第十二章商业银行的绩效评估
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第十二章商业银行的绩效评估
负债项目
第十二章商业银行的绩效评估
负债项目需注意的几点
• 负债共计2629961百万,资产2794971，资产负
债率为94.1%！！
• 其中客户存款2220060，占负债比例84.4% • 同业存款205699 • 应付职工薪酬3320百万 • 根据年报，截至2011年年底招行共有在职员工
流动资产
权益资 本
差异：资产中固定资产占比低；自有资本低；通常不按照流 动性加以分类
第十二章商业银行的绩效评估
招商银行2011年合并资产负债表（认知好！）
第十二章商业银行的绩效评估
资产项目需注意的几点
• 存放中央银行款项397579百万，存款准备金
• 贷款1604371，占总资产2794971比例57.4% • 这两项之和占资产之比为71.6%! • 公允价值计量
• 横向比较是将该行的绩效评估指标与同业平均水平或 竞争对手（同规模）进行横向比较，反映出该行经营 中的优势与不足
第十二章商业银行的绩效评估
杜邦分析法
• 杜邦分析法是由美国杜邦公司的经理创造的，故称为杜邦系统（The Du Pont System）。是一种典型的综合分析法，将银行经营业绩看做 一个系统，从系统内盈利能力和风险因素的相互制约关系入手进行分 析，从而对银行经营绩效 做出比较全面的评估
• 核心是股本收益率（ROE），该指标有很强的综合性，克服了比率分 析法将银行业绩人为地分为几个方面、割裂了相互间联系的缺点，将 银行盈利能力与风险状况结合起来对银行的经营业绩做出评估。
第十二章商业银行的绩效评估
第三节 绩效评价中的风险因素修正
• 经济增加值EVA
• 建立在会计收益基础上的财务指标，忽略了对权 益资本成本的确认和计量
• 在一项公平交易中，熟悉情况，自愿的双方交换一项资产 或清偿一基本原则债务所使用的金额
• 主要用于度量一些交易性金融资产和衍生工具，如股票、 债券、远期、期货等
• 固定资产16242，占总资产（2794971）比例0.6% 非 常低！
• 无形资产和商誉
• 企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产 • 商誉：不可辨认、不可分离
如果A银行ROE10%；B银行ROE高达30%，你又会选择投 资哪一个银行？
B
第十二章商业银行的绩效评估
第三节 绩效评价中的风险因素修正
RAROC考虑了风险对银行的影响
收益=利息收益+非利息收益
预期损失：银行在一定时期内可以预期的平均损失。通常调 整业务定价和提取损失准备金来抵补，是实际存在的资金
产生背景
以ROA、ROE等指标为主的传统绩效评价方法，没有考虑 风险的影响
在同一环境中，两个银行的ROE都是15%，A银行以传统 信贷业务为主，B银行则以股票、期货等衍生品为主。你 会选择投资哪一个银行？
A
若A银行ROE为15%；B银行ROE为17%，你会选择投资哪 一个银行？
A or B
第十二章商业银行的绩效评估
第一节：银行财务报表
•反映银行经营活动的过程和结果 •存量：同时点联系的变量，反映某一时刻经营 情况，如资产负债表 •流量：同特定时期相联系，反映一段时期内的 状况，如损益表 •联系：流量指标可归于相应存量指标中
• 资产负债表是存量报表，静态反映银行经营活动， 损益表提供流量信息，动态反映银行业绩，现金流 量表则将这两种不同的报表连结起来。
第十二章商业银行的绩效评估
第二节：银行绩效评价
商业银行绩效评估体系
商业银行绩效评估方法
盈利性指标 风险指标 流动性指标
比例分析法 杜邦分析法 风险调整法
第十二章商业银行的绩效评估
第二节：银行绩效评价
• 由于特殊性，银行的绩效评价注重盈利性、 流动性以及风险
• 盈利性：
• 资产收益率ROA=净利润/总资产或平均资产，招 商2011税后平均ROA1.39%
除预期损失外，银行还可能面临非预期损失（超出一般预期 水平的损失）和异常损失（超过银行正常承受能力的损失）
风险资本：用以覆盖银行预期损失的资本
第十二章商业银行的绩效评估
第四节 商业银行财务报告
• 在股份制下，所有权与经营权分立，银行高管需定期 向股东和监管部门提交财务报告
• 通知报告：向监管部门和银行管理机构报告，通常比 较简单，只包含基本科目
• 一、判断题（1分*10题=10分）
• 二、概念解释（4分*6题=24分）
• 三、简答（6分*5题=30分）
• 四、计算（8分*2题=16分）
• 五、论述（选作题，在三题中任选两题作答， 若三题全答，则以前两题答题为准，10分*2 题=20分）
第十二章商业银行的绩效评估
3rew
演讲完毕，谢谢听讲!
