2016年《证券投资基金》各章节重点归纳
整理2+证券投资基金基础知识考试大纲(2016年度)
基金从业资格全国统一考试大纲
——证券投资基金基础知识（2016年度）
一、总体目标
为确保基金从业人员掌握与了解基金行业相关的基本知识
与专业技能，具备从业必须的执业能力，特设《证券投资基金基础知识》科目。
二、能力等级
能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求，分为三个级别：
（一）掌握：考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容。
（二）理解：考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识。
（三）了解：作为泛读内容，考生对其有一个基础的认识。
三、考试内容与能力要求
考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求，掌握下列从业必须的基础知识与专业技能，并具备在执业过程中综合运用相关知识的执业技能。
证券投资基金重点
第一章证券投资基金概述【考点一】证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念证券投资基金(简称基金)是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金治理人治理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
二、证券投资基金的特点1．集合理财、专业治理。
2．组合投资、分散风险。
3．利益共享、风险共担。
4．严格监管、信息透明。
5．独立托管、保障安全。
三、证券投资基金与其他金融工具的比较1．基金与股票、债券的差异(1)反映的经济关系不同。
(2)所筹资金的投向不同。
(3)投资收益与风险大小不同。
2．基金与银行储蓄存款的差异(1)性质不同。
(2)收益与风险特性不同。
(3)信息披露程度不同。
【考点二】证券投资基金的运作与参与主体一、证券投资基金的运作基金的运作包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资治理、基金资产的托管、基金额的登记、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。
二、基金的参与主体我国的证券投资基金依据基金合同设立。
基金份额持有人、基金治理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。
三、证券投资基金运作关系图图1-1是我国证券投资基金运作关系图。
【考点三】证券投资基金的法律形式1．契约型基金契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。
2．公司型基金公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。
3．契约型基金与公司型基金的区不(1)法律主体资格不同。
(2)投资者的地位不同。
(3)基金营运依据不同。
【考点四】证券投资基金的运作方式依据运作方式的不同，能够将基金分为封闭式基金与开放式基金。
封闭式基金与开放式基金要紧有以下不同：(1)期限不同。
(2)份额限制不同。
(3)交易场所不同。
(4)价格形成方式不同。
(5)激励约束机制与投资策略不同。
【考点五】证券投资基金的起源与进展一、证券投资基金的起源与早期进展早期的基金差不多上是封闭式基金。
证券投资基金知识点.doc
证券投资基金知识点证券投资基金知识点(一)1.金融市场与资产管理行业考点理解金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的组成部分理解金融市场的分类和构成要素按交易工具的期限分为：货币市场、资本市场按交易标的物分为：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场按交割期限分为：现货，期货市场金融市场的构成要素：市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式理解金融资产的概念：代表未来收益和资产合法要求全的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。
理解资产管理的特征:1)从参与方来看，包含委托方与受托方;2)受托方资产主要为货币等金融资产3)管理方式主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等资产管理行业的功能:1)为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平2)通过资产管理行业专业的管理行为活动，帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息，提高各种投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务;3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来;4)资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。
2.投资基金掌握投资基金的定义：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享。
风险共担的集合投资方式。
投资基金的主要类别按照资金募集方式，分为公募和私募;按法律形式分为契约型，公司型，有限合伙型;按照运作方式，分为开放式和封闭式;按照所投资的对象，分为证券投资基金，私募股权基金，风险投资基金，对冲基金，另类投资基金第二章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点二、证券投资基金的特点(一)集合理财，专业管理(二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担(四)严格管理，信息透明(五)独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较(一) 基金与股票、债券的差异(共3条)1、反映的经济关系不同。
证券投资基金重点总结
证券投资基金重点总结1. 什么是证券投资基金？证券投资基金，简称基金，是一种通过集合投资者的资金进行投资的工具。
基金公司按照一定的投资策略和组合原则，将投资者的资金集中起来，购买各类证券，实现分散投资和风险共担。
投资者通过购买基金份额，间接参与资本市场的投资，分享投资收益。
常见的证券投资基金包括股票型基金、债券型基金、混合型基金以及指数基金等。
不同类型的基金有着不同的投资标的和风险收益特征。
2. 基金的投资策略和组合原则基金公司制定的投资策略和组合原则是基金运作的核心。
以下是常见的几种投资策略和组合原则：•股票选择策略：股票型基金主要投资于股票市场，基金经理根据自己的研究和判断，挑选具有高潜力的个股进行投资。
常见的股票选择策略包括价值投资、成长投资、指数跟踪等。
•债券选择策略：债券型基金主要投资于债券市场，基金经理会根据债券的信用风险、利率风险等因素进行选择。
常见的债券选择策略包括信用债投资、国债投资、利率策略投资等。
•资产配置策略：混合型基金是同时投资于股票市场和债券市场的基金，基金经理会根据市场情况进行资产配置，调整股债比例。
资产配置策略旨在平衡风险和回报。
•指数复制策略：指数基金的目标是跟踪特定的市场指数，基金经理会按照指数的成分股比例进行投资，追踪指数的涨跌。
指数基金的投资策略相对简单，费用较低。
3. 基金的风险与收益投资基金既有风险也有收益。
