9货币银行学：商业银行风险管理讲解

信用风险模型举例
➢ 对贷款发放对象进行信用评级 - 标准普尔（S&P）、穆迪（Moody）等外部评级机构 - 内部的评级体系
➢奥尔德曼（1968）的Z-得分模型计算企业破产风险 Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5 X1:经营资本与总资产之比；X2: 留存利润与总资产之比；X3：扣除利税前 收益与总资产之比；X4：股东权益市值与总负债票面价值比；X5：销售收入 与总资产之比；模型的参数是通过统计回归的方法得到
信用风险管理
筛选和监督
建立长期关系
• 监督方式
• 直接进入董事会， 直接控制企业运 营
• 在贷款合同中加 入大量限制条款， 限制股本的减少， 经营范围，资产 负债比例。
• 6个C原则进行筛选
• 长期客户联系可以 减少信息收集的成 本，从而更容易甄 别信贷质量。
• 建立长期关系利于 企业以低利率获取 贷款
• 贷款承诺：贷款承 诺是指银行承诺在 一定时期内或者某 一时间按照约定条 件提供贷款给借款 人的协议，属于银 行的表外业务，是 一种承诺在未来某 时刻进行的直接信 贷。
信贷配给
• 信贷配给，是指在 固定利率条件下， 面对超额的资金需 求，银行因无法或 不愿提高利率，而 采取一些非利率的 贷款条件，使部分 资金需求者退出银 行借款市场，以消 除超额需求而达到 平衡。
• 如果银行提高利率 则逆向选择和道德 风险都会上升。
• 拒绝发放贷款 • 贷款金额低于借款
人要求
抵押和补偿性的余 额
• 抵押品可以减少信 息不对称的风险。
• 补偿性操作：是一 种不完全抵押，同 时也是一种信息来 源。如借出100万， 但是可保持100万 余额，银行可以通 过余额变化间接了 解企业运转状况。
信用风险的来源 • 经济运行的周期性；在处于经济扩张期时，信用风险降低，因为较
强的赢利能力使总体违约率降低。在处于经济紧缩期时，信用风险 增加，因为赢利情况总体恶化，借款人因各种原因不能及时足额还 款的可能性增加。 • 对于公司经营有影响的特殊事件的发生；这种特殊事件发生与经济 运行周期无关，并且与公司经营有重要的影响。例如：产品的质量 诉讼。举一具体事例来说：当人们知道石棉对人类健康有影响的的 事实时，所发生的产品的责任诉讼使Johns- Manville公司，一个 著名的在石棉行业中处于领头羊位置的公司破产并无法偿还其债务。 • 逆向选择，道德风险
况。
资金来源
• 到期的定期存款。 • 支票存款，储蓄存款的提取。 • 新增的贷款需求。
资金运用
• 到期的投资（金融资产）。 • 贷款本息的收回。 • 新增的存款。
流动性风险管理
流动性预测：主要指对流动性缺口的预测。 流动性缺口弥补：
A、变现流动资产。 B、主动负债：同业拆借，回购协议，发行 债券（大银行多采取这种办法）。
流动性风险管理
流动性衡量
• 流动性缺口：即未来一段时间内银行的资金运用和资金 来源之差
• 银行的核心存款和总资产之比： 核心存款：相对稳定的存款，对利率、季节、整个季节环 境的变化敏感性较小的存款。核心存款占总资产的比重 越高，银行的流动性状况越好。
• 贷款总额与总资产之比：比例越高，银行流动性越低。 • 流动资产与总资产之比：直接反映银行总资产流动性状
银行风险概述
信用风险：借款人无法按照合同条款按期还本付息的风险。 这是银行面临的一种最基本的风险。
国家风险：银行越来越多地参与国际业务，而他国由于政 治、经济、自然等原因影响借款人的偿付能力，尤其是政 府贷款。国家风险中的特例，转移风险。
市场风险：金融资产的价格变化，尤其表外业务的市场风 险很高。
来自百度文库
信用风险管理
信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方因种 种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使银行、投资者 或交易对方遭受损失的可能性。
银行存在的主要风险是信用风险，即交易对手不能完全履行合同的 风险。这种风险不只出现在贷款中，也发生在担保、承兑和证券投 资等表内、表外业务中。如果银行不能及时识别损失的资产，增加 核销呆账的准备金，并在适当条件下停止利息收入确认，银行就会 面临严重的风险问题。
利率风险：存贷款利率的波动造成利差变化。因为银行多 为短期贷款，而长期存款，零存整取等账户均为固定利率。
流动性风险：无足够的流动资产来满足客户的提款要求或 合理的贷款要求。
操作风险：由于银行内部的控制机制或公司治理结构的失 效而导致的损失。 银行业的风险具有“传染效应”，具备很强的外部性，同 时也容易通过杠杆被放大。
• 持续期限（duration 久期）分析
持续期限：用不同时期现金流的现值占总
现值的比例作为权重计算出来的加权平均
期限：
D
n
C
t1 1 r t
➢ 计算信用风险大小需要的指标和参数： 违约概率、违约时的偿还比率、违约的头寸、期限…
评论： - 信用风险管理的前提是对信用风险进行度量 - 对信用风险进行度量的前提是收集和整理大量的贷款数据 - 中国银行业在信用数据的收集整理与利用上与发达国家存在明显差距
利率风险管理
利率风险分析
• 缺口分析：浮动利率资产（利率敏感型资 产）与浮动利率负债（利率敏感型负债） 的比较分析。
货币银行学：商业银行风险管理
不断出现银行业危机
•1346~1347银行危机，爱德华三世拒付银行债务 •1667英国银行危机，对金匠银行的挤兑 •……………. •1973 ~ 1974英国次级银行危机 •19746月德国赫斯塔特银行倒闭，10月美国富兰克林银行失败 •1977~1983西班牙银行危机，109家银行中48家失败 •1989~1990阿根廷银行危机，不良贷款率27%，倒闭银行占金融总资产40% •1980~1992美国1142家储贷协会和1395家银行破产 •1994~1995墨西哥金融危机 •1995英国巴林银行失败 •1997~1998东南亚及东亚金融危机，韩国不良贷款比例25%以上，关闭15家 •以上金融机构；马来西亚不良资产比例15%左右；泰国不良资产约46%，关闭 56 •家金融机构 •…………………… •2007~2008次贷危机