太阳纸业2019年三季度财务风险分析详细报告

29.28
0
6
5
无形资产及其他资产合计 92,695.17
8.43 85,485.8
46.76 58,247.66
0
递延所得税资产
10,288.32
-19.57 12,791.77
18.34 10,809.68
0
其他非流动资产
25,919.4 138.57 10,864.65
-69.7 35,853.03
0
经营性负债增减变化表
项目名称 应付账款
2019年三季度
数值 增长率(%)
178,049.78
0
2018年三季度
2017年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0Baidu Nhomakorabea
-100 165,482.23
0
预收款项 应付职工薪酬
86,073.56
21.39 70,907.1
-31.36 103,305.5
内部资料，妥善保管
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经营性资产增减变化表
项目名称
2019年三季度 数值 增长率(%)
2018年三季度 数值 增长率(%)
2017年三季度 数值 增长率(%)
应收股利
400
0
0
-100
1,000
0
应收账款
183,135.42
-13.89 212,677.02
5.53 201,531.6
内部资料，妥善保管
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营活动和投资活动均存在资金缺口，资金总缺口在扩大，资金链断裂风险 加大。资金链断裂风险等级为9级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业存在长期性资金缺口，缺口资金为219,991.9万元。其中：长期 投资合计减少14,662.87万元，固定资产合计增加171,867.97万元，无形 资产及其他资产合计增加7,209.37万元，递延所得税资产减少2,503.45万 元，其他非流动资产增加15,054.75万元，共计增加176,965.77万元。非 流动负债合计增加117,205.66万元，所有者权益合计增加189,247.73万 元，共计增加306,453.39万元。
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
0
5,212.47
-22.53
6,728
0.04 6,725.25
0
应交税费 应付利息
31,167.61
-36.43 49,028.51
30.16 37,666.5
0
1,607.4
0
0
-100 4,980.62
0
一年内到期的非流动负债 53,813.11
-63.35 146,843.95
-5.27 155,014.83
0
预付款项
65,197.25
-6.73 69,900.68
15.92 60,301.09
0
存货
278,360.99
28.94 215,889.78
54.04 140,154.78
0
一年内到期的非流动资产
0
-100 2,038.12
0
0
0
其他流动资产
49,571.99
19.61 41,443.9
37.71 30,094.35
0
非流动负债合计
399,992.33
41.45 282,786.67
4.05 271,792.31
0
1,406,008.1
1,216,760.4
所有者权益合计
15.55
26.4 962,612.23
0
7
4
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为217,652.43万元。这部分 资金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收股利增加400万元， 应收账款减少29,541.6万元，预付款项减少4,703.43万元，存货增加 62,471.2万元，一年内到期的非流动资产减少2,038.12万元，其他流动资 产增加8,128.09万元，共计增加34,716.15万元。应付账款增加178,049.78 万元，预收款项增加15,166.46万元，应付职工薪酬减少1,515.53万元，应 交税费减少17,860.9万元，应付利息增加1,607.4万元，一年内到期的非流 动负债减少93,030.84万元，共计增加82,416.38万元。
长期资金缺口形成原因表
项目名称
2019年三季度 数值 增长率(%)
2018年三季度 数值 增长率(%)
2017年三季度 数值 增长率(%)
长期投资合计
17,562.98
-45.5 32,225.85
8.5 29,702.38
0
固定资产合计
1,860,452.0
1,306,162.8
10.18 1,688,584.1
太阳纸业2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为271,465.54万元，2019年三季度已 经取得的银行短期借款为623,227.18万元。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为619,984.23万元，2019年三季度已经发生的非 流动负债合计为399,992.33万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为891,449.77万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为185,582.86万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大 的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是426,800.19万元，实际已经取 得的短期贷款金额为623,227.18万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为306,191.52万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为366,495.86万元，在5年之内偿还的贷款总规模为487,104.53万 元，当前实际的长短期借款合计为987,779.18万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链 断裂风险，短期暴露的资金缺口为437,644.33万元。不过，该资金缺口在 企业持续经营 5.42个分析期之后可被盈利填补。企业负债水平较高，且经
0
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为71,377.55万元，存货为278,360.99万元，应收账款 为183,135.42万元，其他应收款为0万元，应付账款为178,049.78万元， 货币资金为267,731.2万元。按照当前的经营状态继续经营下去，经过一年 经营之后企业的资金缺口将仍然存在，只不过会从当前的437,644.33万元 缩小为366,266.78万元。