以下是常见的基金风险和收益特点：•市场风险：基金投资涉及到资本市场，市场风险是不可避免的。
市场风险包括股票市场的价格波动风险、债券市场的利率风险等。
投资者需要根据自身的风险承受能力选择适合自己的基金类型。
•业绩风险：基金的业绩与基金经理的投资能力密切相关。
基金经理的选股能力、择时能力等都会影响基金的长期表现。
投资者在选择基金时可以参考基金经理的历史业绩以及团队实力。
•流动性风险：基金份额的流动性取决于基金的规模和市场的活跃程度。
规模较小的基金可能存在赎回风险，即投资者无法快速实现赎回基金份额。
证券投资基金关键知识点总结
证券投资基金关键知识点总结随着现代资本市场的发展，证券投资基金作为一种重要的投资工具，逐渐成为投资者们的首选。
本文将总结证券投资基金的关键知识点，帮助读者更好地了解和把握证券投资基金的运作机制和投资策略。
一、证券投资基金的概念及种类证券投资基金是指由证券投资基金管理人募集投资者资金，共同投资于证券等金融资产的一种集合性投资工具。
根据投资策略的不同，证券投资基金可以分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金、ETF基金等。
二、基金的投资组合与分散化投资证券投资基金通过购买多种金融资产，实现投资组合的分散化。
分散化投资可以降低风险，提高收益。
基金经理根据市场情况和基金的投资目标，选择适当的资产配置比例，以达到稳健的投资回报。
三、基金的净值计算与估值基金的净值是指每一份基金的资产净值。
基金的净值计算需要根据基金的投资组合的市值以及负债等因素进行计算，并实时公布给投资者。
基金的估值是指估计基金的净值，通常通过基金的份额价格来计算。
四、基金的风险管理与监管证券投资基金的风险管理是基金公司和基金管理人的重要职责之一。
基金管理人需要制定有效的风险控制策略，防范市场风险、信用风险等各种风险。
同时，监管机构也对基金的运作情况进行监督，以保护投资者的合法权益。
五、基金的费用及收益分配证券投资基金的管理费用是指基金公司按照一定比例收取的管理费用，这些费用主要用于基金的运营和管理。
同时，基金的收益也会根据基金合同约定的分配规则进行分配给投资者。
六、基金的投资者权益与信息披露证券投资基金的投资者享有相应的权益，包括出售基金份额、获取基金信息等。
基金公司和基金管理人有义务向投资者提供及时、准确的基金信息，确保投资者能够了解基金的运作情况。
七、基金的投资策略与风险收益特征不同类型的证券投资基金有不同的投资策略和风险收益特征。
股票基金主要投资于股票市场，风险较高但潜在收益也较大；债券基金主要投资于债券市场，风险相对较低但收益也较稳定。
证券投资基金知识点梳理
第一章证券投资基金概述1.基金设立的重要法律文件（基金合同与招募说明书）2.证券投资基金的称谓（英国与香港——单位信托基金；美国——共同基金；日本与台湾——证券投资信托基金）4. 契约型基金（依据基金合同设立，我国的基金均为契约型基金）公司型基金（依据基金公司章程设立，设有董事会）契约型基金与公司型基金的区别（法律主体资格不同、投资者的地位不同、基金营运依据不同）5.封闭式基金（基金份额在基金合同期限内固定不变，不得申请赎回；封闭式基金的存续期应在5年以上；我国封闭式基金的存续期大多在15年左右）开放式基金（基金份额不固定，无期限，可以申购或赎回）封闭式基金与开放式基金的区别（期限不同、份额限制不同、交易场所不同、价格形成方式不同、激励约束机制与投资策略不同）13.证券投资基金的起源（1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”看作是最早的基金）14.早期探索阶段（1）1990年12月、1991年7月，上海证券交易所与深圳证券交易所相继开业，标志着中国证券市场正式形成。
（2）1992年11月，中国国内第一家比较规范的投资基金——淄博乡镇企业投资基金正式设立。
15.试点发展阶段（1997年11月14日，我国颁布了《证券投资基金管理暂行办法》）16.快速发展阶段（1）从2004年10月成立的国内第一只上市开放式基金（LOF）——南方积极配置基金（2）2008年4月推出的国内首只社会责任基金——兴业社会责任基金第二章证券投资基金的类型1.根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金2.根据组织形式的不同，可以将基金分为契约型基金、公司型基金3.依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等类别（1）股票基金（追求资本利得和长期资本增值；80%以上的基金资产投资于股票）（2）债券基金（投资于各种国债、金融债及公司债； 80%以上的基金资产投资于债券）（3）货币市场基金（仅投资于货币市场工具）（4）混合基金以股票、债券等为投资4.根据投资目标的不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金成长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小、收益较低；平衡型基金的风险、收益则介于二者之间。
证券投资基金知识点整理
证券投资基金知识点整理一、什么是证券投资基金证券投资基金是一种以集合投资方式为特征的金融产品，通过集合投资的方式，将多个投资者的资金汇集起来，由基金管理人（通常为专业的基金管理公司）负责统一管理和运作，投资于股票、债券、银行存款、买卖证券等金融资产，以追求资金的保值增值。
二、证券投资基金的分类1.按照投资方式分类（1）股票型基金：以投资股票为主要方式的基金，主要通过购买上市股票、新股和其他股权工具来获取投资收益。
（2）债券型基金：以投资债券为主要方式的基金，通过购买国债、政府债券、国企债券、地方债券等固定收益类证券，获得其票面利息和到期收益。
（3）货币市场基金：以投资货币市场工具为主要方式的基金，主要投资于短期的货币市场工具，如存款、债券回购等，追求较低风险和流动性。
（4）混合型基金：在股票与债券间进行灵活投资，根据市场形势和基金管理人的判断，调整资产配置比例，以追求较高的收益和较低的风险。
（5）指数型基金：以追踪某一特定指数为投资标的的基金，通过购买指数成分股以及其他相关金融产品，以达到与被追踪指数相同或接近的投资收益。
（6）QDII基金：是指以投资境外金融市场为主要方式的基金，通过购买外国证券、金融衍生产品和其他投资工具，帮助中国投资者实现境外投资。
2.按照开放性分类（1）开放式基金：投资者可以随时购买和赎回基金份额，基金份额数量可以随市场需求进行增减。
（2）封闭式基金：对外募集资金后，基金份额不再增加，不设赎回，只能在二级市场上进行交易。
三、基金份额的认购和赎回1.认购：投资者向基金公司购买基金份额，认购金额根据基金的净值进行计算，投资者可以通过网上银行、基金公司柜台等渠道进行认购。
2.赎回：投资者将持有的基金份额以基金净值的价格赎回，获得等值的资金，赎回申请由基金公司进行受理，一般T+3个工作日到账。
四、基金的收益和风险1.收益：基金的收益主要来自于投资于不同资产的增值和分红。
股票型基金收益受股票市场涨跌影响较大，债券型基金收益主要来自债券票息。
证券投资学各章节知识点汇总