• 权益回报率ROE=净利润/资本总额，招商 ROE=24.17%
• 利差率=（利息收入-利息支出）/盈利资产或平 均资产，盈利资产=总资产-现金-固定资产，又 称为生息资产
• 利润率=净利润/总收入，招商净利润36127，总 收入96157，利润率为37.6% 很高了！
第十二章商业银行的绩效评估
第二节：银行绩效评价
第十二章商业银行的绩效评估
资产负债表 Balance Sheet
一、原理与结构 二、银行资产项目 三、银行负债项目 四、所有者权益
现金资产 二级准备 证券投资 贷款
表承兑外负项债 目
固定资产 存其款它资产 借款 其它负债
第十二章商业银行的绩效评估
原理与结构
原理一致：资产合计＝负债合计+所有者权益合计
• 银行运用全部资产偿付债务的能力 • 传统：权益资产比=1-资产负债率=5.9% • 权益风险资产比=165010/1760884=9.4% • 资本充足率=资本净额/风险资产=202957/1760884=11.53% • 核心资本充足率=156348/1760884=8.22% • 核心资本增长率=22.17%
• 董事会报告：由高管汇报给董事，董事会召开讨论，
并聘请外部审计机构审计，审计后发布，很详细（上
市银行需要公布季报，非上市公布年报） • 股东大会报告：定期给股东提供财务报告，特别是在
股东大会召开之前，需内容详尽，并附有董事长或高 管对银行当前经营状况的评估和未来计划
第十二章商业银行的绩效评估
期末考试题型
万的比例79%！！
• 非利息净收入占比为21%
• 其中，手续费和佣金收入15628百万，占营 业收入比为16%
第十二章商业银行的绩效评估
现金流量表（部分）
我国银行业分为三类：经营活动产生的现金流量、筹资活动、 投资活动
第十二章商业银行的绩效评估
现金流量表需注意的几点
• 招行经营活动现金流入504111，流出395369， 现金流量净额108742
再见，see you again
2020/11/28
第十二章商业银行的绩效评估
45344人，平均每人薪酬73218元……
• 高管薪酬：共计3890.2万，其中最高马蔚华
535.38万，是人均薪酬的73倍！
第十二章商业银行的绩效评估
所有者权益
第十二章商业银行的绩效评估
所有者权益项目需注意的几点
• 股本：股东投入的股本21577百万，只占所有者权
益165010百万的13% 出钱很少！！
每股股利0.42元
• 归属于本行股东权益164997，少数股东权益 13百万？
• 母公司非100%持股子公司时，子公司的权 益按比例折算合并母公司报表，其余则归属 于少数股东
第十二章商业银行的绩效评估
损益表
第十二章商业银行的绩效评估
损益项目需注意的几点
• 利息净收入76307百万，占营业收入96157百
第十二章商业银行的绩效评估
Βιβλιοθήκη Baidu
利率风险
第十二章商业银行的绩效评估
信用风险
损失类贷款/贷款总额=0.23%
低质量贷款/贷款总额=（次级+可疑+损失）/贷款总额 =0.2%+0.13%+0.23%=0.56%
拨备覆盖率=贷款减值准备/贷款总额=2.24%
不良贷款率=0.56%
第十二章商业银行的绩效评估
清偿力指标
第十二章商业银行的绩效评估
企业是谁的？（民营）：海德股份（000567）2012年
第十二章商业银行的绩效评估
企业是谁的？（国有）：惠泉啤酒（600573）2012年
第十二章商业银行的绩效评估
所有者权益项目需注意的几点
• 分配股利9062百万 • 根据年报，招行共发行股份21576608885股，
• 流动性：
• 现金资产比=现金/总资产 越高流动性越强 • 招商2011现金10725，资产2794971，比例0.38%，
相比一般企业要低很多…… • 贷款资产比：贷款1604371，占总资产2794971
比例57.4%
• 存贷比71.8% 不得超过75%
• 风险指标
• 利率风险 • 利率敏感性缺口=利率敏感资产-利率敏感负债
第十二章商业银行的绩 效评估
2020/11/28
第十二章商业银行的绩效评估
内容 • 第一节：银行财务报表 • 第二节：商业银行绩效评价 • 第三节：银行绩效评价中的风险因素 • 第四节：商业银行财务报告
