海航控股2018年财务指标报告-智泽华

中远海控2018年财务状况报告-智泽华

中远海控2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况中远海控2018年资产总额为22,814,380.5万元，其中流动资产为6,030,439.89万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占企业流动资产合计的56.37%、14.46%和6.8%。

非流动资产为16,783,940.61万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的65.22%、19.33%。

资产构成表2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的61.16%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表3、资产的增减变化2018年总资产为22,814,380.5万元，与2017年的13,319,000.48万元相比有较大增长，增长71.29%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加6,034,820.76万元，货币资金增加790,522.62万元，商誉增加488,079.02万元，无形资产增加341,654.22万元，长期投资增加297,660.74万元，交易性金融资产增加259,605.48万元，应收账款增加252,289.35万元，存货增加177,068.55万元，其他应收款增加110,047.25万元，其他非流动资产增加88,241.19万元，预付款项增加75,916.81万元，长期待摊费用增加4,866.28万元，应收利息增加4,757.65万元，应收股利增加2,074.04万元，共计增加8,927,603.98万元；以下项目的变动使资产总额减少：固定资产清理减少3.71万元，开发支出减少117.36万元，应收票据减少833.77万元，递延所得税资产减少9,830.06万元，其他流动资产减少9,964.86万元，一年内到期的非流动资产减少50,632.34万元，在建工程减少247,540.26万元，共计减少318,922.36万元。

海航科技2018年决策水平分析报告-智泽华

海航科技2018年决策水平报告一、实现利润分析2018年实现利润为71,292.3万元，与2017年的67,445.8万元相比有所增长，增长5.70%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2018年营业利润为74,309.2万元，与2017年的70,623.2万元相比有所增长，增长5.22%。

在市场份额增长的同时，营业利润也有所增长，企业经营业务在稳步发展。

二、成本费用分析2018年海航科技成本费用总额为33,599,887.8万元，其中：营业成本为31,470,541.7万元，占成本总额的93.66%；销售费用为383,994.4万元，占成本总额的1.14%；管理费用为1,315,385.9万元，占成本总额的3.91%；财务费用为372,687.8万元，占成本总额的1.11%；营业税金及附加为13,839.9万元，占成本总额的0.04%。

2018年销售费用为383,994.4万元，与2017年的346,075.1万元相比有较大增长，增长10.96%。

2018年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。

2018年管理费用为1,315,385.9万元，与2017年的1,319,993万元相比变化不大，变化幅度为0.35%。

2018年管理费用占营业收入的比例为3.91%，与2017年的4.18%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。

三、资产结构分析海航科技2018年资产总额为12,894,041.4万元，其中流动资产为9,695,127.7万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的54.33%、30.92%和7.18%。

非流动资产为3,198,913.7万元，主要分布在商誉和无形资产，分别占企业非流动资产的47.98%、28.56%。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的58.06%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

中远海控2018年财务指标报告-智泽华

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
2018年
2017年
2016年
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
12,082,952. 88
9,046,395.7 100.00
9
7,116,018.0 100.00
9
100.00
11,060,488. 29
8,260,463.6 91.54
三、偿债能力分析
项目名称流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率
偿债能力指标表
2018年
2017年
0.68
0.63
2.3
0.75
0.91 0.85
4.3 0.67
2016年
1.35 1.31 -3.73 0.69
内部资料，妥善保管
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中远海控2018年财务指标报告
2018年流动比率为0.68，与2017年的0.91相比有所下降，下降了0.23。 2018年流动比率比2017年下降的主要原因是：2018年流动资产为 6,030,439.89万元，与2017年的3,944,219.48万元相比有较大增长，增长 52.89%。2018年流动负债为8,877,911.71万元，与2017年的4,349,199.38 万元相比成倍增长，增长1.04倍。流动资产增加速度慢于流动负债的增长速度，致使流动比率下降。
0
80,059.1
7.29 74,620.04
210.4 -67,589.06
0
2018年实现利润为384,532.25万元，与2017年的570,303.59万元相比有较大幅度下降，下降32.57%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