证券投资学各章节知识点汇总1.证券市场概述-证券市场的定义和功能-证券市场的分类和组织形式-证券市场的参与者及其职能-证券市场的发展历程2.证券投资基本理论-证券投资与其他投资方式的比较-证券投资的优势和特点-证券投资的风险和收益-证券投资的基本原理3.投资组合理论与策略-投资组合的概念和特点-投资组合的构建与管理-投资组合的效用理论和有效前沿-投资组合的风险控制和收益最大化策略4.证券分析方法-基本面分析和技术分析的基本理论和原则-基本面分析包括财务分析、产业分析、竞争分析等-技术分析包括图表分析、技术指标等-证券分析的框架和方法5.证券投资决策-证券投资的决策过程和要素-证券投资的信息获取和分析方法-证券投资的风险评估和回报预测-投资决策的例证和实例分析6.证券市场的行为金融学-行为金融学的基本概念和假设-证券市场的非理性行为和投资者情绪-行为金融学在证券投资中的应用-证券市场的实证研究7.证券投资工具与交易-股票、债券、衍生品等证券投资工具的特点和分类-证券交易市场的机制和规则-证券投资交易的流程和费用-证券投资工具的选择和交易策略8.投资者保护与证券市场监管-投资者权益保护的法律法规和机构-证券市场监管的机构和职责-证券市场监管制度的建立和完善-投资者保护与证券市场监管的案例分析9.证券投资与资本市场的发展-证券市场对经济发展的作用和意义-证券市场的发展对经济社会的影响-证券市场和创新的方式和效果-证券投资与资本市场发展的关键因素以上是证券投资学各章节常见的知识点汇总，涵盖了证券市场的基本概念、投资理论、分析方法、决策过程、行为金融学、交易工具与策略、投资者保护与监管以及资本市场发展等方面的内容。
深入学习和理解这些知识将有助于提高投资者对证券投资的理解和能力，并指导实践操作。
证券投资基金第四章重点
证券投资基金第四章重点大纲要求：熟悉基金治理公司的市场准入规定，熟悉基金治理人的职责和作用，了解基金治理公司的要紧业务，了解基金治理公司的业务特点。
熟悉基金治理公司的组织架构与部门职责。
了解基金治理公司的投资决策机构，熟悉投资决策委员会的要紧职责；了解一样的投资决策程序；了解基金治理公司的投资研究、投资交易与投资风险操纵工作。
熟悉特定客户资产治理业务规范性要求。
了解基金治理公司治理结构的总体要求，把握基金治理公司治理结构的差不多原则，了解独立董事制度和督察长制度。
把握基金治理公司内部操纵的概念；熟悉内部操纵的目标、原则、差不多要求以及要紧内容。
第一节基金治理人概述第二节基金治理公司机构设置第三节基金投资运作治理第四节特定客户资产治理业务（新增小节）第五节基金治理公司治理结构与内部操纵本章共分为5节（09年教材是4节，第四节为新增加小节）基金治理人是基金的组织者和治理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。
基金治理费是基金治理人的要紧收入来源。
第一节基金治理人概述一、基金治理公司的市场准入我国对基金治理公司实行严格的市场准入治理。
基金治理公司的注册资本不应低于1亿元人民币。
其要紧股东（指出资额占基金治理公司注册资本的比例最高，且不低于25%的股东）应具备下列条件：（专门重点，要逐条学习，专门是有数量要求的，应经历）要紧股东应具备的条件：（8 项，P80）（1）从事证券经营、证券投资咨询、信托资产治理或者其他金融资产治理；（2）注册资本不低于3亿元人民币；（3）具有较好的经营业绩，资产质量良好；（4）连续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监操纵度完善；（5）最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（6）没有挪用客户资产等损害客户利益的行为；（7）没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；（8）具有良好的社会信誉，最近3 年在税务、工商等行政机关，以及金融监管、自律治理、商业银行等机构无不良记录。
证券投资基金考试重点简化速记版.doc
证券投资基金考试重点简化速记版第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概概念与特点一、概念证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
基金投资者、管理人、托管人是基金动作中的主要当事人。
组织形式分：契约和公司；动作方式分封闭和开放式。
基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要的法律文件。
证券投资基金是间接投资工具。
各国称谓：美国：共同基金。
英国和港单位信托基金。
欧洲一些集合投资基金或集合投资计划。
日本和台证券投资信托基金。
证券投资基金的特点：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。
基金管理人不参与基金财产的保管，托管人保管基金财产。
证券投资基金与其他金融工具的比较：基金与股票、债券的差异：1反映的经济关系不同（股票所有权，债券债权债务，基金信托，是一种受益凭证）。
2所筹资金的投向不同。
（股票和债券是直接投资工具，投向实业领域，基金间接投向有价证券等金融工具或产品。
）3投资收益和风险大小不同。
（股票高风高收；债券低风低收；基金风险适中、收益相对稳健。
）基金与银行储蓄存款的差异：1性质不同（基金是一种受益凭证，银行储蓄表现为银行负债，是一种信用凭证，银行对存款者负有法定的保本什息的责任。
）2收益与风险特性不同。
（基金收益具有一定的波动性，风险较大，银行存款利率相对固定）3信息披露程度不同。
基金定期披露，银行不需要。
）第二节证券总投资基金的动作与参与主体基金的运作包括基金的市场营销、募集、投资管理、资产托管、份额登记、基金估值与会计核算、基金信息披露及其它基金动作活动在内的相关环节。
管人角度：营销、投资管理、后台管理三部。
基金市场的参与主体：基金当事人、基金市场服务机构、监管与自律机构三大类。
基金当事人包括：基金份额持有人、基金管理人与基金托管人。
《证券投资基金基础知识》考点速记(精华版)
《证券投资基金基础知识》考点速记（精华版）第1章投资管理基础第一节财务报表财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，外加所有者权益变动表。
一、资产负债表1.资产负债表含义（1）资产负债表也称为企业的“第一会计报表”。
资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。
（2）资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。
2.会计恒等式：资产=负债+所有者权益（1）资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。
（2）负债表示企业所应支付的所有债务。
所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。
（3）所有者权益包括以下四部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。
二是资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。
三是盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。
四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。
3.资产负债表通常有以下四方面的基本作用：（1）资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。
（2）资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。
（3）资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况。
（4）资产负债表可以为收益把关。
二、利润表1.利润表含义（1）利润表（incomestatement），亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
利润表是一个动态报告。
（2）利润表由三个主要部分构成。
第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。