第十二章商业银行的绩效评估
学习指引
学习重点：了解银行财务报表 的编制原理和结构；熟悉银行 财务报表的主要项目，看懂银 行财务报表；熟悉银行绩效评 估体系中的各种指标
• 流动性：
• 现金资产比=现金/总资产 越高流动性越强 • 招商2011现金10725，资产2794971，比例0.38%，
相比一般企业要低很多…… • 贷款资产比：贷款1604371，占总资产2794971
比例57.4%
• 存贷比71.8% 不得超过75%
第十二章商业银行的绩效评估
第二节：银行绩效评价
第十二章商业银行的绩效评估
商业银行绩效评价方法
• 比例分析法以绩效评估的各种指标为基础对银行 的经营业绩作出评价，但孤立的指标毫无意义， 只有在比较中才能说明问题。
• 有两种比较分析的方法：趋势比较法和横向比较 法。
• 趋势比较法是同该银行历史上的指标值进行比较，分 析银行经营发展趋势，并对未来情况作出预测；
• 财务报表只显示债务融资成本，而不包含权益资 本成本
• CAPM？
• EVA=资本收益-资本成本=税后净利润-全部投入
资本（借入资本+自有资本+经济资本）
• 何谓经济资本？
• 也叫风险资本，抵御银行非预期损失的资本，是虚拟的……
第十二章商业银行的绩效评估
第三节 绩效评价中的风险因素修正
风险调整的资本收益RAROC
• 现金流入主要来自于客户存款增加318015和收 取利息、手续费和佣金118663，分别占现金流
入的63%和24%，合计87%
• 现金流出主要源于贷款增加184270和存放央行 增加109543，分别占现金流出的47%和28%，合
计75%
第十二章商业银行的绩效评估
银行表外业务分析
表外业务日益成为银行的重要经营业务 招商2011年的资产负债表外净头寸包括：信贷承担（包括保函、 信用证、承兑汇票、贷款承诺等）、远期购入和出售、货币期权 以人民币计算的表外净头寸共计13780，占总资产2794971的0.5%
负债项目
第十二章商业银行的绩效评估
负债项目需注意的几点
• 负债共计2629961百万,资产2794971，资产负
债率为94.1%！！
• 其中客户存款2220060，占负债比例84.4% • 同业存款205699 • 应付职工薪酬3320百万 • 根据年报，截至2011年年底招行共有在职员工
流动资产
权益资 本
差异：资产中固定资产占比低；自有资本低；通常不按照流 动性加以分类
第十二章商业银行的绩效评估
招商银行2011年合并资产负债表（认知好！）
第十二章商业银行的绩效评估
资产项目需注意的几点
• 存放中央银行款项397579百万，存款准备金
• 贷款1604371，占总资产2794971比例57.4% • 这两项之和占资产之比为71.6%! • 公允价值计量
• 横向比较是将该行的绩效评估指标与同业平均水平或 竞争对手（同规模）进行横向比较，反映出该行经营 中的优势与不足
第十二章商业银行的绩效评估
杜邦分析法
• 杜邦分析法是由美国杜邦公司的经理创造的，故称为杜邦系统（The Du Pont System）。是一种典型的综合分析法，将银行经营业绩看做 一个系统，从系统内盈利能力和风险因素的相互制约关系入手进行分 析，从而对银行经营绩效 做出比较全面的评估
• 核心是股本收益率（ROE），该指标有很强的综合性，克服了比率分 析法将银行业绩人为地分为几个方面、割裂了相互间联系的缺点，将 银行盈利能力与风险状况结合起来对银行的经营业绩做出评估。
第十二章商业银行的绩效评估
第三节 绩效评价中的风险因素修正
• 经济增加值EVA
• 建立在会计收益基础上的财务指标，忽略了对权 益资本成本的确认和计量
• 在一项公平交易中，熟悉情况，自愿的双方交换一项资产 或清偿一基本原则债务所使用的金额
• 主要用于度量一些交易性金融资产和衍生工具，如股票、 债券、远期、期货等
• 固定资产16242，占总资产（2794971）比例0.6% 非 常低！
• 无形资产和商誉
• 企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产 • 商誉：不可辨认、不可分离
如果A银行ROE10%；B银行ROE高达30%，你又会选择投 资哪一个银行？
B
第十二章商业银行的绩效评估
