2019私募基金推广方案图文.ppt10 共20页PPT资料
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私募基金募集与案例分析PPT课件
资金退出方式 其他费用
项目公司的股权转让；住宅项目的销售；开发商的股权回购； 项目退出时先退基金投入及收益部分，发起人对项目的投资在后。
银行托管费，基金初始规模的0.2%/年
投资规模限制
每个项目投资额不超过基金规模的15%； 股权投资：至少持有被投资开发企业30%以上股权。
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参考五：
投资人预期收益
每年分配一次，A类，13%/年，100≤投资额<300万； B类， 14%/年，300≤投资额<500万，C类，15%/年，投资额≥500万
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参考三：
建银瑞富地产基金（2010年5月）
担保 出资方式 资金运用 赎回权利 退出方式
被投资企业控股股东或实际控制人对有限合伙企业作连带投资担保 募集期结束一次性向有限责任公司出资
出资要求 管理人出资
期限
三名基础认购人不少于2000万元，普通认购人人不低于500万元 基金总规模的1%
2+2年，可提前终止
管理费用 发行费用 管理人业绩提成
【2%】/年，每年计提一次
认缴出资额的1%
年化收益率＜12%，不提取；12% ≤年化收益率＜50%，提取超出 部分的20%； 50% ≤年化收益率＜100%，超出50%部分提取20%； 100% ≤年化收益率＜150%，超出100%部分提取30%；。。。50%
首创华夏房地产价值投资基金基金结构
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投资决策委员会
谢谢您的观看！
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发起人
悦容集团
基金管理人 规模
悦榕基金管理公司 20亿元人民币，首期规模8亿元
出资要求 期限
【2000】万人民币起，以100万的整数倍递增 6+2年，2年宽限期由普通合伙人确定
私募基金分享PPT课件
-
2
1 私募基金概况
三种组织形式对比分析
组织形式 契约型基金
主体资格 不具备独立的法律资格
优势
➢ 运营成本低廉； ➢ 避免双重税负。
劣势
✓ 无法以基金的名义进行借贷或为 他人提供担保；
✓ 流动性差； ✓ IPO退出障碍。
合伙型基金
非企业法人
➢ 所有权和管理权相互分离； ➢ 融资结构灵活； ➢ 分配及组织机制自由； ➢ 避免双重纳税。
➢ 基金进入时间节点
-
9
3 房地产私募基金概况
交易结构
➢ 纯债权方式
GP
LP
基金
委贷合同
委贷银行
委贷合同
投资协议
GP/母公司
担保
项目公司
-
10
3 案例
-
11
3 房地产私募基金概况
交易结构
➢ 纯股权方式
GP
LP
基金
认购
有限合伙 企业
受让/增资
项目公司
-
可不嵌套本层， 直接持有项目公
司股权
12
3 案例
1、剩余财产分配； 2、税费清缴。
5
2 私募基金运作概况
➢ 管理模式
合伙型基金（内部管理）： A为登记的管理人，B为基金产品
合伙型基金（外部管理）： C为登记的管理人，B 为基金产品
-
6
2 私募基金运作概况
➢ 费用及收益
事项 认购/申购费 账户监管费用
管理费
托管费用
转让/赎回费 业绩提成
费率（%） 无
➢ 分类
1.按组织形式划分
2014年8月21日证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，将私募投资基金分为契约型、合伙型及公司型 三种组织形式。
私募股权基金概述——2019.06.25-PPT课件
指数型基金
私募基金
汇聚精英 凝旭成晖
阳光私募
Байду номын сангаас
天使基金
风险投资（VC) PE基金
私募股权投资基金
私募基金与公募基金区别
项目
募集方式 募集对象 信息披露 利益机制 投资决策 投资目标 市场压力 公开募集 社会公众 严格的信息披露及监管政策
公募基金
不公开募集
私募基金
少数特定投资者(高净值对象） 投资信息定向披露
时间
盈亏 平衡点 创业 起点
D轮 PE（并购基金） 机构投资者 公开市场投资者 B轮 增长型基金 IPO/并购 A轮
死亡谷
汇聚精英 凝旭成晖
n
PE通常投资在企业扩张期及成熟期阶段
私募股权投资基金简述-投资阶段
汇聚精英 凝旭成晖
私募股权基金投资的市场环境
宏观经济持
v v
2019—2019年GDP增长率为11.214%，全球第一 2013年GDP总量9.4万亿美元，世界排名第2；人均5414美元
工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、 办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格
的一种机制 。 汇聚精英 凝旭成晖 ----只要有融资的需求就会产生投资的机会，融资成本转换为投资收 益。
金融市场简述—金融市场参与主体