（3）在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润（EBIT）减去利息费用和税费。
2016年基金证券投资基金基础知识
2016年版《证券投资基金》必考点总结第六章：投资管理基础第一节、财务报表1、理解资产负债表、损益表和现金流量表所提供的信息资产负债表称为“第一会计报表”，报告了企业在某一时间点的资产，负责和所有者权益的状况揭示出企业在特定时点财务状况，是企业瓜里获得结果的集中体现。
反应企业偿还债务能力，资本结构是否合理，经营是否稳健，经营风险等。
损益表（利润表）反映一个时期的总体经营结果，揭示财务状况发生的直接原因，是一个动态报表，看企业获取利润能力和经营趋势。
现金流量表也叫财务状况变动表，表现的是特定会计时间内，企业的现金增减变化。
有利于投资者评价企业偿债能力和变现能力。
2、理解资产、负债、权益的类型；资产=负责+所有者权益所有者权益包含：股本，资本公积，盈余公积，未分配利润。
3、理解利润和净现金流净利润=息税前利润-利息和税费经营活动产生的现金量（）+投资活动产生的现金量（）+融资活动产生的现金量（）=净现金流第二节、财务报表分析 1、理解基于财务报表的比率分析的用途【企业资产流动性；企业面临的财务风险；企业资产使用效率；盈利能力】2、理解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（）=净利润/销售收入资产收益率（）=净利润/总资产权益报酬率（）=净利润/所有者权益第三节、.货币的时间价值及利率 1、掌握货币的时间价值的概念：指货币随着时间的推移而发生的增值。
2、掌握名义利率和实际利率的概念名义利率：包含了对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。
实际利率：在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀后的利息率。
2、掌握即期利率和远期利率的概念即期利率：设定到期日的零息票债券的到期收益率，从现在到时间T的收益，利息和本金都在时间T支付。
远期利率：资金的远期价格，从未来某个时间点到另一时间点的利率。
3、掌握单利和复利的概念单利：只算本金在计息周期的利益复利：每经过一个利息周期，利息加入本金再计算下一周期的利息4、理解时间和贴现率对价值的影响5、理解和在投资估值中的应用：复利方式计算第四节、常用描述性统计概念（内容计算太繁琐，考分又少，请有兴趣的学员自学教材相关章节)1、掌握平均值、中值、百分位的概念、计算和应用2、理解方差和标准差的概念、计算和应用方差越大，收益及期望值差距越大；标准差低于期望值，说明收益比较稳定。
证券投资学各章节知识点汇总
证券投资学各章节知识点汇总证券投资学各章节知识点汇总第一章证券投资工具1．总体而言，投资者进行投资主要出于以下几个目的：本金保障、资本增值、经常性收益。
2、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限换本付息的有价证券。
3、发行人在确定债券偿还期长短时，主要考虑的因素有：自身资金周转情况、债券变现能力、市场利率变化4．债券的票面利率受如下因素的影响：银行利率水平、筹资者的资信、债券期限长短、资金市场资金供求情况、计息方法等。
5．债券具有如下特征：偿还性、安全性、收益性、流通性6．根据发行主体的不同，债券可以分为：政府债券、金融债券、公司债券7．按照付息方式不同，债券可分为：零息债券、附息债券、息票累积债券8．按照债券形态不同，债券可分为：实物债券、凭证式债券、记账式债券9．债券筹资的优点：资本成本低、具有财务杠杆作用、所筹集资金属于长期资金、债券筹资的范围广、金额大债券筹资的缺点：财务风险大、限制条款多，资金使用缺乏流动性10．可转换债券：是指在特定时期内可以按某一固定的比例转换成普通股票的债券，它具有债务与债权双重属性。
11、股票是一种有价证券，它是股份公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。
股票具有如下性质：股票是有价证券，股票是要是证券，股票是证权证券，股票是资本证券，股票是综合权利证券。
股票具有如下特征：收益性、价格的波动性和风险性、不可偿还性、参与性、流通性12．普通股东享有以下权利：公司决策参与权、利润分配权、剩余资产分配权、优先认股权。
优先股与普通股相比具有如下特征：股息率固定、股息分配优先、剩余资产分配优先、一般无表决权15．A股，即人民币普通股，是由我国境内公司发行，供境内机构、组织或个人（不含我国港澳台地区的投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。
B股，即外币特种股票，是以外币标明面值，以外币认购和买卖，在上海和深圳两个交易所上市交易的股票。
其中，在上海交易的B股以美元计价，在深圳交易的B股以港币计价。
证券投资基金知识点汇总
证券投资基金知识点汇总证券投资基金是指由投资者共同出资，由专门的基金管理公司按照特定的投资目标和投资策略，选择证券投资标的进行投资的一种集合投资工具。
证券投资基金知识点较为广泛，涉及到基金种类、基金的投资标的、风险管理、基金的收益分配等多个方面。
以下是对证券投资基金知识点的一个汇总。
1.基金种类：-股票基金：以股票为主要投资标的的基金，分为指数基金和主动管理基金。
-债券基金：以债券为主要投资标的的基金，分为有固定收益和无固定收益的两类。
-混合基金：投资股票和债券等不同类别的证券。
-地产基金：投资于房地产开发、销售及租赁业务的基金。
-货币基金：投资于流动性较高、风险相对较低的金融工具的基金。
-其他特定类型基金：如指数基金、组合基金、定投基金等。
2.基金的投资标的：-股票：投资于上市公司的股票，实现价值增长。
-债券：投资于国债、企业债等固定收益产品，追求稳定的定期收益。
-期货、期权等衍生品：用于套期保值、投机等目的。
-货币市场工具：如短期银行存款、商业票据等流动性较高的金融工具。
3.基金的风险管理：-分散投资：通过投资多个不同的证券标的来降低风险。
-风险控制：基金管理公司通过制定和执行投资策略，进行风险控制。
-持仓限制：基金管理公司根据基金的风险收益特征，设定投资标的的持仓限制。
-审慎投资：基金管理公司根据对市场行情和经济形势的分析，进行投资决策。
4.基金的收益分配：-股票基金和混合基金的收益主要体现在基金净值的增加，投资者可以通过赎回基金份额来获得收益。
-债券基金的收益来自于固定利息和债券的买卖差价。
-基金还可以通过现金分红的方式向投资者进行收益分配。
5.基金的投资策略：-主动管理：基金管理人根据对市场的判断和分析，主动选择投资标的，力求获得超过市场平均收益的回报。
-被动管理：基金管理人按照指数的成分股比例进行投资，追踪指数的表现，不主动选择投资标的，以追求市场平均收益。
6.基金的运作流程：-基金设立：基金管理公司向监管机构提交基金设立申请，经批准后，发行基金份额。
2016年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》考点归纳-第九章-投资风险的管理与控制(附答案)
2016年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》考点归纳第九章投资风险的管理与控制【过关练习】一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1.根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有（）。
A.相关系数B．Beta系数C．利率D．Alpha系数【答案】B【解析】贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
