资金时间价值-复利计算公式

资金的时间价值计算基本公式（复利）

资金的时间价值定

义

资金运动产生的价值，资金的价值是随着时间的变化而变化的，是时间的函数，随着时间的推移而增值，其增值部分资金就是原有资金的时间价值。

利

息

和

利

率

利息利息I = 目前应付（收）总额F －本金P

利率利率

本金

额

单位时间内所得的利息

=

i%

100

⨯

-

=

P

P

F

；实际(有效)利率：

1

)

)

(

1(-

+

=m

eff m

r

i

名义利率注意

实际利率i≥名义利率r，每年计息次数m越多，则i eff与r相差越大。在技术经济分析中，利率要与计息期一致，“名义利率”必须换算成计息期相同的“实际利率”进行评价。另：[名义利率为10%，按季计息] = [季利率2.5% ] = [年利率10.38%] 三者是等价的。

年名义利率r计息期年计息次数计息利率（i=r/m）年实际利率

10%

年 1 10% 10%

半年 2 5% 10．25%

季 4 2．5% 10．38%

月12 0．833% 10．46%

日365 0．0274% 10．51%

相关概念现值、终值、年金、等值、单利法、复利法

计算公式支付类型计算简图公式名称已知项欲求项复利系数代号计算公式说明一次支付

复利终值P（现值）

F（终值

未来值）

（F/P，i，n）n

i

P

F)

1(+

=整存已知

整取多少

复利现值 F P （P /F，i，n）n

i

F

P-

+

=)

1(整取已知

整存多少等额支付

年金终值A（年金） F （F/A，i，n）

i

i n

A

F1

)

1(-

+

=零存已知

整取多少

偿债基金 F A （A/F，i，n）

1

)

1(-

+

=

n

i

i

F

A整取已知

零存多少

资金回收 A P （A/P，i，n）

1

)

1(

)

1(

-

+

+

=

n

n

i

i

i

P

A整存已知

零取多少

年金现值P A （P/A，i，n）

n

n

i

i

i

A

P

)

1(

1

)

1(

+

-

+

=零取已知

整存多少