天津港2020年三季度财务分析结论报告

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二、成本费用分析 2020年三季度营业成本为324,415.33万元，与2019年三季度的 266,668.1万元相比有较大增长，增长21.66%。2020年三季度管理费用为 31,517.33万元，与2019年三季度的30,747.78万元相比有所增长，增长 2.5%。2020年三季度管理费用占营业收入的比例为7.88%，与2019年三 季度的8.87%相比有所降低，降低0.98个百分点。但企业经营业务的营利 能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。2020年三季度财务费用 为8,093.96万元，与2019年三季度的7,865.1万元相比有所增长，增长 2.91%。
三、资产结构分析 从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的 盈利能力明显提高，与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析 从支付能力来看，天津港2020年三季度是有现金支付能力的，其现金 支付能力为308,549.62万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给 企业创造利润。
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八、发展能力分析
2020年三季度企业新创造的可动用资金总额为37,668.72万元。说明 在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一 数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增 投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用 经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高 0.05次，则流动资产周转天数由175.8天缩短为171.61天，由此而节约资 金18,613.23万元，可用于企业今后发展。
九、经营风险分析
天津港2020年三季度盈亏平衡点为211,969.97万元。从营业安全水平 来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企 业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为312769.95万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的86.87%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加71987.23万元。2020年三季度天 津港投资活动需要资金17637.88万元；经营活动创造资金71987.23万元。 投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。 2020年三季度天津港筹资活动需要净支付资金50746.00万元，也被经营活 动所创造的资金满足。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现 金净流量增加。
五、盈利能力分析 天津港2020年三季度的营业利润率为11.23%，总资产报酬率为
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5.96%，净资产收益率为6.65%，成本费用利润率为12.29%。企业实际投 入到企业自身经营业务的资产为3,022,997.97万元，经营资产的收益率为 5.94%，而对外投资的收益率为10.83%。从企业内外部资产的盈利情况来 看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于 企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。尽管投资收 益有较大幅度的增长，但对外投资总额也增幅较大，相对来看，对外投资 业务的盈利能力并没有提高。
六、营运能力分析
天津港2020年三季度总资产周转次数为0.45次，比2019年三季度周转 速度加快，周转天数从930.12天缩短到800.03天。企业的资产规模有较大 幅度的下降，但营业收入却有较大幅度的提高，表明企业在压缩资金占用、 收缩战线的同时，使经营业务得到迅速发展，企业总资产的周转有较大幅 度的提高。天津港2020年三季度固定资产周转天数为0.00天，2019年三季 度为0.00天，二者相比没有变化。天津港2020年三季度存货周转天数为 8.80天，2019年三季度为7.94天，2020年三季度比2019年三季度延长0.86 天。天津港2020年三季度应收账款周转天数为41.56天，2019年三季度为 45.59天，2020年三季度比2019年三季度缩短4.03天。从存货、应收账款、 应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资 金占用有所下降，营运能力有所提高。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 61,504.48万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金 协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来247,045.14万元 的流动资金，经营业务是协调的。从两期比较来看，企业经营活动两期均 不需要资金，但企业投融资活动由资金有缺口转换成为资金富裕，可供 247,045.14万元供经营业务之用。比较而言企业资金出现了大量富裕，这 主要是由长期性资金占用减少3,904.87万元、非流动负债增加37,745.21 万元带来的。
天津港2020年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析 2020年三季度利润总额为44,831.51万元，与2019年三季度的 50,968.48万元相比有较大幅度下降，下降12.04%。利润总额主要来自于 内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的情况下， 营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高 盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营 危机。