2.下列哪项不属于市场风险？（）A．经济周期性波动风险 B.利率风险C．购买力风险D．信用风险【答案】D【解析】市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险。
市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。
3.因中央银行调整存款准备金率而带来的风险属于（）。
A．操作风险 B.政策风险 C.流动性风险D．信用风险【答案】B【解析】政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。
宏观政策包括财政政策、产业政策、货币政策等，都会对金融市场造成影响，进而影响基金的收益水平。
调整存款准备金率属于货币政策。
4.下列不属于信用风险管理的主要措施的是（）。
A．建立针对债券发行人的内部信用评级制度B．建立交易对手信用评级制度C．建立严格的信用风险监控体系D．加强对场外交易的监控【答案】D【解析】信用风险管理的主要措施包括：①建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理；②建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新；③建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。
基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控。
D项是市场风险管理的主要措施之一。
5.（）通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况。
A．事前指标B．事后指标C．下行风险D．风险价值【答案】A【解析】风险指标可以分成事前和事后两类。
证券投资基金基础知识(2016年度修订)
证券投资基金基础知识（2016年度修订）第六章投资管理基础第一节财务报表1、理解资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息2、理解资产、负债和权益3、理解利润和净现金流4、了解营运现金流、投资现金流和融资现金流第二节财务报表分析1、理解财务报表分析的概念2、了解流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率3、理解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS），资产收益率（ROA），权益报酬率（ROE）4、掌握杜邦分析法第三节货币的时间价值与利率1、掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和FV的概念、计算和应用2、掌握即期利率和远期利率的概念3、掌握名义利率和实际利率的概念4、掌握单利和复利的概念第四节常用描述性统计概念1、掌握平均值、中位数、分位数的概念、计算和应用2、理解方差和标准差的概念、计算和应用3、了解正态分布的特征4、理解相关性的概念第七章权益投资第一节资本结构1、理解不同资本类别之间投票权和所有权的区别第二节权益证券1、理解权益证券的类型和特点2、理解普通股和优先股的区别3、了解存托凭证(Deposit Receipts)4、理解可转债的定义、特征和基本要素5、理解权证的定义和基本要素6、理解不同种类权益资产的风险收益特征7、了解影响公司在外发行股本的行为第三节股票分析方法1、理解股票基本面分析和技术分析的区别第四节股票估值方法1、理解在估值法与相对估值法的区别第八章固定收益投资第一节债券与债券市场1、理解债券市场各参与方的责任以及发行人类型2、掌握债券的种类和特点3、理解债券违约时的受偿顺序以及债券的嵌入条款4、理解固定利率债券、浮动利率债券和零息债券5、理解投资债券的风险6、理解中国债券市场体系的发展第二节债券价值分析1、理解DCF估值法的概念和应用2、掌握债券价格和到期收益率的关系4、理解利率的期限结构和信用利差5、掌握债券久期（麦考利久期和修正久期）的计算方法和应用第三节货币市场工具1、掌握货币市场工具的特点2、理解常用货币市场工具类型第九章衍生工具第一节衍生工具概述1、理解衍生品合约的概念和特点2、了解衍生品合约中的买入和卖出第二节远期合约和期货合约1、理解期货和远期的定义与区别2、理解期货和远期的市场作用第三节期权合约1、了解期权合约和影响期权定价的因子第四节互换合约1、理解互换合约的概念2、了解影响互换合约定价的因子3、理解远期、期货、期权和互换的区别第十章另类投资第一节另类投资概述1、理解另类投资的投资对象、优点和局限第二节私募股权投资1、理解私募股权投资的概念、J曲线、战略形式、组织架构、退出机制和风险收益特征1、理解不动产投资的概念、类型、投资工具和风险收益特征。
【证券从业——证券投资基金要点总结】
第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点1、与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具；2、证券投资基金特点：①集合理财、专业管理；②利益共享、风险共担；③组合投资、风险分散；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全；3、基金与股票、债券的差异：①反映的经济关系不同；②所筹资金的投向不同；③投资收益与风险大小不同；4、基金与银行存款的差异：①性质不同；②收益与风险特性不同；③信息披露程度不同；第二节证券投资基金的运作与参与主体1、第三节证券投资基金的法律形式1、契约型基金是根据基金合同设立的；公司型基金是根据基金公司章程设立的；2、契约型基金与公司型基金的区别：①法律主体资格不同；②投资者的地位不同；③基金运营依据不同；3、第四节证券投资基金的运作方式1、封闭式基金与开发式基金的不同：①期限不同；②份额限制不同；③交易场所不同；④价格形成方式不同；⑤激励约束机制与投资策略不同；第五节证券投资基金的起源与发展1、最早的基金：1868年英国“海外及殖民地政府信托基金”；2、第一只开放式基金：1924年美国“马萨诸塞投资信托基金”；3、全球基金发展的趋势与特点：①美国占据主导地位；②开放式基金成为主流产品；③竞争加剧，行业集中趋势突出；④基金资产的资金来源发生变化；第六节我国基金业的发展概况1、1992年中国第一只比较规范的基金——淄博乡镇企业投资基金成立；2、1998年《证券投资基金管理暂行办法》发布；3、南方基金管理公司——基金开元；国泰基金管理公司——基金金泰；4、2001年第一只开放式基金——华安创新；5、2004年《证券投资基金法》6、2004年10月，第一只LOF——南方基金配置基金；2004年底，第一只ETF——华夏上证50；第七节基金业在金融体系中的地位与作用1、为中小投资者拓宽了投资渠道；2、优化金融结构，促进经济增长；3、有利于证券市场的稳定和健康发展；4、完善金融体系和社会保障体系；第二章证券投资基金的类型第一节证券投资基金分类概述第二节第三章在第四章基金管理人第一节基金管理人概述1、基金管理公司注册资本不少于1亿元人民币；2、基金管理公司主要股东条件：①从事金融资产管理行业，注册资本不低于3亿元人民币；②持续经营3个以上会计年度；③最近3年无违法违规行为；④其他股东净资产不低于1亿元人民币；3、基金管理公司主要业务：①证券投资基金业务；②特定客户资产管理业务；③投资咨询服务；④全国社保基金管理及企业年检业务；⑤QDII业务；第二节基金管理公司机构设置、1、投资决策委员会——最高决策机构；2、风险控制委员会3、投资部、研究部、交易部、监察稽核部、风险管理部、市场部、机构理财部第三节基金投资运作管理1、基金公司投资决策程序：①公司研究发展部提出研究报告；②投资决策委员会决定基金的整体投资计划