各主体的主要职能介绍： 银行：吸收存款发放贷款，作为间接融资的中介平台 信托：接受委托进行资金或资产的管理或处置 保险：吸纳险资用以进行意外事故损失补偿，提供风险管理措施 券商：代理交易所做经纪服务，给投资者提供证券交易平台 基金：接受委托从事资金管理业务，以发售基金份额的方式募资 汇聚精英 凝旭成晖
私募基金运作模式课件
私募基金备案与信息披露
备案制度
01
私募基金管理人需要在设立基金后一定时间内向中国证券投资
基金业协会进行备案，提交相关材料和信息。
信息披露要求
02
私募基金管理人需要定期向投资者披露基金运作情况、投资组
合、风险状况等信息，确保投资者知情权。
违规处罚
03
对于违反备案和信息披露要求的私募基金管理人，监管机构将
科技应用深入。科技的应用正在逐渐渗透到私募基金行业各个环节，包括投资决策、 风险管理、营销服务等，助力行业效率提升和业务模式创新。
行业挑战与对策
监管压力加大。随着私募基金规模不断扩大，监管部门对于行业的监管 也日益加强，私募基金公司需要加强合规意识和风险管理，避免违规行为。
市场竞争激烈。私募基金行业市场竞争日益激烈，私募基金公司需要不 断提升自身核心竞争力，包括投资能力、风险控制能力、服务水平等。
私募基金运作模式 课件
• 私募基金概述 • 私募基金运作模式 • 私募基金监管与合规 • 私募基金行业发展趋势与挑战
01
私募基金概述
私募基金的定 义
01
私募基金是指通过非公开方式向 少数投资者募集资金，并由基金 管理人进行投资管理的集合投资 制度。
02
私募基金通常以投资为目的，通 过投资组合的方式，实现资产增值。
行。
管理阶段
净值计算
定期计算基金的资产净值和份额净值，反映基金的投资表现和收 益分配情况。
信息披露
按照监管要求，定期向投资者披露基金的运作情况、投资表现、风 险状况等信息，提高投资者的知情权和参与度。
投资者服务
提供投资者咨询、申购、赎回等服务，满足投资者的合理需求，提 升投资者的满意度和忠诚度。
私募基金精品PPT课件
私 募 基金
20非公开的方式向特定投资者、 机构与个人募集资金，按投资方和管理方协商回 报进行投资理财的基金产品。
私募就是限定一定的范围，也就是说向特定对象募集 基金，私募绝对不是私人募集，也就是说不是一个人 能做到的，一定是一个机构。
根据投资方向，私募基金可分为私募证券投资基 金与私募股权投资基金两种。
私募股权基金 PE
经济风险
政策风险：比如房地产行业就很典型。由 于政策限制，目前的房地产公司寻求IPO非 常难，前期投资房地产行业的PE现在就比 较难退出。所以作为私募股权基金，必须 要考虑到政策变化对投资带来的影响。
管理风险
退出渠道
退出渠道单一严重制约着中国PE的发展。中国必须建立一个多 层次的资本市场体系。从中国的股权市场角度看，中国资本市 场有以下三个层次：
私募股权投资的划分及在中国的主要基金
中国私募股权投资基金近两年迅 速增长的主要因素
私募股权投资基金十年磨一剑,在中国的投资开始实现了良好的回 报;
全球私募股权基金迅速增长,成为机构投资人的主流投资渠道之一 ;
中国股市扩容有限,股权投资更缺少资金来源; 中国经济迅速增长,企业更加成熟; 国际机构投资人第一次较大规模的投资中国基金; 管理团队本地化:外资机构操作团队本地化,本土管理团队显形; 目前外资为主,内资大规模介入的前提正在成熟,有待推动; 从社会经济的角度分析,效益明显.
一个层次是上海、深圳的A股主板市场和深圳的中小企业板市场。深圳的中 小板市场目前已经有200家上市公司，这些企业大的募集资金超过五亿元， 小的也就一两亿元。
第二个层次是创业板的设立。创业板的介入门槛越低， 对PE而言，就不一 定都要投那些比较大的企业，可以投资小企业然后通过创业板退出。 比如 国内A股上市现在要求存续时间是三年，连续经营，并且股权结构不发生重 大变化，等等。创业板可能在这些方面的要求会放宽一些，存续时间要求一 年，净资产可以在3000万元以下，年收入三四千万甚至更低一点，利润一 二百万，等等。
20非公开的方式向特定投资者、 机构与个人募集资金，按投资方和管理方协商回 报进行投资理财的基金产品。
私募就是限定一定的范围，也就是说向特定对象募集 基金，私募绝对不是私人募集，也就是说不是一个人 能做到的，一定是一个机构。
根据投资方向，私募基金可分为私募证券投资基 金与私募股权投资基金两种。
私募股权基金 PE
经济风险
政策风险：比如房地产行业就很典型。由 于政策限制，目前的房地产公司寻求IPO非 常难，前期投资房地产行业的PE现在就比 较难退出。所以作为私募股权基金，必须 要考虑到政策变化对投资带来的影响。
管理风险
退出渠道
退出渠道单一严重制约着中国PE的发展。中国必须建立一个多 层次的资本市场体系。从中国的股权市场角度看，中国资本市 场有以下三个层次：
私募股权投资的划分及在中国的主要基金
中国私募股权投资基金近两年迅 速增长的主要因素
私募股权投资基金十年磨一剑,在中国的投资开始实现了良好的回 报;
全球私募股权基金迅速增长,成为机构投资人的主流投资渠道之一 ;
中国股市扩容有限,股权投资更缺少资金来源; 中国经济迅速增长,企业更加成熟; 国际机构投资人第一次较大规模的投资中国基金; 管理团队本地化:外资机构操作团队本地化,本土管理团队显形; 目前外资为主,内资大规模介入的前提正在成熟,有待推动; 从社会经济的角度分析,效益明显.