第三节 绩效评价中的风险因素修正
RAROC考虑了风险对银行的影响
收益=利息收益+非利息收益
预期损失：银行在一定时期内可以预期的平均损失。通常调 整业务定价和提取损失准备金来抵补，是实际存在的资金
产生背景
以ROA、ROE等指标为主的传统绩效评价方法，没有考虑 风险的影响
在同一环境中，两个银行的ROE都是15%，A银行以传统 信贷业务为主，B银行则以股票、期货等衍生品为主。你 会选择投资哪一个银行？
A
若A银行ROE为15%；B银行ROE为17%，你会选择投资哪 一个银行？
A or B
第十二章商业银行的绩效评估
第一节：银行财务报表
•反映银行经营活动的过程和结果 •存量：同时点联系的变量，反映某一时刻经营 情况，如资产负债表 •流量：同特定时期相联系，反映一段时期内的 状况，如损益表 •联系：流量指标可归于相应存量指标中
• 资产负债表是存量报表，静态反映银行经营活动， 损益表提供流量信息，动态反映银行业绩，现金流 量表则将这两种不同的报表连结起来。
第十二章商业银行的绩效评估
第二节：银行绩效评价
商业银行绩效评估体系
商业银行绩效评估方法
盈利性指标 风险指标 流动性指标
比例分析法 杜邦分析法 风险调整法
第十二章商业银行的绩效评估
第二节：银行绩效评价
• 由于特殊性，银行的绩效评价注重盈利性、 流动性以及风险
• 盈利性：
• 资产收益率ROA=净利润/总资产或平均资产，招 商2011税后平均ROA1.39%
除预期损失外，银行还可能面临非预期损失（超出一般预期 水平的损失）和异常损失（超过银行正常承受能力的损失）
风险资本：用以覆盖银行预期损失的资本
第十二章商业银行的绩效评估
第四节 商业银行财务报告
• 在股份制下，所有权与经营权分立，银行高管需定期 向股东和监管部门提交财务报告
• 通知报告：向监管部门和银行管理机构报告，通常比 较简单，只包含基本科目
• 一、判断题（1分*10题=10分）
• 二、概念解释（4分*6题=24分）
• 三、简答（6分*5题=30分）
• 四、计算（8分*2题=16分）
• 五、论述（选作题，在三题中任选两题作答， 若三题全答，则以前两题答题为准，10分*2 题=20分）
第十二章商业银行的绩效评估
3rew
演讲完毕，谢谢听讲!
• 权益回报率ROE=净利润/资本总额，招商 ROE=24.17%
• 利差率=（利息收入-利息支出）/盈利资产或平 均资产，盈利资产=总资产-现金-固定资产，又 称为生息资产
• 利润率=净利润/总收入，招商净利润36127，总 收入96157，利润率为37.6% 很高了！
第十二章商业银行的绩效评估
第二节：银行绩效评价
第十二章商业银行的绩效评估
资产负债表 Balance Sheet
一、原理与结构 二、银行资产项目 三、银行负债项目 四、所有者权益
现金资产 二级准备 证券投资 贷款
表承兑外负项债 目
固定资产 存其款它资产 借款 其它负债
第十二章商业银行的绩效评估
原理与结构
原理一致：资产合计＝负债合计+所有者权益合计
• 银行运用全部资产偿付债务的能力 • 传统：权益资产比=1-资产负债率=5.9% • 权益风险资产比=165010/1760884=9.4% • 资本充足率=资本净额/风险资产=202957/1760884=11.53% • 核心资本充足率=156348/1760884=8.22% • 核心资本增长率=22.17%
• 董事会报告：由高管汇报给董事，董事会召开讨论，
并聘请外部审计机构审计，审计后发布，很详细（上
市银行需要公布季报，非上市公布年报） • 股东大会报告：定期给股东提供财务报告，特别是在
股东大会召开之前，需内容详尽，并附有董事长或高 管对银行当前经营状况的评估和未来计划
第十二章商业银行的绩效评估
期末考试题型
万的比例79%！！
• 非利息净收入占比为21%
• 其中，手续费和佣金收入15628百万，占营 业收入比为16%
第十二章商业银行的绩效评估
现金流量表（部分）
我国银行业分为三类：经营活动产生的现金流量、筹资活动、 投资活动
第十二章商业银行的绩效评估
现金流量表需注意的几点
• 招行经营活动现金流入504111，流出395369， 现金流量净额108742