；③基金投资部指定投资组合具体方案；④风险控制委员会提出风控建议；2、对于股票价值的估值：市盈率（P/E），市净率（P/B），现金流折现（DCF）以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润；3、基金经理不得直接向交易员下达投资指令；第四节特定客户资产管理业务1、特定资产管理业务设立条件：①单一客户办理特定资产管理业务——委托资产不少于3000万元；②为特定多个客户办理资产管理业务——单一客户不低于100万元，总金额不低于3000万元；2、单个资产管理计划持有一家公司股票不得超过计划资产净值的20%；同一资产管理人管理的全部计划投资于一家公司发行证券，不得超过证券规模的10%；完全按指数构成比例投资的不受此限制；3、特定客户资产管理业务的管理费率、托管费率不得低于同类基金的60%；4、提取报酬不得超过净收益的20%；5、资产管理合同存续期间，每季度至多开放一次参与或退出；6、每月向委托人报告一次份额净值；第五节基金管理公司治理结构与内部控制1、独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3；以下事项应该经过2/3以上的独立董事通过：①公司及基金投资运作中的重大关联交易；②公司和基金审计事务，聘请或者更会计师事务所；③公司管理的基金半年度报告和年度报告；2、督察长由总经理提名，董事会聘任，并经全体独立董事同意；3、基金管理公司内部控制制度包括内部控制机制和内部控制制度；4、内部控制包括四个层次，一是员工自律；二是部门各级主管监督；三是公司总经理及监察稽核部门监督；四是董事会监督；5、公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册组成；6、基金公司内部控制制度原则：健全性原则；有效性原则；独立性原则；相互制约原则；成本效益原则；7、督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告；8、公司应当设立监察部门，对公司经理层负责；第五章基金托管人第一节基金托管人概述1、托管人职责：资产保管；资金清算；资产核算；投资运作监督；2、第二节机构设置与技术系统第三节基金财产保管1、基金财产保管的基本要求：①保证基金资产的安全；②依法合规处分基金财产；③严守基金商业秘密；④对基金财产的损失承担赔偿责任；2、基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的开立的；3、结算备付金账户是以托管人名义在中国证券登记结算公司开立的；4、基金证券账户是以托管人和基金联名的方式在中国结算公司开立的；5、全国银行间市场债券托管账户是以基金名义在中央国债登记公司开立的；6、基金托管人保管基金印章、基金财务专用章及基金业务章；负责保管基金重大合同、基金开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等；第四节基金资产的清算1、T日接收清算数据；T+1日复核、执行交割；2、每季度由托管人撰写内部检查报告，向监管机构报告；3、内部控制原则：合法性；完整性；及时性；审慎性；有效性；独立性；4、内部控制基本要素：环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监控；5、第六章基金的市场营销基金市场营销主要包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理四个方面；第一节基金营销概述1、基金营销特征：规范性；服务性；专业性；持续性；适用性；2、机构投资者营销成本低、服务成本高；个人营销成本高、服务成本低；3、第二节基金产品设计与定价1、产品线内涵：产品线的长度、产品线的宽度、产品线的深度；2、第三节基金销售渠道、促销手段与客户服务1、第四节基金销售机构1、基金销售机构条件：商业银行：负责基金销售部门取得基金从业资格的人员不得低于1/2；部门管理人员取得基金从业资格，具有2年以上基金或5年以上其他金融相关机构经历；证券投资咨询机构：注册资本不低于2000万；从事证券投资咨询业务3个会计年度；独立基金销售机构：注册资本2000万；取得基金从业资格的不少于10人；2、中国证监会依照《行政许可法》受理基金销售业务资格申请；第五节基金销售业务规范1、基金宣传推介材料的禁止情形①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②预测该基金的证券投资业绩；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁竞争对手；⑤违规使用安全、保证、承诺、高收益、无风险等表述；⑥登载单位或个人推荐性文字；2、未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率；3、申购赎回费不得高于5%；并且应当将不低于赎回费总额的25%归入基金财产；货币市场基金按照不高于0.25%计提销售服务费；4、持有期少于7日的，收取不低于1.5%的赎回费；少于30日的，提取0.75%；5、基金销售的资料应保存15年以上；第六节第七章基金的估值、费用与会计核算第一节基金资产估值1、开放式基金每个交易日估值，于次日公告基金份额净值；封闭式基金每周纰漏一次基金份额净值，但每日估值一次；2、首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术未能确定公允价值的按成本计量；3、送股、转增股、配股等发行未上市股票，按交易所市场价值估值；4、首次公开发行有明确锁定期股票的，按交易所市场价值估值；5、非公开发行有明确锁定期股票：初始取得成本高于证券市场价值的，以证券市场价值为准；否则按公式计算；6、因持有股票而享有配股权，按收盘价高于配股价的差额估值；否则为0；7、当基金估值错误达到0.25%时，应及时向监管机构报告；当计价错误达到0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案；8、QDII基金份额净值每周计算并公布一次，如果投资衍生品每日披露；9、基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露；第二节基金费用1、管理费股票基金-1.5%；债券低于1%；货币市场0.33%；2、基金运作费，发生的费用大于基金净值十万分之一时，应采用预提或摊销方式计入基金损益；小于十万分之一时，直接计入当期损益；第三节基金会计核算1、我国基金会计年度为公历1月1日至12月31日；2、证券投资基金一般在月末转结当期损益；货币市场基金按日转结；第四节基金财务会计报告分析1、第五节第八章基金利润分配与税收第一节基金利润1、第二节基金利润分配1、封闭式基金的利润分配每年不得少于一次，每次不得少于已实现利润的90%；2、基金利润分配应当采用现金方式；可以约定专为基金份额；3、货币市场基金的利润分配每日进行，红利在投资；4、货币市场基金，当日赎回的基金份额自下一个工作日不再享有收益分配权益；当日申购的基金份额，自下一个工作日起享有收益分配权益；周五进行分配时，同时分配周六周日收益；节假日前最后一个开放日的利润和节假日的利润一起于法定节假日最后一日进行分配；5、第三节基金税收1、对基金管理人运用基金购买债权、股票的差价收入免征营业税；2、基金卖出股票时按照千分之一征收印花税；买入不征税；3、基金从证券市场取得的收入不征收企业所得税；利息收入代缴20%个人所得税；对从上市公司获得的股利所得按50%计算征收个人所得税；4、金融机构买卖基金的差价收入征收营业税；非金融机构不征收营业税；5、企业投资者买卖基金免征印花税；6、企业投资者买卖基金差价收入征收企业所得税；分配收入不征税；7、个人投资者买卖基金差价收入不征收个人所得税；8、从封闭式基金中获得的企业债券利息收入征收个人所得税；第九章基金的信息披露第一节基金信息披露概述1、基金信息披露的作用：①有利于投资者价值判断；②有利于防止利益冲突与利益输送；③有利于提高证券市场效率；④有效防止信息滥用；2、基金信息披露内容原则：①真实性原则；②完整性原则；③准确性原则；④及时性原则；⑤账公平披露原则；3、披露形式基本原则：规范性原则；易解性原则；易得性原则；4、基金信息披露禁止行为：①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②对证券投资业绩进行预测；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构；5、基金募集信息披露：招募说明书、基金合同、托管协议、基金份额发售公告；6、开放式基金合同生效后每6个月披露一次招募说明书；7、基金运作信息披露：基金份额上市交易公告书、基金资产净值和份额净值公告、基金年度报告、半年度报告、季度报告；8、第二节以下是附加文档，不需要的朋友下载后删除，谢谢班主任工作总结专题8篇第一篇:班主任工作总结小学班主任特别是一年级的班主任，是一个复合性角色。
