海联讯：关于深圳证券交易所问询函的回复

深圳海联讯科技股份有限公司

关于深圳证券交易所问询函的回复

深圳证券交易所：

深圳海联讯科技股份有限公司（以下简称“海联讯”或“公司”）于2020年5月8日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对深圳海联讯科技股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2020】第161 号）（以下简称“问询函”），现就问询函所提问题及公司相关情况回复如下：

1．报告期内，你公司实现营业收入32,763万元，同比增长24.04%，实现归属于上市公司股东净利润1,083.51万元，同比增长35.13%。年报显示，收入、净利润增长较大的原因是优化资产结构提升经济效益所致。你公司主要业务为电力企业信息化建设，其中系统集成业务收入占总收入的84.03%。你公司2016-2018年营业收入同比分别下滑21.9%、6.52%、11.3%。请结合电力企业信息化的市场发展情况、你公司资产结构调整情况、主要客户情况等，具体说明报告期内营业收入增长较大的原因和合理性。

公司回复：

2016年-2020年，是我国国民经济建设的重要时期，“十三五”时期是我国全面建成小康社会的决胜期，深化改革的攻坚期，也是电力工业加快转型发展的重要机遇期。国家电网近年来每年信息化及通信项目投资额约为120亿元，未来投资额或在“三型两网”战略下继续提高，吸引了更多的竞争者进入；同时，电网设备智能化的趋势，也导致设备之间的分界线模糊，信息通信市场面临跨界冲击，市场竞争日趋激烈。

在电力体制改革的大背景下，电力企业将面临更加全面和充分的市场竞争，

公司作为国家电网及其下属公司的长期合作伙伴，积极投身国家电网战略布局，秉承“服务客户，追求卓越”的核心价值观，不断提高自身技术及服务水平，以冀北、山西、山东、浙江、福建为中心，业务范围向全国辐射。

公司业务以系统集成为主，以项目形式为客户提供整体解决方案，收入确认标准为项目验收，历年来大客户都比较稳定。2019恰逢“十三五”建设的高峰年，大量工程项目集中验收。2019年度公司实现营业收入32,763.01万元，较上年同期增加6,349.79万元，其中2019年度前5大客户收入11,154.22万元，较2018年度前5大客户增加3,328.31万元，具体客户及收入金额如下表：

2019年公司前5大客户

单位：人民币万元

2018年公司前5大客户

单位：人民币万元

降38%，由于订单转化为收入具有一定的滞后性，2015年度订单额的下降直接影响了后续年度的收入。公司通过结构调整、设立子公司、进行本地化管理、充分发挥区域力量、积极寻求合作伙伴等措施，经过四年的努力，2019年度订单总额已基本恢复到禁标前的规模。

2019年度，公司继续优化资产结构，处置了盈利未达预期、竞争优势不明显或者协同效应较弱的子公司，保留优质资产，充分储备人才和资金，努力提升公司整体效益，更有利于公司未来的建设和发展。

2. 报告期内，你公司控股子公司北京天宇讯联科技有限公司（以下简称“北京天宇”）实现收入7,775.5万元，同比增长159.46%，实现净利润1,220.3万元，同比增长285.64%。天眼查显示，北京天宇成立于2015年，注册资本1,000万元，其经营范围包括技术开发、技术推广、咨询服务等。请结合北京天宇所处行业情况、近两年经营业绩、主要产品、客户变化等情况，说明其收入及净利润大幅增长的原因及合理性。

公司回复：

公司主要从事电力信息化业务，主要客户是国家电网及其下属公司，北京天宇的主要业务区域在华北和华东地区，主要客户是国网冀北电力公司和国网浙江省电力公司，主要产品是信息通信设备及其相关技术服务，近两年北京天宇的客户及产品均未发生重大变化。

2018年度，北京天宇实现收入2,991.20万元，净利润316.45万元，2019年度实现收入7,775.52万元，净利润1,220.35万元，均较上年度有大幅增长，主要原因是：

国家电网紧跟国家能源局“十三五”能源电力规划工作总体部署开展了“十

三五”电网规划，前三年增长相对缓慢，第四年为高峰期，第五年收尾。2019年度为“十三五”规划的工程高峰年度，大量工程集中在本年度完工及验收。

2022年将在北京市和河北省张家口市联合举行北京冬奥会，积极带动了冀北电网的投资，同时带动了信息通信网络的建设以及老旧网络的改造，北京天宇抓住机遇，大力拓展冀北区域的业务。自2016年起，冀北区域订单总量连年上升，2019年度相较2015年度订单总额增长2.29倍，取得了良好的业绩。

2019年度北京天宇收入虽有明显提升，但规模及人员并没有重大变化，公司通过加强精细化管理，优化业务流程，有效的控制经营成本；通过施行绩效考核和目标责任相结合的激励机制，充分调动员工的积极性；通过与上下游企业的密切合作，在竞争激烈的市场环境中，力求保证公司的盈利空间，避免毛利率大幅下滑。2019年度收入增长159.95%，成本增长163.27%，期间费用增长76.93%，净利润率较上年提高5.12%。

3. 你公司近三年年报之“主要控参股公司分析”的披露内容存在部分差异。2017年勾选为“不适用”，2018年披露了北京天宇、山西联讯通网络科技有限公司（以下简称“山西联讯”）、北京海联讯智能网络科技有限公司的经营数据，2019年披露了北京天宇、山西联讯、山东海联讯信息科技有限公司的经营数据。请结合主要控参股公司近三年的业绩变化，说明前述披露内容存在差异的原因，除北京天宇、山西联讯外，其他控参股公司是否存在经营业绩大幅波动或亏损的情形。

公司回复：

2017-2019年度，公司实现净利润分别是862.01万元、1,096.35万元、1,484.14万元。报告期末，公司控股子公司近三年的业绩情况如下表：

单位：人民币万元

在业务重点区域与当地业务团队共同出资设立控股子公司，公司占51%股权，当地业务团队占49%股权。控股子公司成立的前两年对母公司的依赖程度较高，截止至2017年度，子公司单体净利润均较小，且绝大部分收入来源于母公司，属合并抵销范畴，公司认为各子公司对公司整体业绩的影响均较小，不适用“主要”的标准，所以勾选不适用。

经过三年多的积累与沉淀，控股子公司逐步具备独立开拓业务能力，在各自的区域有了不同程度的发展，业绩差别也逐渐呈现出来，对公司整体业绩开始产生重大影响。公司自2018年起，在年度报告内按单个子公司净利润超过合并报表净利润的10%的标准披露“主要控参股公司分析”。

2018年度北京天宇实现净利润316.45万元，占公司合并净利润比重28.86%、山西联讯实现净利润433.76万元，占公司合并净利润比重39.56%、北京海联讯智能亏损231.88万元，占公司合并净利润比重-21.15%，公司对上述三家子公司进行了详细信息的披露。