第三章 交易与交易费用

当一项物品或劳务在技术上可分的结合部发生转移时， 交易就发生了 生产或提供商品服务的活动从技术上可分为一系列独立 的活动过程，每个在技术上不可分的活动都是一个独立 的活动过程，它们属于整个活动的一个阶段。当一项物 品或劳务从一个阶段交到下一个阶段时，则会产生交易。

2.威廉姆森对


“交易” 的细化
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通用汽车公司兼并案
最初的汽车制造是使用木料加工的单个、独立的开放型构件。 到1919年，生产汽车开始使用大量封闭型的金属车身构件，因而 需要专用性压铸机械。通用汽车公司为了鼓励供给配件的费舍公 司进行专用性资产投资，与它签订了为其10年的购买封闭金属车 身的契约，其中规定通用公司在十年内必须从费舍公司购买所有 密封金属车身。同时，为了防止发生费舍公司利用上述排他性交 易条款谋利的机会主义行为，契约对价格作了限定，当时规定的 价格是成本加上17.6％的盈利，此外还规定，费舍公司供给通用 汽车公司的车身价格的变化幅度不能超过它供给同类汽车制造商 的价格变化幅度，并且车身价格不能超过费舍公司以外的其它配 件公司生产同类车身的市场平均价格。契约还订有在一方破坏价 格契约的条件下可以强制性地诉诸仲裁的条款。
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拆迁补偿交易费用过大所导致的损失 南京4号地铁线将经过宁工新寓附近有两栋住宅，最 初的方案是进行拆迁并给予补偿，但居民对补偿款不 满意，漫天要价，最后工程师在技术上进行改进，没 有拆迁但在地下施工，导致这两栋楼成了危楼，市值 大跌。
（2）达尔曼分析的交易过程中的交易费用

“相亲”过程，媒人收取费用的合理性 淘宝购物的付费制度
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张五常简介
新制度经济学的创始人之一。1969年，任西雅图华盛顿大 学教授。1982年迄今，任香港大学教授、香港大学经济金 融学院院长。1997年，当选美国西部经济学会会长，这一 职位是第一次授予美国本土之外的经济学家。1991年诺贝 尔经济学奖得主科斯在领奖演辞中指出，张五常和另外两 位经济学家也为得奖成果作出了突出贡献。代表作品有： 《卖桔者言》，《佃农理论》和《经济解释》等。
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共识：交易费用包括准备合同的成本、 达成合同的成本、监督和实施合同的成 本。
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3.制度视角的交易费用研究（广义）
康芒斯的思路

交易是人与人之间经济活动的基本单位，无 数次的交易构成经济制度的实际运转，并受 制度框架的制约
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阿罗

交易费用是经济制度的运行费用 交易费用包括： 制度的确立或制订成本 制度的运转或实施成本 制度的监督或维护成本（违反必究）
新制度经济学
经济管理学院 杨春瑰
第三章 交易与交易费用
第一节
交易费用的基本概念 一、案例：身边的交易费用
1.股票交易费用（上证A股交易费用） 开户费、委托手续费、佣金、印花税、过户
费等
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2.大学生找工作的交易费用 撰写并制作多份个人履历表，取得各种有关证明自 己素质的有效法律文件； 获得与自己专业有关的各种工作信息的费用； 参加各类招聘会费用；各种交通、联系费用； 与用人单位的谈判协调费用； 签订工作意向书的押金； 正式签订工作合同的费用； 工作合同的执行与监督费用； 一旦发生纠纷的解决费用； 工作合同的履行费用……
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Байду номын сангаас
为了使双方的交易能够达成，双方相互之间的了解就必 不可少，这需要耗费时间和资源
寻求信 息费用

如果相互了解了，彼此打算继续接触，需要互相通知， 这种信息传递也需要费用 如果潜在的讨价还价各方有多个代理人，在决定交易条 件之前，还要产生某些决策费用 相互统一的交易条件只有在各方讨价还价之后才能确定， 这也需要花费成本；
讨价 还价 和 决策 费用

交易条件决定后，还有控制和监督他方是否认真履行合 同的费用等
监督执 行费用
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（3）马修斯

交易费用包括事前准备合同和事后监督及强制执行合 同的费用，与生产费用不同，它是履行合同的费用
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（4）考特


狭义的交易费用—是完成一项市场交易所需花费的时间 和精力，当一项交易设计处于不同地点的几个交易参与 时，这种成本会很高 广义的交易费用—是协商谈判和履行协议所需要的全部 资源，包括制定谈判策略所需信息的成本、谈判所花时 间以及谈判各方欺骗行为的成本。
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2.契约视角的交易费用研究