中国船舶2018年财务状况报告-智泽华

中国船舶2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况中国船舶2018年资产总额为4,527,024.34万元，其中流动资产为2,947,143.56万元，主要分布在货币资金、存货、预付款项等环节，分别占企业流动资产合计的49.17%、22.88%和11.8%。

非流动资产为1,579,880.78万元，主要分布在固定资产和其他非流动资产，分别占企业非流动资产的50.16%、24.05%。

资产构成表2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的52.64%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表3、资产的增减变化2018年总资产为4,527,024.34万元，与2017年的5,232,657.13万元相比有较大幅度下降，下降13.49%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：预付款项增加94,421.58万元，应收账款增加44,958.7万元，其他非流动资产增加32,241万元，其他应收款增加16,044.71万元，在建工程增加15,732.04万元，应收票据增加7,797.7万元，应收利息增加4,428.8万元，递延所得税资产增加1,617.6万元，一年内到期的非流动资产增加886.34万元，共计增加218,128.48万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收股利减少186.42万元，长期待摊费用减少646.91万元，长期投资减少24,466.87万元，无形资产减少56,757.82万元，其他流动资产减少123,556.39万元，货币资金减少150,352.19万元，存货减少228,402.69万元，固定资产减少339,099.39万元，共计减少923,468.67万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额下降705,340.19万元。

主要资产项目变动情况表二、负债及权益构成1、负债及权益构成基本情况中国船舶2018年负债总额为2,465,099.69万元，资本金为137,811.76万元，所有者权益为2,061,924.65万元，资产负债率为54.45%。

华海药业2018年财务分析详细报告-智泽华

华海药业2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况华海药业2018年资产总额为1,036,749.12万元，其中流动资产为521,245.56万元，主要分布在存货、应收账款、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的41.92%、36.34%和17.47%。

非流动资产为515,503.56万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的52.61%、15.75%。

资产构成表2.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的41.92%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的37.17%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为1,036,749.12万元，与2017年的826,682.73万元相比有较大增长，增长25.41%。

4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：存货增加59,097.02万元，固定资产增加47,864.94万元，应收账款增加29,012.07万元，货币资金增加21,949.19万元，长期投资增加14,319.77万元，在建工程增加10,689.73万元，开发支出增加10,327.1万元，递延所得税资产增加5,647.77万元，无形资产增加5,640.33万元，其他流动资产增加3,423.86万元，其他应收款增加3,383.49万元，其他非流动资产增加1,459.14万元，长期待摊费用增加91.51万元，交易性金融资产增加0.2万元，共计增加212,906.13万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收票据减少1,081.11万元，预付款项减少1,758.62万元，共计减少2,839.74万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长210,066.39万元。

海航科技2018年财务分析详细报告-智泽华

海航科技2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况海航科技2018年资产总额为12,894,041.4万元，其中流动资产为9,695,127.7万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的54.33%、30.92%和7.18%。

非流动资产为3,198,913.7万元，主要分布在商誉和无形资产，分别占企业非流动资产的47.98%、28.56%。

资产构成表2.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的58.06%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的30.92%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为12,894,041.4万元，与2017年的12,285,659.5万元相比有所增长，增长4.95%。

4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：应收账款增加243,027.2万元，其他应收款增加225,363.4万元，存货增加90,420.7万元，交易性金融资产增加59,335.1万元，商誉增加38,131.8万元，递延所得税资产增加21,647.1万元，固定资产增加14,925.7万元，其他流动资产增加10,117.3万元，其他非流动资产增加1,424.4万元，长期投资增加505.2万元，长期待摊费用增加202万元，共计增加705,099.9万元；以下项目的变动使资产总额减少：在建工程减少603.2万元，应收利息减少6,574.3万元，预付款项减少6,877.6万元，无形资产减少25,191.7万元，货币资金减少55,940.9万元，共计减少95,187.7万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长609,912.2万元。

5.资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。

航天发展2018年财务状况报告-智泽华

航天发展2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况航天发展2018年资产总额为932,766.62万元，其中流动资产为487,940万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占企业流动资产合计的39.13%、28.68%和14.1%。