再见，see you again
2020/11/28
第十二章商业银行的绩效评估
45344人，平均每人薪酬73218元……
• 高管薪酬：共计3890.2万，其中最高马蔚华
535.38万，是人均薪酬的73倍！
第十二章商业银行的绩效评估
所有者权益
第十二章商业银行的绩效评估
所有者权益项目需注意的几点
• 股本：股东投入的股本21577百万，只占所有者权
益165010百万的13% 出钱很少！！
每股股利0.42元
• 归属于本行股东权益164997，少数股东权益 13百万？
• 母公司非100%持股子公司时，子公司的权 益按比例折算合并母公司报表，其余则归属 于少数股东
第十二章商业银行的绩效评估
损益表
第十二章商业银行的绩效评估
损益项目需注意的几点
• 利息净收入76307百万，占营业收入96157百
第十二章商业银行的绩效评估
Βιβλιοθήκη Baidu
利率风险
第十二章商业银行的绩效评估
信用风险
损失类贷款/贷款总额=0.23%
低质量贷款/贷款总额=（次级+可疑+损失）/贷款总额 =0.2%+0.13%+0.23%=0.56%
拨备覆盖率=贷款减值准备/贷款总额=2.24%
不良贷款率=0.56%
第十二章商业银行的绩效评估
清偿力指标
第十二章商业银行的绩效评估
企业是谁的？（民营）：海德股份（000567）2012年
第十二章商业银行的绩效评估
企业是谁的？（国有）：惠泉啤酒（600573）2012年
第十二章商业银行的绩效评估
所有者权益项目需注意的几点
• 分配股利9062百万 • 根据年报，招行共发行股份21576608885股，
• 流动性：
• 现金资产比=现金/总资产 越高流动性越强 • 招商2011现金10725，资产2794971，比例0.38%，
相比一般企业要低很多…… • 贷款资产比：贷款1604371，占总资产2794971
比例57.4%
• 存贷比71.8% 不得超过75%
• 风险指标
• 利率风险 • 利率敏感性缺口=利率敏感资产-利率敏感负债
第十二章商业银行的绩 效评估
2020/11/28
第十二章商业银行的绩效评估
内容 • 第一节：银行财务报表 • 第二节：商业银行绩效评价 • 第三节：银行绩效评价中的风险因素 • 第四节：商业银行财务报告
第十二章商业银行的绩效评估
学习指引
学习重点：了解银行财务报表 的编制原理和结构；熟悉银行 财务报表的主要项目，看懂银 行财务报表；熟悉银行绩效评 估体系中的各种指标
• 流动性：
• 现金资产比=现金/总资产 越高流动性越强 • 招商2011现金10725，资产2794971，比例0.38%，
相比一般企业要低很多…… • 贷款资产比：贷款1604371，占总资产2794971
比例57.4%
• 存贷比71.8% 不得超过75%
第十二章商业银行的绩效评估
第二节：银行绩效评价
第十二章商业银行的绩效评估
商业银行绩效评价方法
• 比例分析法以绩效评估的各种指标为基础对银行 的经营业绩作出评价，但孤立的指标毫无意义， 只有在比较中才能说明问题。
• 有两种比较分析的方法：趋势比较法和横向比较 法。
• 趋势比较法是同该银行历史上的指标值进行比较，分 析银行经营发展趋势，并对未来情况作出预测；
• 财务报表只显示债务融资成本，而不包含权益资 本成本
• CAPM？
• EVA=资本收益-资本成本=税后净利润-全部投入
资本（借入资本+自有资本+经济资本）
• 何谓经济资本？
• 也叫风险资本，抵御银行非预期损失的资本，是虚拟的……
第十二章商业银行的绩效评估
第三节 绩效评价中的风险因素修正
风险调整的资本收益RAROC
• 现金流入主要来自于客户存款增加318015和收 取利息、手续费和佣金118663，分别占现金流
入的63%和24%，合计87%
• 现金流出主要源于贷款增加184270和存放央行 增加109543，分别占现金流出的47%和28%，合
计75%
第十二章商业银行的绩效评估
银行表外业务分析
表外业务日益成为银行的重要经营业务 招商2011年的资产负债表外净头寸包括：信贷承担（包括保函、 信用证、承兑汇票、贷款承诺等）、远期购入和出售、货币期权 以人民币计算的表外净头寸共计13780，占总资产2794971的0.5%