（1）威廉姆森 从契约的角度分析交易费用 事前的交易费用——起草、谈判、保证落实某种 契约的成本，即达成契约的成本； 事后的交易费用——签约之后的成本； 退约 因合同有误而更改合同的成本 仲裁费用（政府、法院、仲裁机构等） 为确保交易关系的长期化和持续化所付出的费 用
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后来的事实表明，这些契约条款虽然限制了通用汽车公司 的机会主义行为，但却增加了费舍公司敲竹杠的可能性。费 舍公司通过使用较多的劳动密集型技术，并拒绝把它的车身 加工厂建在通用汽车装配厂附近，从而提高了车身生产成本 以及供给价格。另外，在契约签订几年后，市场对金属汽车 的需求大幅度增长，加重了通用汽车公司对费舍公司金属车 身的依赖性，这使得费舍公司的敲竹杠行为也变得有利可图。 到1924年，通用汽车公司已无法忍受同费舍公司的契约关 系，开始谈判收购它的股权，最终于1926年正式兼并了它。
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影响或决定交易费用的因素 有关市场的环境和交易技术的因素（交易因素） 资产专用性 不确定性 潜在交易对手的数量和交易发生的频率 与交易人相关的因素 有限理性 机会主义倾向 市场结构与交易费用 完全竞争市场或垄断竞争市场，交易费用较小 完全垄断市场或寡头垄断市场，交易费用较大
实世界才发生交易成本。在现实世界的总成本中 除去物质生产成本，剩余的可归入交易费用之列。
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“所有那些在鲁宾逊经济中不可能存在的成本， 在这种经济中，既没有产权，也没有交易，亦没 有任何种类的经济组织。简言之，交易成本包括 一切不直接发生在物质生产过程中的成本。”
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“从最广泛的意义上说，所有不是由市场这只‘看不见的手’ 指导的生产和交换活动，都是有组织的活动。当把交易成 本定义为鲁宾逊经济中不存在的所有成本，把经济组织同 样宽泛地定义为任何不是由‘看不见的手’服务的安排时， 就出现了以下推论：所有的组织成本都是交易成本。”又 称为制度成本
从交易维度分析交易的特性 交易是由它的维度来限定的，交易相异的主要维度是 资产专用性、不确定性程度和交易频率
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（1）资产专用性 指的是为支持某项特殊交易而进行的耐久性投资，它一旦形 成便很难转移到其它用途上。 主要有三种类型： ①资产本身的专用性，如特殊设计只能加工某种原料的设备。 ②资产地理区位的专用性，如为了节省运输费用，加工设备一 般座落在原料产地附近，一旦建成，移动较为困难。 ③人力资本专用性，即由人力资本投资而掌握的某种特定的技 能和知识的拥有。如专注于某一领域的专家，企业的管理者、注 册会计师等。 资产专用性实际上是测量某一资产对交易的依赖性。
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3.汽车公司与汽车零部件供应商
汽车公司装配小轿车，需要外购汽车车身 汽车零部件供应商专门供应汽车车身 他们之间是一种“虚拟”的协作关系 如果因市场需求，小轿车的产量需要扩大，汽车零部件供 应商的反应：

配合汽车公司，在不改变供货价格（车身）的 前提下扩大生产规模 要挟汽车公司，提高车身价格的前提下扩大生 产规模 不配合汽车公司，担心小轿车需求量会下降， 可能造成扩大生产规模的投资难以收回
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（二）经济学家们对交易费用的研究 1、科斯 市场上的交易费用 搜寻价格的费用 谈判和签约费用 其他方面的成本 企业组织过程中的费用 在1960年《社会成本问题》中，提出“市场交易成本”的 概念，使交易费用概念一般化。

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交易费用的内容 度量、界定和保障排他性权利的费用； 发现交易对象和交易价格的费用； 讨价还价、定理交易合同的费用； 督促契约条款严格履行的费用等。 科斯关于交易费用研究的缺陷 没有将“交易费用”定义成可以操作的概念 没有说明是哪些力量决定着交易费用的大小和交易 方式的选择
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阿罗（Kenneth J. Arrow, 1921- ） 1972年诺贝尔经济学奖获得者之一， 在一般均衡领域、风险决策、组织经济学、 信息经济学、福利经济学和政治民主理论方面 进行了创造性的工作。
1951年出版的《社会选择与个人价值》一书 中，提出了“不可能性定理”。
如果由两个以上偏好不同的人来进行选择，而被选 择的政策也是超过两个，那么就不可能做出大多数 人都感到满意的决定。因此，在每个社会成员对一 切可能的社会经济结构各有其特定的偏好“序列” 的情况下，要找出一个在逻辑上不与个人偏好序列 相矛盾的全社会的偏好序列是不可能的。
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“交易”与新古典经济学中的“交换”不同
交换是物品移交，实现的是对商品或货币的物质控制 交易是财产权利的转让，实现的是对所有权的法律控 制


“交易”是使法律、经济学和伦理学发生相互关 系的基本单位
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“交易”可以分为三种类型
买卖的交易：即法律上平等的人们之间自愿的交换关系，主 要表现为市场上人们之间平等的竞争性买卖关系。 管理的交易：即长期合约规定的上下级之间的不平等交易， 主要表现为企业内上下级之间的命令与服从关系。 限额的交易：这也是一种上级对下级的关系，只是上级是一 个集体的上级或它的正式代表如政府、董事会，主要表现为 政府对个人的关系。
张五常
鲁宾逊·克鲁索环境 交易成本是一系列制度成本，包括 信息成本、谈判成本、界定和控制产权的成本、监督成 本和制度结构变化的成本 除了与物质生产过程和运输过程直接相关的成本之外的 所有成本都是交易费用 交易成本是衡量和明确交易单位特征和实施契约的成本