中南建设2020年上半年现金流量报告

2020年上半年 1.47 0.01 1.23
44.54 26.08
七、现金流动的有效性评价
从经营活动现金净流量来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收 入的6.85%。表明企业经营活动创造现金的能力较强，"造血"功能较强。 2020年上半年销售现金收益率为6.85%，与2019年上半年的6.15%相比有
中南建设2020年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年上半年现金流入为12,164,833.78万元，与2019年上半年的 8,620,264.16万元相比有较大增长，增长41.12%。企业通过销售商品、提 供劳务所收到的现金为4030879.96万元，它是企业当期现金流入的最主要 来源，约占企业当期现金流入总额的33.14%。企业销售商品、提供劳务所 产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企 业的现金净增加203422.16万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不 小比重，占企业当期现金流入总额的25.67%。这部分新增借款有72.77% 用于偿还旧债。
2020年上半年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金 流入的稳定性提高。2020年上半年，工资性支出有较大幅度增加，现金流 出的刚性明显增强。2020年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售 商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动 有关的现金；收回投资收到的现金。现金流出项目从大到小依次是：购买 商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；支付的其他与经营活 动有关的现金；投资支付的现金。
四、现金流动的协调性评价
2020年上半年中南建设投资活动需要资金712293.69万元；经营活动 创造资金203422.16万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造 的现金满足，还需要企业筹集资金。2020年上半年中南建设筹资活动产生 的现金流量净额为850290.68万元。满足了投资活动的资金缺口。
八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2020年上半年创造的自由现金流量为 236984.42万元。2020年上半年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金 流量为236984.42万元。当期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流 量带来多大影响，表明经营活动平稳开展。
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二、现金流出结构分析
2020年上半年现金流出为11,823,414.64万元，与2019年上半年的 8,302,505.45万元相比有较大增长，增长42.41%。最大的现金流出项目为 购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的27.86%。
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三、现金流动的稳定性分析
现金盈利能力指标
2018年上半年
2019年上半年
9.54
6.15
5.19 143.31
2.37 99.01
51.14
27.04
注释： 1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入 2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计 3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润 4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
2020年上半年 6.85 2.12
85.84 20.2
从经营活动现金流入情况来看，中南建设2020年上半年销售活动回收 现金的能力很强，销售含金量很高。2020年上半年销售收现率为135.75%， 与2019年上半年的157.16%相比有较大幅度的降低，降低21.41个百分点。 从变化情况来看，企业2020年上半年的销售收现能力有较大幅度的下降。
2020年上半年投资活动产生的现金流量净额为负712,293.69万元，与 2019年上半年负975,760.4万元相比投资有较大幅度减少，减少27.00%。
2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额为850,290.68万元，与 2019年上半年的1,150,015.25万元相比有较大幅度下降，下降26.06%。
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所提高，提高0.7个百分点。经营活动的"造血"功能趋于加强。2020年上半 年资产现金报酬率为2.12%，与2019年上半年的2.37%相比变化不大。与 上期相比，2020年上半年总资产净现率没有发生多大变化。
项目名称 销售现金收益率(%) 资产现金报酬率(%) 收益净现率(%) 资本现金收益率(%)
六、现金流量的充足性评价 从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金 来偿还有息债务约需要16.84年，当前企业债务偿还率为68.96%，如果按 照本期债务偿还速度，则还债期为1.45年。从近三年情况来看，企业经营 活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资 产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的 需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。
项目名称 现金流动负债比(%) 经营偿债能力 现金流动资产比(%) 经营还债期 债务偿还率(%)
现金偿债能力指标
2018年上半年
ห้องสมุดไป่ตู้
2019年上半年
3.85 0.01
1.66 0.01
2.79
1.32
40.74 18.79
55.97 16.3
注释： 1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计 2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额 3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计 4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额 5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
五、现金流量的变化
2020年上半年现金及现金等价物净增加额为343,018.74万元，与 2019年上半年的317,758.71万元相比有所增长，增长7.95%。
2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为203,422.16万元，与
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2019年上半年的143,503.85万元相比有较大增长，增长41.75%。