非流动资产为444,826.62万元，主要分布在商誉和长期投资，分别占企业非流动资产的49.3%、22.78%。

资产构成表2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的49.15%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的29.98%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表3、资产的增减变化2018年总资产为932,766.62万元，与2017年的762,222.61万元相比有较大增长，增长22.37%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加76,233.71万元，应收账款增加38,725.85万元，存货增加16,307.73万元，商誉增加14,253.97万元，应收票据增加14,088.4万元，在建工程增加10,644.95万元，其他流动资产增加8,806.51万元，无形资产增加7,893.72万元，开发支出增加6,519.64万元，其他应收款增加4,061.65万元，递延所得税资产增加657.82万元，其他非流动资产增加350万元，长期待摊费用增加45.34万元，共计增加198,589.28万元；以下项目的变动使资产总额减少：固定资产清理减少11.53万元，应收利息减少609.96万元，固定资产减少1,405.31万元，预付款项减少6,769.38万元，货币资金减少19,249.09万元，共计减少28,045.27万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长170,544.01万元。

主要资产项目变动情况表二、负债及权益构成1、负债及权益构成基本情况航天发展2018年负债总额为210,021.76万元，资本金为32,515.62万元，所有者权益为722,744.85万元，资产负债率为22.52%。

中远海控2018年经营成果报告-智泽华

中远海控2018年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2018年实现利润为384,532.25万元，与2017年的570,303.59万元相比有较大幅度下降，下降32.57%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润2018年营业利润为304,473.15万元，与2017年的495,683.55万元相比有较大幅度下降，下降38.58%。

以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增加3,036,557.09万元，资产减值损失减少1,074.39万元，共计增加3,037,631.48万元；以下项目的变动使营业利润减少：销售费用增加837.24万元，营业税金及附加增加6,515.5万元，财务费用增加123,734.98万元，管理费用增加165,418.57万元，营业成本增加2,800,024.62万元，公允价值变动收益减少7,726.81万元，共计减少3,104,257.73万元。

增加项与减少项相抵，使营业利润下降66,626.25万元。

3、投资收益2018年投资收益为223,503.57万元，与2017年的391,891.63万元相比有较大幅度下降，下降42.97%。

4、营业外利润2018年营业外利润为80,059.1万元，与2017年的74,620.04万元相比有所增长，增长7.29%。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2018年的营业收入为12,082,952.88万元，比2017年的9,046,395.79万元增长33.57%，营业成本为11,060,488.29万元，比2017年的8,260,463.66万元增加33.90%，营业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。

实现利润增减变化表二、成本费用分析1、成本构成情况2018年中远海控成本费用总额为12,069,982.01万元，其中：营业成本为11,060,488.29万元，占成本总额的91.64%；销售费用为6,145.89万元，占成本总额的0.05%；管理费用为683,340.62万元，占成本总额的5.66%；财务费用为296,729.38万元，占成本总额的2.46%；营业税金及附加为23,075.16万元，占成本总额的0.19%。

海大集团2018年财务分析详细报告-智泽华

海大集团2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况海大集团2018年资产总额为1,736,566.39万元，其中流动资产为929,222.79万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的52.13%、18.68%和11.8%。

非流动资产为807,343.59万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的56.35%、11.5%。

资产构成表2.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的52.13%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为1,736,566.39万元，与2017年的1,316,045.67万元相比有较大增长，增长31.95%。

4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：存货增加145,993.18万元，固定资产增加78,865.14万元，其他流动资产增加41,377.45万元，在建工程增加39,203.81万元，货币资金增加34,336.34万元，应收账款增加33,585.09万元，其他非流动资产增加18,530.24万元，递延所得税资产增加16,670.99万元，其他应收款增加14,022.22万元，商誉增加8,606.94万元，无形资产增加8,276.35万元，交易性金融资产增加4,967.26万元，生产性生物资产增加3,970.67万元，长期待摊费用增加3,564.31万元，长期投资增加2,083.54万元，固定资产清理增加596.6万元，一年内到期的非流动资产增加90.3万元，共计增加454,740.43万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收利息减少0.81万元，开发支出减少416万元，应收票据减少869.98万元，预付款项减少31,988.57万元，共计减少33,275.36万元。