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2016年版《证券投资基金》必考点总结第一章金融、资产管理与投资基金1.金融市场与资产管理行业考点理解金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的组成部分理解金融市场的分类和构成要素按交易工具的期限分为：货币市场、资本市场按交易标的物分为：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场按交割期限分为：现货，期货市场金融市场的构成要素：市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式理解金融资产的概念：代表未来收益和资产合法要求全的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。
理解资产管理的特征:1）从参与方来看，包含委托方与受托方；2）受托方资产主要为货币等金融资产3）管理方式主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等资产管理行业的功能:1）为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平2）通过资产管理行业专业的管理行为活动，帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息，提高各种投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务；3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来；4）资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。
2.投资基金掌握投资基金的定义：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享。
风险共担的集合投资方式。
投资基金的主要类别按照资金募集方式，分为公募和私募；按法律形式分为契约型，公司型，有限合伙型；按照运作方式，分为开放式和封闭式；按照所投资的对象，分为证券投资基金，私募股权基金，风险投资基金，对冲基金，另类投资基金第二章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点二、证券投资基金的特点(一)集合理财，专业管理(二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担(四)严格管理，信息透明(五)独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较(一) 基金与股票、债券的差异(共3条)1、反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系;债券反映的债权债务关系;基金反映的是一种信托关系。
2、所筹资金的投向不同。
股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。
基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
3、投资收益与风险大小不同股票：高风险、高收益。
债券：低风险、低收益。
基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。
(二)基金与银行存款的差异(有3条差异)考点主要有两个：基金通过银行代销，但不是银行发行的。
1、性质不同2、收益与风险大小不同3、信息披露程度不同。
第二节证券投资基金的参与主体基金的参与主体：基金当事人、(基金市场)服务机构、监管和自律机构三大类。
一、证券投资基金当事人(一)基金份额持有人1、基金份额持有人即基金投资人，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。
2、基金份额持有人享有的权利(请同学们仔细阅读，此处常成为考点，也是难点)(二)基金管理人1、基金管理人的主要职责(按照基金合同约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大利益。
)2、基金管理人在基金运作中具有核心作用。
3、在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
(三)基金托管人1、基金托管人的职责(主要体现在基金资产保管，基金资金清算，会计复核以及对基金资金运作的监督等方面)2、在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
二、基金市场服务机构包括：基金销售机构、登记注册机构、律师和会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级机构。
三、基金的行政监管和自律组织(一)基金监管机构(中国证监会)(二)基金行业自律组织(基金同业协会)四、证券投资基金运作关系图第三节证券投资基金的法律形式依照基金法律形式不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。
公司型基金以美国的投资公司为代表，我国目前设立的则为契约型基金。
一、契约型基金契约型基金由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利主要体现在合同的条款上。
二、公司型基金公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，基金投资者是公司的股东。
三、契约性基金与公司型基金的区别(考试重点)。
(一)法律形式不同。
契约型基金不具有法人资格，而公司型基金具有法人资格。
(二)投资者的地位不同契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利;公司型基金的投资者可以通过股东大会享有管理基金的权利。
由此可见，公司型基金的投资者的权利要大一些。
(三)基金营运依据不同。
契约型基金依据基金合同营运基金;公司型基金依据基金公司章程营运基金。
第四节证券投资基金的运作方式依据基金运作方式不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。
封闭式基金的概念：指基金规模在合同期限内固定不变，基金份额在交易所交易，基金持有人不得提前赎回。
