中国银行经济资本管理

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2、资本内生机制情景假设
情景1：风险权重不变，提高零售贷款、小微企业、表外资产 2012年资本占比 等低权重业务资本占比
个人贷款(其他) 个人贷款(住房按揭) 公司贷款 其中：小微企业贷款 银行承兑汇票 融资性保函 非融资性保函 跟单信用证
经济资本:商业银行内部根据 银行所承担的风险计算出 所需要的资本。
监管资本
经济资本是随着现代商业银行风险管理的发展而出现的新概念，它并不一定等同于真实的账面资本， 而是为弥补资产的非预期损失而应该持有的资本 河南省分行财务管理部
经济资本体系的主要内容
经济资本 成本 经济资本占用 经济资本体系 风险调整后收益
应对三种损失的基本手段
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实施经济资本管理的出发点
从外部管理需要看
监管机构对银行资本覆盖有严格要求，体现为最低资 本充足率。
用经济资本占用来度量风险的大小既符合金融业的实际需要，也符合监 管要求。监管部门要求，金融机构承担的风险必须与其资本实力相匹配， 金融机构不能超过自身的资本实力过度承担风险。 另一方面，1988年的巴塞尔资本协议则为如何在风险与资本占用之间建 立换算关系提供了一种解决方法。因此，通过适当的方法计算风险的资本 占用，就可以将风险进行量化。
EVA指标扣除经济资本成本，体现权益投资者的要求。 经济资本指标包括RAROC和EVA指标。RAROC指标是效率指标，EVA是贡献度 指标。两项指标搭配使用，可灵活有效体现战略发展的要求。
总行自2007年起，就采用对一级分行实施经济资本指 标考核取代了对净利润的考核。
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经济资本指标考核的导向
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实施经济资本管理的出发点
与传统考核净利润相比
从内部管理需要看
综合性强。经济资本指标涵盖风险和收益，资产覆盖表内外资产，能够更 加全面反映一家机构的综合绩效 。 经济资本指标（综合效益指标）是对利润指标的发展和完善。 EVA指标与净利润指标有很强相关性。
EVA指标展现不同分支行风险结构、资产负债结构等的差异。
银行是经营风险的特殊企业，风险无处不在。银行就是 通过把握住风险，并赢得利益。