一个层次是上海、深圳的A股主板市场和深圳的中小企业板市场。深圳的中 小板市场目前已经有200家上市公司，这些企业大的募集资金超过五亿元， 小的也就一两亿元。
第二个层次是创业板的设立。创业板的介入门槛越低， 对PE而言，就不一 定都要投那些比较大的企业，可以投资小企业然后通过创业板退出。 比如 国内A股上市现在要求存续时间是三年，连续经营，并且股权结构不发生重 大变化，等等。创业板可能在这些方面的要求会放宽一些，存续时间要求一 年，净资产可以在3000万元以下，年收入三四千万甚至更低一点，利润一 二百万，等等。
私募股权基金合作方案ppt课件
❖ 基金规模：一期基金拟募集规模为人民币3亿元， 本期基金计划分期募集到位，总规模3亿元。
❖ 基金存续期：计划存续期限3＋1年 ❖ 基金投资对象：定向投资新疆范围内企业。 ❖ 投资方式：基金的主要投资方式为股权投资，其中
以普通股为主，辅以优先股、可转换债等形式。 ❖ 可分多期募集
5
❖ 退出方式：IPO、股权转让、回购、兼并等。 ❖ 利益分配(待商议)
3
深圳市XXXX投资管理有 限公司、新疆XX能源投 资有限责任公司、XX （天津）股权投资基金
管理企业 (GP)
新疆(或兵团)国资 委
(LP)
其他社会投资人 (LP)
深圳XXXX能源创业成长股权投资企业（有限合伙）(一期)
项目一
项目二
项目三
项目四
项目五
4
发起设立深圳XXXX能源创业成长股权投资企业 （有限合伙）
新疆兵团国资委其他社会投资机构人深圳市xxxx投资管理有限公司新疆xx能源投资有限责任公司xx天津股权投资基金管理企业gp新疆或兵团国资lp其他社会投资人lp深圳xxxx能源创业成长股权投资企业有限合伙一期项目一项目二项目三项目四项目五发起设立深圳xxxx能源创业成长股权投资企业有限合伙基金规模
私募股权投资基金合作专题
新疆的一个焦煤矿，投资约2亿元左右。可以转让60%股份给央企，对价 约8亿元左右，收购方已经有明确的意向。
L&G第一铅锌产业集团项目。金属储量9.7万吨，储量增量潜力大，待详 查后确定。总投资1.6亿元。项目成熟后可以卖给有需求金属的央企或大 国企，对价约3-4亿元。直接经营的收益为税后回报率35%-40%。
“双管控投产品”。股权投资及补偿交易投资双结合的投资方式。 既可以控制预期投资收益，又可以用补偿交易控制现金流，回避风 险。此类项目投资空间大，项目多，可以马上操作，产生利润。
❖ 基金存续期：计划存续期限3＋1年 ❖ 基金投资对象：定向投资新疆范围内企业。 ❖ 投资方式：基金的主要投资方式为股权投资，其中
以普通股为主，辅以优先股、可转换债等形式。 ❖ 可分多期募集
5
❖ 退出方式：IPO、股权转让、回购、兼并等。 ❖ 利益分配(待商议)
3
深圳市XXXX投资管理有 限公司、新疆XX能源投 资有限责任公司、XX （天津）股权投资基金
管理企业 (GP)
新疆(或兵团)国资 委
(LP)
其他社会投资人 (LP)
深圳XXXX能源创业成长股权投资企业（有限合伙）(一期)
项目一
项目二
项目三
项目四
项目五
4
发起设立深圳XXXX能源创业成长股权投资企业 （有限合伙）
新疆兵团国资委其他社会投资机构人深圳市xxxx投资管理有限公司新疆xx能源投资有限责任公司xx天津股权投资基金管理企业gp新疆或兵团国资lp其他社会投资人lp深圳xxxx能源创业成长股权投资企业有限合伙一期项目一项目二项目三项目四项目五发起设立深圳xxxx能源创业成长股权投资企业有限合伙基金规模
私募股权投资基金合作专题
新疆的一个焦煤矿，投资约2亿元左右。可以转让60%股份给央企，对价 约8亿元左右，收购方已经有明确的意向。
L&G第一铅锌产业集团项目。金属储量9.7万吨，储量增量潜力大，待详 查后确定。总投资1.6亿元。项目成熟后可以卖给有需求金属的央企或大 国企，对价约3-4亿元。直接经营的收益为税后回报率35%-40%。
“双管控投产品”。股权投资及补偿交易投资双结合的投资方式。 既可以控制预期投资收益，又可以用补偿交易控制现金流，回避风 险。此类项目投资空间大，项目多，可以马上操作，产生利润。
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