开放式基金的概念：基金规模不固定，基金份额可以在合同规定的时间和场所进行申购、赎回、交易的一种交易方式。
封闭式基金与开放式基金的区别(考试重点)1、期限不同。
封闭式基金有一个固定的存续期。
我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金期限应在5年以上，期满后可申请延期，目前我国的封闭式基金存续期限一般为15年。
开放式基金一般无期限。
2、规模限制不同。
封闭式基金规模固定;开放式基金规模不固定。
3、交易场所不同。
封闭式基金在证券交易所上市交易;开放式基金可以在代销机构、基金管理人等场所申购、赎回，一般为场外交易方式。
4、价格形成方式不同。
封闭式基金价格主要受二级市场供求关系影响;开放式基金价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系影响。
5、激励约束机制和投资策略不同。
与封闭式基金相比，开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。
第六节基金业在金融体系中的地位与作用(掌握)一、中小投资者拓宽了投资渠道二、优化金融结构，促进经济增长三、有利于证券市场的稳定和健康发展四、完善金融体系和社会保障体系第三章证劵投资基金的类型第一节证券投资基金分类概述一、证券投资基金分类的意义。
1、对投资者来说，科学的分类有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较。
2、对基金管理公司来说，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。
3、对基金研究评价机构来说，基金的分类则是进行基金评价的基础。
4、对监管部门来说，有利于实施有效的分类监管。
二、基金分类的困难2004年7月1日《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。
三、基金分类(重要考点)(一)根据运作方式不同，可以分为封闭式基金、开放式基金。
(二)根据组织形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金。
(三)根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
(四)根据投资目标不同，可分为成长型基金、收入性基金和平衡性基金。
(五)依据投资理念的不同，可以分为主动型基金与被动型基金。
(六)根据募集方式不同，可分为公募基金和私募基金。
(七)根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金。
(八)特殊类型基金第四章证券投资基金的监管第一节基金监管概述一、基金监管的概念基金监管是指政府监管机构依法对基金市场，基金市场主体及其活动的基金监督与管理。
二、基金监管体系：就是基金监管活动各要素及其相互间的关系，要素包含目标，体制，内容和方式。
二、基金监管的目标(一)保护投资者及相关当事人的合法权益(二)规范证券投资基金活动(三)促进证券投资基金和资本市场的健康发展三、基金监管的原则(一)保障投资人利益原则（二）适度监管原则（三）高效监管原则（四）依法监管原则(五)审慎监管原则(六)“三公”原则第二节基金监管机构和自律组织一、基金监管机构（中国证监会）的职能（一）制定有关证券投资基金活动监督管理的规章制度，行使审批核准或注册权；（二）办理基金备案；（三）对基金管理人，基金托管人及其他从事证券投资基金活动记性监督光了，对违法行为进行查处并予以公告；（四）制定基金从业人员的资格标准和行为准则并监督实施；（五）监督检查基金信息的披露情况；（六）指导和监督基金企业行业的活动；（七）法律行政法规贵的其他职责。
二、行业自律组织（基金行业协会）对基金行业的自律管理（一）教育和组织会员遵守有关证券投资的法律行政法规，维护投资人的合法权益；（二）依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求；（三）制定实施行业自律规则，监督检查会员及其从业人员的执业行为，对违法自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分；（四）制定行业职业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试，资质管理和业务培训；（五）提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动；（六）对会员之间，会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解；（七）依法办理非公开募集基金的登记；（八）协会章程规定的其他职责。
第三节对基金机构的监管一、对基金管理人的监管（包括市场准入、从业资格，执业行为、内部治理、监管措施五个方面）对基金管理人的市场准入监管：1、基金人的法定组织形式：基金管理公司或证监会核定的其他机构2、管理公开募集基金的基金管理公司的审批【设立公开募集的基金管理公司应具备的条件】（1）有符合《证券基金法》和《公司法》的章程；（2）实缴货币注册资本不少于1亿元；（3）主要股东具备良好业绩且3年内无违法记录；（4）持有公司5%股权的主要股东净资产5000万以上；（5）取得基金从业资格人数达标15人以上；（6）监事董事高管人员具备相应任职条件；（7）有符合要求的经营场所和安全措施；（8）良好的治理结构和制度；（9）法律和证监会规定的其他条件。
对基金管理人从业人员资格的监管：1、基金管理人的从业人员的资格（3年以上从业经历）【基金经理任职条件】（1）取得基金从业资格；（2）通过证监会或其授权机构组织的证券法规考试；（3）3年以上证券投资从业经历；（4）没有《公司法》和《证券基金投资法》规定的不得担任基金行业高管的情形；（5）最近三年没有收到基金证券行业行政处罚。
2、基金管理人的从业人员的兼任和竞业禁止对基金管理人及其从业人员的执业行为的监管（依法，备案，披露，存档，）对基金管理人的内部治理的监管（基金份额持有人利益优先）中国证监会对基金管理人的监管措施二、对基金托管人的监管1、市场准入监管：资格审核，任职条件2、业务行为监管：托管人职责，托管人对基金管理人的监督义务3、证监会对基金托管人监管措施：责令整改，取消资格，职责终止三、对基金服务机构的监管：注册备案，法定义务第四节、对基金活动的监管一、掌握对基金公开募集的监管1、公募基金注册制度（向中国证监会注册），注册之日起6个月内开始募集；备案要求（募集期满10日内验资，收到验资报告10日内向证监会备案）2、对公开募集基金销售活动的监管二、基金销售适用性监管（坚持投资人利益优先原则，根据投资人风险承受能力销售不同风险等级产品）三、对宣传推荐资料的监管（内容合规，真实，与实际合同吻合）四、对基金销售费用的监管（合同中载明相关费用）五、掌握对基金运作的监管（组合投资方式，信息披露，基金份额持有人大会）第五节、对非公开募集基金的监管一、掌握非公开募集基金管理人登记事宜非公开募集基金不需要证监会审批，实行向基金行业协会登记二、掌握对非公开募集基金募集以及运作的监管募集要求：【特定对象，合格投资者，募集对象不超过200人，对象为单只私募基金投资金额100万以上的单位或个人】私募基金监管【产品向行业协会备案；应当有基金托管人托管，但是基金合同有约定的除外；坚持专业化原则，简历防范利益输送和利益冲突机制；如实披露信息】第五章、基金职业道德第一节、道德与职业道德1、理解道德、职业道德与基金职业道德的关系2、理解道德与法律的联系和区别联系：目的一致，内容交叉；功能互补，相互促进区别：表现形式，内容结构，调整范围，调整手段4个方面不同第二节、基金职业道德规范1、掌握基金职业道德规范的内容包含六项内容：守法合规（最基础的要求）；诚实守信（核心规范）；专业谨慎；客户至上；忠诚尽责；保守秘密。