银行的发展史客观上反映出了银行风险管理水平的不断 发展和进步。

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风险和收益的关系
投资收益的不确定性通常称为风险(risk)。 风险平衡理论知识： 两项产品的预期利益不同时，取利益 风险收益匹配关系的图示 大的；两项产品的预期利益相同时，取 风险损失小的。 收益 风险平衡是指商业银行要主动地维持在 日常经营活动中收益与损失间的一种平 衡关系。任何盲目地增加收益的行为都 可能导致损失的扩大；反之，过分强调 损失或不允许损失的发生也会限制收益 的取得。 风险平衡理论要求商业银行将损失和收 益进行合理的配比。
基础比率
28.1%
28.5%
28.8%
29.1%
29.4%
29.7%
30.0%
30.3%
30.3%
RWA综合权重下降M>3%，调整系数为2.4；M>1.5%，调整系数为2；M>1.1%，调整 资本节约调整系数 系数为1.7；M>0.7%，调整系数为1.4；M>0.3%，调整系数为1.1；其余 ，调整系数为1；
当年 利润
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2、资本内生机制具体方案
净利润增长率 -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2%
基础比率
25.5%
25.8%
26.1%
26.5%
26.8%
27.2%
27.5%
27.8%
RWA综合权重下降M>3%，调整系数为2.4；M>1.5%，调整系数为2；M>1.1%，调整 资本节约调整系数 系数为1.7；M>0.7%，调整系数为1.4；M>0.3%，调整系数为1.1；其余 ，调整系数为1； 净利润增长率 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 超过10%
风险
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经济资本基础知识回顾
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银行损失
银行是经营风险的机构,根据面临损失的程度不同可分为：极端损失
(Catastrophic Loss)、预期损失(Expected Loss)、非预期损失(Unexpected Loss) 极端损失是指超出银行正常承受能力的损失，通常发生概率极低但损失巨大 ，例如战争和重大灾难袭击等，银行一般无法做出更有效的准备，只能通过极 端情景假设进行测试。 预期损失是指在一般正常情况下，银行在一定时期可预见到的平均损失。银 行通常会为缓冲这部分损失而设置贷款损失准备金，也可以通过调整业务定价 来覆盖，从业务的收益中作为成本来扣减掉，所以它已不构成真正的风险。
合权重优化幅度越大，给予的资本资源将越多，以此鼓励各行最大限度
得压降经济资本成本，达到利润的“开源”和资本的“节流”。
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资本内生机制具体方案
可用资本限额=上一年度实际资本占用+新增资本限额。 新增资本限额按分行当年实际利润乘以内生资本使用率计提，该比率由各行自行选择的 利润预算目标以及当期RWA综合权重的优化情况确定。 对承担更大利润增幅和RWA综合权重优化情况较好的分行，资本配置将适当给予倾斜。
税后利润考核口径=净利息收入+非利息收入-营业费用+营业外收支净额-所得税-资产减值损失
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应对损失的基本手段
非预期损失是除预期损失之外的具有波动性的资产价值的潜在损失， 介于预期损失和极端损失之间 。非预期损失是真正的风险，它需由 银行的资本来消化，这是由资本的功能和非预期损失的波动性所决 定的。这部分用于抵御非预期损失的资本一般被称作经济资本(EC)。
经 济 价 值 增 加 值 ﹁ ﹂ EVA
从内部管理需要看
Ⅰ
Ⅳ
目标区间
Ⅱ
Ⅲ
风险调整资本回报率 RAROC(%)
1、落实总行经济资本限额管理规定，将资本占用控制在总行预算 以内【资本充足率口径】。 2、不断提升经济资本指标（RAROC/EVA）表现。
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经济资本基础知识回顾 综上所述，如何合理、有效和低成本使用和配置资 本，最大限度的降低风险和提高资本收益、成为银行业探索 的主流课题之一。金融理论也衍生出一个独立的分支---银行 资本管理。其主要内容由两大部分组成：资本的外部管理和 内部管理。 外部管理：就是监管者对资本充足率的规定、监督和调节 内部管理：各家商业银行为有效解决面临的资本压力，降低经 营成本，同时基于安全和盈利考虑，建立和完善以经济资本 限额、RAROC、EVA为核心价值指标的经济资本管理体系。
总资本-扣减项 资本充足率 100% 风险加权资产
核心资本 - 扣减项 核心资本充足率 100% 风险加权资产
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账面资本与经济资本
实际持有的资本 虚拟资本——“应该有的资本”
账面资本
依据一定的会计方法和规则， 在商业银行资产负债表上反映 出来的资本，体现为商业银行 的所有者权益。主要包括股本、 资本公积、盈余公积、未分配 利润、一般准备、可转换债券、 长期次级债务等。 监管机构根据当地情况规定的 银行必须执行的强制性资本标 准。根据最新监管要求，至少 要达到风险加权资产（RWA） 的11.5%。
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三
省行资本内生机制简介
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2013年资本配置的主要思路
主要思路：以提高我行价值创造能力为目标，贯彻总行“以经营效益 为中心，以结构调整为主线”的指导原则，将资本配置与利润增长和资
本节约双向挂钩，一方面考虑到集团的资本内生机制，即在无外部资本
补充的情况下，集团资本源于内生利润积累，各经营单位多挣利润，才 能多占用资本。为此，引入“内生资本使用率”指标，即当期新增资本 /当期利润，将资本资源使用与利润贡献挂钩，推动实现“更多利润贡 献—获得更多资本资源—支持更大业务规模---实现更多利润”的良性 循环。另一方面，为鼓励各行主动调整资产结构，实现“结构出效益” 的管理目标，引入“资本节约调整系数”，各行当期表内外授信资产综
积极应对监管新规
统筹管理经济资本
财务管理部 2013年3月
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目录
一
经济资本基础知识回顾 资本管理面临的新形势
二
三
资本计量模式的新变化 加强资本管理的具体措施
四
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银行经营管理的目的
银行经营管理中面临各种各样的风险
信用风险 市场风险 操作风险 流动性风险 战略风险 声誉风险 .....

