指数甚为重要。
答案:对10.江恩理论认为，当证券的价格接近于顶部的时候，成交量一般都是大增的。
答案:对第三章1.K线理论最早起源于德川幕府时代，最早应用于稻米期货市场。
答案:对2.成功的交易者应该具备三种特质：非礼勿视、非礼勿言、非礼勿闻。
答案:对3.区别阳线和阴线，主要来一句收盘价和开盘价的关系。
收盘价高于开盘价是阴线，收盘价低于开盘价是阳线。
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▪势位态交易理念
▪势位态是每一位交易者在做每一笔交易的时候必须要全面考虑的要素——当前价格趋势（势）、进场/出场（位）、转折预警形态（态）以及根据这个进场位置所设定的防守依据（止损）和依此风险水平可以做的交易数量（资金管理）
▪势位态交易理念的思考顺序——先宏观后微观；先了解趋势，决定多空；
再等待高胜算的位置；最后依据K线形态或技术指标形态进行进出场操作
▪趋势（势）——趋势是必须先要考虑的，不确定趋势，就不知道做多还是做空，后面的交易操作无从谈起。
趋势也是三要素中最不重要的，趋势其实就是交易者假定的交易方向，同样的价格走势，不同的交易者从不同的角度，可以得出不同的趋势判断，但是这个判断不是影响总体交易绩效的关键因素。
▪进/出场位置（位）——这个才是交易者最应该考虑的问题。
进场位置的好坏直接和单笔交易的风险水平以及交易胜算挂钩；出场位置的好坏直接和单笔交易的盈亏水平挂钩。
位置的选择应该以技术为依据，也就是要让价格告诉交易者，而不是交易者主观的去规定，因为价格永远不会按交易者的主观判断来运行。
▪K线形态（态）——考虑形态因素的主要目的在于获得价格动能方面的证据，把交易胜算再提高一点。
▪势
一，移动平均线：价格在均线之上，均线多头排列看涨，价格在均线之下，均线空头排列看跌，相互粘合为整理。
对于移动均线组（顾比），则短
期均线组在长期均线之上，趋势向上，短期均线在长期均线之下，趋
势向下。
二，趋势线：趋势线向上看多，趋势线向下看空，水平则为整理。
二，道氏理论：波峰，波谷不断升高趋势向上，波峰、波谷不断下降趋势向下，不创新高、新低则为休整。
四，N法则：空间，时间，形态三个维度。
1，N%法则：也就是行情从低点上涨超过N%就是确认趋势反行（反之亦然）。
2，N字法则：也就是价格呈现三段式发展，并且第三波创出新高或新低；（道氏灵魂）。
3，N期法则：也就是价格突破N期的高点或跌低价格N期的低点。
综合运用三N法则举列：设定N%为10%，设定N期为13日，则当价格形成向上N字，同时从底部上涨10%，价格突破13日来最高价时确定上涨（势）趋势确立，接下来就考虑寻找进场位置（位）和时机（态）了。
五：三屏跨时间分析框架
1，第一个时间结构就是你把握整体大势的结构，即分析“势”的结构。
日线。
2，第二个时间结构就是你分析进出场位置的结构，即决定“位”的结构。
四小时
3，第三个时间结构就是你交易进出的结构，即决定进出场时机“态”的结构。
1小时。
▪位
▪位置——支撑/阻力位置、技术指标的超买/超卖位置、斐波那契回调/扩展位置等
▪态
▪形态——K线组合形态（三个重要转折模式）、动能指标转折形态等
▪技术工具和交易理论是界定“势位态”所必须的，但不是越多越好，使用固定的、简单的、客观的技术工具是最好的。
▪势位态的分析利用的是已有的K线图形，但是我们要交易的是未知的K线图形，所以必须根据已有K线图形的分析结论，来制定未知K线图形的应对策略，这才是技术分析的目的，也是交易者必须要具备的习惯性思维。
▪使用任何一套技术工具都可以设计出有效的交易系统，但是交易系统不是万能的，不可能把市场上所有的交易机会都抓住（案例中如果做多就是空仓，而做空就赚钱了），正确的理念是把系统可以赚到的钱赚了，把赚不掉的钱放了，把应该亏的钱限定在有限的幅度内。
▪
▪系统化思维的目的在于熟练交易者的交易思路，规范交易者的交易行为，在交易的“因”上进行控制，减少交易者的错误和失误，从而获得交易者追求的“果”。