中远海控2018年财务分析详细报告-智泽华

中远海控2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况中远海控2018年资产总额为22,814,380.5万元，其中流动资产为6,030,439.89万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占企业流动资产合计的56.37%、14.46%和6.8%。

非流动资产为16,783,940.61万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的65.22%、19.33%。

资产构成表2.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的61.16%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为22,814,380.5万元，与2017年的13,319,000.48万元相比有较大增长，增长71.29%。

4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加6,034,820.76万元，货币资金增加790,522.62万元，商誉增加488,079.02万元，无形资产增加341,654.22万元，长期投资增加297,660.74万元，交易性金融资产增加259,605.48万元，应收账款增加252,289.35万元，存货增加177,068.55万元，其他应收款增加110,047.25万元，其他非流动资产增加88,241.19万元，预付款项增加75,916.81万元，长期待摊费用增加4,866.28万元，应收利息增加4,757.65万元，应收股利增加2,074.04万元，共计增加8,927,603.98万元；以下项目的变动使资产总额减少：固定资产清理减少3.71万元，开发支出减少117.36万元，应收票据减少833.77万元，递延所得税资产减少9,830.06万元，其他流动资产减少9,964.86万元，一年内到期的非流动资产减少50,632.34万元，在建工程减少247,540.26万元，共计减少318,922.36万元。

海航投资2018年现金流量报告-智泽华

海航投资2018年现金流量报告内部资料，妥善保管第 1 页共 4 页海航投资2018年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2018年现金流入为204,948.9万元，与2017年的223,519.32万元相比有所下降，下降8.31%。

企业的主要现金来源项目是收回过去投资和变卖现有资产，占企业当期现金流入总额的29.28%。

企业通过投资和资产的收缩而取得的现金有3.23%用于偿还债务。

而企业经营活动目前还能够实现现金收支平衡，表明企业正在进行大的结构性调整。

经营业务产生的现金流量为30865.52万元，约占企业当期现金流入总额的15.06%。

企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加2018年经营现金收益率为252.31%，与2017年的7.4%相比有较大幅度的提高，提高244.92个百分点。

二、现金流出结构分析
2018年现金流出为221,325.1万元，与2017年的109,546.3万元相比成倍增长，增长1.02倍。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的5.85%。

中远海控2018年经营成果报告-智泽华

中远海控2018年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2018年实现利润为384,532.25万元，与2017年的570,303.59万元相比有较大幅度下降，下降32.57%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润2018年营业利润为304,473.15万元，与2017年的495,683.55万元相比有较大幅度下降，下降38.58%。

以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增加3,036,557.09万元，资产减值损失减少1,074.39万元，共计增加3,037,631.48万元；以下项目的变动使营业利润减少：销售费用增加837.24万元，营业税金及附加增加6,515.5万元，财务费用增加123,734.98万元，管理费用增加165,418.57万元，营业成本增加2,800,024.62万元，公允价值变动收益减少7,726.81万元，共计减少3,104,257.73万元。

增加项与减少项相抵，使营业利润下降66,626.25万元。

3、投资收益2018年投资收益为223,503.57万元，与2017年的391,891.63万元相比有较大幅度下降，下降42.97%。

4、营业外利润2018年营业外利润为80,059.1万元，与2017年的74,620.04万元相比有所增长，增长7.29%。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2018年的营业收入为12,082,952.88万元，比2017年的9,046,395.79万元增长33.57%，营业成本为11,060,488.29万元，比2017年的8,260,463.66万元增加33.90%，营业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。

实现利润增减变化表二、成本费用分析1、成本构成情况2018年中远海控成本费用总额为12,069,982.01万元，其中：营业成本为11,060,488.29万元，占成本总额的91.64%；销售费用为6,145.89万元，占成本总额的0.05%；管理费用为683,340.62万元，占成本总额的5.66%；财务费用为296,729.38万元，占成本总额的2.46%；营业税金及附加为23,075.16万元，占成本总额的0.19%。