海航控股2020年三季度财务风险分析详细报告

海航控股2020年三季度风险分析详细报告

一、负债规模测算

1.短期资金需求

该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供401,875.3万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求

该企业长期资金需求为8,330,803.2万元，2020年三季度已有长期带息负债为131,573.6万元。

3.总资金需求

该企业的总资金需求为7,928,927.9万元。

4.短期负债规模

由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。静态来看，该企业可以新增的短期贷款为898,246.3万元。

5.长期负债规模

由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为391,565.5万元。由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。与企业的资金缺口相比，营业收入规模并不大。企业经营亏损未缓解，资金缺口在扩大，资产负债率较高，资金链断裂的风险较大。资金链断裂风险等级为12级。

2.是否存在长期性资金缺口

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