第一章 证券交易概述-证券交易机制目标

2015年证券从业资格考试内部资料

2015证券交易

第一章 证券交易概述

知识点：证券交易机制目标

● 定义：

证券交易机制是流动性、稳定性和有效性

● 详细描述：

流动性：流动性是证券市场生存的条件，包括两方面的要求，即成交速度和成交价格； 稳定性：是指证券价格的波动程度，用市场指数的风险度来衡量；提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施

有效性： （1）证券市场高效率 一是信息效率是指证券价格对信息的反映；根据价格对信息的反映程度，证券市场分强有效市场、半强有效市场、弱有效市场； 二是运行效率是指交易系统的软硬件工作能力 （2）证券市场低成本 一是直接成本包括佣金和税收； 二是间接成本是指搜集信息发生的费用。

例题：

1.证券市场的稳定性可以用市场指数的（ ）来衡量。

A.透明度

B.收益率

C.风险度

D.覆盖率

正确答案：C

解析：证券市场的稳定性可以用市场指数的风险度来衡量。

2.证券市场的有效性包含两个方面的要求，即证券市场的（ ）。

A.高效率和低风险

B.透明度和高效率

C.高效率和低成本

D.透明度和低成本

正确答案：C

解析：考查证券交易机制的目标

3.证券市场的稳定性可以用市场指数的（）来衡量。

A.波动性

B.风险度

C.有效性

D.稳定性

正确答案：B

解析：证券市场的稳定性可以用市场指数的风险度来衡量。

4.做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以（）与投资者交易，并赚取（）。

A.客户资金或证券，买卖证券差价

B.自有资金或证券，买卖证券差价

C.客户资金或证券，手续费收入

D.自有资金或证券，手续费收入

正确答案：B

解析：做市商以自有资金或证券与投资者交易，收入来源是买卖证券的差价。

5.证券的( )是证券市场生存的条件。

A.收益性

B.流动性

C.稳定性

D.有效性

正确答案：B

解析：证券的流动性是证券市场生存的条件。

6.证券市场的有效性包含两个方面的要求,即证券市场的()。

A.透明度和高效率

B.高效率和低风险

C.高效率和低成本

D.透明度和低成本

正确答案：C

解析：证券市场的有效性包含两方面的要求：一是证券市场的高效率，二是

证券市场的低成本。

7.证券交易机制的目标是多重的，主要的目标有（）。

A.流动性

B.稳定性

C.有效性

D.收益性

正确答案：A,B,C

解析：证券交易机制的目标是多重的，主要的目标有流动性、稳定性、有效性。

8.（）能够体现证券市场的有效性。

A.证券市场的高效率

B.证券市场的高收益

C.证券市场的高成本

D.证券市场的低成本

正确答案：A,D

解析：证券市场的有效性包含两个方面的要求：证券市场的高效率；证券市场的低成本。

9.证券市场有效性为证券市场有效配置资源奠定了基础。

A.正确

B.错误

正确答案：B

解析：证券市场“流动性”为证券市场有效配置资源奠定了基础。

10.做市商的收入来源是买卖证券的差价。

A.正确

B.错误

正确答案：A

解析：做市商的收入来源是买卖证券的差价。