增强流动性风险 跨境监管的一致性 LCR(流动性覆盖 率）度量短期流动 性状况 NSFR(净稳定融 资率）度量中长期 稳定资金来源能否 支持业务发展

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总行相关政策

Baidu Nhomakorabea


按照“简化指标、强化传导”的原则，建立各经营单位资本 良性发展的内生机制，将各行当年新增资本限额与净利润、 RAROC挂钩，推动实现“更多利润贡献-获得更多资本资源支持更大业务规模-实现更多利润”的良性循环。 为强化各经营单位的资本内生机制，《境内一级分行2013年 度核心绩效维度指标》（征求意见稿），大幅提高了效益类 指标分值，其中税后利润、拨备前利润、 RAROC分别为20 分、20分、15分。 ２０１２年底，肖董事长就公司金融未来发展战略作出明确 指示，要求以结构调整为主线，通过调整结构来扩大规模（ 客户、存款）、节约资本、提高收益、改善息差、突出特色
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巴塞尔协议Ⅲ
2009年初以来，巴塞尔委员会按照宏观审慎与微观审慎兼顾、资本监管和 流动性监管并重、资本数量和质量同步提高的改革方向，对现行资本监管制 度进行改革，并推动建立流动性监管国际标准。
提高资本 监管标准 引入杠杆率 监管标准 建立流动性 监管标准
2010年9月12日，巴塞 尔委员会决策委员会 （GHOS）宣布，将 强化现有的资本要求 ，新的资本和流动性 标准改革框架已提交 本月召开的G20首尔 峰会。
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目录
一
经济资本基础知识回顾 资本管理面临的新形势
二
三
资本计量模式的新变化 加强资本管理的具体措施
四
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国内外背景

2010年12月巴塞尔委员会正式发布了第三版巴塞 尔协议（巴塞尔III），巴塞尔III 确立了银行资本 监管新标杆和新高度。

2012年6月7日，中国银监会发布《银监会2012年 1号令》，正式公布了《商业银行资本管理办法（ 试行）》，并于2013年1月1日起施行，要求商业 银行在2018年底达到规定的资本充足率监管要求 。
上一年度实 际资本占用 权重法口径 基础比率
可用资本限额
内生资本 使用率
新增可用 资本额度 资本节约 调整系数
本着权责利对等的原则 ，给予承担更大利润增幅 的分行更多的资本，体现 鼓励分行承担更多预算任 务的政策导向
对权重优化幅度较高的 行配置更多的资本,使资 本资源更多地流向资产权 重降低更大的分行，以此 鼓励分行积极调整资本结 构，提高风险缓释，最大 限度压降经济资本成本。
风险调整回报率
经济价值增加 值
……
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经济资本的主要指标
从内部管理需要看
经济资本相关指标包括： 加权风险资产：资产×风险权重（风险权重是加权了的） 1、经济资本占用（Economic Capital,简称EC）＝Σ季末时点经济资本 （资本充足率口径）/ 4*X%+ Σ季末时点经济资本（内评法） / 4*(1X)% ； 2、风险调整综合收益水平（Risk Adjusted Profit），目前用考核利润 替代； 3、经济资本成本（Economic Capital Cost）=经济资本占用×资本底线 回报要求12%； 4、经济资本回报率（Risk Adjusted Return On Capital，简称RAROC）= 风险调整综合收益水平/经济资本占用×100%； 5、经济价值增加值（Economic Value Added，简称EVA）=风险调整综合 收益水平－经济资本成本 ；
修改资本定义、 提高资本质量要 求 明确多层次监管 资本结构和监管 资本标准，大幅 提高资本要求 建立反周期资本 监管框架 扩大资本监管的 风险覆盖面

建立杠杆率监 管标准，弥补资 本充足率不足， 防止模型及计量 错误风险 有效控制高杠 杆化带来的风险 及对金融体系和 实体经济的负面 影响