银行经济资本管理3

ⅩⅩ银行经济资本管理

第3章中国ⅩⅩ银行经济资本管理现状分析

五大国有大型商业银行中，ⅩⅩ银行是国内最早推行经济资本管理的银行，。

2002年，ⅩⅩ银行建立起经济资本管理分配办法，但主要是针对各省、自治区、

直辖市分行及海外分支机构经济资本的事后计量，且不具备资源配置和预算管理

的功能。2004年，ⅩⅩ银行出台了《经济资本预算管理暂行办法》，此办法的出

台确定了年度经济资本增长率目标和经济资本回报率目标的逻辑起点，据此确定

和分配经济资本增量额度，然后再安排年度其他财务收支计划和年度业务计划。

在确定全行当年经济资本总额和经济资本增量的基础上，计算可扩张的全年风险

资产数量，然后再根据资产性质和资产损失特征的不同，在不同产品和企业问、

行业、区域分配经济资本，采用不同的分配系数，引导各一级分行和海外分支机

构调整产品和业务结构。同时，各一级分行和海外分支机构占用经济资本的期望

回报率规定必须达到13．5％，据此硬化约束，改善资源配置和经营绩效，推动各级行权衡效益和风险。

3．1中国ⅩⅩ银行信用风险经济资本管理

信用风险经济资本计量方法为抵御ⅩⅩ银行信用风险所产生的非预期损失所需

的经济资本是为信用风险经济资本。信用风险经济资本的计量应基于反映信用

JxL险的违约概率、违约损失率、违约风险暴露、违约相关性、信用等级迁移、

期限、置信水平、持有期等风险要素。信用风险经济资本的计量基于资产波动

法，涵盖非违约的对公敞口、零售敞口和本币信用馈，交易对手信用敞口采用

监管资本计量方法。另外对违约敞口设计了专门的计量方法，其他业务暂时采

用系数法。

资产波动法以违约概率模型为基础，即先在某种假设背景下，资产损失服

从某种分布的测算在一定置信水平下的非预期损失。ⅩⅩ银行的资产波动法，

假设资产损失服从B分布，并按照公式对公债项(零售分池)计算经济资本占

用情况。

一、对公非违约敞口

(1)违约概率PD的计算。未评级客户的PD值，按照以下方法确定：没

有有效评级的非违约分公司客户，适用该客户总公司已有评级所对应的PD值；

无追索权国内定向保理业务，采用核心企业评级所对应的PD值。

除上述情况外，对非违约客户没有有效评级内部评级系统中评级的客户，采

用信用等级BBB．对应的PD平均值，测算经济资本占用；办理“速贷通、成长之路”及其他纳入中、小微企业业务的未评级客户，采用信用等级A．对应的PD平均值，计算经济资本占用情况。

(2)违约损失率LGD的计算。采用优化后的LGD高级法模型计算，优化

后的模型从定量和定性两个方面设置了评价指标。定量指标主要包括行业、LTVl、客户规模、合同期限和担保类型等；定性指标考虑了产品类型。针对贴现、一二类转贷款和部分贸易融资业务，根据产品和担保类型特点进行了特殊

处理，详见下表。

(3)违约风险暴露EAD的计算。采用EAD高级法模型计算，对公信贷表

内业务适用100％的信用风险转换系数，对公信贷表外业务违约风险暴露的具体计量方法如下：

a．对公贷款承诺业务：根据期限设置不同的转换系数，期限为一年以内的承

诺，转换系数为0，期限为一年以上的承诺，适用50％的转换系数。

b．非垫款表外产品：根据产品融资特性，采用不同的计量方法计算非垫款表

外产品违约风险暴露。具有表外融资非垫款特点的产品，包括融资性保函、海

外代付和票据保付、银行承兑汇票等适用100％的转换系数：其他非垫款表外违约风险暴露的产品，采甩的计量模型为建行违约风险暴露估计转换系数。

c．特殊处理产品：信贷证明的转换系数为0；投标保函的转换系数为0．05：

船舶预付款退款保函的转换系数为1；提货担保的转换系数为03；系统内国内信用证议付产品，转换系数为0。

(4)客户违约相关系数。采用分行业、分信用等级的120x120客户违约相

关性矩阵计量经济资本，体现不同类型客户之间的相关性差异。贷款余额合计

小于1000万的小企业客户，违约相关性系数按零售客户处理；贷款余额合计在1000万至3000万之问的小企业客户，中小型的违约相关性系数取大中型客户4的0．85，其他的取大中型客户的0．8。

(5)迁移风险调整系数。信用风险经济资本计量非预期损失，根据各分行

历史上客户每年期末和期初评级变化，除了涵盖信贷资产违约导致的资产价值

波动，计算出各个分行的迁移风险调整系数，还应该涵盖信用等级迁移导致的

资产价值波动。

(6)期限调整因子。经济资本计量的是损失的不确定性，剩余期限越长的

业务，出现损失的不确定性就越大，．经济资本就应该越大。根据非违约债项的

剩余期限，计算期限调整因子。剩余期限在10年之内的业务，期限调整因子为1；剩余期限lO年以上，20年以内的业务，期限调整因子为1．05：剩余期限20 年以上的业务，期限讽整因子为1．10。

(7)违约客户的银行承兑汇票贴现、转贴现业务和百分之百保证金业务的

经济资本，按照非违约敞口方法计量，其银行承兑汇票贴现、转贴现业务和百

分之百保证金业务的债项敞口不计入该客户违约敞口。

(8)贷款承诺纳入对公非违约敞口计量经济资本。贷款承诺包括已签定贷

款合同但尚未向客户发放的贷款余额、循环信用额度及法人帐户透支额度未用

部分，具体口径以监管资本计量统计范围为准。其PD、LGD、EAD的计算遵循对公非违约敞口的方法确定。

二、零售非违约敞口

使用零售分池系统的结果，取每个池分池后对应的PD、EAD和LGD，非

违约敞口零售经济资本计量方法，可以参考对公非违约敞13的计量方法5。考虑长期风险趋势、同业经验和监管资本，对个人贷款增加一定量的经济资本，以

更接近业务的实际风险状况。

三、交易对手信用敞日

交易对手信用敞Vl经济资本等于交易对手信用风险加权资产与全行对公业

务平均经济资本占用比例的乘积。其中，信用风险加权资产采用监管资本方法

计算。

四、资金和投资类业务、其他类业务

(1)资金和投资类业务本币信用债，包括短期融资券、中期票据、企业债

和公司债等的经济资本计算方法和对公非违约敞口的计量方法相同。将本币信

用债视为对公信贷业务，参与全行对公非违约敞口经济资本的整体测算。客户PD值取内部评级系统中的PD值，如无则按照外部发行体评级结果对应取值；

债项的LGD采用非零售信贷LGD模型计量6；债项的EAD转换系数方法参考对公敞13计量方法。其他资金和投资类业务，根据与信贷业务风险配比的原则，按产品类别确定其信用风险经济资本占用系数。

表3-2投资类业务信用风险经济瓷本Ill用比例